Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

По итогам торгов в понедельник ближайший фьючерс на нефть марки Brent завершил сессию умеренным ростом вблизи отметок открытия, протестировав при этом поддержку в районе 117.20. Такому развитию ситуации на рынке нефти способствовали скорее технические, нежели фундаментальные факторы. Так, торги открылись на отметке 118.46, после чего активно снижались в первой половине торгов, установив дневной минимум на отметке 117.19 долл./баррель. Однако уже в начале североамериканской торговой сессии спрос на нефть вырос, что способствовало росту котировок до отметок 118.86 долл./баррель, где был установлен сессионный максимум, в районе которого и прошло закрытие торгов.
Что касается данных, обусловивших снижение в ходе азиатских и европейских торгов, то ими выступили негативные данные из Австралии и Европы. Так, австралийский индекс цен производителей неожиданно снизился на 0.3%, в то время как прогнозировался рост на 0.4%, а предыдущее увеличение показателя составило 0.3%. Не принесли позитива на рынок и данные по индексам производственной и деловой активности в еврозоне. Так, значения составили 46.0 б.п. и 47.9 б.п. соответственно, так и не превысив психологическую отметку в 50.0 б.п.
Восстановлению нефтяных котировок на североамериканских торгах способствовало снижение спроса на среднесрочные долговые обязательства США, доходность которых традиционно растет в период повышения спроса на рисковые активы. Кроме того, рост нефтяных котировок был поддержан ожиданиями снижения запасов нефти в Штатах, публикация которых запланирована на среду. При этом среднесрочные перспективы рынка видятся умеренно негативными, чему способствует возможность урегулирования назревающего конфликта в Иране, а также прогнозы снижения мирового потребления нефтепродуктов.
Отметим, что уже в ходе европейских торгов вторника нефтяные котировки снижаются и вплотную приблизились к отметкам 118.00 долл./баррель на фоне ожиданий негативных результатов аукционов по размещению краткосрочных испанских обязательств долгового займа. При этом ближайшими публикациями, способными повлиять на нефтяные котировки выступят релизы объема новых производственных заказов по еврозоне в целом, объема розничных продаж в Канаде, а также выход объемов продаж на первичном рынке жилья в Штатах.

[STG-FX]

Как прогнозировалось ранее, пара AUD/USD после преодоления границы нисходящего треугольника достигла уровня поддержки вблизи отметок 1.0250, однако закрепиться ниже ей не удалось и пара вновь торгуется с умеренным повышением, однако риски снижения все же преобладают. Наиболее вероятным сценарием развития событий видится повторное тестирование сопротивления в районе отметок 1.0365, по достижению которого пару подстерегают риски снижения.
С фундаментальной точки зрения давление на аусси вновь оказали слабые данные. На этот раз негатив на рынок был привнесен публикацией значений потребительской инфляции, которая не дотянула до прогнозных значений, дав игрокам очередной повод опасаться дальнейшего замедления экономики «Зеленого континента»

Ближайшие уровни поддержки: 1.0250, 1.0230;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0315, 1.0325

Рекомендации: Продавать с минимальными инвестиционными рисками от текущих уровней сопротивления.

[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов в среду ближайший фьючерс на нефть марки Brent завершил сессию умеренным ростом после незначительного снижения накануне. Такая ситуация была обусловлена наличием позитивных настроений, спровоцированных результатами заседания комитета по открытым рынкам ФРС США, при этом реакция рынка нефти не была такой уж бурной как на сопредельных площадках. Торги среды стартовали с отметки 119.22 долл./баррель после чего предприняли попытку снижения в район 117.43 в ходе европейской торговой сессии, где столкнулись с наличием спроса и отыграли потери. Максимальная отметка дня была установлена в районе 119.22 долл./баррель, а закрытие пришлось на отметку 119.01 долл./баррель.
В ходе европейской сессии в среду новостной фон носил преимущественно негативный характер. Так, значения ВВП Великобритании не дотянули до прогнозных значений, продемонстрировав нулевое изменение, тогда как прогнозы аналитиков сходились на приросте в 0.3% после роста в 0.5% за предыдущий отчетный период. Несколько разбавили негатив комментарии председателя ЕЦБ г-на Драги, который отметил наличие оптимистичных сигналов в экономике еврозоны.
Что касается данных из Штатов, они оказались неоднозначными, однако, в итоге позитив возобладал, что и обусловило восстановление нефтяных котировок. Так, данные по запасам нефти вновь зафиксировали рост показателя, ставший пятым подряд, что несколько поубавило спрос на нефть. Однако результаты заседания FOMC значительно повысили склонность инвесторов к покупке рисковых активов, что было обусловлено возможностью дальнейшего расширения программы по выкупу «токсичных» активов, проскользнувшей в речи главы ФРС г-на Бернанке.
Отметим, что уже в ходе европейской сессии четверга нефтяные котировки торгуются без особой динамики, что обусловлено скудным новостным фоном. При этом ближайшими событиями, способными оказать влияние на рынок нефти выступит публикация значений по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах, а также данные по количеству незавершенных продаж на рынке жилья в США.

