Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

В среду пара AUD/USD продолжила снижение, при этом во второй половине торгов были достигнуты минимумы прошлой недели вблизи отметок 1.0420, подойдя к которым котировки несколько замедлили снижение. Краткосрочные перспективы аусси видятся негативными - цели текущего снижения располагаются в районе линии нисходящего канала, образующей слияние с линией поддержки на отметке 1.0380. Стоит отметить, что по достижению указанной поддержки пара, скорее всего, предпримет попытку восстановления в район 1.0400 – 1.0425, однако долго сдерживать напор медведей ей не удастся.
С фундаментальной точки зрения давление на пару продолжают оказывать опасения в отношении возможности замедления экономики Китая, где во второй раз за год были повышены цены на бензин, что является далеко не лучшим сигналом для крупнейшего торгового партнера Австралии. Кроме того негативным настроениям инвесторов в отношении австралийца способствуют ожидания ослабления монетарной политики со стороны национального регулятора, в то время как вероятность повышения основной процентной ставки со стороны ФРС становится очевидной.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0380, 1.0350;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: В случае отсутствия позиций вне рынка.

[ img ]

[STG-FX]

В четверг пара AUD/USD продолжила снижение, достигнув целей снижения обозначенных в предыдущем обзоре. Так по состоянию на вторую половину американских торгов пара достигла нижней границы краткосрочного нисходящего канала в районе 1.0385, в котором торгуется с конца прошлого месяца. Стоит отметить, что после достижения целей снижения интересы игроком могут сместиться как в сторону понижательных, так и в сторону повышательных рисков. При этом крепление цены ниже минимумов четверга откроет дорогу к 1.0250 – 1.0200, в то же время нельзя исключать и возврата цены в границы канала.
С фундаментальной точки зрения давление на пару в четверг оказали негативные европейские данные, где снижение продемонстрировали опережающие индексы активности еврозоны. Поводом для распродаж также выступили данные по розничным продажам Великобритании и объемы новых промышленных заказом по еврозоне в целом. Статистика по Штатам, напротив, оказалась весьма позитивной, что хотя и не прибавляет балов рисковым валютам в среднесрочной перспективе, все же оказало краткосрочную поддержку аусси.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0380, 1.0350;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: В случае отсутствия позиций вне рынка.

[ img ]

[STG-FX]

В четверг котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent снизились, приблизившись в ходе торгов к месячным минимумам, протестировать которые игроки так и не решились. Отметим, что нефть пыталась преодолеть уровень поддержки, расположенный в районе 121.50 долл./баррель уже два раза в течение текущего месяца, однако оба раза безуспешно. В четверг торги открылись на отметке 123.91, после чего неуклонно снижались, достигнув минимума на отметках 122.29 в преддверии публикации данных по Штатам. В ходе торгов североамериканской сессии нефтяные котировки смогли восстановить часть утраченных позиций и закрыть день на уровне 123.15 долл./баррель.
Негативом, спровоцировавшим снижение на нефтяных площадках, выступили европейские данные, которые в большинстве своем оказались пессимистичными. Так, в четверг был опубликован блок индексов активности по отдельным странам еврозоны и общие индексы. Стоит отметить, что лишь в нескольких странах значения индексов смоги перевалить за отметку 50.00, выше которой значения принято считать растущими. Так, индекс деловой активности в секторе услуг по еврозоне в целом снизился до отметок 48.7 базисных пунктов, в то время как индекс активности в производственном секторе продемонстрировал снижение до 47.7 б.п.
Что касается данных, позволивших скорректироваться нефтяным котировкам, то ими выступили данные по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах, значения которых снизились к докризисным значениям, что дает все основания полагать, что рынок труда, являющийся ахиллесовой пятой США, демонстрирует явные признаки восстановления. Так, показатель снизился до 348 тыс., в то время как аналитики ожидали снижения до 350 тыс. с 353 тыс. заявок. Отметим, что на ход торгов на рынке нефти в пятницу может повлиять релиз индекса потребительских цен, а также выход объемов продаж на первичном рынке США.

