Свежая аналитика от IFC Markets

[IFCMarkets]

Пара на данный момент колеблется в районе 1.3343-61.8% расширения Фибоначчи для движения от 1.3713 до 1.2747. Данное сопротивление может обернуть динамику пары в негативную. Вдобавок ко всему, RSI (14) и Stochastic вошли в зону перекуплнности, увеличивая вероятность коррекции. Однако, пробитие предыдущего сопротивления на уровне 1.3233 подтвердило восходящий тренд, превалирующий по паре EURUSD.


Мы ожидаем, что цены будут корректироваться в ближайшее время в сторону 1.3233-50.0% расширения Фибоначчи, и если пара окажется ниже этого уровня, следующая поддержка ожидаема на 100 SMA, в районе 1.3113. В противном случае, пробив сопротивление на уровне 1.3343, пара упрется в сопротивление на уровне 1.3398, или будет консолидироваться в пределах 1.3398/1.3233.

[ img ]

[IFCMarkets]

По паре превалирует нисходящая динамика. Сейчас она находится в районе поддержки на уровне 1.3076, где расположена точка консолидации скользящих средних. Движение от 1.2747 до 1.3416 можно назвать коррекцией и по этой причине, цены могут падать еще ниже в более долгосрочной перспективе, стремясь к новым минимумам. Однако, недавнее падение уже приблизило цены к 61.8% расширения Фибоначчи для движения от 1.2796 до 1.3416 и скорее всего цены будут оставаться в районе этого уровня в ближайшее время.


Мы ожидаем что скользящие средние будут пробиты в ближайшее время и мы увидим новую поддержку на уровне 1.3030. Область 1.30 представляет собой ключевой уровень, следовательно можно также ожидать незначительной консолидации.

[ img ]

[IFCMarkets]

Китайский PMI оказался в соответствии с ожиданиями участников рынка (IFC Markets).

Валютные рынки все еще мало волатильны. Доллар США незначительно падает по отношению к основным валютам в начале недели, обещающей быть богатой на новости по США. На данный момент пара USDJPY придерживается бычьих настроений с прошлой недели, на фоне положительной статистики Tankan, показавшей превзошедший ожидания рост в производственном секторе во втором квартале и рост инвестиций в основные фонды. Пара USDJPY выросла с 93.81 до 99.55 в начале июня возобновив восходящий потенциал, который возможно продолжится на этой неделе до психологического сопротивления на уровне 100. Кроме того Nikkei 225 вырос в связи с положительным отчетом Tankan, поднявшись на 1.28% и закрывшись на уровне 13,852.


Китайский производственный PMI в июне оказался незначительно ниже предыдущего значения, как это ожидалось, на уровне 50.1, в связи с недавними проблемами ликвидности малых китайских банков, которые еще не решены, также замедленным приростом ВВП и понижением прогнозов по Китаю, что снизило аппетиты к рискам. Беспокойства касательно второй по величине экономики, могут вызвать поиск инвесторами более безопасных валют. Золото выросло с 34-месячных минимумов на уровне 1181, после разворота и достигло 1245.


Сегодня ожидаются: Европейские PMI, которые, вероятно, вызовут незначительные движения по евро, который колеблется в основном в районе 1.30, далее ожидаются данные по уровню безработицы Еврозоны, которые предположительно могут составить 12.3% за май, что выше на 0.1% чем в предыдущем месяце. В конце недели ожидаются решения по кредитно-денежной политике со стороны ЕЦБ и банка Англии, данные по количеству заявок на пособие по безработице должны выйти в среду, поскольку в четверг 4 июля в США праздник, а в пятницу должны выйти данные по NFP. Поэтому мы пока не ожидаем каких либо отчетливых направлений тренда, ввиду неопределенности и узкодиапазонной торговли.

[IFCMarkets]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара EURUSD все еще позволяет трейдерам фиксировать неплохие прибыли по коротким позициям, поскольку нисходящий тренд достаточно силен, хотя на дневных графиках он представляется затянувшимся. Очевидный вопрос, будет ли медвежья волна продолжаться с такой же интенсивностью? Чтобы определить наиболее вероятный сценарий, мы исследуем тренд на дневных графиках, который кажется немного восходящим, хотя на недельных графиках пара находится в широком диапазоне 1.3713/1.2747. Также видно, что Stochastic чрезмерно расположен вниз, намекая на то, что нисходящее движение от 1.3416 до 1.2940 произошло без должной коррекции.


