Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

[ img ]
GBPUSD почти не изменился после новости, что Банк Англии сохранил объем программы покупки и уровень процентной ставки без изменений. Сейчас торговля ведётся по 1,5580 в GBPUSD и 0.84390 в EURGBP. Последние данные оказываются чуть сильнее ожиданий, подрывая аргументацию трёх членов, которые голосовали за увеличение программы смягчения с февраля по апрель. Нам остаётся лишь дождаться протоколов через три недели, чтобы увидеть, изменили ли они своё мнение.

[Аналитика FxPro]

[ img ]
События и риски

CAD: В фокусе рынка данные по занятости, особенно после предыдущих разочаровывающих показателей. Ожидается, что уровень безработицы останется на 7,2%, а занятость вырастет на 15 тыс. (после спада на 54,5 тыс. в марте). CAD весьма неплохо выдержал вчерашнее укрепление американского доллара, но может серьёзно пострадать в случае разочарования данными рынка труда.

GBP: За последний год данные по внешней торговли Британии часто и сильно разочаровывали как рынки, так и ЦБ, который давно пропагандирует сдвиг экономики от потребления. Общий торговый дефицит вырос на 40% за последний год. Также разочаровали последние данные, показавшие дефицит в 3,6 млрд. фунтов, сейчас рынок настроен увидеть 3,1 млрд. Больший дефицит способен толкнуть стерлинг вниз, но не очень сильно.

ВСЕ: Обратите внимание, что министры финансов G7 и центробанкиры встречаются сегодня в Британии. Однако встреча будет проходить в неформальной обстановке, так что вряд ли мы получим комментарии, способные сдвинуть рынок.

Идея дня

Вчера был день наибольшего укрепления индекса доллара (DXY) с конца 2011-го. Его поддержали неплохие данные по пособиям, а рынок двигался, нарвавшись на стопы после слома USDJPY уровня 100, а также прорыва австралийским долларом 10-месячного минимума. Этому предшествовал период, когда рынок форекс стремился не выходить за границы проторгованных диапазонов: USDJPY дважды не могла прорваться выше 100 в апреле, а осси зачастую находил покупателей ниже 1,02. Сегодня не запланировано публикаций важной статистики и, хотя, министры финансов и главы ЦБ G7 соберутся в Британии, скорей всего за этой встречей не последует официальных заявлений, по крайней мере тех, которые смогу разочаровать рынки. Это делает сегодняшнее движение рынков ключевым. Если удастся удержаться на новых уровнях, то участники торгов проникнуться уверенностью, что барьеры сломлены надолго.

Свежие новости форекс

JPY: Наконец-таки двинулась выше 100 по USDJPY, что является самым высоким уровнем с апреля 2009-го. Портфельные данные показали, что японские инвесторы стали чистыми покупателями иностранных облигаций впервые с возобновления программы стимулов от БЯ в прошлом месяце. Это может подстегнуть покупателей, что поможет поддержать движение, поэтому сегодняшняя динамика рынка весьма важна.

AUD: Значительное движение ночью, а AUDUSD достигло минимального уровня с июля 2012, выйдя за рамки коридора, преобладавшего последние 10 месяцев. Частично на настроения инвесторов повлияло снижение ставки, но вчерашнее укрепление USD после данных по пособиям в США также способствовало слому диапазона.

NZD: Также чувствует боль в атмосфере всеобщего роста американского доллара, опустившись до минимального уровня с начала апреля. AUDNZD ненадолго уходил ниже 1,20 во время торгов в Азии, но на этот раз в большей степени за счёт слабости осси, нежели силы киви.

USD: Вчера был день наибольшего укрепления индекса доллара (DXY) с сентября 2011-го. Его поддержали неплохие данные по пособиям, что привело к выходу за привычные диапазоны против AUD и JPY.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объемы экспорта в Германии увеличились на 0,5% в марте после снижения на 1,2% в феврале.

В то же время, объемы импорта возросли на 0,8% в марте после сокращения на 3,9% в предыдущем месяце.

В годовом выражении немецкий экспорт снизился на 4,2%, в то время как импорт упал на 6,9%.

Профицит торгового баланса Германии повысился до €18,8 млрд. в марте по сравнению с €16,8 млрд. в феврале. Экономисты прогнозировали профицит в размере €17,5 млрд.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Дефицит баланса видимой торговли Великобритании несколько уменьшился в марте благодаря росту экспорта.

Дефицит торговли товарами составил £9,1 млрд. в марте по сравнению с £9,2 млрд. в феврале.

Объемы экспорта увеличились на 4,9% в марте, в то время как объемы импорта повысились на 3,2%.

Совокупный дефицит торгового баланса Великобритании составил £3,1 млрд. в марте по сравнению с £3,4 млрд. в предыдущем месяце.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Занятость в Канаде увеличилась на 12,5 тыс. рабочих мест в апреле после сокращения на 54,5 тыс. в предыдущем месяце.