[STG-FX]

По итогам торгов четверга высокодоходные конкуренты доллара завершили торги с отрицательной динамикой. Поводом к снижению послужил выход довольно объемного пакета отрицательной статистики из Европы. Стоит отметить, что в последнее время европейские валюты торгуются достаточно волатильно, и в то же время разнонаправлено, что обусловлено отсутствием на рынке драйвера способного задать направление среднесрочного движения. При этом дифференциал макроэкономической статистики в последнее время явно играет на руку Штатам, что пока вызывает лишь локальные попытки снижения, однако в случае продолжения наметившейся тенденции доллар может получить значительную поддержку.
Что касается макроэкономических данных опубликованных в ходе европейских торгов в четверг, то из них стоит выделить несколько основных. Так, индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны в целом снизились до 47.7 базисных пунктов, и 48.7 базисных пунктов соответственно, перевалив за отметку 50б.п., значения ниже которой принято считать снижением индикаторов. Кроме того негатива на рынок добавила и публикация объемов новых производственных заказов, которые снизились на 2.3%, вопреки ожиданиям снижения на 2.1%, что было воспринято игроками как очередной повод к продажам.
В Штатах же, напротив, в четверг была опубликована достаточно позитивная статистика по занятости, что в итоге оказало некоторую поддержку рисковым активам. Так, количество первичных заявок на пособие по безработице сократилось к докризисным показателям на уровне 348 тыс., в то время как прогноз составил 350 тыс., а предыдущее значение вышло на уровне 353 тыс.
Стоит отметить, что уже на торгах в пятницу восстановление конкурентов доллара, начатое в четверг, продолжилось, после получения данных свидетельствующих о росте деловой активности во Франции и восстановлении объемов розничных продаж в Италии. При этом ближайшими событиями, способными повлиять на развитие событий на валютном рынке выступят публикация данных потребительской инфляции в Канаде, а также релиз количества первичных продаж недвижимости в Штатах. Отметим, что в случае выхода оптимистичных данных по рынку недвижимости в США европейские конкуренты доллара могут вновь оказаться под давлением.

[STG-FX]

По итогам прошедшей торговой недели котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продемонстрировали преимущественно нисходящую динамику. Недельные торги стартовали с отметок 125.96, при этом минимум был установлен в четверг на отметке 122.29 долл./баррель, после чего нефтяные котировки предприняли попытку восстановления в пятницу и закрыли торги на отметке 125.06.
Стоит отметить, что в последний день недели поддержку нефтяным котировкам оказали оптимистичные настроения игроков, поддержанные информацией из Китая, которая поступила на рынок в ходе торгов европейской сессии. Так, стало известно, что импортные поставки нефти в Китае в феврале выросли на 18.5% по сравнению с предыдущим годом и составили 23.6 млн. тонн, что дало игрокам повод надеяться на восстановление показателей Поднебесной после недавнего снижения. Кроме того с позитивом были восприняты и европейские показатели, свидетельствующие о росте деловой активности во Франции и восстановлении объемов розничных продаж в Италии. При этом объемы продаж на первичном рынке жилья в Штатах не оправдали прогнозов, показав прирост в 313 тыс., вопреки ожиданиям аналитиков роста на уровне 325 тыс., что оказало давление на нефтяные котировки в ходе североамериканской торговой сессии.
Как и отмечалось ранее, рынок слишком перегрет спекулятивным спросом, спровоцированным напряженной обстановкой на Ближнем Востоке, что, собственно, и привело к снижению нефтяных котировок в конце пятничных торгов. При этом границей повышательных рисков текущего снижения, в случае если ситуация на Ближнем Востоке не усугубится, выступит область 121.50 – 122.00 долл./баррель. Однако о масштабном снижении говорить пока что преждевременно. На рынках царит неопределенность, и большинство игроков колеблются в выборе среднесрочных предпочтений.

