Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Активность в производственном секторе Новой Зеландии возросла в третьем квартале благодаря увеличившемуся выпуску мясной и молочной продукции.

Общий объем продаж производителей в текущих ценах повысился на 1,6% до 370,0 млн. в отчетном периоде. Основным источником роста стали продажи мясной и молочной продукции, которые возросли на 9,3%. Без учета этой категории продукции продажи упали на 1,1%.

В то же время, объем продаж производителей в фиксированных ценах возрос на 2,6% в третьем квартале после роста на 0,5% в предыдущем квартале. Темпы роста продаж мясной и молочной продукции составили 13,0%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Экономика Японии столкнулась с рецессией - снижение ВВП страны продолжилось второй квартал подряд.

По скорректированным данным, ВВП Японии уменьшился в годовом выражении на 3,5%.

В то же время, экономические данные за второй квартал были пересмотрены в сторону снижения. Таким образом, ВВП Японии сократился в годовом выражении на 0,1% во втором квартале.

По сравнению с предыдущим кварталом ВВП Японии снизился на 0,9% в третьем квартале.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Объем расходов по электронным картам увеличился на 0,7% в ноябре 2012 г., сообщает Статистическое управление страны. В предыдущем месяце показатель повысился на 0,5%.

Объем розничных расходов по электронным картам повысился на 0,5% за ноябрь после увеличения на 0,4% в предыдущем месяце.

Значение показателя соответствует прогнозам.

В годовом исчислении индекс вырос на 6,2% при предыдущем значении 3,2% и прогнозе 4,6%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Баланс цен на жилье от RICS составил -9 за ноябрь 2012 г. по сравнению с -7 в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали повышение показателя до -5.

Напомним, что индекс отражает ожидания профессиональных оценщиков в отношении цен на жилье в Британии.

Значение показателя выше нуля показывает превышение числа тех, кто предполагает рост цен в ближайшие полгода, и наоборот.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]

Данные/Риски событий

• EUR: Помимо германского ZEW сегодняшний день вряд ли что может предложить рынкам. Германский и французский ИПЦ выйдут только завтра.

• GBP: Данные по занятости завтра будут в центре внимания. Есть подозрения, что повышательный тренд, преобладавший почти весь год, пошел на спад. И все еще кабель пользуется невероятно высоким спросом.

• USD: Не много статистики сегодня, разве что данные по внешней торговле. Рынок ждет результатов завтрашнего заседания FOMC, где, скорей всего, объявит о расширении закупки активов, чтобы компенсировать истекающую Операцию Твист. Некоторые указывают, что две стороны фискальной пропасти приблизились друг к другу.

Идея дня

Валютные рынки пребывают в праздничном застое в связи с отсутствием экономических новостей в ближайшие дни. Даже признаки политической нестабильности в Италии не смогли оживить евро вчера, хотя она повлияла на доходность облигаций и акции. Для некоторых осси все еще выглядит привлекательным для покупок, хотя РБА все еще контролирует ситуацию. Зеленому нужно избавление от фискального обрыва, чтобы начать рост.

Свежие новости форекс

• EUR: Евро полностью проигнорировал рост доходности итальянских бумаг, слабость опережающего индикатора от ОЭСР для Германии/зоны евро и слабость промышленного производства Франции. Пара поднялась утром до 1,2963. Некоторые предположили, что трейдеры выходили из рынка вчера.

• GBP: Пользовался неплохим спросом вчера весь день, без особого повода кабель достиг 1,61, после попытки провалиться ниже 1,60 ранее.

• Золото: Восстановилось после слабости конца прошлой недели. Медведи отошли в сторону на время после провала попыток прорваться ниже 1,690.

• AUD: Торговался выше 1,05, но не смог удержаться и соскользнул к 1,0480. Около недели торговля ведется в невероятно узком диапазоне 1,0440-1,05. Однако до сих пор не покидает чувство, что в скором времени осси будет тестировать сопротивление диапазона. Однако ему мешают пока слабые данные по деловой уверенности, опубликованные ночью.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Перед завтрашним решением FOMC, долларовый тон довольно тревожен. Большинство комментаторов ожидают, что ФРС анонсирует новую программу закупок, специально ориентированную на казначейские ценные бумаги. Операция Твист истекает в этом месяце, экономика все еще далека от полной занятости, ФРС стремится сохранить нажатие монетарной педали газа до упора, пока дела не пойдут на поправку. Эта последняя программа, вероятно, приведет к обещанию дополнительных закупок на 45 миллиардов долларов в этом месяце в добавок к существующей программе, в которой ФРС покупает 40 миллиардов долларов в месяц ипотечных ценных бумаг. Обе программы будут открытыми, так как ФРС стремится к улучшению условий на рынке труда. Вашингтон все еще пытается найти решение фискального обрыва, агрессивные действия ФРС также страхуют от продолжения политики, парализующей Капитолийский Холм.

