Свежая аналитика от IFC Markets

[IFCMarkets]

В предыдущем анализе динамики валютной пары GBPUSD мы отмечали, что «закрытие ниже уровня поддержки 1.5830 могло бы означать завершение формирования фигуры изменения тренда «двойная вершина» с целью в районе отметки 1.5380». Пока этот сценарий подтверждается, пара достигла вчера 6-месячного минимума на уровне 1.5573, хотя в настоящее время торги проходят в районе уровня поддержки 1.5650.


Несмотря на негативные прогнозы для британского фунта, мы отмечаем появление признаков слабости нисходящего движения, включая дивергенцию на графике RSI и смешанную динамику MACD.


Ближайшими уровнями поддержки являются 1.5650, 1.5550 и 1.5460. Ограничивают потенциал роста уровни сопротивления 1.5760, 1.5830 и 1.5900.
[ img ]

[IFCMarkets]

USDJPY снова выше 94.00

Иена снова оказалась под давлением в течение азиатской торговой сессии в понедельник. Вопреки многим опасениям, Япония избежала критики со стороны Группы 20 по поводу резкого ослабления иены, которое предоставляет национальным экспортерам конкурентное преимущество. Согласно совместному заявлению, страны Группы будут воздерживаться от конкурентной девальвации национальных валют. Другими словами, Япония получила международное одобрение на проведение радикальных мер, одним из побочных эффектов которых и стало падение иены.


Однако, дальнейшее ослабление валюты и потенциальное приближение к отметке 100 иен за доллар может привести к новой волне роста недовольства торговых партнеров и возродить разговоры о неконкурентном обесценении валюты. На наш взгляд, тема валютных войн еще не раз будет подниматься, ведь высокий курс национальной валюты не способствует скорейшему восстановлению экономики, а восстановление требуется повсеместно, судя по последним макростатистическим данным. Мы считаем, что потенциал для падения иены по-прежнему присутствует. Наша ближайшая цель – 95.00.

[IFCMarkets]

Пара EURUSD упала на прошлой неделе до 6-недельного минимума 1.3144, пробив восходящую линию краткосрочного тренда. В настоящее время торги проходят в районе отметки 1.32, чуть выше уровня поддержки 1.3180, образованного уровнем расширения Фибоначчи 50% для волны роста от 1.2660 до 1.3710.


На наш взгляд, риск снижения курса евро достаточно высок – падение ниже динамической поддержки линии тренда тому подтверждение, при этом технические индикаторы подтверждают возможность продажи. Теперь для движения к отметке 1.30 нужно преодоление поддержки 1.3180.

[ img ]

[IFCMarkets]

Пара EURUSD, находясь в нисходящем тренде с начала февраля, достигла 3-месячного минимума на отметке 1.2953. В данный момент она торгуется в диапазоне 1.3138/1.2953, в боковом тренде. Медвежий потенциал становится более ярко выраженным, снижая риск проникновения к более низким значениям.


Торговлю необходимо внимательно отслеживать, так как потенциал проникновения на уровень поддержки 1,2953, скорее всего, увеличит количество коротких позиций и тем двигает цены ниже, до 1,2877, до нижней полосы Боллинджера около 1,2752. Восходящее движение менее вероятно, но все же допустимо. Коррекционное движение выше 1.3138, может повлечь за собой 38.20% уровня Фибоначчи на отметке 1.3246.

[ img ]

[IFCMarkets]

Наблюдавшееся укрепление доллара США по отношению ко всем наиболее ликвидным валютам, похоже, приостановилось. Индекс доллара опускается третий день подряд после роста на прошлой неделе до 7-месячного максимума 82.89. Пара доллар-иена опустилась сегодня утром к отметке 95.60 после роста накануне до 3.5-летнего максимума 96.70. Даже если коррекция продолжится, аналитический отдел IFC Markets считает, что уровень поддержки 94.40 способен ограничить потенциальное укрепление японской валюты. Тренд на ослабление иены по-прежнему силен, и мы считаем, что в этих условиях будет возможно открытие длинных позиций на снижении котировок.


Тем временем, британский фунт также смог отыграть сегодня утром часть потерь против доллара США после вчерашнего падения до значения 1.4830. Так низко валютная пара не опускалась уже с июня 2010 года. Очередная волна продаж была вызвана откровенно слабыми данными по динамике промышленного производства Великобритании за январь текущего года. Показатель упал на 1.2% по сравнению с результатами предыдущего месяца и на 2.9% в годовом выражении, что оказалось гораздо хуже прогнозов рынка. Сегодня утром фунт подрос к отметке 1.4950. Учитывая падение валютной пары ниже стратегически важной отметки 1.50, слабость макроэкономической статистики и, на наш взгляд, существенную вероятность принятия Банком Англии дополнительных мер поддержки экономики, мы не удивимся, если в дальнейшем в течение года валюта упадет в район 1.42. В этой связи, мы предпочитаем короткие позиции по паре фунт-доллар, в особенности открытые на коррекциях вверх.


Единая европейская валюта продолжает консолидацию выше отметки 1.30. В этих условиях интересными для участников рынка будут являться результаты аукционов испанских и итальянских облигаций. Сегодня Италия проведет аукцион 3- и 15-летних долговых бумаг, а на четверг запланирована внеочередная продажа долгосрочных облигаций Испании. Мартовская динамика валютной пары евро-доллар пока позволяет предположить, что евро может подрасти к уровню сопротивления 1.3180. Хорошие результаты аукционов могли бы оказать европейской валюте необходимую краткосрочную поддержку. Поэтому пока мы бы не спешили открывать короткие позиции по паре евро-доллар....