[STG-FX]

В понедельник пара EUR/USD значительно укрепилась, торгуясь на сессионных максимумах по состоянию на конец американской сессии. Стоит отметить, что в ходе торгов азиатской сессии пара активно снижалась, однако уже на начало европейской сессии отыграла почти все потери. По-видимому, ближайшими отметками, на которых пара способна встретить сопротивление станет граница восходящего канала, в котором пара торгуется порядка полутора недель. При этом импульс, сообщенный рынку в понедельник, скорее всего обусловит дальнейший рост пары, тогда как коррекционное снижение от границы канала видится довольно ограниченным.
С фундаментальной точки зрения пара EUR/USD была поддержана несколькими факторами. Так, ожидания участников рынка в отношении объединения двух европейских стабилизационных фондов достигли апогея после того как канцлер Германии г-жа Меркель сообщила, что этот вопрос будет рассматриваться на ближайшем саммите, который пройдет 30 марта. Кроме того поддержку единой валюте оказали ожидания продления периода ультрамягкой монетарной политики со стороны регулятора Штатов на фоне выступления главы ФРС в котором косвенно подтвердил такие намерения ФРС.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.3400, 1.3450;

Ближайшие уровни поддержки: 1.3290, 1.3320.

Рекомендации: Рассмотреть возможность открытия длинных позиций в случае подхода цены к указанным уровням поддержки.

[ img ]

[STG-FX]

В понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продемонстрировали умеренный рост, что было обусловлено значительным повышением склонности инвесторов к покупке рисковых активов, подстегнутой ожиданиями продления периода «дешевых денег». Так, котировки фьючерса открылись на отметках 124.91 долл./баррель, после чего установив дневной минимум в ходе азиатских торгов на отметке 124.57 долл./баррель нефтяные котировки росли. Так максимум дня был установлен на отметке 125.86, а закрытие пришлось на уровень 125.60 долл./баррель.
Стоит отметить, новостной фон в понедельник был довольно скудным. Из европейских данных стоит выделить только, пожалуй, данные агентства ifo по деловому климату в Германии, индекс которого вырос до 109.8 базисных пунктов, в то время как ожидалось, что показательнее изменится и останется на уровне 109.7 базисных пунктов. Однако основную поддержку рисковые активы получили вовсе не в ходе европейской сессии, а в начале американских торгов во время выступления главы ФРС.
Так, г-н Бернанке в ходе выступления в Арлингтоне дал участникам рынка понять, что ультрамягкая монетарная политика все еще необходима Штатам в долгосрочной перспективе. Это обстоятельство значительно повысило спрос на рисковые активы в целом, однако рост нефтяных котировок не был слишком уж сильным. Такая реакция игроков может быть объяснена близостью годовых максимумов и отсутствием драйвера, способного подтолкнуть быков к его преодолению.
Как и отмечалось ранее, рынок нефти перегрет спросом, спровоцированным напряженной обстановкой на Ближнем Востоке. При этом границей повышательных рисков остаются недавние максимумы на отметках 126.00 – 127.00 долл/баррель, и рост в среднесрочной перспективе видится маловероятным. Однако и о масштабном снижении говорить пока что преждевременно. На рынках царит неопределенность, и большинство игроков колеблются в выборе своих среднесрочных предпочтений.

[STG-FX]

В начале текущей недели пара AUD/USD продолжила восходящее движение в границах восходящего краткосрочного канала, направляясь к его верхней границе. В начале азиатских торгов вторника паре удалось протестировать вышеуказанную границу в районе отметок 1.0540, после чего медвежьи настроения взяли верх, и пара вернулась в канал, достигнув его середины на момент написания статьи. Стоит отметить, что среднесрочные понижательные риски для пары преобладают, несмотря на попытки восстановления, ввиду чего стоит рассмотреть возможности открытия среднесрочных коротких позиций.
С фундаментальной точки зрения давление на пару продолжают оказывать опасения замедления экономики одного из крупнейших торговых партнеров Австралии – Китая. При этом поток негативной статистики по самой Австралии все еще не дает оснований полагать, что процентная ставка вырастет в обозримом будущем, или останется на прежнем уровне. Кроме того, недавние стихийные бедствия, постигшие «зеленый континент» также привели к негативным последствиям для экономики страны.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0380, 1.0350;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: В случае отсутствия позиций вне рынка. При этом следует помнить, что перспективы снижения котировок пары преобладают.

