Синтетические финансовые инструменты - примеры использования

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы.

Сегодня основными событиями валютного рынка являются публикация розничных продаж в Великобритании - Retail Sales (10:30 CET), а также вебинар компании IFC Markets , который состоится в 16:00 (CET) на площадке FXStreet - "Synthetic Instruments: cutting the risks by the GeWorko method". Одна из тем, которой будет посвящен семинар – создание валютных корзин. Благодаря тому, что европейские новости оказывают влияние на тесно связанные рынки ЕС, портфель наиболее популярных европейских валют позволяет увеличить чувствительность реакции на фундаментальные события.
На данный момент объем оборота валютных рынков полностью восстановился после праздников и это предполагает отличные условия для позиционной торговли. Одним из косвенных показателей восстановления являются дневные объемы торгов валютными фьючерсами на Чикагской товарной бирже. На рисунке представлена диаграмма, относящаяся к валютной паре EUR/USD.

[ img ][/url]

Сегодня мы проанализируем валютную корзину GBP(50%)+EUR(25%)+CHF(25%), котируемую к доллару. Данный торговый инструмент был составлен при помощи технологии PCI GeWorko, разработанного в компании IFC Markets. Четырехчасовой график сформирован и анализируется внутри программной платформы NetTradeX.

[ img ][/url]

Как видно из представленного рисунка, цена пробила вверх уровень сопротивления, расположенный на отметке 1.0007, что сигнализирует о завершении нисходящего тренда H4. Трендовый индикатор ParabolicSAR подтверждает направление тенденции также как и канал BollingerBands, повернувший вверх. Серьезным сигналом о завершении коррекции является разрушение медвежьего тренда осциллятора RSI-Bars - область пересечения трендовой линии обозначена желтым цветом на рисунке. Вероятность восходящего движения повышается с учетом дневной тенденцией, находящейся под властью быков. Несмотря на все выше перечисленные факторы, мы рекомендуем открывать отложенный ордер на покупку от ближайшего максимума, например 1.007 за 15 минут до выхода Retail Sales. Нет сомнений, что максимум будет сформирован, так как по мнению аналитиков ожидается падение розничных продаж в Великобритании с 1.7% до -0.4%. Этот индикатор выпускается бюро статистики каждый месяц и показывает относительное изменение объема розничных продаж корзины основных товаров. Показатель является важнейший индексом потребления и потенциала внутреннего экономического роста Великобритании. Если значение индикатора окажется выше прогнозируемого уровня -0.4%, то позицию следует сохранить.

Прибыль рекомендуется фиксировать у верхней границы бокового канала – выше отметки 1.0028. Стоп выбирается согласно ближайшему уровню поддержки на отметке 0.9988. Эта выгодная позиция, т.к. подтверждается историческим значением поддержки PivotPoints и нижней границей канала BollingerBands. Уровень ограничения рисков рекомендуется перемещать вслед за значениями параболика каждые 4 часа после срабатывания ордера. Позицию сохраняем вплоть до выступления председателя швейцарского национального банка (SNB) в 18:30 CET и переводим в безубыточное состояние за 15 минут до выхода этих данных. Наиболее оптимально безубыточный уровень выбрать выше исторического значения ParabolicSAR.

Направление вверх
Открытие позиции выше 1.0007
Предварительная мишень выше 1.0028
Стоп ниже 0,9988

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы.

Сегодня мы рассмотрим АДР (американская депозитарная расписка) на акции российского финансового сектора, торгуемые на Лондонской фондовой бирже. Выделим три актива с высокой ликвидностью, доступные в рамках торговой платформы NetTradeX: инвестиционная компания АФК Система (AFKS), Сбербанк (SBER) и ВТБ24 (VTBR). Основной объем инвестиций данных компаний занимает недвижимость, ипотечное и потребительское кредитования. Проанализируем три макроэкономических показателя, влияющих на активность рассматриваемого сектора экономики: рост реальных располагаемые доходов населения, инфляция и базовая ставка кредитования Центробанка России.
Замедление роста ВВП России, который может снизиться до 0.1% в 2014, повысило макроэкономические риски и кредитные риски России. Этому способствует ускорение оттока инвестиций из российской экономики на фоне понижения рейтингов и международных санкций. Агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте с BB до BBB- с негативным прогнозом.

