Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

Евро. Технический взгляд

В четверг пара EUR/USD обновила двухмесячные и годовые максимумы, достигнув при этом отметки 1.3342 в ходе второй половины европейской сессии. Так пара смогла прорваться выше экстремумов среды и закрепиться выше отметки 1.3310, что ей, впрочем, не удалось. Стоит отметить, что наиболее вероятным направлением движения пары в краткосрочной перспективе все же видится снижение, которое может быть поддержано неспособностью закрепиться выше 1.3300. Однако, говорить об открытии коротких позиций пока что рано.

С фундаментальной точки зрения пара EUR/USD получила поддержку со стороны оптимистичных значений индексов настроений по Германии, которые смогли продемонстрировать рост в четвертый раз подряд, что свидетельствует о низкой чувствительности экономики к внешним воздействиям. Однако в то же время аналогичный показатель по еврозоне в целом не дотянул до прогнозных значений, что наряду со сложностями в принятии решения в отношении выделения помощи Греции обуславливает некоторую нервозность рынка.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.3300, 1.3310;

Ближайшие уровни поддержки: 1.3200, 1.3225.

Рекомендации: В случае отсутствия позиций вне рынка.

[ img ]

[STG-FX]

Торговый план

Опубликованные в четверг макроэкономические данные по США и странам ЕС оказались весьма впечатляющими, что оказало заметную поддержку ведущим фондовым индексам. Так, деловые ожидания, индекс делового климата Ifo и оценка текущей ситуации в Германии оказались выше прогнозируемых значений, а Штаты продемонстрировали улучшение ситуации на рынке труда. Запасы нефти в хранилищах американских компаний увеличились за неделю на 1,6 млн. барр., не смотря на ожидания роста в 1млн. баррелей.
Завершение недели также будет весьма информативным. В 7:00 GMT Германия обнародует квартальный ВВП, который ожидается на прежней отметке -0,2%.
В 9:30 по GMT в Англии также будет опубликовано квартальное значение своего ВВП. Ожидают его на предыдущем уровне -0,2%. Помимо данных о валовом продукте в Великобритании будут выходить квартальные данные о производственных капиталовложениях — прогнозируется снижение с 0,3% до -0,4%.
В 14:55 GMT США выпустит в свет индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. По предположениям аналитиков он останется без изменений – 72,5 пункта. В 15:00 GMT станет известно сколько новых домов продалось в Штатах за прошлый месяц. Прогнозируется рост с 307 до 315 тысяч домов.
На этом основные новости пятницы завершатся. Аналитики “Sovereign Trade Group” предполагают исходя из технической картины, что пара EUR\USD имеет потенциал роста до отметки 1,4350, но это, в свою очередь, будет зависеть от качества статистики из Еврозоны. В случае коррекции котировки могут снизиться к уровню поддержки 1,3100.

[STG-FX]

Обзор рынка нефти

И все-таки нефть нашла причины для дальнейшего роста. Вчерашние торги по фьючерсу на сорт WTI завершились подорожанием последнего на 2,5 доллара, и к концу дня «бочка» Light Sweet стоила уже 108,5$. Причиной такого повышения спроса стала весьма сильная макроэкономическая статистика по США и Еврозоне опубликованная вчера. Однако начало восхождения к новым вершинам началось после публикации запасов сырой нефти и бензина в Штатах, которая выходила позже. Так, за неделю в хранилищах прибавилось 1,6 миллиона баррелей черного золота, в то время как ожидалось увеличение на 1 млн. баррелей. Реакция довольно странная, поскольку в большинстве случаев подобный результат провоцировал снижение котировок. Аналитики «Sovereign Trade Group» рассматривают два возможных сценария. В первом случае, увеличение запасов нефти могло быть воспринято как подтверждающий фактор, который просуммировал весь блок макроэкономического позитива из Америки и ЕС. Так как эта новость была последней в списке важных публикаций, и основной для рынка энергоресурсов, именно ее могли ждать инвесторы для входа в длинные позиции.
Второй вариант несколько более витиеватый, но что в этом мире просто? В нем мы попробуем вернуться к недавним событиям на Ближнем Востоке, которые оказали значительную поддержку спросу на нефть, и, скорее всего, еще оказывают. Увеличение запасов черного золота в хранилищах могло трактоваться как подготовка к обострению ситуации в Персидском заливе. Ведь в случае если Иран заминирует Ормузский пролив, то энергетический «голод», пусть и временный, но будет. Во время военных действий в Ливии, и вызванных этим перебоев с поставками, США воспользовались своими нефтяными запасами. Соответственно, наращивание свободного объема стратегического сырья могло быть трактовано как возможная подготовка. Но все это предположения, которые подтвердятся или будут опровергнуты в ближайшие время.
Учитывая текущую ситуацию, аналитики “Sovereign Trade Group” склонны видеть 115$ за баррель уже в начале следующего месяца, поскольку ближайший уровень сопротивления способный приостановить текущий рост находиться именно там.