[STG-FX]

По итогам торгов прошедшей недели котировки ближайшего фьючерса не нефть марки Brent значительно потеряли в стоимости, что было обусловлено опасениями игроков в отношении наметившегося замедления американской и европейской экономик, и общим падением спроса на товарных площадках. Так, снижение за неделю составило порядка пяти процентов. В то же время тема Ирана в последнее время не оказывает значительного влияния на нефтяные котировки ввиду стабилизации ситуации в регионе. Однако реанимирование сообщений в СМИ об угрозе начала военных действий в стране вполне может обусловить движение нефтяных котировок к годовым максимумам. Однако стоит отметить, что такой сценарий видится маловероятным, во всяком случае, до проведения президентских выборов в Штатах осенью.
Что касается торгов в пятницу, то снижение на рынке нефти продолжилось, чему способствовали неоднозначные данные по рынку труда в США. Так, цена на фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июне по итогам торгов пятницы снизилась на 4.05 долларов или 3.9% до уровня 113.37, протестировав при этом минимум на отметке 111.77 долларов за баррель. Нефть упала в цене до минимальной с 7-го февраля отметки и понесла максимальные в процентном выражении потери с 14-го декабря под давлением слабых данных по американскому рынку труда.
Отметим, что до начала североамериканской сессии котировки торговались с понижением, которое усилилось с публикацией данных по занятости в Штатах. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе выросла в апреле на 115 тыс., в то время как ожидалось повышение на 170 тыс., а предыдущее изменение было пересмотрено с +120 тыс. до +154 тыс., что было воспринято игроками как повод к продажам нефти.
Из событий текущей торговой недели влияние на рынок нефти могут оказать результаты заседания Банка Англии, пакет данных по Канаде, а также ряд макроэкономических индикаторов из Поднебесной, которые в последнее время достаточно сильно влияют на рынок нефти. Кроме того, не стоит забывать и о ситуации на Ближнем Востоке – любая информация о возможности обострения обстановки в Иране будет воспринята как повод к покупкам, тогда как в случае ее отсутствия рынок нефти будет следовать за тенденциями на сопредельных площадках.

[STG-FX]

В понедельник пара AUD/USD начала торги в изначально проигрышной позиции, открывшись с понижением, при этом котировки австралийца продолжили оставаться в границах нисходящего канала, сформированного еще в конце февраля текущего года. Отметим, однако, что уже ближе к завершению торгов понедельника пара смогла преодолеть ценовой разрыв, образованный в начале торгов, вплотную подойдя к зоне сопротивления образованной отметками 1.0225 – 1.0245. Наиболее вероятным сценарием развития событий остается тестирование указанной области с последующим снижением в район нижней границы указанного канала.
С фундаментальной точки зрения давление на аусси оказали опасения в отношении дестабилизации политической ситуации в Европе, и возможности блокирования новым греческим парламентом программ по выходу страны из кризиса. В то же время поддержку паре оказывали публикации объемов розничных продаж и количества новых заявок на строительство по Австралии. Оба показателя выросли сильнее ожиданий.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0140, 1.0150;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0225, 1.0245

Рекомендации: Продавать с минимальными инвестиционными рисками в случае подхода цены к указанным уровням сопротивления.

