Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

EUR/USD: технический взгляд
По завершении торгов четверга пара EUR/USD продемонстрировала впечатляющий рост, достигнув верхней границы среднесрочного нисходящего канала, в котором торгуется, начиная с мая текущего года. Таким образом, пара скорректировала нисходящее движение, начало которому было положено в конце июня текущего года. Технически, направление дальнейшего движения будет зависеть от того, насколько успешно пара преодолеет указанную выше границу в любом из направлений. Отметим, что покупать в текущей ситуации довольно рискованно, тогда как для продаж все еще не сформирован внятный отскок.
Фундаментальными причинами роста евро, выступили комментарии главы ЕЦБ, подчеркнувшего в ходе своего выступления на закрытом заседании то обстоятельство, что экономика еврозоны способна выйти из кризиса, к чему приложат все усилия страны-участницы. Кроме того, он отметил, что совокупный долг объединенной Европы не идет ни в какое сравнение с аналогичным показателем по Штатам, что сместило интересы инвесторов в сторону единой валюты, обеспечив отток средств из доллара США. Отметим, что, несмотря на активные вербальные интервенции, единая валюта в ближайшее время все еще будет испытывать слабость и продолжение текущего роста маловероятно.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.2325, 1.2350;

Ближайшие уровни поддержки: 1.2230, 1.2200.

Рекомендации: Вне рынка. Однако стоит помнить что риски снижения преобладают.
[ img ]

[STG-FX]

В начале текущей торговой недели котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent оказались под давлением, однако снижение не носило такой уж повальный характер, составив порядка 1.5%, и было обусловлено скорее техническими, нежели фундаментальными факторами. Игроки фиксировали прибыль после коррекционного роста начавшегося в конце прошлой недели в преддверии заседания ФРС, на котором регулятор огласит свое решение в отношении монетарной политики. Стоит отметить, что в случае заявления о дополнительных мерах стимулирования американской экономики, спрос на рисковые активы, в том числе и нефть, повысится, что будет означать возврат котировок «черного золота» в диапазон 110.00 – 115.00 долл./баррель.
Торги понедельника на рынке нефти открылись на отметках 105.28 долл./баррель, после чего котировки предприняли попытку роста, завершившуюся около отметок 106.94 долл./баррель, после чего стоимость барреля снижалась. Минимальная отметка была зафиксирована на уровне 105.56 долл./баррель, тогда как закрытие пришлось на 105.83 долл./баррель.
Как отмечалось выше, настроения на рынке в начале недели формировались в основном слухами и ожиданиями, нежели конкретными данными. Из событий, повлиявших на ход торгов, стоит выделить только лишь показатели ВВП Испании, подтвердившие прогноз снижения на 0.4% и прошедшие в середине европейских торгов аукционы по размещению итальянских обязательств государственного займа, зафиксировавшие рост доходности 10-ти летних и снижение аналогичного показателя 5-ти летних бумаг.
Отметим, что в ходе торгов вторника нефтяные котировки демонстрируют слабый рост, который обусловлен публикацией неоднозначной статистики по Европе. С одной стороны поддержку рисковым активам оказывают оптимистичные данные по занятости по еврозоне в целом, а с другой – давление оказали значения объемов розничных продаж в Германии, продемонстрировавшие незначительное снижение, вопреки ожидаемому росту. В ходе же североамериканских торгов не ожидается выхода важной статистики, и торги, по-видимому, будут проходить в диапазоне 105.00 – 106.00 долл./баррель.

[STG-FX]

EUR: технический взгляд
По завершении торгов понедельника пара EUR/USD торговалась преимущественно с понижением, достигнув границы среднесрочного нисходящего канала, в котором торгуется с начала мая текущего года. Отметим, что перспективы дальнейшего роста пара на данный момент выглядят довольно туманно, тогда как риски снижения котировок преобладают. Границей понижательных рисков выступает искомая граница канала, при повторном тестировании которой, пара, скорее всего, окажется под давлением. При этом немаловажную техническую роль будет играть уровень сопротивления 1.2280 при подходе к которому, пара повышает волатильность.
Фундаментальными причинами снижения евро выступила некоторая осторожность игроков после впечатляющего роста на прошлой неделе, спровоцированного комментариями главы ЕЦБ. Так, игроки в данный момент предпочитают фиксировать полученную ранее прибыль на ожиданиях ответного хода со стороны ФРС. Напомним, что американский регулятор, в отличие от европейского, пока не планировал дополнительных стимулов для слабеющей экономики. Однако уже в скором времени руководство ФРС может перейти к более мягкому монетарному регулированию, что неизбежно приведет к укреплению рисковых инструментов.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.2325, 1.2350;

Ближайшие уровни поддержки: 1.2230, 1.2200.