[STG-FX]

Аналитический отдел, Sovereign Trade Group,Ссылка удалена модератором

По итогам торгов прошедшей недели доллар США утратил позиции в отношении европейских конкурентов, смог незначительно укрепится в отношении валют тихоокеанского региона и канадского доллара, а также значительно усилил свои позиции в отношении японской иены. Рост европейских валют при этом был поддержан одобрением Еврокомиссией очередного пакета помощи Греции и ожиданиями снижения ее фискального дефицита. В то же время, статистика по Штатам, публиковавшаяся в ходе недельных торгов смогла оказать значительную поддержку доллару в паре с иеной, которая обновила полугодовые минимумы.
Что касается расстановки сил на валютном рынке в завершении прошедшей недели, то в пятницу рост европейских валют продемонстрировал очередной виток. Это было обусловлено достаточно неплохой статистикой по Штатам и очередным всплеском оптимизма инвесторов, уверенных в скором завершении «греческой эпопеи». Так, согласно вышедшим данным, окончательное значение индекса потребительского доверия университета Мичигана в феврале увеличилось до 75,3 пункта при средних прогнозах в 73 пункта, а продажи нового жилья за январь выросли с 0,307 млн. до 0,321 млн., тогда как ожидалось порядка 0,315 млн.
Стоит отметить, несмотря на текущую слабость доллара США его перспективы видятся не такими уж безнадежными, хотя бы в виду того обстоятельства что европейский фискальный кризис далеко не исчерпал себя и еще может разыграться с новой силой. Как стало известно на выходных, потерявшие доверие к Афинам европейские страны-кредиторы намерены обязать местные власти выполнить дополнительные условия по проведению антикризисных реформ. При этом макроэкономические показатели Штатов находятся в рамках охарактеризованных ФРС как умеренно растущие, что, скорее всего, обусловит выход США из рецессии раннее других развитых стран. В понедельник ожидается относительно спокойный день в виду скудного новостного фона.

[STG-FX]

Антон Козюра, старший аналитик Sovereign Trade Group

По итогам прошедшей торговой недели котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent значительно укрепились, обновив годовые максимумы и вплотную подойдя к экстремумам прошлого года, которые были достигнуты в разгар ливийской компании. Причиной же текущего роста выступает усиливающаяся напряженность на Ближнем Востоке, в частности в Иране. Так, в ходе прошедшей торговой недели на рынок поступила информация о том, что Иран не работает над созданием ядерного оружия, такого рода программу он свернул еще в 2003 году, говорится в докладе, подготовленном на основе данных 16 разведывательных служб США. В докладе отмечается, что Иран проводит исследования, которые помогут ему достичь такого уровня, чтобы он смог создать ядерную бомбу, но не ставит создание оружия своей целью. Однако, эта информация никоим образом не исключает возможности военной агрессии по отношению к Ирану сто стороны США и Израиля, которым может не понравиться уровень демократии или попрание прав человека, к примеру.
В пятницу рынок нефти в очередной раз вырос, что было обусловлено неплохой статистикой по Штатам. Так, согласно вышедшим данным, окончательное значение индекса потребительского доверия университета Мичигана в феврале увеличилось до 75,3 пункта при средних прогнозах в 73 пункта, а продажи нового жилья за январь выросли с 0,307 млн. до 0,321 млн., тогда как ожидалось порядка 0,315 млн.
Вместе с тем, геополитический фактор продолжает оказывать поддержку ценам на нефть, в среднесрочной перспективе. При этом, если текущее положение не изменится в какую-либо сторону нефтяные котировки, вероятнее всего достигнут прошлогодних экстремумов, однако преодолеть их с первого раза вряд ли удастся. Ближайшим событием, способным повлиять на котировки смеси Brent станет информация в отношении количества незавершенных сделок по продаже жилья в Штатах. В целом же день ожидается малоинформативным и соответственно низковолатильным.

