Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Евро под давлением, в особенности против иены. Сразу после открытия торгов было некоторое облегчение на фоне итогов выборов, но тот факт, что младший партнёр по коалиции Меркель не сумел набрать достаточного количества голосов, означает, что скорей всего будет большая коалиция с социал-демократической партией. Вряд ли это будет лёгкая прогулка, скорей всего это займёт некоторое время, не в последнюю очередь потому что, нынешний лидер партии Штайнбрюк ранее указал, что не собирается вступать в подобную группировку (он был министром финансов в предыдущей большой коалиции). EURUSD сейчас находится в опасной близости к 1.35, что особенно бросается в глаза после выхода лучших, чем ожидалось, предварительных данных по PMI еврозоны, композитный индекс которой поднялся до 52.1 с 51.5.

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

EUR: Основное внимание приковано к Германии с выходом данных исследования IFO, которые являются одним из основных релизов для евро. Рынок ожидает нового роста по основному индексу с 107.5 до 108.0, что толкнет его к максимальному уровню за 17 месяцев. Показатель в 108.5 или выше, вероятно, придаст евро импульс, однако единая валюта может быть сдержана немецкими выборами.

Идея дня

После решения ФРС на прошлой неделе отложить сворачивание рисковые активы «споткнулись». Частично это связано с последующими комментариями ФРС и намеками на вероятное сворачивание в октябре. Важно отметить, что осси скорректировал примерно половину роста после решения, подобная картина была видна по фунту, хотя частично это было связано с более слабыми, нежели ожидалось, данными по розничным продажам, опубликованными на прошлой неделе. Развивающийся рынок также столкнулся с коррекцией первоначального роста. Кроме того, влияние оказывают переговоры по формированию немецкой коалиции в ближайшие недели. Суть послания заключалась в том, что рынкам все сложнее игнорировать негативные последствия закупок активов центральными банками и ралли. Все это говорит о том, что будущий рост осси, золота и валют развивающихся рынков под вопросом, даже если сворачивание в октябре не начнется.

Свежие новости форекс

EUR: Комментарии президента ЕЦБ вчера толкнули евро вниз в ходе европейских торгов, пара EUR/USD снизилась до 1.3480. Он намекнул на возможность продолжения долгосрочных операций рефинансирования. Подобный шаг повернет вспять постепенное сокращение баланса ЕЦБ в этом году.

AUD: В ходе азиатских торгов осси был устойчивым, либо снижался, кратко опустился ниже 0.9400. После решения ФРС отложить сворачивание, осси рос, затем скорректировал около половины прироста.

GBP: Как и осси, фунт также подрос за последние сессии, однако происходило это по разным причинам. Данные на прошлой неделе поддержали тренд более сильных данных, в данный момент кабель продолжает испытывать сложности с ростом выше 1.60.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индикатор условий деловой среды Германии, рассчитываемый немецким экономическим институтом Ifo и отражающий перспективы развития немецкой и европейской экономики, составил 107,7 пункта в сентябре по сравнению с 107,6 пункта в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали повышение показателя до 108,4 пункта.

Индикатор оценки текущих условий Ifo составил 111,4 пункта в сентябре против 112,0 пункта в августе при прогнозе 112,5 пункта.

При этом индикатор экономических ожиданий Ifo вырос с 103,3 пункта до 104,2 пункта по сравнению с ожидаемым значением 104,0 пункта.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Британская Банковская Ассоциация (BBA) сообщает об увеличении числа одобренных ипотечных кредитов за август до 38 200, по сравнению с 37 400 в предыдущем месяце.

При этом прогнозировалось повышение показателя до 38 600.

Стоит отметить, что по данным BBA число одобренных ипотечных кредитов стабильно увеличивается в течение шести месяцев, отражая улучшение потребительской уверенности. Кроме того, показатель достиг максимального уровня с 2009 года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Statistics Canada, розничные продажи в Канаде увеличились на 0,6% в июле в основном благодаря росту продаж автомобильного топлива.

Продажи на автозаправочных станциях повысились на 3,2% в отчетном периоде. При этом, стоит отметить, что рост продаж был зафиксирован в 8 из 11 секторов розничной торговли.

