Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

По данным института IFO, индикатор условий деловой среды в Германии повысился до отметки 105,9 в июне по сравнению с 105,7 в мае. Опубликованное значение показателя соответствовало прогнозам.

Индикатор оценки текущих экономических условий упал до 109,4 в июне по сравнению с 110,0 в предыдущем месяце. Эксперты прогнозировали снижение данного показателя до 109,7.

Индикатор деловых ожиданий повысился до отметки 102, в отчетном периоде по сравнению с 101,6 в мае.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

USD: Сегодня в США выходит масса второстепенных данных. Как и всегда, товары длительного пользования волатильны и могут вызвать некую первоначальную реакцию, однако, как правило, не устойчивую. Потребительское доверие было на максимуме за четыре года в прошлом месяце, так что рынок будет пытаться понять, насколько это устойчивый процесс.

Идея дня

Даже тем, кто сконцентрирован на основных валютах, не следует игнорировать события в Китае, где ставки денежного рынка поднялись на прошлой неделе, валюта ослабла против американского доллара, а акции потеряли более 15% с начала месяца, и нет четкого понимания происходящего. Текущий процесс характеризуется двумя важными аспектами. Во-первых, все это происходит в тот момент, когда развивающиеся рынки в целом корректируют свои позиции на фоне комментариев ФРС на прошлой неделе. Во-вторых, он угрожает тем, кто сильнее всего зависит от Китая. Австралия – наиболее яркий пример, однако и немецкий экспорт в Китай вырос в три раза за последние десять лет. Осси может оказаться наиболее уязвимым для устойчивого замедления в Китае и/или сохранения текущих опасений, связанных с кредитованием и сжатием денежного рынка. Снижение осси сохранится в ближайшие недели.

Свежие новости форекс

JPY: Иена устойчива последние несколько сессий после сильного роста в паре USD/JPY с уровня 93 до превышения стодневной скользящей средней на уровне 97.00. Данные по инфляции в центре внимания в конце недели, а выборы в следующем месяце замедлят импульс экономических реформ.

AUD: Долговой рынок, который существенно распродавался в понедельник, скромно корректиркется во вторник, доходность десятилеток упала ниже уровня 4%, вчерашний импульс роста толкнул ее к 14-ти месячному максимуму. Валюта будет приглядываться к событиям в Китае, хотя долговой рынок по-прежнему остается источником опасений, учитывая то, что около 70% активов удерживается зарубежными инвесторами.

CNY: Китайская валюта падала третью сессию подряд, так как ставки денежного рынка остаются повышенными, и фондовый рынок упал еще на 3%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Сегодня сравнительно спокойная торговля после американских горок предыдущих дней, после комментариев ФРС на прошлой неделе. Главное исключение – иена, которая, похоже, нащупала стопы выше 97,20 подскочив к 97,50. 200-дневная сейчас проходит через 97,00, и удержание пары выше будет означать, что крупные игроки постепенно наращивают длинные позиции. В пятницу будут опубликованы данные по инфляции, но и тогда не стоит ожидать сдвигов вверх в результате предшествующих шагов в политике.

[Аналитика FxPro]

Индикатор потребительской уверенности (CB Consumer Confidence) составил 81,4 пункта за июнь 2013 г. по сравнению с 74,3 пункта в предыдущем месяце.

Аналитики прогнозировали повышение показателя до 75,2 пункта.

Индекс оценки текущей ситуации вырос с 64,8 пункта до 69,2 пункта. Индекс ожиданий составил 89,5 пункта в июне против 80,6 пункта в мае.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Рост заказов на товары длительного пользования, производимые в США, продолжился в мае второй месяц подряд.

По данным Министерства торговли США, объемы заказов на товары длительного пользования увеличились на 3,6% до $231 млрд. в мае. Экономисты прогнозировали рост данного показателя на 3,8%.

Заказы без учета оборонного и авиастроительного сектора повысились на 1,1% в мае.