Рост макроэкономических рисков вынуждает Центробанк ужесточать кредитную политику – с начала года ставка кредитования уже была повышена на 0.2% с 9.2% до 9.4%. Для стабилизации банковской системы объем кредитования планируется ограничить 20% в годовом выражении вместо прогнозируемых 40%, поэтому следует ожидать дальнейших шагов со стороны регулятора. Это понизит доступность кредитов в еще большей степени. Также следует отметить, что в годовом выражении инфляция в России выросла на 6.9% в то время, как располагаемые доходы (доходы с учетом налогов и добровольных взносов) – только на 2.5%. Указанные факторы позволяет ожидать снижение выручки банковского и инвестиционного сектора недвижимости. В частности это касается портфеля таких ликвидных акций как АФК, Сбербанка и ВТБ24.

[ img ]

Сегодня мы проанализируем данный портфель AFKS(33%)+SBER(33%)+VTBR(33%), котируемый к доллару. Капитал размещен в равных долях. Данный торговый инструмент был составлен при помощи технологии PCI GeWorko, разработанной в компании IFC Markets. Дневной график сформирован и анализируется внутри программной платформы NetTradeX. Согласно фундаментальной ситуации, рассмотренной выше, мы будем рассматривать позиции на продажу CFD для составленного портфеля.
На данный момент дневной и недельный тренды находятся под влиянием медведей. Поворот вниз осциллятора RSI указывает на завершение коррекции одновременно с ценовым гэпом вниз – отмечен овалом на рисунке. Мы также видим отрицательный наклон канала Bollinger Bands на графике – верный признак ослабления быков. Отложенный ордер на продажу будет разумно разместить ниже уровня поддержки 0.8797, который совпадает с историческим значением трендового индикатора ParabolicSAR и фракталом Билла Вильямса. Одновременно с пробоем этого уровня вероятен медвежий разворот параболика. Мишень определяем выше первого уровня Фибоначчи, который также совпадает со значением фрактала. При достижении первой мишени позицию следует перевести в безубыточное состояние и ждать движения до отметки 0.7620. Эта позиция соответствует высоте предыдущего бокового трендового канала. Стоп передвигается вслед за значениями ParabolicSAR каждый день. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в процессе изменения рыночной ситуации. Рекомендуется отменить отложенный ордер на продажу, если цена раньше пересечет уровень stop loss.

Направление вниз
Открытие позиции ниже 0.8797
Предварительная мишень выше 0.8093
Предварительный стоп выше 0.9909

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы.

Сегодня мы продолжим рассматривать АДР (американская депозитарная расписка) на акции российского финансового сектора, торгуемые на Лондонской фондовой бирже. Выделим три актива с высокой ликвидностью, доступные в рамках торговой платформы NetTradeX: инвестиционная компания АФК Система (AFKS), Сбербанк (SBER) и ВТБ24 (VTBR). В предыдущем аналитическом блоке PCI мы подчеркнули, что потенциальное замедление роста ВВП России до 0.1% в 2014 г. повысило макроэкономические и кредитные риски России. Добавим, что объем корпоративного и частного кредитования замедлился в январе-феврале 2014 г. до 0.53% с 0.91% в декабре-январе 2014 г. (Reuters). В свою очередь вклады физических лиц за первый квартал 2014 г. также сократились на 2.3% до абсолютного значения 16564 трлн. рублей. Снижение финансовой активности населения происходит на фоне роста инфляции в России на 6.9% в годовом выражении. Одновременно с этим реальные располагаемые доходы населения (доходы с учетом налогов и добровольных взносов) выросли незначительно на 2.5% - дополнительных ресурсов для роста активности нет.