[IFCMarkets]

План спасения для Кипра вызвал потрясения на рынке

Единая европейская валюта против доллара США открылась в гэпом вниз, поскольку меморандум тройки (ЕЦБ, Европейская комиссия и МВФ) касательно плана спасения для Кипра предусматривает налог в размере 6.7% для депозитов до 100000, а для депозитов выше этого уровня - 9.9%. В случае утверждения этих мер парламентом Кипр получит €5.8 млрд. из программы помощи объемом €10 млрд. Происходящие события на средиземноморском острове, ВВП которого составляет менее 0.5% от ВВП Еврозоны, вызвали значительные потери для азиатских индексов: NIKKEI 225 закрылся ниже на 2.71%, Hang Seng упал на 2%, а Shanghai Composite закрылся снижением на 1.68%.


Если Кипр согласится на условия тройки, отток капитала может затронуть не только экономику островного государства, но и в особенности страны "PIGS", и может стать причиной нового витка европейского кризису суверенного долга. Европейские индексы на данный момент также снижаются: CAC 40 теряет 1.13%, DAX теряет 1.6%, а IBEX 35 снижается на 1.7%.


Австралийский доллар также открылся с гэпом против доллара США, на уровне 1.0359, и упал до ключевой поддержки в районе 1.0343, после чего отыграл потери, подтянувшись к уровню 1.0373. Пара USDJPY упала до 94.30, но потом быстро восстановилась, закрыв образовавшийся после выходных гэп. Инвесторы будут внимательно следить за результатами сегодняшних переговоров в Кипрском парламенте относительно условий плана спасения.

[IFCMarkets]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Несмотря на недавнюю консолидацию выше психологического уровня 1.30, на дневном графике котировок продолжает преобладать медвежий тренд. Вчерашнее открытие с гэпом вниз пока подтверждается, поскольку котировки остаются ниже области 1.3138/1.2970, увеличивая вероятность дальнейшего движения вниз. В то же время, на графике индикатора RSI(14) наблюдается дивергенция с динамикой валютной пары, указывающая на слабость нисходящего потенциала.


Инвесторам стоит быть внимательней на внутридневной торговле, поскольку сигналы неоднозначны. Прорыв ниже уровня 1.2876 может ускорить движение вниз и послужить подтверждением ценовой модели разрыва цены, при этом движение может продолжиться до 1.2698. В противном случае, если пара закроет гэп, это значительно снизит шансы на тестирование отметки 1.27 - пара вернется в область 1.3138/1.2970.

[ img ]

[IFCMarkets]

Внутридневный потенциал по паре GBPUSD является восходящим. Пара продолжает движение с более чем 2.5-летних минимумов на уровне 1.4824. Ценовое движение было ограничено на уровне Фибоначчи 23.6% на отметке 1.5171, консолидируясь ниже этого уровня в течении 4-х последних торговых сессий. Осцилляторы упали до уровней перепроданности когда цена достигла минимума, предполагая коррекцию.


В случае если линия восходящего тренда будет нарушена, следует ожидать дальнейшей коррекции до уровня 38.2% (1.5404) или даже выше, до уровня Фибоначчи 50.0%, представляющего основное сопротивление, поскольку находится в районе верхней полосы индикатора Bollinger bands. При альтернативном сценарии, если ключевая поддержка на уровне 1.4824 не сможет выдержать ценовое давление, это может повлечь за собой следующий уровень на 161.8% расширения Фибоначчи (1.4602).

[ img ]

[IFCMarkets]

Кипр получит финансовую помощь (IFC Markets)

Европейская валюта получила поддержку против доллара США после подтверждения Кипром сделки с международными кредиторами по получению финансовой помощи. Условия были согласованы в последнюю минуту, на экстренном совещании Еврогруппы, которое состоялось в ночь с воскресенья на понедельник. Основной результат переговоров – решение о реструктуризации второго по величине банка Кипра, Laiki Bank, и переводе гарантированных депозитов до 100 000 евро в Банк Кипра. При этом депозиты свыше 100 000 евро, на которые не распространяются государственные гарантии, будут заморожены до окончания периода реструктуризации. Именно по ним возможны серьезные потери. В обмен на эти условия Кипр получит 10 миллиардов евро от международных кредиторов, избежит дефолта и потенциального выхода из зоны евро. Пара EURUSD упала на прошлой неделе до 4-месячного минимума 1.2845, но после сообщений о выделении Кипру финансовой помощи смогла подняться выше отметки 1.30 и даже достичь уровня 1.3046. Улучшение настроений участников рынка наблюдалось и на торгах в Азии – японский индекс NIKKEI 225 вырос на 1.69%.

[ img ]

Чувствительные к риску валюты также укрепились на фоне сообщений с Кипра. Пара AUDUSD выросла почти до 2-месячного максимума 1.0466, пара EURJPY подскочила до 123.84, но пока остается в установленном диапазоне 124.45/121.48.

[IFCMarkets]

Цены недавно пробили 200 SMA, увеличив дальнейший медвежий потенциал, вдобавок ко всему, линия нисходящего тренда остается ярко выраженной. Паре скорее всего удастся пробить поддержку на уровне 1.2816 и проследовать благодаря уже установившемуся нисходящему тренду в сторону более, чем 4-месячных минимумов на уровне 1.2669, за которым может последовать нижняя полоса индикатора Bollinger bands на уровне 1.2604.


Однако RSI (14) показывает бычью дивергенцию, уменьшая шансы на дальнейшее нисходящее движение, поэтому решения о коротких позициях должны быть взвешены, если не отложены. Не смотря на то, что пара характеризуется усилением нисходящего потенциала, возможное сопротивление при возможном восходящем движении может быть встречено на 23.6% коррекции Фибоначчи в районе 1.3030, за чем может последовать 38.2%(1.3167).

[ img ]