[STG-FX]

По итогам торгов во вторник ближайший фьючерс на нефть марки Brent потерял в стоимости порядка 1.22%, что было обусловлено снижением аппетита инвесторов к риску, в связи с некоторой стабилизацией обстановки на Ближнем Востоке. Большинство игроков предпочли закрыть длинные позиции на подступах к прошлогодним максимумам, ввиду низкой вероятности эскалации иранского конфликта до проведения президентских выборов в Штатах. Так, нефтяные котировки во вторник открылись на отметке 123.20, после чего преимущественно снижались, обозначив максимум на отметке недалекой от уровня открытия 123.92 долл./баррель. При этом дневной минимум был установлен в ходе торгов американской сессии на отметке 121.48 долл./баррель, а закрытие торгов пришлось на 121.70 долл./баррель.
Основным драйвером на рынке нефти продолжают оставаться факторы, обусловленные геополитической напряженностью на Ближнем Востоке и ожидания удачного разрешения «греческого вопроса». При этом оба фактора в начале недели оказали негативное влияние на нефтяные котировки. Так, обстановка в Иране несколько стабилизировалась, несмотря на призывы правительства Израиля к скорейшему началу военных действий. В то же время угроза дефолта вновь нависла над Грецией, чему способствовало решение рейтингового агентства S&P о пересмотре своих взглядов на рейтинг страны, Так, рейтинг был снижен с уровня СС до SD (выборочный дефолт).
Учитывая вышесказанное, стоит отметить, что вероятность снижения на нефтяных площадках в данный момент преобладает, при этом ближайшими событиями, способными повлиять на расстановку сил на рынке нефти выступят публикации объема ВВП Штатов и запасов нефти и нефтепродуктов в США. Прогноз по приросту ВВП составляет 2.8% при аналогичном приросте за предыдущий отчетный период, в то время как рост запасов прогнозируется до уровня 1.063 млн. баррелей. На прошлой неделе запасы увеличились на 1.633 млн. баррелей.

[STG-FX]

По итогам торгов во вторник ближайший фьючерс на нефть марки Brent потерял в стоимости порядка 1.22%, что было обусловлено снижением аппетита инвесторов к риску, в связи с некоторой стабилизацией обстановки на Ближнем Востоке. Большинство игроков предпочли закрыть длинные позиции на подступах к прошлогодним максимумам, ввиду низкой вероятности эскалации иранского конфликта до проведения президентских выборов в Штатах. Так, нефтяные котировки во вторник открылись на отметке 123.20, после чего преимущественно снижались, обозначив максимум на отметке недалекой от уровня открытия 123.92 долл./баррель. При этом дневной минимум был установлен в ходе торгов американской сессии на отметке 121.48 долл./баррель, а закрытие торгов пришлось на 121.70 долл./баррель.
Основным драйвером на рынке нефти продолжают оставаться факторы, обусловленные геополитической напряженностью на Ближнем Востоке и ожидания удачного разрешения «греческого вопроса». При этом оба фактора в начале недели оказали негативное влияние на нефтяные котировки. Так, обстановка в Иране несколько стабилизировалась, несмотря на призывы правительства Израиля к скорейшему началу военных действий. В то же время угроза дефолта вновь нависла над Грецией, чему способствовало решение рейтингового агентства S&P о пересмотре своих взглядов на рейтинг страны, Так, рейтинг был снижен с уровня СС до SD (выборочный дефолт).
Учитывая вышесказанное, стоит отметить, что вероятность снижения на нефтяных площадках в данный момент преобладает, при этом ближайшими событиями, способными повлиять на расстановку сил на рынке нефти выступят публикации объема ВВП Штатов и запасов нефти и нефтепродуктов в США. Прогноз по приросту ВВП составляет 2.8% при аналогичном приросте за предыдущий отчетный период, в то время как рост запасов прогнозируется до уровня 1.063 млн. баррелей. На прошлой неделе запасы увеличились на 1.633 млн. баррелей.

[STG-FX]

Крупнейшая в США сеть торговых центров складов Costco Wholesale отчиталась о прибыли во втором квартале финансового года, превзошедшей прогнозы аналитиков. Сообщается, что квартальная прибыль составила $394 млн или 90 центов на акцию по сравнению с прибылью на уровне $348 млн или 79 центов на акцию, зафиксированной за аналогичный период годом ранее. При этом продажи Costco Wholesale увеличились на 10% до $22,51 млрд. Стоит отметить, что аналитики ожидали прибыль в размере 87 центов на акцию и продажи на уровне $22,83 млрд.
При этом стоимость бумаг сети перед открытием торгов в среду составила 85.29$. Стоит отметить, что вероятность открытия цены с повышением видится более чем вероятной, как и продолжение роста стоимости в краткосрочной перспективе. Так, цена за акцию вполне может превысить недавние максимумы на отметках $85.67, и совершить попытку закрепиться выше, чему вполне может поспособствовать не только оптимистичная отчетность, но и неплохие данные по приросту ВВП Штатов.

