Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

На торгах в среду пара AUD/USD продолжила торговаться около границ каналов (среднесрочного восходящего и долгосрочного нисходящего). При этом пара не смогла продемонстрировать высокой волатильности и торговалась преимущественно в рамках бокового канала, ограниченного отметками 1.0530 – 1.0600. Отметим, что перспективы снижения пары все еще преобладают ввиду достижения ей значимых уровней сопротивления, при этом приоритетны продажи будут после формирования пробоя искомого диапазона с подтверждением.
С фундаментальной точки зрения неопределенность в отношении аусси была продиктована тем обстоятельством, что регуляторы ведущих мировых держав не высказали намерений предпринимать решительные действия в отношении стимулирования слабеющих экономик, что было воспринято игроками как повод для снижения торговых объемов. Этот фактор, наряду с разгаром периода отпусков и выступает причиной снижения активности торгов в последнее время. Что касается статистики, то стоит отметить, что в ходе азиатских торгов четверга были опубликованы довольно оптимистичные данные по безработице в Австралии, что, впрочем, оказало паре лишь временную поддержку.

Ближайшие уровни поддержки: 1,0275, 1.0250;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0460, 1.0500

Рекомендации: Продавать от текучих уровней, с минимальными инвестиционными рисками.
[ img ]

[STG-FX]

Торги на валютном рынке в четверг завершились разнонаправленным движением основных валютных пар, что вновь было обусловлено в большей степени наличием негативных ожиданий в отношении экономики еврозоны, нежели конкретными фундаментальными показателями. Отметим что, валюты европейского региона снизились в стоимости по отношению к доллару США, в то время как сырьевые валюты смогли удержаться в зеленой зоне, что, однако не удержало их от снижения в пятницу.
Фундаментальные факторы, влиявшие на валютный рынок в четверг, были представлены новостями из Австралии, Китая и Штатов, тогда как новостной фон в Европе был достаточно скудным. Так, занятость в Австралии выросла на 14 тыс., в то время ка ожидалось снижение показателя. Данные из Поднебесной оказались неоднозначными. Потребительская инфляция показала рост на 0.1% вопреки ожиданиям снижения, однако значения индекса розничных продаж и промышленного производства не смогли дать игрокам уверенность в наличии достаточных темпов роста экономики.
В ходе европейских торгов публиковались объемы торговых балансов Италии и Великобритании. Так, первый показатель вырос до 2.52 млрд. евро, вопреки прогнозам снижения, что впрочем, не слишком отразилось на позициях европейских валют. Что касается данных из Англии, то они вышли значительно хуже прогнозов, что привело к снижению стоимости валют европейского региона в целом. Игроки руководствовались также недавними результатами оценки экономики со стороны Банка Англии, который снизил прогноз по росту ВВП накануне.
Что касается событий североамериканской торговой сессии, то стоит отметить, что в ее ходе выходили данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице, а также объемы торгового баланса по США. Оба показателя превзошли средние ожидания рынка. Количество первичных обращений снизилось до 361 тыс., в то время как дефицит торгового баланса уменьшился до 42.9 млрд. со значения 48.0 млрд. месяцем ранее.
Отметим, в первой половине торгов в пятницу основные валютные пары торгуются преимущественно с понижением, что обусловлено выходом негативной статистики по промышленному производству Франции. При этом выход данных, способных повлиять на расстановку сил на валютном рынке планируется на начало следующей торговой недели. А до того основные валютные пары скорее всего, будут отрабатывать технические сценарии.

[STG-FX]

Нефть на 20 августа

По завершении недельных торгов на рынке нефти котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent закрыли сессию незначительным ростом, установив до того новый трехмесячный максимум. Отметим, что драйвером рынка к первой половине торговой недели выступал новый виток конфликта на Ближнем востоке, где со стороны первых лиц Ирана прозвучали довольно агрессивные заявления в адрес Израиля, что было воспринято большинством игроков как повод для опасений скорого начала военного конфликта, способного взвинтить цены на «черное золото» гораздо выше. Отметим, что, несмотря на то, что большую часть недельных торгов нефтяные котировки росли, закрепиться выше отметок 115.00 долл./баррель им так и не удалось. Дальнейшие перспективы рынка нефти во многом будут зависеть от того, как будет развиваться ситуация на Ближнем Востоке – в случае обострения конфликта, котировки вероятнее всего продолжат рост.
Влияние на рынок нефти в пятницу оказывали данные из Германии, Канады и США. При этом, несмотря на довольно скудный новостной фон, сессия была довольно волатильной. Так, давление на рынок нефти в ходе европейской сессии оказала разочаровывающая статистика по производственной инфляции в Германии. Показатель продемонстрировал рост лишь на 0.9%, вопреки прогнозам роста на 1.3% в месячном исчислении, что было воспринято игроками как очередной признак замедления флагмана еврозоны и привело к распродажам рисковых активов, в число которых входит и нефть.
В ходе североамериканских торгов дополнительное давление на рынок нефти оказала публикация разочаровывающей статистики по Канаде. Так, потребительская инфляция выросла лишь на 1.3%, вопреки запланированному росту на 2.0% после повышения на 1.5% месяцем ранее. Что касается последующего восстановления стоимости барреля, то оно было спровоцировано лучшими, нежели ожидалось, значениями индекса настроений потребителей Мичиганского Университета - показатель вырос до 73.6 б.п., вопреки прогнозам роста до 72.4 б.п.
Как и отмечалось выше, главным драйвером рынка продолжают оставаться слухи и ожидания в отношении положения дел на Ближнем Востоке. При этом поступление на рынок сигналов, свидетельствующих о восстановлении экономики США будет и далее оказывать поддержку всем рисковым активам в целом, равно как и признаки замедления экономики еврозоны будут оказывать давление на нефтяные котировки.