Следует также подчеркнуть, что рост геополитических и как следствие макроэкономических рисков вынуждает Центробанк ужесточать кредитную политику – с начала года ставка кредитования уже была повышена на 0.2% с 9.2% до 9.4%. Это в свою очередь приводит к еще большему снижению финансовой активности населения. Свободные средства конвертируются в иностранную валюту, в первую очередь в американский доллар, что приводит к ослаблению рубля. Продажа свободных сбережений в первом квартале составила $19,6 млрд., как это следует из оценки платежного баланса, опубликованной ЦБ РФ 8 апреля. Аналогичные показатели были получены только во время кризиса 2008-2009 г. На фоне рассмотренной фундаментальной ситуации естественно ожидать снижение доходов банковского сектора одновременно с ослаблением отечественной валюты.

[ img ]

Сегодня мы проанализируем CFD портфель, составленный из акций компаний Сбербанк, ВТБ24 а также рублевой корзины. Капитал размещен в равных долях. Данный торговый инструмент был составлен при помощи технологии PCI по методу GeWorko, разработанной в компании IFC Markets. Дневной график сформирован и анализируется внутри программной платформы NetTradeX. Стоимость портфеля выражается в долларовом эквиваленте – портфель котируется к USD. Согласно фундаментальной ситуации, рассмотренной выше, мы будем рассматривать позиции на продажу CFD для составленного портфеля.

Как видно из представленного рисунка, осциллятор MACD демонстрирует замедление роста и возможный разворот вниз. Это означает, что вероятность завершения недельной коррекции возрастает и следует искать позицию для продажи портфеля. Удобный уровень для размещения отложенного ордера на дневном графике расположен на отметке 0.9919. Эта поддержка совпадает с историческими значениями скользящего среднего и трендового индикатора ParabolicSAR. Ближайшая мишень расположена на уровне фрактала Билла Вильямса – 0.8820. Достижение этой мишени будет означать возврат цены в ценовой канал D1. Уровень ограничения рисков рекомендуется перемещать вслед за значениями параболика каждый день после срабатывания ордера. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации. Рекомендуется отменить отложенный ордер на продажу, если цена пересечет уровень stop loss раньше, чем сработает отложенный ордер.

Направление вниз
Открытие позиции ниже 0.9919
Предварительная мишень выше 0.8820
Стоп выше 1.0417

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые трейдеры.

Сегодня в 14:00 (CET, серверное время) мы ожидаем публикацию изменения ВВП Канады в месячном выражении. Это ключевой показатель экономической активности, который рассчитывается с поправкой на инфляцию. На сегодняшний день по данным различных источников прогнозируется падение значения показателя с 0.2% до 0.1%. Тем не менее, если фактические данные окажутся выше прогноза, следует ожидать укрепления канадца относительно наиболее ликвидных валют.

[ img ]

Составим синтетический инструмент на основе портфельной пары. Используем технологию PCI GeWorko. В базовой части определен канадский доллар, в котируемой части – однородный портфель европейских валют: CHF(25%), EUR(25%), GBP(25%), NZD(25%). Каждая из составляющих выражена в американских долларах. Долли не был включен в персональный композитный инструмент в связи с высокой связанностью американской и канадской экономики. Рассмотрим сигналы технического анализа в рамках торговой платформы NetTradeX.

Проанализируем синтетическую пару на четырехчасовом графике. Представленный бычий тренд существует 10 дней и продемонстрировал 4 касания трендовой линии. На данный момент опережающий осциллятор RSI подходит к локальному уровню перепроданности – мы будем ожидать ослабления быков после пересечения трендовой линии осциллятора вверх. Характерно, что цена композитного инструмента вошла в узкий коридор, как это показывает индикатор Bollinger Bands. Мы наблюдаем знаменитый эффект “затишья перед бурей”, или неустойчивое равновесие быков и медведей. Влияние этого эффекта можно обнаружить на предыдущих сужениях диапазона. Следует ожидать новый импульс при пробое критических уровней, который с учетом долгосрочной направленности тренда с большей вероятностью будет бычим.