[ img ]

[STG-FX]

Во вторник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent умеренно снизились, однако обновить недельные минимумы им не удалось. Так котировки фьючерса открылись на отметках 125,67 долл./баррель, после чего, установив дневной максимум в ходе европейских торгов на отметке 126.15 долл./баррель нефтяные котировки снижались. Так минимум дня был установлен на отметке 1124.89, а закрытие пришлось на уровень 1125.36 долл./баррель.
Стоит отметить, новостной фон вторника был довольно скудным, и нефтяные котировки, учитывая это обстоятельство, не выходили из узкого бокового диапазона. При этом, участникам рынка приходилось полагаться только лишь на слухи и ожидания. Стоит отметить, что с одной стороны поддержку ценам на нефть оказывает возможность развязывания военного конфликта в Иране, тогда как с другой высокая стоимость барреля оказывает негативное влияние на экономики как развитых, так и развивающихся стран, что в итоге может привести к падению спроса на «черное золото».
Хотелось бы отметить, что Иран может возобновить переговоры по вопросу своей ядерной программы в апреле 2012г. Об этом сегодня сообщили источники в дипломатических кругах. Один из дипломатов сообщил, что встреча может пройти 13-14 апреля. Напомним, последняя встреча иранских властей с представителями западных держав состоялась в январе 2011г., однако тогда стороны не смогли даже согласовать повестку дня. В середине февраля 2012г. секретарь Высшего совета национальной безопасности Исламской Республики Саид Джалили отправил "шестерке" международных посредников (Россия, США, Франция, Великобритания, Китай и Германия) предложение возобновить переговоры, отметив, что Исламская Республика готова озвучить в ходе дискуссий свои новые инициативы. 6 марта предложение было принято.
Возможность проведения переговоров может несколько остудить спрос на нефть, в случае если большинство игроков воспримет указанную информацию. При этом границей повышательных рисков продолжат оставаться недавние максимумы на отметках 126.00 – 127.00 долл/баррель, и тогда как ниже 122.00-121.50 нефть поджидают понижательные риски. Стоит отметить, что из макроэкономической статистики, публикуемой в среду, влияние на нефтяные котировки могут оказать релизы ВВП Великобритании, потребительской инфляции в Германии, а также запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах.

[STG-FX]

В среду пара AUD/USD продолжила снижение в границах краткосрочного нисходящего канала, берущего начало в конце февраля текущего года. Как и отмечалось ранее, снижение пары несколько замедлилось вблизи недавних минимумов, где как и ожидали аналитики Sovereign Trade Group пара встретилась с достаточно активным спросом со стороны покупателей. Стоит отметить, что в ходе торгов четверга аусси, скорее всего, достигнет нижней границы указанного канала в ближайшее время. В случае реализации такого сценария пару подстерегают повышательные риски.
С фундаментальной точки зрения давление на австралийца в среду оказали пессимистичные данные по Штатам. Так, объемы заказов на товары длительного пользования выросли до 2.2%, в то время как ожидания аналитиков сводились цифре 3.0%. Кроме того недавний всплеск оптимизма, обусловленный ожиданиями реализации очередного раунда количественного смягчения со стороны ФРС, сменился осторожностью участников рынка.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0320, 1.0340;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: Рассмотреть открытие длинных позиций с минимальными инвестиционными рисками от нижней границы текущего канала.
[ img ]