[STG-FX]

Обзор рынка нефти на 22 августа
По итогам торгов во вторник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent выросли, при этом смогли установить новый недельный максимум, протестировав отметки близкие к 115.50 долл./баррель. Стоит отметить, что довольно низкая активность торгов была обусловлена тем, что на рынок продолжают оказывать действие разнонаправленные факторы. С одной стороны поддержку нефтяным котировкам оказывает напряженная обстановка на Ближнем Востоке, а с другой укреплению нефтяных котировок препятствует прогрессирующий долговой кризис в Европе, о чем свидетельствуют неоднозначная статистика из еврозоны. Еще одним фактором, влияющим на снижение объема торгов, выступает период отпусков, в ходе которого торги традиционно проходят в боковом диапазоне.
Так, торги на рынке нефти во вторник стартовали с отметок 113.56 долл./баррель, после чего котировки предприняли попытку роста в район 115.56 долл./баррель, где и был установлен максимум дня. При этом закрытие торгов пришлось на уровень 114.68 долл./баррель. Таким образом, можно заметить, что рынок нефти испытывает трудности с ростом выше отметок 115.00 долл./баррель, что обусловлено близостью начала президентской компании в Штатах. Итоги президентских выборов во многом будут определять, получит ли продолжение конфликт с Ираном и будет ли он переведен в военную плоскость.
Отметим, что новостной фон вторника не был довольно, однако те данные, которые выходили, смогли оказать влияние на нефтяные котировки. Так в ходе азиатской сессии были опубликованы протоколы заседания Резервного Банка Австралии из которых стало известно, что, несмотря на негативные ожидания участников рынка, регулятор довольно оптимистично настроен в отношении экономики страны, и не намерен проводить снижения ставок в ближайшее время. Это привело к повышению спроса на рисковые валюты, и на высокодоходные активы, в число которых входит и нефть, в целом.
В ходе североамериканской торговой сессии были проведены аукционы по размещению долговых обязательств США, по итогам которых доходности 4-х недельных и 52-х недельных бумаг продемонстрировали стабильность, и рост соответственно, что можно расценивать как незначительное увеличения склонности инвесторов к риску.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что торги на валютном рынке в первой половине среды проходят с понижением ввиду слабого новостного фона и технических факторов. Игроки ожидают публикаций значений розничных продаж в Канаде, значения которых могут дать ориентир в отношении дальнейшего характера действий регулятора, а также выход статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США за неделю.

[STG-FX]

Обзор валютного рынка на 23 августа.
По итогам торгов в среду основные валютные пары на закрытии зафиксировали снижение стоимости доллара по всему спектру валютного рынка, в том числе и в отношении японской иены, которая направилась к двухмесячным максимумам. Отметим, что резкое ослабление доллара США было обусловлено рядом факторов к которым можно отнести некоторую стабилизацию ситуации с долгами отстающих европейских стран, а также релиз протоколов последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке США.
Отметим, что в ходе первой половины торгов среды не было опубликовано важных данных, что заставило игроков ориентироваться на внешний новостной фон, представленный рядом высказываний представителей политических сил стран Европы. Так, премьер-министр Греции Антонис Самарас в интервью немецким отметил, что Греции не нужна дополнительная помощь, а также что страна выполняет достигнутые соглашения и требования со стороны кредиторов. "Все, чего мы хотим - немного свободы, чтобы заставить экономику работать и повысить доходы государства. Больше времени не обязательно означает больше средств. В ближайшем будущем у нас будет меньший по размеру, но значительно более эффективный государственный сектор", отметил г-н Самарас. Эти заявления оказали поддержку рисковым валютам.
Что касается торгов в ходе североамериканской сессии, то они также не принесли позитива для доллара. Рисковые валюты смогли значительно укрепиться именно в ходе американских торгов. Причинами ослабления доллара выступил релиз протоколов последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, из которого стало известно, что регулятор, по-видимому, готов пойти на дополнительные меры стимулирования экономики в ближайшее время, при условии отсутствия стабильного восстановления показателей экономики Штатов.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что на торгах в четверг доллар не демонстрирует направленной динамики в отношении большинства конкурирующих валют. Это обусловлено ожиданиями публикации оптимистичной статистики по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в Штатах за прошедшую неделю, а также данных по объему продаж жилья на первичном рынке.