Отложенный ордер на покупку оптимально открыть выше ближайшего фрактала сопротивления на отметке 1.0011. Позицию рекомендуется открывать только в случае, если ВВП превысит прогнозируемое значение 0.1%.Ограничение рисков следует установить в окрестности линии тренда и ближайшего фрактала поддержки – на уровне 0.9989. Будем передвигать стоп вслед за значениями Parabolic SAR каждый час, следуя за трендом. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации. Возможна установка трейлинг стопа на расстоянии 35 пунктов от цены, если позиция оставляется на ночь. Эта дистанция соответствует расстоянию между двумя последними фрактальными максимумами. Как обычно мы рекомендуем отменить отложенный ордер на покупку, если цена пересечет уровень stop loss раньше, чем сработает отложенный ордер.

Направление вверх
Открытие позиции выше 1.0011
Предварительный стоп ниже 0.9989

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые инвесторы.

Сегодня мы рассматриваем пример спредовой торговли – торгового метода, эффективно используемого в рамках технологии Персональных Композитных Инструментов - PCI.

Для поиска “обратного спреда” мы используем индикатор коэффициента корреляции (r) и критерий: r< -50% для данного коэффициента. Корреляция принимает значения в диапазоне от -100% до 100%. Отрицательные значения указывает на обратную статистическую взаимосвязь между двумя активами.
Сегодня в качестве таких активов мы рассматриваем акции компании Кока-Кола (#S-KO) и фьючерс на апельсиновый сок (#C-ORANGE). Вполне естественно предположить, что сок является экологичным заменителем газированных напитков и при определенных условиях мы можем наблюдать эффект замещения спроса. Наиболее явно этот эффект проявляется при усилении макротренда здорового образа жизни, или обратная ситуация – рост спроса на продукты быстрого питание, например при кризисной ситуации в экономике стран. Одна из этих тенденций незамедлительно приводит к усилению обратной взаимосвязи #S-KO и #C-ORANGE.

[ img ]

Итак, проверим нашу гипотезу. Для этого в MetaTrader4 мы включаем индикатор корреляции между #S-KO и #C-ORANGE. Индикатор прикреплен к дневному графику цены акции компании Кока-Кола #S-KO. Будем использовать статистический объем анализа – 13 дней для всех индикаторов, соблюдая принцип согласованности методов анализа. На данный момент корреляция соответствует значению -70%. Мы видим, что сигнальная линия пересекла нулевой уровень вниз одновременно с пробоем канала Дончина и началом бычьего тренда #S-KO – 17 июня 2014. Ожидаем, что эта возможность позволит получить стремительный рост PCI.

торговой платформы NetTradeX

при помощи метода GeWorko. Цена PCI выражается как отношение стоимости акции компании Кока-Кола и товарного фьючерса на апельсиновый сок. Торговля инструментом осуществляется как стандартным инструментом Forex. Мы видим, что 17 июня цена пересекла скользящую среднюю (13 дней). Скользящая выступает в роли линии поддержки, поэтому мы можем разместить уровень ограничения рисков ниже отметки 0.89927, тем более, что этот уровень подтверждается историческими значениями ParabolicSAR.

[ img ]

Обратим Ваше внимание на то, что с момента возникновения обратного арбитража (17 июня) цена компании Кока-Кола выросла на 1.7% в то время, как цена PCI инструмента #S-KO/#C-ORANGE на 17.5%. Использование обратного спреда позволило получить рост доходности более чем в 10 раз. Одновременно мы застрахованы от систематических рисков таких, как падение спроса на продукты питания. Синтетический инструмент позволяет хеджировать сделку, одновременно обеспечивая инерционность инструмента, т.е. его трендовое поведение.