В результате, уровень безработицы остался без изменений на отметке 7,2%.

За последний год занятость в Канаде повысилась лишь на 163,0 тыс.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Федерального статистического управления, индекс производственных цен Германии снизился на 0,2% за апрель 2013 г. в месячном исчислении.

Ожидалось понижение цен на 0,1%. В предыдущем месяце показатель сократился на 0,2%.

В годовом исчислении индекс производственных цен составил 0,1% в апреле против 0,4% в марте. Годовой показатель прогнозировался на уровне 0,2%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

События и риски

GBP: Данные по инфляции сегодня в центре внимания, будет опубликован также PPI (цены производителей). Мы согласимся с прогнозами рынков о том, что данные по инфляции CPI снизятся умеренно с 2.8% до 2.6%. Если это произойдет, это станет первым падением общей инфляции за семь месяцев. В данный момент, маловероятно, что фунт пострадает, если мы увидим данные ниже 2.6%, прогнозы на дальнейшее QE в настоящее время сдерживаются из-за вступления в должность нового председателя.

USD: Доллар ждет протокола заседания ФРС и речи Бернанке перед конгрессом. Сегодня будут говорить и другие члены ФРС, потому рынок будет чувствительнее обычного к словам. Буллард и Дадли в данный момент являются голосующими членами FOMC.

Идея дня

Фунт боролся, но не смог удержать голову над водой после хороший новостей Банка Англии на прошлой неделе, борясь против более сильного тона доллара. Впервые за последнее время Банк снижал прогнозы на инфляцию и повышал на рост. Несколько лет назад Британия расстраивала ростом инфляции выше ожиданий, тем не менее, последние пять релизов даже оказались слабее прогнозов. Прошло 11 месяцев с тех пор, как инфляция стала ниже ожиданий, таким образом, если это продолжится, можно считать это признаком хороших новостей для экономики. Фунт маловероятно существенно снизится в рамках этого сценария, так как ожидания дальнейшего количественного смягчения сдержаны тем фактом, что рынки не будут настаивать на дальнейшем QE, пока председатель не вступит в должность в июле.

Свежие новости форекс

JPY: Умеренное снижение тона иены в связи с началом двухдневного заседания Банка Японии. После ряда политических мер, заявленных в апреле, на текущее заседание больший ожиданий не возлагается, тем не менее, рынок немного нервничает.

AUD: Если рост во время азиатской сессии сохранится, тогда это будет первый раз в этом месяце, когда осси будет расти два дня подряд. Протокол заседания РБА (где ставки были сокращены до 2.75%) не усилил прогнозы на краткосрочное сокращение ставки, что позволило осси расти во время азиатской сессии второй день подряд.

NZD: Второй день подряд роста, тем не менее, валюту опередил осси, что привело нас к новому снижению ниже 1.20 по AUD/NZD.

EUR: Устойчив в данный момент, борется против растущего американского доллара последние две недели, пара EUR/JPY также в узком диапазоне. Немецкие данные PPI соответствуют ожиданиям в начале европейских торгов, рост составил 0.1% в годовом исчислении.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Годовые темпы инфляции в Великобритании значительно замедлились в апреле, оказавшись на самом низком уровне за последние семь месяцев.

Индекс потребительских цен повысился в годовом выражении на 2,4% в апреле по сравнению с ростом на 2,8% в марте. Экономисты прогнозировали, что данный показатель окажется на уровне 2,6% в отчетном периоде.

В месячном выражении потребительские цены в Великобритании возросли на 0,2% в апреле после повышения на 0,3% в марте.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Прогнозы по темпам инфляции в Новой Зеландии во втором квартале оказались на рекордно низком уровне за минувшие четырнадцать лет.

Ожидаемая инфляция через два года в Новой Зеландии снизилась до отметки 2,06% по сравнению с 2,17% в предыдущем квартале. Таким образом, данный показатель оказался на самом низком уровне с четвертого квартала 1999 года.

Ожидаемая инфляция через один год также снизилась до 1,52% во втором квартале по сравнению с 1,68% в первом квартале.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс закупочных цен производителей (PPI Input) в Великобритании снизился на 2,3% за апрель 2013 г. в месячном исчислении, сообщает Национальное статистическое управление. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 1,2%. Месяцем ранее закупочные цены повысились на 0,1%.

В годовом исчислении закупочные цены снизились на 0,1% при предыдущем значении 0,8% и прогнозе 0,3%.

В то же время, индекс отпускных цен производителей (PPI Output) снизился в апреле на 0,1% в месячном исчислении после увеличения на 0,2% в предыдущем месяце.

Годовой индекс отпускных цен производителей составил 1,1% по сравнению с 1,9% в предыдущем месяце при прогнозе на уровне 1,4%.

[ img ]