[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов в понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent закрыли торги ростом после открытия с понижением. Открытие с ценовым разрывом стало реакцией игроков на результаты парламентских выборов в Греции, где в ближайшее время вполне может вырасти политическая напряженность. Так, недельные торги стартовали с отметки 111.36 долл./баррель, после чего был установлен трехмесячный минимум на отметке 110.98 долл./баррель по достижении которого цена на «черное золото» росла вплоть до закрытия торгов. Максимум дня был установлен на отметке 113.38 долл./баррель, в то время как закрытие пришлось на уровень 113.34 долл./баррель.
Как и отмечалось выше, причиной отрицательного открытия цен на нефть послужили результаты парламентских выборов в Греции. Так, правящая коалиция, проводившая непопулярные реформы, направленные на сокращение бюджетного дефицита не смогла сохранить свои позиции в парламенте, что грозит переменой курса страны, усугублением рецессии и применением санкций со стороны стран-доноров Греции. Кроме того президентские выборы во Франции завершились победой Франсуа Олланда, что также несет, хотя и меньший, дестабилизационный фактор для рисковых активов в целом.
Что касается данных, способствовавших восстановлению, то стоит отметить, что основная их масса носила технический характер, однако и новостной фон был умеренно позитивным. Так, объемы розничных продаж в Австралии выросли на 0.9%, что значительно превзошло ожидания и дало повод для активации стратегий керри–трейд. Помимо этого с позитивом был воспринят тот факт, что производственные заказы Германии продемонстрировали рост на 2.2% с учетом роста на 0.6% месяцем ранее и прогнозом прироста на 0.5%.
Отметим, что нефтяные котировки на данный момент ориентируются на сопредельные площадки, которым достаточно сложно определиться с направлением. Можно сказать одно – нефть в ближайшее время, скорее всего, будет проторговывать диапазон 100.00 – 105.00 долл./баррель до получения рынком новой движущей идеи, либо до поступления на рынок новой информации в отношении Ирана. Ближайшими же событиями, способными оказать влияние на рынок нефти, выступят публикации ряда макроэкономических данных по Великобритании а также результаты заседания Банка Англии, намеченные на среду. Новостной фон вторника достаточно слаб и, по-видимому, не обусловит направленного движения рынка.

[STG-FX]

По итогам торгов в среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent закрыли торги снижением. При этом основным фактором, повлиявшим на снижение стоимости «черного золота» выступала политическая напряженность в Европе, а именно в Греции. Отметим, что нефтяные котировки в отсутствие обострения геополитических факторов продолжают ориентироваться на сопредельные площадки (в частности на валютный рынок). Так, торги в среду были открыты на отметке 113.12 долл./баррель, после чего цены активно снижались вплоть до уровня 111.30 долл./баррель, протестировав который котировки получили поддержку со стороны технических покупок и смогли закрыть день на отметке 111.90 долл./баррель.
Продажам нефти способствовали ожидания замедления мировой экономики и как следствие снижение объемов потребляемой нефти. Опасения инвесторов были подтверждены заявлениями Алексиса Ципраса, лидера леворадикального греческого блока СИРИЗА о том, что правительство «пересмотрит» соглашение о спасении Греции, которое, по его словам, "утратило юридическую силу", и потребовал формирования международной комиссии для проверки законности греческого долга с последующим наложением на него моратория.
Негатива на рынки добавила и публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США за неделю. Как сообщило Министерство энергетики США, коммерческие запасы сырой нефти в стране по итогам прошедшей отчетной недели, увеличились на 3,7 млн. баррелей. Очередное, уже седьмое подряд, увеличение запасов сырой нефти в США стало следствием роста нефтяного импорта при сезонном снижении объемов переработки нефти.
Отметим, что нефтяные котировки продолжают ориентироваться на сопредельные площадки, следовательно, в случае роста политической напряженности вокруг Греции, спрос на нефть продолжит падать вместе со спросом на все рисковые активы. Такой вариант развития событий видится вполне вероятным, ввиду отсутствия «ближневосточного фактора». В таком случае ближайшим диапазоном нефтяных котировок выступят отметки 100.00 – 110.00 долл./баррель. При этом ближайшими данными, способными оказать влияние на рынок нефти выступят результаты заседания Банка Англии, а также публикации данных по количеству первичных обращений за пособием по безработице и дефициту торгового баланса в Штатах.