[ img ]

Рассматривая долгосрочную тенденцию на недельном графике, мы наблюдаем продолжение роста с конца 2007, начала 2008 г. Совпадение с началом мирового финансового кризиса не случайно. Т.к. месячный и квартальный тренды являются растущими, то для позиционных трейдеров это прекрасная возможность покупки в окрестности линии поддержки, например при пробое уровня 0.92289. Общая тенденция подтверждается индикатором MACD – сигнальная линия развернулась в зеленую зону. Мы можем ограничить риски отметкой 0.82366 и перемещать стоп каждую неделю, ориентируясь на значения индикатора ParabolicSAR, или новый фрактальный минимум.

Направление вверх
Открытие позиции выше 0.92289
Stop loss ниже 0.82366

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые трейдеры.

Сегодня мы рассмотрим составление валютного портфеля на основе технологии персональных композитных инструментов – PCI. Подробная пошаговая инструкция составления синтетического инструмента в среде платформы NetTradeX представлена здесь.
Преимущество портфельной торговли заключается в возможности диверсификации несистемных, индивидуальных рисков простых инструментов, включаемых в портфель. Индивидуальные особенности стран и экономик, влияющие на движение соответствующих валют представляют меньший риск для волатильности портфеля. Сегодня мы предложим упрощенную схему составления портфеля на основе анализа корреляции валютных пар. Данные коэффициентов корреляции могут быть рассчитаны самостоятельно, или импортированы из внешних ресурсов. Мы используем таблицу корреляций портала Investing.com. В качестве системного инструмента-посредника использована валютная пара EUR/USD. Если рассматривать дневные свечи и выборку 10 дней, то получаем соответствующую таблицу корреляций между EUR/USD и 4 наиболее тесно связанными парами.

Корреляция приведена с точностью до 1%. Использованы прямые и обратные котировки. Упростим классический подход CAPM модели и выберем веса портфелей пропорциональные корреляциям. Тогда получим следующую формулу портфеля: CAD(24%), CHF(28%), GBP(22%), JPY(24%). Котируемая часть USD опущена. Составим портфель при помощи метода GeWorko в среде платформы NetTradeX. Дневной график инструмента [CAD(24%)+CHF(28%)+GBP(22%)+JPY(24%)]/USD представлен внизу. Напомним, что для ускорения вычислений платформа рассчитывает тела свечей на исторической выборке. Полная информация предоставляется по котировкам, которые обновляются при включенной платформе. Сделки по портфельному инструменту совершаются таким же способом, что и открытие/закрытие позиций по стандартным Forex парам.

[ img ]

Как мы видим, цена движется в границах месячной, недельной и дневной восходящих тенденций. Трендовый индикатор ParabolicSAR и осциллятор RSI(10) подтверждают настрой быков. Стоит также отметить, что цена пересекла вверх скользящую экспоненциальную среднюю, построенную на выборке 10 дней – мы имеем дополнительный подтверждающий сигнал. Для всех индикаторов усреднения используется та же выборка, что и применяется для расчета корреляций. Мы ожидаем, что тенденция будет продолжена при преодолении нового максимума 0.97984. Выше этого уровня может быть размещен отложенный ордер на покупку. Риски фиксируем ниже отметки 0.97572. Сопротивление подтверждается как историческими значениями трендового индикатора Parabolic, так и скользящей средней. Стоп перемещаем вслед за значениями параболика каждый день после срабатывания ордера. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации.

Направление вверх
Открытие позиции выше 0.97984
Stop loss ниже 0.97572

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые инвесторы.

Сегодня мы рассматриваем пример спредовой валютной торговли – торгового метода, эффективно используемого в рамках технологии Персональных Композитных Инструментов - PCI. Основой этого метода является выражение базового актива в единицах котируемого актива на основе модели кросс курса. В роли базового и котируемого активов могут выступать портфели инструментов с весами, заданными инвестором.
Сегодня в 14:30 (CET) ожидается выход сразу двух ключевых индикаторов экономики Канады – базовый индекс потребительских цен (Core CPI, m/m) и индекс оптовых продаж (Wholesale Sales, m/m). Оба показателя характеризуют покупательную способность населения и, как следствие, привлекательность экономики для инвесторов. Высока вероятность, что публикация индикаторов приведет к повышенной волатильности канадского доллара относительно основных валют и возможному трендовому движению.