Мы склоняемся к возможности коррекции обратно к сопротивлению на уровне 1.3030, немногим ниже точки консолидации скользящих средних, однако стоит помнить о возможных ложных сигналах ввиду низких объемов торгов в преддверии завтрашнего праздника в США. При менее вероятном сценарии пара может достигнуть поддержки на уровне 1.2796, несмотря на противоречие индикаторов.
[ img ]

[IFCMarkets]

Индекс доллара США встретил сопротивление в районе 84.50 (IFC Markets)

Вслед за неожиданно сильной статистикой по NFP, вышедшей в пятницу, доллар США вырос по отношению к большинству основных валют. Во-первых, благодаря улучшению сектора труда, которое имеет косвенное влияние на потребление и экономический рост, во-вторых, за счет увеличения вероятности сокращения программы покупки активов, которая в настоящее время составляет $ 85 млрд. в месяц. Доллар США вырос с отметки 83.89 до ключевого сопротивления на уровне 84.56. Мы наблюдаем восходящий тренд, ограниченный отметкой 84.50 и учитывая отсутствие экономических новостей до выхода протокола заседания FOMC, который должен выйти в среду. Тем не менее, коррекционные настроения на внутридневной динамике могут создать условия для достижения минимума на уровне 1.0420.


С другой стороны, евро упал против доллара США до более чем одномесячного минимума на уровне 1.2805 и находится в диапазоне 1.2842/1.2805, показывая нейтральную динамику, которая, скорее всего, продолжится на внутридневной торговле, в преддверии заседания Еврогруппы, после чего,должно состояться выступление Драги в комитете европейского парламента, с комментариями о кредитно-денежной политике. Все это может оказать влияние на пару EURUSD. Также, в последний день прошедшей недели мы наблюдали рост пары USDJPY до сопротивления на уровне 101.52-более чем одномесячного максимума, после чего пара корректировалась в районе 101. Это произошло на фоне укрепления доллара США, ввиду улучшения показателей сектора труда, что соответственно, ослабило йену.


Заседания банка Англии и ЕЦБ на прошлой неделе, прошли под знаком адаптивной кредитно-денежной политики, наряду с этим, увеличение вероятности сокращения покупки активов оказало поддержку доллару США, способствуя его росту против евро и британского фунта.

[IFCMarkets]

Пара EURUSD пятую сессию подряд находится преимущественно в диапазоне 1.3000-1.3165. Его границы соответствуют уровням расширения Фибоначчи 61.8% и 38.2% для движения от 1.3414 до 1.2755 – картина очень схожая с парой USDCHF, о которой мы писали вчера. Учитывая среднесрочный боковой характер движения для евро-доллара, индикатор MACD сформировал сигнал на покупку, RSI соответствует росту котировок на прошлой неделе. Краткосрочная техническая картина пока складывается в пользу европейской валюты. Ближайшее серьезное сопротивление находится на уровне 1.3165. Разворотная модель может сложиться только в случае падения ниже 1.30 – тогда нас могло бы ждать тестирование поддержки 1.2755. Но такой сценарий соответствует, скорее, нашему среднесрочному взгляду на динамику пары.

[ img ]

[IFCMarkets]

Японский CPI на пути к цели 2% (IFC Markets)

Данные по уровню инфляции Японии, показали, что CPI, исключающий продукты питания вырос на 0.4% за июнь, по сравнению с ожидаемыми 0.3%, а также национальный CPI исключающий продукты питания и энергию оказался выше, чем в предыдущем месяце, однако все еще остается отрицательным на уровне -0.2%. Вопреки улучшенным показателям по инфляции, которая уверенно движется к целевому уровню 2%, установленному банком Японии, NIKKEI 225 упал на 2.68%. Японская йена укрепилась на фоне того, что программа экономического стимулирования, внедренная банком Японии начинает себя оправдывать и есть вероятность сокращения перечня мер в дальнейшем. Таким образом, пара USDJPY совершила откат до 98.62 под влиянием NIKKEI, поскольку ранее они положительно коррелировали. Ожидается, что пара достигнет 2-недельного минимума на уровне 98.28, поскольку внутридневная динамика остается негативной, тестируя линию шеи разворотной ценовой модели.