[STG-FX]

Обзор валютного рынка
По итогам торгов в понедельник основные валютные пары не продемонстрировали высокой волатильности, чему способствовали отсутствие важных новостей и технические факторы. Так, основным конкурентам доллара не удалось укрепиться в отношении доллара США, в то время японская иена смогла вернуть часть утраченных ранее позиций. Отметим, что наибольшие потери в отношении основной резервной валюты понесли австралийский и новозеландский доллары, что было обусловлено негативными ожиданиями в отношении развития экономики региона в целом на фоне замедления темпов роста в Китае.
Отметим, что драйверами рынка в понедельник выступало несколько факторов, к которым можно отнести результаты аукционов по размещению долговых обязательств Франции и Германии, а также общую неопределенность в отношении экономики региона. Так, доходности среднесрочных бумаг Франции и Германии несколько выросли, при этом значения показателя для французских бумаг перешли на положительную территорию, тогда как доходности немецких бондов составили отрицательные значения, пребывая вблизи исторических минимумов.
Отметим также, что негатив в отношении европейских валют в понедельник был обусловлен и тем обстоятельством, что данные по ВВП Испании за 2010 г. и 2011 г. были пересмотрены в сторону понижения. Так, испанская экономика в 2010 г., согласно пересмотренным данным, сократилась на 0.3%, хотя предыдущие данные свидетельствовали о снижении на 0.1%, а по итогам 2011г. ВВП Испании вырос на 0.4%, хотя ранее сообщалось о росте на 0.7%.
Что касается североамериканской торговой сессии, то ее основным событием выступила речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса, которая замедлила укрепление доллара в отношении рисковых валют. Так, глава ФРБ Чикаго отметил необходимость придерживаться политики неограниченного временем и масштабом монетарного смягчения, заключающегося в скупке долгосрочных гособлигаций с целью понижения доходности по ним. ФРС, по его мнению, должна скупать гособлигации до тех пор, пока безработица в США не упадет с нынешних 8,3% хотя бы до 7%.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в ходе первой половины торгов вторника европейские конкуренты доллара торгуются преимущественно с повышением, чему способствует удачное проведение аукционов по размещению облигаций государственного займа Испании. Отметим также, что на вторник не запланировано выхода значимой статистики во второй половине торгов, и ближайшими событиями, способными задать направление рынку выступят публикации значений потребительской инфляции в Германии и предварительных данных по ВВП Штатов, выход которых запланирован на среду.

[STG-FX]

EUR/USD: технический взгляд
По завершении торгов вторника пара EUR/USD смогла продемонстрировать восходящую динамику, оттолкнувшись от ближайшего уровня поддержки. Отметим, что технически, вопреки ожиданиям, пара вновь направилась к верхней границе среднесрочного нисходящего канала, в рамках которого торгуется с начала мая. Отметим, что текущий прорыв канала вполне может оказаться ложным, ввиду того, что интересы довольно большой массы игроков сосредоточены у отметок 1.2000. Однако краткосрочный рост также остается возможным, ввиду чего можно рассмотреть рисковые покупки при подходе цены к ближайшему уровню поддержки
Фундаментальными неопределенности игроков в последние два дня выступает отсутствие значимой статистики как из Штатов, так и из Европы. Отметим, однако, что после заседания европейского регулятора доходности облигаций отстающих стран вновь подскочили к историческим максимумам, в то время как аналогичный показатель флагманов еврозоны остается на отрицательной территории. Позже в среду будут опубликованы данные по промышленному производству Германии, значения которых вполне могут оказать влияние на ход торгов по главной валютной паре.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.2580, 1.2600;

Ближайшие уровни поддержки: 1.2550, 1.2500.