Построим парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX при помощи метода GeWorko: CAD/[AUD+CHF+EUR+GBP]. Цена каждой из входящих в инструмент валют автоматически вычисляется программой в долларах США. При этом цена парного инструмента выражается на основе соотношения стоимости канадца CAD(USD) к стоимости котируемого однородного портфеля: AUD(25%), CHF(25%), EUR(25%), GBP(25%). Доля средств, вложенных в каждый актив портфеля, выбрана равной 25%. Покупка синтетического спреда идентична операции покупки CAD(USD) и одновременной продаже котируемого портфеля 4 валютных пар AUD(USD)+CHF(USD)+EUR(USD)+GBP(USD). Отметим, что котирование канадца против портфеля базовых валют позволяет диверсифицировать риски короткой позиции и одновременно увеличить интенсивность реакции инструмента на фундаментальные изменения канадской экономики.

[ img ]

После формирования в программе NetTradeXистории цен PCIмы имеем возможность провести технический анализ и открыть отложенные ордера. Отметим, что в целях экономии вычислительного времени программа рассчитывает только тело свечи, т.е. цены открытия и закрытия (ожидаются новые версии программы с полной информацией о цене).

Рассмотрим дневной график. Цена движется в пределах дневной и недельной восходящих трендовых каналов. Графический анализ сигнала RSI(13) полностью подтверждает бычье направление движения. Тем не менее, мы видим, что на данный момент наблюдается временная консолидация перед началом нового крупномасштабного импульса. Отложенный ордер на покупку имеет смысл разместить выше ближайшего фрактального максимума 1.00515. При пробое этого уровня произойдет разворот Parabolic и пересечение вверх скользящей средней. Завершение недельной тенденции маловероятно, но возможно. Мы считаем, что активные продажи могут начаться ниже поддержки 0.98446. Именно на этой отметке имеет смысл установить отложенный ордер для короткой позиции спредового инструмента. При активации одного из отложенных ордеров, второй ордер следует отменить – предоставим хаосу рынка выбрать сценарий поведения. После открытия ордера стоп перемещается каждый день вслед за значениями индикатора Parabolic SAR, или в окрестность следующего фрактального максимума (минимума, в случае длинной позиции). Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния позиции.

Направление вверх
Buy stop выше 1.00515
Stop loss ниже 0.99081

Направление вниз
Sell stop ниже 0.98446
Stop loss выше 1.00515

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые инвесторы.
Сегодня мы рассмотрим позицию для инвестирования в спредовый инструмент, составленный на основе котирования фондового портфеля российских деривативов против евро-американского валютного портфеля. Рассматриваются депозитарные расписки, торгуемые на Лондонской фондовой бирже: Роснефть, Сбербанк и ВТБ24. Напомним, что 16 июля со стороны США были введены санкции в отношении ключевых секторов российской экономики.

Инсайдеры констатируют, что общий курс на ужесточение санкций в отношении России уже привел к тому, что европейские банки превентивно ограничивают сотрудничество: объем выданных кредитов в первом полугодии 2014 г. снизился на 82% - до уровня кризисного для России 2009 г. 30 июня истек срок ультиматума ЕС по деэскалации Россией конфликта на востоке Украины. Это ознаменовало неизбежность секторальных санкций со стороны ЕС, наиболее чувствительных для России. Как результат за месяц с 30 июня по 31 июля рубль потерял по отношению к доллару 6%, а индекс ММВБ - 8%. Описанная совокупность факторов приводит к тому, что банковский, энергетический сектор несут репутационные и инвестиционные потери. Рефлексия приводит к дополнительной панике инвесторов и ослаблению рубля.