[ img ]

Доллар США упал до 81.58 по отношению к основным валютам, пробив ключевую поддержку на уровне 81.90, несмотря на сильную статистику по безработице и заказам на товары длительного пользования, вышедшими в четверг. Вдобавок ко всему, вслед за отчетностью по прибыли на акцию, предоставленной General Motors, отчет от Amazon показал - $ 0.02, по сравнению с ожиданиями на уровне $ 0.05, отчет Starbucks оказался сильнее, чем предполагалось, а отчет Expedia не оправдал прогнозов. Однако, несмотря на противоречивую финансовую отчетность и ослабление доллара США, американские индексы закрылись в зеленой зоне. На предстоящей неделе будет вынесено решение ФРС в рамках кредитно-денежной политики, а пока неопределенность по поводу программы покупки активов создает давление на доллар США. Кроме того, ФРС может изменить форат общения с участниками рынка относительно достижения макроэкономических целей и изменения ставок, и это может повысить волатильность.


И в заключение, евро использующий слабость доллара, как свое преимущество достиг пика на уровне 1.3293, паре AUDUSD удалось покрыть вчерашние убытки и вновь вырасти до сопротивления на уровне 0.9313. Касательно данных, ничего существенного сегодня не предвидится, инвесторы сосредоточенны на решениях центральных банков, ожидающихся на следующей неделе.

[IFCMarkets]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Пара недавно встретила сопротивление на уровне 1.3299, не дойдя до верхушки широкого дневного диапазона 1.3416/1.2747. Поскольку пара внутри диапазона а Stochastic находится в области перекупленности, наиболее вероятным сценарием может стать разворот ценового движения вниз к новым минимумам. Таким образом, пара может вернуться на уровень поддержки 1.3198 во время ближайших торгов, пробив который, устремится в область консолидации скользящих средних на уровне 1.3104.

[ img ]

[IFCMarkets]

Доллар США упал на фоне неопределенности в отношении действий ФРС (IFC Markets)

Доллар США оказался под давлением на фоне мягкого тона комментариев члена ФРС Сент Луиса, Джеймса Булларда. Он заявил, что комитет по открытым рынкам должен просмотреть дополнительные макроэкономические данные за второй квартал 2013 перед принятием какого либо решения в рамках кредитно денежной политики. Кроме того, он подчеркнул, что ФРС, принимая решение в рамках программы покупки активов, должна основывать его не на прогнозах на будущее, а на уже вышедшей статистике. Недавняя статистика за последние кварталы оказалась слабой, однако прогнозы оказались оптимистичными. В отношении инфляции, он добавил, что ФРС не стала бы сокращать программу покупки активов при уровне инфляции ниже целевого. Инвесторы снизили ожидания сокращения программы в $85 млрд., решение о котором может быть принято на следующем заседании, в результате чего, индекс доллара снизился до 81.38 с недавнего пика на уровне 81.84.


Ослабление доллара США сыграло на руку паре GBPUSD и она протестировала вчерашний максимум на уровне 1.5545 и мы ожидаем что она доберется до 1.5570 если сопротивление на уровне 1.5545 будет пробито. Кроме того, британский фунт вырос также на фоне сильной статистики по рынку труда и протокола заседания банка Англии. Евро против доллара вырос до 1.3309 после чего, консолидировался обратно до отметки 1.3286. Поддержку паре оказала неопределенность в отношении действий ФРС и сильная статистика по ВВП Еврозоны, превзошедшая ожидания. Еврозона вошла в фазу роста впервые за период с 3 квартала 2011.


Пара USDJPY упала до 97.56 по двум причинам. Первая – как и большинство основных валют против доллара США, йена укрепилась на фоне неопределенности действий ФРС в рамках сокращения программы покупки активов. Вторая – министр финансов в одном из заявлений снизил важность сокращения подоходного налога для предприятий. Японский NIKKEI, снизился на 2.12% до 13,752.94, а йена укрепилась на фоне бегства от рисков, а также фиксирования прибыли. Пара USDJPY встретила сопротивление на уровне 98.33-61.8% движения от 95.79 до 98.33, восстановив нисходящую динамику. По этой причине, мы рассматриваем движение от 95.79 до 98.33 как коррекцию, после которой цены достигнут поддержки на уровне 96.86.

[ img ]

[IFCMarkets]

Рост пары оказался ограничен верхней границей диапазона 1.5751/1.4832, после чего пара оказалась под давлением, опустившись к уровню поддержки 1.5533, около которого располагается 200 SMA. Восходящая линия тренда предполагает наличие еще одной серьезной поддержки на уровне 1.5432, пробитие которой означало бы окончательный переход инициативы к медведям.

Судя по техническим индикаторам, валютная пара на текущий момент имеет все шансы на тестирование указанных уровней поддержки. Мы считаем, что падение в ближайшей перспективе может продолжится до уровня 1.5432, который уже сможет определить среднесрочную динамику валютной пары.

[ img ]