Рекомендации: Покупать в случае подходя цены к указанным уровням поддержки.
[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов во вторник основные конкуренты доллара смогли укрепиться, чему способствовали оптимистичные ожидания в отношении завершения рецессии в зоне евро и возможностью применения дополнительных стимулов со стороны ФРС. Отметим, что рост волатильности на рынке во вторник также был связан с низкой ликвидностью, обусловленной отсутствием довольно большого количества игроков, при этом такой всплеск является нетипичным в разгар сезона отпусков. В целом же как и ранее, ситуация на рынке продолжает оставаться неопределенной и участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию в преддверии публикации важных данных.
Отметим, что во вторник не было опубликовано большого количества статистики. Так в ходе европейской торговой сессии были проведены аукционы по размещению среднесрочных облигаций государственного займа Испании, а также данные по приросту ВВП страны. Так, доходности 2хлетних облигаций продолжили снижение от недавних максимумов, что отражает умеренный оптимизм инвесторов в отношении рисковых конкурентов доллара. Что касается показателя ВВП Испании, то он снизился на 0.4%, как и прогнозировалось, что оказало не слишком большое влияние на ход торгов.
Из событий, состоявшихся в ходе североамериканской сессии, стоит выделить поведение аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств Штатов, доходности которых несколько повысились, также оказывая поддержку конкурирующим доллару валютам. Так показатель по четырёхнедельным бумагам вырос на 0.1%, тогда как доходность двухнедельных бумаг повысилась до 0.273%.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что на торгах в среду доллар торгуется без направленной динамики, что обусловлено ожиданиями публикаций ряда важных макроэкономических показателей. Так, позднее в среду будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, уточнённые данные по приросту ВВП Штатов, а также выйдет количество незавершенных сделок по продаже жилья и изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю.

[STG-FX]

Нефть на 30 августа.
По итогам торгов в среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent незначительно выросли, предприняв попытку снижения в первой половине торгов. Отметим, что событием, удержавшим цены на баррель от снижения, выступили публикации достаточно оптимистичных данных по Штатам, в то время как общая неопределенность на рынке еще присутствует. Отметим, что недавнее снижение котировок нефти обусловлено некоторой стабилизацией ситуации на Ближнем Востоке и тем обстоятельством, что последствия шторма "Исаак", похоже, нанесут меньше ущерба, нежели ожидалось.
Так, торги на рынке нефти в среду были открыты на отметках 112.46 долл./баррель, после чего котировки торговались преимущественно с понижением, достигнув минимума на 111.48 долл./баррель в ходе европейских торгов. Ситуация изменилась в ходе североамериканской торговой сессии, во второй половине которой котировкам удалось отыграть снижение и закрыть торги на положительной территории, однако и продемонстрировать значительный рост котировкам так и не удалось. Максимум дня был установлен на отметке 113.27 долл./баррель, тогда как закрытие торгов пришлось на уровень 112.65 долл./баррель.
Отметим, что новостной фон среды не был насыщен в первой половине торгов, что обусловило снижение нефтяных котировок, давление на которые указывали факторы указанные выше. Однако стоит отметить, что статистика, выходившая в ходе европейской сессии, носила преимущественно позитивный характер. Так, доходность облигаций Испании заметно снизились, при том, что объемы размещения превзошли прогноз. Вместе с тем, уровень потребительской инфляции в Германии вырос на 0.3%, что превзошло прогноз.
В ходе североамериканской торговой сессии были опубликованы предварительные данные по приросту ВВП Штатов, количество незавершенных сделок по продаже недвижимости, и данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах за неделю. Показатель прироста ВВП подтвердил прогноз, зафиксировав рост на 1.7%, что было воспринято с позитивом наряду с информацией о том, что количество незавершенных сделок по продаже недвижимости увеличилось на 2.4% вопреки прогнозам роста на 1.0%. Негативом же выступили данные по запасам сырой нефти. Показатель вырос до 3.77 млн. баррелей, вопреки ожиданиям снижения на 1.45 млн. баррелей, что создало давление на стоимость «черного золота».
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что торги на валютном рынке в первой половине четверга проходят с повышением – оптимизм инвесторов, вызван достаточно неплохими результатами аукциона по размещению долгосрочных обязательств Италии. В то же время игроки закладываются на оптимистичную статистику по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в Штатах, и показателям доходов/расходов граждан США.

[STG-FX]

AUD/USD
По итогам торгов среды пара AUD/USD завершила торги на отрицательной территории, предприняв попытку роста в первой половине торгов. Технически пара преодолела нижнюю границу восходящего среднесрочного канала, в котором двигалась с мая текущего года. Отметим, что перспективы снижения аусси к паритету все еще присутствуют, однако крепление ниже остается по сомнением, наиболее безопасной тактикой будет выждать нескольких подходов цены к уровню 1.0000, после чего рассматривать открытие длинных позиций.
С фундаментальной точки зрения поддержку аусси в начале торгов среды выступили ожидания дополнительных мер стимулирования экономики Штатов, которые, как ожидалось, должен озвучить глава федрезерва г-н Бернанке. Однако в ходе неоднозначная статистика из Европы и ожидания замедления экономики Китая. Кроме того давление на рисковые валюты в целом оказал тот факт что рейтинговое агентство Fitch снизило прогноз по суверенному кредитному рейтингу Испании до негативного.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0250, 1.0300;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0450.

Рекомендации: В случае наличия коротких позиций защитить прибыль стоп приказами.
[ img ]