Краткая справка о компании: Costco Wholesale Corporation — крупнейшая в мире сеть складов самообслуживания клубного типа и пятый по величине продаж ритейлер в США. Штаб квартира расположена в городе Иссакуах, штат Вашингтон. Costco Wholesale является крупнейшей в мире в своём сегменте. Хотя по количеству точек продаж компания уступает Sam’s Club, по объёму реализации занимает 1 место. В целом Costco фокусируется на продаже товаров ограниченного числа производителей по минимальным ценам. Ориентация на небольшой круг производителей максимизирует продажи определённых марок продукции, что позволяет получать от производителей дополнительные скидки.

[STG-FX]

По итогам торгов в среду ближайший фьючерс на нефть марки смог закрыть торговый день ростом, несмотря на значительное увеличение запасов нефти в Штатах. Росту стоимости барреля в немалой степени поспособствовали комментарии главы ФРС Б.Бернанке. Так, торги открылись на отметке 121.74 долл./баррель, после чего преимущественно росли, пытаясь подобраться к максимумам недели и протестировав отметку 123.17 долл./баррель к началу американских торгов. После публикации данных по запасам фьючерс подошел к дневному минимуму на отметке 120.53, однако закрепится ниже не смог, получив поддержку со стороны агрессивных покупок, и в итоге закрыл сессию на отметке 122.78 долл./баррель.
Что касается данных, то, как упоминалось выше, давление на рынок нефти оказала публикация ее запасов за неделю. Так, запасы нефти за неделю, по данным EIA, выросли на 4,160 млн. баррелей, в то время как ожидался рост на 1,063 млн. баррелей, а предыдущее изменение составило +1,633 млн. баррелей, причем, рост запасов наблюдается уже вторую неделю подряд. С другой стороны, поддержку нефтяным котировкам оказали позитивные данные по ВВП США, продемонстрировав рост на 3.0% в то время как прогнозировался прирост на 2.8%. Кроме того, повышению спроса на «черное золото» способствовали комментарии г-на Бернанке, который в своем выступлении отметил вероятность роста инфляции, связанную с повышением стоимости нефти.
Кроме всего прочего, основным драйвером на рынке нефти продолжают оставаться факторы, обусловленные геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, и любая информация в отношении обострения конфликта воспринимается игроками как сигнал к покупкам. Однако, по-видимому, эскалации конфликта в ближайшее время не намечается, ввиду чего можно предположить возможность снижения котировок нефти в краткосрочной перспективе. Ближайшими событиями, способными повлиять на расстановку сил на рынке нефти выступят публикации гармонизированного индекса потребительских цен по еврозоне, объема потребительских расходов по Штатам, данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице, а также индексов деловой активности в производственном секторе и обрабатывающей промышленности в США.

[STG-FX]

В четверг цены на нефть марки Brent взлетели к новым максимумам, обновив при этом экстремумы прошлого года. Стоит отметить, что причиной столь бурного роста стала отнюдь не макроэкономическая статистика, и даже не обострение обстановки в Иране, а слухи о взрыве нефтепровода в Саудовской Аравии. Так, торги, открывшись на отметке 122.86 долл./баррель проходили с повышением в ходе европейской сессии, отыгрывая недавнее снижение цен. Однако, уже в начале американской торговой сессии нефтяные котировки получили ускорение со стороны вышеупомянутой информации и смогли преодолеть сопротивление прошлогодних максимумов, протестировав при этом отметки в 128.37 долл./баррель и завершив торги с уверенным плюсом на отметке 126.50 долл./баррель.
Что касается данных, то, в четверг был опубликован индекс деловой активности в обрабатывающем секторе Китая, который в феврале вырос до 51 пункта против 50.5 пункта месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали роста до 50,8 пункта. Кроме того позитивное влияние на рынок оказала и публикация заявок на пособие по безработице в США. Так, за прошедшую неделю число первичных заявок снизилось на 2 тыс., до 351 тыс. При этом среднее значение за последние четыре недели упало с 360 тыс. до 354 тыс., что является наименьшим значением за четыре года.
Возвращаясь к Саудовской Аравии, хотелось бы отметить, что всплеск активности на рынке был обусловлен слухами о взрыве нефтепровода просочившимися на рынок в первой половине американской сессии. Позже, когда власти арабского государства опровергли эти сообщения, цена на нефть вновь несколько снизилась.
Таким образом, основным драйвером на рынке нефти продолжают оставаться факторы, обусловленные геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, и любая информация в отношении обострения конфликта воспринимается игроками как сигнал к покупкам. Однако, по-видимому, эскалации конфликта в ближайшее время не намечается, ввиду чего можно предположить возможность снижения котировок нефти в краткосрочной перспективе. Ближайшими событиями, способными повлиять на расстановку сил на валютном рынке выступят результаты экономического саммита ЕС, а также публикация значений ВВП Канады – крупнейшего экспортера нефти для США.