[ img ]

Воспользуемся этой ситуацией для выгодного инвестирования в портфель коротких позиций. Построим парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX при помощи модели GeWorko: [ROSN+SBER+VTBR+RUB]/[EUR+USD]. Базовый портфель ROSN(25%)+SBER(25%)+VTBR(25%)+RUB(25%) характеризует состояние энергетического и банковского сектора России с определяющим государственным участием. В качестве котируемой части выбран портфель из европейской и американской валюты с равными долями капитала. Программа NetTradeX позволяет автоматически рассчитать стоимость базовой и котируемой части инструмента по отношению к американскому доллару. Продажа синтетического спреда идентична операции продажи ROSN(25%)+SBER(25%)+VTBR(25%)+RUB(25%) и одновременной покупки котируемого портфеля EUR (50%)+USD(50%). Здесь в процентах выражена доля вложенного капитала ($). Отметим, что котирование позволяет диверсифицировать риски короткой позиции и одновременно увеличить интенсивность реакции инструмента на фундаментальное влияние санкций.
Недельный график портфельного спреда был построен в среде программы NetTradeX. Для ускорения расчета использованы только цены открытия и закрытия дневной свечи. Мы видим, что секторальные санкции США от 16 июля привели к выходу из бокового коридора в красную зону. Следующий ключевой уровень для выставления отложенного ордера на продажу расположен на отметке 0.98662. При ее пересечении можно будет говорить о продолжении дневного медвежьего тренда. Консервативным инвесторам рекомендуется дождаться дополнительного сигнала от осциллятора RSI – пробоя поддержки 21%, чтобы быть уверенными в направленности тренда. Риски разумно ограничить отметкой 1.05108, которая подтверждается трендовой линией и фракталом Билла Вильямса.

После открытия ордера стоп перемещается вслед за значениями индикатора ParabolicSAR, в окрестность следующего фрактального максимума – используется стратегия следования за трендом. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния позиции. Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI”. Любознательные инвесторы также могут ознакомится в вебинаром, посвященным долгосрочным перспективам банковского сектора России (English):

phpBB [video]

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые инвесторы.

Сегодня мы рассматриваем инвестирование в короткую позицию спредового инструмента, который составлен на основе котирования портфеля сельскохозяйственных фьючерсов и евро против российского рубля. В портфель включены фьючерсы, торгуемые на Чикагской Товарной Бирже: крупный рогатый скот, мороженая говядина и соевые бобы.

Отметим, что в 2013 года Россия импортировала из США и ЕС сельскохозяйственной продукции и продовольственных товаров на сумму 1,3 млрд. долларов и 16 млрд. долларов соответственно. Таким образом, снижение импорта в первую очередь окажет влияние на экономические связи с ЕС и приведет к временному ослаблению евро (с учетом спекулятивной составляющей).

Воспользуемся описанной ситуацией для выгодного инвестирования в портфель коротких позиций. Построим парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX при помощи модели GeWorko: [F-CATTLE+L-CATTLE+SOYB+EUR]/[RUB]. Базовый портфель состоите из фьючерсов на мороженую говядину F-CATTLE, живой скот L-CATTLE и соевые бобы SOYB с одинаковыми весами вложенного капитала. Мы также включили европейскую валюту, которая характеризует макроэкономическое влияние продовольственного эмбарго на ЕС. В качестве котируемой части выбран российский рубль – единственный краткосрочный победитель. Программа NetTradeX позволяет автоматически рассчитать стоимость базовой и котируемой части инструмента по отношению к американскому доллару. Продажа синтетического спреда идентична операции продажи портфеля F-CATTLE(25%)+L-CATTLE(25%)+SOYB(25%)+EUR(25%) и одновременной покупки RUB(100%). Чистая прибыль складывается как сумма прибылей по обеим позициям. Здесь в процентах выражена доля вложенного капитала ($). Отметим, что котирование позволяет диверсифицировать риски короткой позиции и одновременно увеличить интенсивность реакции инструмента на фундаментальное влияние санкций.