За первые пять месяцев 2013 года заказы на товары длительного пользования возросли на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Бюро переписи и Министерства жилищного строительства и городского развития, объем продаж на первичном рынке жилья составил 476 000 за май 2013 г., на 2,1% больше, чем в предыдущем месяце (466 000).

В годовом исчислении индекс вырос на 29,0% (369 000 в мае 2012 г.).

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

GBP: Канцлер отстаивает расходные статьи. Это касается ведомственных расходов, которые составляют около половины от всех государственных расходов. Это не должно стать для фунта большой проблемой, так как в основном рассматриваются детали, а не крупные цифры и фискальное ужесточение. По-прежнему существует небольшой риск волатильности в случае каких-либо неожиданностей.

USD: Окончательный ВВП и выход других подробностей по данным за первый квартал, таким образом, это маловероятно существенно повлияет на доллар. Американская экономика выросла на 2.4% в годовом исчислении в первом квартале.

Идея дня

Евро упал до трехнедельного минимума против доллара ночью, валюта также оказалась одной из слабейших среди основных с начала этой недели. Влияние оказали три фактора. Рост доходности в США вызвал общую распродажу европейского долга, периферийные рынки, например, Испании и Италии, пострадали сильнее всего, что значит, что итальянская доходность около максимумов за год (в данный момент около 4.90%), находясь на минимумах (3.70%) в начале мая. Во-вторых, комментарии президента ЕЦБ Драги вчера сохранили надежды на дальнейшее смягчение. Наконец, на фоне страданий развивающихся рынков, есть общее мнение, что менеджеры резервов ЦБ могут выбрать увеличение их долларовых активов (за счет евро и других), чтобы поставить их в более хорошие позиции против растущего доллара. В целом, есть ощущение, что евро может падать в ближайшие недели.

Свежие новости форекс

JPY: Иена была довольно устойчивой с начала недели в ожидании инфляционных данных в пятницу. Третий этап Абэномики (структурные реформы) в режиме ожидания перед выборами в верхнюю палату в следующем месяце. Таким образом, иена показывает двунаправленное движение против резкого тренда на снижение в начале года.

AUD: Мы видим некоторые признаки восстановления осси, однако в целом это связано с перепроданностью валюты после недавнего резкого спада. Вокруг остается масса медведей по осси, которые могут воспринять это восстановление, как возможность для открытия новых коротких позиций. Помните, что премьер-министр Гиллард назначила голосование, на котором она будет председательствовать. Неудивительно, учитывая недавнюю напряженность в ее партии.

CNY: После недавнего роста ставок денежных рынков и падения акций, рынки в Китае в целом довольно нервозны. ЦБ выборочно предоставил ликвидность некоторым банкам, однако есть и другие, по отношению к которым власти заняли весьма жесткую позицию по кредитованию.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По прогнозам исследовательской группы GfK, показатель доверия потребителей в Германии должен повыситься в июле.

Опережающий индикатор потребительского климата для июля возрос до отметки 6,8 по сравнению с 6,5 в июне.

Аналитики ожидали, что данный показатель останется без изменений на прежнем уровне.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным банка UBS, потребительская активность в Швейцарии несколько возросла в мае.

Индикатор потребительской активности от UBS повысился до отметки 1,46 в мае по сравнению с 1,43 в апреле. При этом достаточно значительный рост розничного товарооборота был сглажен за счет снижения числа приобретенных автомобилей.

Индикатор активности в секторе розничной торговли возрос до 1,0 в мае по сравнению с -10,5 в предыдущем месяце.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По окончательным данным Бюро экономического анализа, индекс валового внутреннего продукта (ВВП) США вырос на 1,8% за первый квартал 2013 года (пересмотрено с 2,4%).

Годовой рост ВВП был также пересмотрен в меньшую сторону, с 1,8% до 1,6%.

Ценовой индекс ВВП составил 1,2% за первый квартал (пересмотрено с 1,1%).

[ img ]