Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Объем розничной торговли в Австралии с учетом сезонных факторов увеличился на 0,2% за август 2012 г. в месячном исчислении, сообщает Статистическое управление. Ожидалось повышение показателя на 0,5%. Месяцем ранее продажи снизились на 0,8%.

В годовом исчислении объем розничной торговли увеличился на 3,2% в августе по сравнению с 3,5% в предыдущем месяце.

Напомним, что рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность. Это, в свою очередь, способствует укреплению валюты.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Испанские дела по-прежнему плохи, греческие политики и Тройка, очевидно, по-прежнему очень далеки друг от друга, французы ведут себя отталкивающе, европейские лидеры все еще не находят точки соприкосновения по многим вопросам. И при всем это евро отказывается падать. После минимума понедельника постоянно наблюдались покупки около 1.28, хотя в последнее время были сложности со взятием 1.2970. Если это удастся, тогда на горизонте будет уровень 1.3050. Мы не уставали повторять последние недели, что короткие позиции по евро выглядят исчерпанными, и все выше поднимают белый флаг. По кроссам евро продолжает впечатлять, пара EUR/JPY угрожает уровнем 102, EUR/GBP до 0.8030. Недавно мы предположили, что евро против трех других основных валют продолжает генерировать хорошую прибыль, и нет причин отказываться от этой диспозции в данный момент.

[Аналитика FxPro]

Руководство Банка Англии решило оставить без корректировок программу по покупке активов объемом 375 млрд. фунтов, а также сохранить на прежнем уровне основную процентную ставку.

Комитет по монетарной политике во главе с председателем Мервином Кингом в четверг проголосовал за сохранение размера программы количественного смягчения.

Напомним, что в июле объем программы был увеличен на 50 млрд. фунтов.

Комитет по монетарной политике ожидает, что для выполнения программы потребуется еще один месяц.

Кроме того, Банк Англии проголосовал за сохранение основной процентной ставки на отметке 0,5%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

В четверг Европейский центральный банк объявил о своем решении оставить основную процентную ставку на прежнем уровне, на котором она находится в течение последних трех месяцев.

Как и прогнозировалось экспертами, ставка рефинансирования осталась на отметке 0,75%.

Напомним, что последним изменением процентной ставки было ее снижение на 0,25% в июле текущего года.

Кроме того, ЕЦБ оставил свою депозитную ставку на отметке 0%, а ставку по кредитам ЕЦБ - на отметке 1,5%.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Единая валюта, которая и без того пользовалась здоровым спросом всю неделю, сумела прорваться выше сопротивления 1,2970 и достичь 1,2992, но тут же попала под шквал распродаж. Многим трейдерам было приятно услышать некоторые замечания Драги, например, что страны осуществили заметный прогресс. Чисто с технической перспективы, уровень 1,30 критический для того, чтобы понять, овладели ли контролем на парой быки. В настоящий момент продолжается армрестлинг: чей лагерь будет доминировать в ближайшем будущем? Единая валюта неплохо ведет себя в кроссах: EUR/AUD поднялся к 1,27, а EUR/GBP находится на уровне 0,8040.

[Аналитика FxPro]

Если полагаться на то, что другие индикаторы, основанные на частичной статистике, могут предсказать объемы payrolls, то нам, судя по всему, завтра вновь придется иметь дело со слабыми данными. Ни один из показателей, который освещает положение дел в этом месяце, такие как первоначальные обращения за пособием, данные по частной занятости от ADP, компоненты занятости в производственном и непроизводственном ISM не показали сколько-нибудь значительных перемен. Средний уровень прироста числа рабочих мест за последние полгода опустился ниже 100 тыс., в сравнении с 200 тыс. годом ранее, а завтрашние данные вряд ли смогут выйти принципиально другими, чем было в предшествующих релизах. Неудивительно, что вначале месяца ФРС решила увеличить дозу помощи, выписав новые монетарные пилюли.

[Аналитика FxPro]

К европейскому закрытию вчера было заметно нечто вроде битвы между теми, кто хочет, чтобы евро рос выше 1.30 против доллара и теми, кто этого не хотел. Евро-быки выиграли, но с большим трудом, пара EUR/USD была прямолинейна во время азиатской сессии, что лишь добавляет нервозности перед выходом американского отчета по занятости. Как и всегда, этот релиз несет потенциал взрыва волатильности около 16:30 МСК. Пять из шести последних релизов (по основным цифрам) оказывались хуже прогнозов, что выливалось в снижение доллара. После роста занятости на 96 тыс. в августе, на сентябрь прогноз составляет 115 тыс., а также ожидается небольшой рост уровня безработицы с 8.1% до 8.2%. Доступные индикаторы, основанные на частичных данных, говорят, что в этом месяце нас вновь может постигнуть разочарование.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Ситуация такова, что Испания не собирается просить о спасении в ближайшем времени, тогда как ЕЦБ решительно ясно дал вчера понять, что пока это не произойдет, и не будет согласия с условиями программы спасения, новая программы закупок бондов останется в режиме ожидания. Длительность этого противостояния – ключевой фактор неопределенности в еврозоне. Испания может попробовать «прокатиться зайцем» в контексте падения доходности лишь на фоне планов ЕЦБ. Однако в какой-то момент рынок может протестировать устойчивость Испании и страну могут «толкнуть» к спасению, а не «тянуть».

[Аналитика FxPro]

На очередном заседании, состоявшемся 5 октября, Комитет по кредитно-денежной политике Центрального Банка Японии единогласно проголосовал за сохранение ключевой ставки на текущем уровне 0 - 0,10%.

Подобное решение прогнозировалось большинством аналитиков.

Ожидается, что японская экономика за некоторое время более или менее выровняется, а затем вернется к умеренному восстановлению, поскольку национальный спрос остается устойчивым, а зарубежные экономики постепенно выходят из фазы замедления. Годовой уровень инфляции, предположительно, будет оставаться на отметке 0% еще какое-то время.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс активности в строительном секторе Австралии от AiG составил 30,9 пункта за сентябрь 2012 г. по сравнению с 32,2 пункта в предыдущем месяце.

Отметим, что в целом значение индекса активности в строительном секторе выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации, ниже 50 пунктов – на ухудшение. Для валюты благоприятно превышение прогноза или рост показателя.

[ img ]