[STG-FX]

По итогам торгов в четверг котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь закрыли торги снижением, при этом снижение носило постоянный характер. Факторами все так же служили напряженность политической обстановки вокруг Греции, а также опасения снижения мирового спроса на нефть и нефтепродукты, обусловленные замедлением европейской и китайской экономик.
Так, нефтяные котировки начали торги на отметке 113.12 долл./баррель, после чего активно снижались, предприняв слабую попытку восстановления в ходе европейской сессии. Закрытие дня пришлось на уровень 111.90, в то время как минимум был зафиксирован на 111.30 долл./баррель. Отметим, что, нефтяные котировки стремятся вернуться в торговый диапазон 100.00 – 110.00 долл./баррель, и это, по-видимому, им удастся в ближайшее время.
Отметим, что большинство европейских данных, публиковавшихся в четверг, оказались позитивными, что, однако не смогло перебороть набирающую обороты идею о возможном выходе Греции из еврозоны. Так, негативный окрас носили только данные по промышленному производству Франции, тогда как аналогичные показатели по Италии и Великобритании превзошли прогнозы аналитиков.
Что касается статистики публиковавшейся в ходе североамериканской торговой сессии, то она носила неоднозначный характер. С одной стороны, данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице и баланс бюджета Штатов превзошли ожидания, однако с другой стороны публикации значений торговых балансов США и Канады не смогли оказать поддержку нефтяным котировкам, продемонстрировав отрицательные значения.
Отметим, что нефтяные котировки все также продолжают ориентироваться на динамику сопредельных площадок. При этом пятничные торги, следуя за тенденциями на рынке промышленных металлов открылись с ценовым разрывов вверх, что, впрочем, не отменяет нисходящего сценария. Из событий, способных оказать влияние на рынок нефти, намеченных на пятницу стоит выделить публикации индекса цен производителей Великобритании, результаты аукционов по размещению краткосрочных итальянских облигаций, а также индекс цен производителей в США и показатели безработицы в Канаде.

[STG-FX]

[ img ]


В четверг пара AUD/USD не смогла продемонстрировать направленной динамики, что было обусловлено достижением в среду важного уровня поддержки вблизи отметок 1.0140. Отметим, что на данный момент пару поджидают повышательные риски в случае повторного тестирования указанного уровня. При этом в случае сохранения коротких позиций наиболее безопасным будет их закрытие. Отметим также, что в случае крепления цены ниже снижение пары вполне может продолжиться, однако в краткосрочной перспективе такой сценарий маловероятен.
С фундаментальной точки зрения давление на аусси продолжили оказывать публикации пессимистичных данных по Австралии с одной стороны и снижение интереса инвесторов к покупке рисковых активов с другой. Однако в четверг вместе с выходом неплохой статистики по торговому балансу Китая пессимистичных настроений несколько поубавилось, что и спровоцировало технический отскок. В случае если пятничная отчетность из Поднебесной окажется позитивной интерес к риску, скорее всего, возобладает, что способно подбросить котировки австралийца.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0140, 1.0150;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0225, 1.0245

Рекомендации: Закрывать короткие позиции в случае их наличия, либо защитить полученную прибыль стоп-приказами.

[STG-FX]

По завершении торгов прошедшей недели ближайший фьючерс на нефть марки Brent продемонстрировал умеренно позитивную динамику. Однако, не смотря на рост, закрытие торгов прошло по цене ниже закрытия предыдущей недели, что было обусловлено отрицательным ценовым разрывом на открытии недели. Отметим, что основным дестабилизирующим элементом в ходе недельных торгов выступала политическая напряженность вокруг Греции, в то время как фундаментальные показатели в своем большинстве игнорировались игроками.
При этом нефтяные котировки все еще пребывают выше отметок 110.00 долл./баррель, благодаря тому обстоятельству, что обстановка на Ближнем Востоке все еще далека от стабильной. Так, очередной раунд переговоров в отношении ядерной программы Ирана запланирован на конец текущего месяца, и от его результатов будет во многом зависеть динамика стоимости «черного золота».
При этом пятничные торги, следуя за тенденциями на рынке промышленных металлов открылись с ценовым разрывов вверх, что, впрочем, не отменяет нисходящего сценария. Отметим, что событиями оказавшими влияние на рынок нефти в пятницу, выступили публикации данных по потребительской инфляции в Испании и Германии - оба показателя превзошли прогнозы аналитиков, свидетельствуя об оживлении в экономиках. В то время же время данные по производственной инфляции в Штатах вышли слабее ожиданий, а безработица в Канаде снизилась, что способствовало повышению спроса на рисковые активы в целом и на нефть в частности.
На данный момент нефтяные котировки ориентируются на сопредельные площадки, которым достаточно сложно определиться с направлением. Можно сказать одно – нефть в ближайшее время, скорее всего, будет совершать попытки вернуться в торговый диапазон 100.00 – 110.00 долл./баррель до получения рынком новой движущей идеи, либо до поступления на рынок новой информации в отношении Ирана.