[ img ]

Недельный график портфельного спреда был построен в среде торговой программы NetTradeX. Для ускорения расчета использованы только цены открытия и закрытия дневной свечи. Мы видим, что продовольственное эмбарго России от 6 августа привело к подтверждению недельной падающей тенденции и формированию дневного канала. Следующий ключевой уровень для выставления отложенного ордера на продажу был пересечен на отметке 0.99724. Таким образом, позиция может быть открыта немедленно - можно говорить о продолжении дневного медвежьего тренда. Наблюдается дополнительный сигнал осциллятора RSI – пробой поддержки 43%, который повышает уверенность в направленности тренда. Риски разумно ограничить отметкой 1.01026, которая подтверждается трендовой линией и фракталом Билла Вильямса.

После открытия ордера стоп перемещается вслед за значениями индикатора ParabolicSAR, в окрестность следующего фрактального максимума – используется стратегия следования за трендом. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния позиции.
Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI”.
Следить за нами Вы также имеете возможность в Facebook здесь.

[IFCMarkets]

Добрый день, уважаемые инвесторы.

Вчера организация североатлантического договора (НАТО) опубликовала на своем официальном сайте спутниковые снимки, подтверждающие акт вторжения российской военной техники на территорию Украины. Как следствие, главы государств и правительств Европейского Союза на внеочередном саммите в субботу, 30 августа, обсудят ситуацию в Украине и возможность расширения санкций против России. Т.к. точечные меры воздействия исчерпаны, наиболее вероятно, что речь пойдет о расширенных секторальных санкциях в энергетическом секторе.
Таким образом, мы предполагаем, что обострение конфликта в этом формате с высокой вероятностью вызовет временное снижение европейских фондовых индексов. В такой ситуации европейские инвесторы предпочитают прибегать к помощи таких защитных активов, как золото и серебро. Так за последние 13 дней корреляция между немецким DAX и золотом (XAUUSD) составила -80%: падение индекса приводит к повышению спроса на драгоценный металл.

Для того, чтобы продемонстрировать реакцию рынков на обострение конфликта, мы составили парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX при помощи модели GeWorko: [WHEAT+XAG+XAU]/[DAX+EUR+GBP]. Композитный инструмент составлен на основе котирования защитных активов, т.е. золота и серебра против европейских активов – немецкого фондового индекса DAX и европейских валют. В базовую часть спреда включен сельскохозяйственный фьючерс на пшеницу. Напомним, что Украина занимает 6 место в мире по объему экспорта и разрастание конфликта приводит к дополнительной нервозности на рынке сельскохозяйственной продукции. Как следствие спрос растет - поставщики пытаются ограничить риски, резко увеличивая запасы.
Отметим, что цена каждого из входящих в инструмент активов автоматически вычисляется программой в долларах США. При этом цена парного инструмента выражается на основе соотношения стоимости базового портфеля WHEAT(33%)+XAG(33%)+XAU(33%) к стоимости котируемого портфеля DAX(33%)+EUR(33%)+GBP(33%). Доля средств, вложенных в каждый актив портфеля, выбрана равной 33%.

[ img ]

Воспользуемся ситуацией для выгодного инвестирования в данный инструмент. Дневной график портфельного спреда был построен в среде программы NetTradeX. Для ускорения расчета использованы только цены открытия и закрытия дневной свечи. Мы видим, что расширение антитеррористической операции в начале августа привело к формирования нового восходящего тренда. Следующий ключевой уровень для выставления отложенного ордера на покупку расположен на отметке 1.01393. При ее пересечении можно будет говорить о продолжении дневного бычьего тренда. Общая направленность движения цены подтверждается трендовым индикатором ParabolicSAR и осциллятором RSI. Риски разумно ограничить отметкой 0.97528, которая усилена трендовой линией и фракталом Билла Вильямса.

После открытия ордера стоп перемещается вслед за значениями индикатора ParabolicSAR, в окрестность следующего фрактального минимума – используется стратегия следования за трендом. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния позиции.

Направление вверх
Buy stop выше 1.01393
Stop loss ниже 0.97528

Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI”.