Аналитики прогнозировали повышение продаж на 0,6% в июле.

В годовом выражении розничные продажи возросли на 3,0% в июле.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

USD: Данные по товарам длительного пользования по волатильности можно сравнить с американскими горками, однако зачастую реакция на них не устойчива в контексте динамики рынка. Продажи новых домов частично вернулись к росту (на 6.6%) после июльской слабости, однако вновь волатильные данные часто игнорируются долларом.

Идея дня

Мы писали вчера о похмелье после вечеринки ФРС, которое коснулось большинства рисковых активов. Однако есть и последствия для доллара, индекс которого рос каждый день после решения ФРС, восстановив около трети первоначального снижения. В игре ряд факторов, на горизонте вновь маячит долговой потолок. Проблема уже обсуждалась летом 2011 года (и несколько раз до этого), когда американские политики проводили переговоры. Сенат собирается сегодня провести голосование по принятому Палатой представителей законопроекту покрытия расходов к середине декабря. В прошлый раз доллар взял верх над всеми опасениями в отношении фискальной нестабильности США, и то же самое, вероятно, случится и на этот раз. Будущее сворачивание ФРС, хоть и отложенное сейчас, продолжает оказывать доллару поддержку на фоне.

Свежие новости форекс

EUR: Помимо роста доллара вчера проходили переговоры по поводу операций с ликвидностью ЕЦБ для противодействия сокращения баланса ЦБ. Это происходит из-за того, что банки погашают долгосрочные кредиты, взятые у ЕЦБ. Процесс положителен для евро при прочих равных условиях, однако перспектива более дешевых кредитов толкнет евро вниз.

JPY: Иена – единственная валюта среди основных, которая смогла оказаться хуже доллара на прошлой неделе после решения ФРС. Динамика пары EUR/JPY кажется весьма интересной в случае продолжения этого процесса, линия тренда в настоящий момент находится на уровне 131.23.

AUD: Еще одна валюта, подросшая после решения ФРС, пара AUD/USD восстановилась до уровня недельной давности.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Дефицит торгового баланса Новой Зеландии повысился до NZ$1,19 млрд. в августе

Дефицит внешней торговли Новой Зеландии увеличился до NZ$1,191 млрд. в августе по сравнению с NZ$0,774 млрд. в июле.

Экономисты прогнозировали, что дефицит торгового баланса окажется на уровне NZ$0,7 млрд. в августе.

Объем экспорта возрос в годовом выражении на 0,6% до NZ$3,33 млрд. в августе. В то же время, объем импорта увеличился в годовом выражении на 9,7% до NZ$4,52 млрд. в августе.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным исследовательской группы GfK, индикатор потребительского климата в Германии возрос до рекордно высокого уровня за последние шесть лет.

Опережающий индикатор настроений потребителей для октября повысился до отметки 7,1 по сравнению с 7,0 в сентябре.

Индикатор ожиданий потребителей возрос до 10,7 в сентябре по сравнению с 1,8 в августе. Индикатор готовности совершать покупки также повысился до 45,0 в сентябре по сравнению с 44,4 в предыдущем месяце. В то же время, индикатор ожиданий потребителей относительно личных доходов снизился до 33,7 в сентябре по сравнению с 37,2 в августе.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным UBS, индикатор активности среди потребителей в Швейцарии значительно снизился в августе в связи с сокращением новых регистраций автомобилей.

Индикатор потребительской активности от UBS упал до отметки 1,32 в августе по сравнению с 1,41 в июле.

Регистрации новых автомобилей снизились на 1,1% в августе.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Сейчас мы видим, как выдыхается восстановление доллара, которое началось вскоре после спада на решении ФРС не сворачивать программу стимулов на прошлой неделе. Потери наиболее заметны против евро и фунта, в то время как доллар всё ещё впереди скандинавских валют, киви и осси во время европейской сессии. Мы являемся свидетелями внутренней игры между негативными силами продолжения QE и оборонительным настроем площадок, спровоцированным продолжающимися дискуссиями по потолку госдолга США.