Что касается доллара, завтрашнее объявление полностью ожидаемо и вряд ли будем иметь хоть какое-нибудь влияние. Как же все изменилось. Теперь, когда ЦБ объявляет о новом раунде печатания денег, финансовые рынки считают это обычным делом.

[Аналитика FxPro]

Индикатор уверенности в деловой среде Германии оказался положительным в декабре впервые с мая текущего года.

Показатель возрос на 22,6 пункта до отметки 6,9 в декабре. Эксперты прогнозировали рост индикатора лишь до отметки -11,5.

Индикатор оценки текущей экономической ситуации остался практически без изменений в декабре. Данный показатель повысился на 0,3 пункта до 5,7.

В свою очередь, индикатор экономических ожиданий для Еврозоны возрос на 10,6 пункта до отметки 7,6 в отчетном периоде.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

По данным Статистического управления Канады дефицит баланса внешней торговли Канады составил 0,2 млрд. долларов за октябрь 2012 г.

Аналитики прогнозировали отрицательное сальдо на уровне 1,2 млрд. долларов. В предыдущем месяце был зарегистрирован дефицит в размере 1,0 млрд. долларов.

Объемы экспорта выросли в октябре на 1,0%. В то же время, объемы импорта снизились на 1,2%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Золото консолидируется после весьма внушительного ралли выше 1700 в конце прошлой недели. Поведение цены на этот актив в последние недели хорошо показывает, как поменялись правила. Во-первых, отрицательная корреляция золота с мировыми процентными ставками больше не работает. Одномесячная корреляция стала резко положительной (0,82 против -0,50 с сентября по ноябрь). Во-вторых, даже с учетом роста объемов физических покупок золота фондами ETF (до рекордных уровней), цена на золото шла в противоположном направлении и остается на 9% выше максимумов года. Похоже, это связано с общим падением спроса, так как обычная поддержка из Азии (особенно из Китая и Индии) была слабой в этом году.

Мы также видим снижение обратной корреляции между золотом и долларом до -0,2 с -0,7 в предыдущие три месяца. В сравнении с другими активами, золото теперь менее подвержено колебаниям рынка на включении/выключении спроса на риск на рынках. Многие считают расширение мер количественного смягчения от ФРС на этой неделе дополнительным стимулом, но это может оказаться не так, особенно, если доллар не упадет в результате. И даже, если упадет, скачок может оказаться слабым из-за слома в отношении доллар/золото. Но, если золото не свалится с кровати в ближайшие недели, то все же сумеет показать 12-й год роста подряд (в долларах). Для золотых жуков следующий год может оказаться неплохим, многое будет зависеть от страхов за инфляцию по мере просачивания в реальный сектор глобального количественного смягчения. Этого долго ждали.

[Аналитика FxPro]

[ img ]
Данные/Риски событий

• EUR: Помимо данных по промышленному производству в 14 особенно радоваться нечему. Новые слухи о том, что Испания вскоре попросит финансовой помощи. К тому же, выкуп греческих долгов оказался меньше ожиданий, что вызовет гнев МВФ.

• GBP: Ждем данные рынка труда – действительно ли в воздухе запах медленного роста занятости? В целом, 2012 год был на редкость достойным для занятости. Речь главного экономиста Банка Англии утром вряд ли скажется на реакции рынка.

• USD: Ждем новую внушительную программу закупок ФРС во время заявления FOMC в 22:30. Вчера мы видели появление коротких позиций перед решением.

Идея дня

Удивительно оптимистичное расположение по отношению к доллару было заметно на валютных рынках вчера, хотя доллар падал против других ведущих валют кроме иены. Особенно впечатляет осси, который продолжает ползти все выше. Трейдеры и инвесторы по-прежнему хотят верить, что сделка по фискальному обрыву будет достигнута в ближайшем будущем, однако если риторика обсуждения вновь примет неприятный характер, тогда настроение ухудшится, и это скажется на росте доллара. Один из способов торговать основными валютными парами сейчас– играть на разворот от экстремумов.

Свежие новости форекс

• EUR: Привлекал хорошие ставки вчера, несмотря на отсутствие явных триггеров. Возможно, предположение о том, что Монти может пойти на выборы в качестве премьер-министра, помогли ситуации. Немецкий ZEW также оказался чуть лучше ожиданий. Евро забрался выше 1.30 без особой суеты, что воодушевляет быков.

• GBP: Не дотягивал до евро вчера, но против доллара выглядел неплохо, сейчас на уровне 1.61.

• CHF: Падал после заявления UBS вчера о том, что будет взимать пошлину за счет в швейцарских франках. SNB без всяких сомнений заявит о том же, чтобы толкнуть пару EUR/CHF выше 1.21.

• AUD: Сохраняет здоровый блеск, сейчас комфортно выше 1.05, уровня на котором недавно было сопротивление. Игнорировал слабое потребительское доверие ночью. Не нужно бороться, постепенный рост был после два месяца, и 1.06, вероятно, будет вскоре протестирован.

[ img ]