Рекомендации: Вне рынка. Однако стоит помнить, что риски снижения преобладают.
[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов вторника котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь оказались под давлением, при этом была протестирована отметка 104.00 долл./баррель, являющаяся недельным минимумом. Отметим, что текущее снижение спровоцировано скорее техническими факторами и слухами по поводу того, что ФРС оставит неизменными планы в отношении монетарной политики, нежели публиковавшейся статистикой. Так, торги вторника стартовали с отметок 105,84 долл./баррель, и после неудачных попыток роста в область 106.50 долл./баррель находились под давлением. Минимум дня пришелся на отметки 104.07 долл./баррель, тогда как закрытие прошло по цене 104.74 долл./баррель.
Как и отмечалось выше, основным драйвером рынков остаются ожидания неизменности политики ФРС, кроме того игроки будут внимательно следить за публикацией статистики по Штатам, способной задать вектор движению в преддверии обнародования результатов двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС США.
Отметим, что негативными факторами, обусловившими дополнительное давление на нефтяные котировки, выступили данные, как из Европы, так и из Штатов. Так в ходе торгов вторника были опубликованы данные по безработице в еврозоне в целом и в отдельных странах в частности. Показатель по еврозоне остался на прежнем уровне 11.2,% что совпало с прогнозом, тогда как аналогичный показатель по Германии также не претерпел изменений, вопреки прогнозу снижения. При этом розничные продажи в Германии по итогам месяца снизились на 0,1%, в то время как ожидался рост показателя на 0.5%.
В ходе торгов североамериканской сессии был опубликован показатель прироста ВВП Канады, показавший рост на 0.1% вопреки прогнозам роста на 0.2% после повышения показателя на 0.3% в предыдущем отчетном периоде. Кроме того, публиковался ряд второстепенных данных по Штатам, из которых стоит выделить базовый индекс расходов на личное потребление. Показатель подтвердил прогноз, повысившись на 0.2%, что укрепило идею о том, что регулятор не будет предпринимать дополнительных мер по стимулированию экономики.
Отметим, что в первой половине торгов среды нефтяные котировки демонстрируют повышательную динамику, что обусловлено публикацией ряда позитивных данных по Европе, в частности ростом индекса производственной активности в Италии. Отметим, что в среду ожидаются публикации данных по количеству занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP, а также релиз индекса производственной активности Штатов. Однако большая часть внимания будет прикована к результатам заседания регулятора США.

[STG-FX]

В начале текущей недели пара AUD/USD преимущественно росла, преодолев при этом максимумы прошлой недели и закрепившись выше верхней границы среднесрочного восходящего канала, в котором двигалась с конца июня. Отметим, что слабые попытки снижения на азиатских торгах среды были пресечены активизировавшими покупателями, которые активно защищали уровень 1.0480, который в данный момент выступает в роли поддержки. Таким образом, основными сценариями дальнейшего развития событий выступает возврат в рамки указанного канала, либо прорыв выше 1.0550, который обусловит дальнейший рост пары.
Отметим, что фундаментальными причинами роста спроса на аусси, выступили ожидания дальнейшего ослабления монетарной политики регулятора Штатов, который декларировал применение таких стимулов в случае дальнейшего ослабления экономики, которое собственно и наблюдается в данный момент. Отметим, что в случае принятия комитета по открытым рынкам решения об увеличении объемов выкупа облигаций, пара, вероятнее всего, продолжит рост.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0450, 1.0480;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0550 – 1.0600

Рекомендации: Покупать в случае повторного подхода цены к указанным уровням поддержки.
[ img ]

[STG-FX]

Нефть.

Недельные торги на рынке нефти завершились ростом котировок в область двухмесячных максимумов, что было обусловлено повышением склонности инвесторов к риску на фоне довольно оптимистичных данных по занятости в Штатах, опубликованных в конце прошедшей недели. Отметим, что рост на рынке нефти также получил поддержку со стороны признаков восстановления экономики еврозоны наряду с вербальными интервенциями руководства центробанка монетарного союза, укрепившими уверенность игроков в том, что регулятор приложит все усилия для стабилизации обстановки в регионе.
Что касается пятничных торгов, то они прошли с повышением. Нефтяные котировки смогли обновить двухмесячный максимум и вплотную приблизились к отметке 109.00 долл./баррель, где расположен важный уровень сопротивления, преодоление которого вполне может подтолкнуть цены к максимумам прошлого года. Так, торги в пятницу открылись на отметках 106.19 долл./баррель и росли на протяжении всего дня. Наиболее активный рост пришелся на начало североамериканской торговой сессии. Нефть достигла максимума на отметках 109.11 долл./баррель, тогда как закрытие торгов пришлось на 108.79 долл./баррель.
Отметим, что спрос на нефть был поддержан рядом довольно оптимистичных данных, как по Европе, так и по Штатам. В ходе европейских торгов публиковались значения индекса деловой активности в секторе услуг и данные по приросту розничных продаж в еврозоне. Так, индекс деловой активности вопреки ожиданиям снижения смог продемонстрировать рост до отметок 47.9 базисных пунктов, в то время как объемы розничных продаж выросли на 0.1%, несмотря на прогноз снижения на 0.1%.
Что касается данных, опубликованных в ходе североамериканской торговой сессии, то из них стоит выделить данные по приросту рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Показатель зафиксировал рост на 163 тыс., вопреки ожиданиям роста только на 110 тыс. рабочих мест. Однако, несмотря на рост занятости, безработица в Штатах выросла до 8.3% вопреки ожиданиям, составлявшим 8.2%.
Отметим, что дальнейшие перспективы рынка нефти напрямую будут зависеть от наличия спроса на рисковые активы в целом, в то время как иранский фактор, похоже, не будет оказывать слишком большого влияния на нефтяные котировки, во всяком случае, до президентских выборов в Штатах.

[STG-FX]

Нефть.

Недельные торги на рынке нефти завершились ростом котировок в область двухмесячных максимумов, что было обусловлено повышением склонности инвесторов к риску на фоне довольно оптимистичных данных по занятости в Штатах, опубликованных в конце прошедшей недели. Отметим, что рост на рынке нефти также получил поддержку со стороны признаков восстановления экономики еврозоны наряду с вербальными интервенциями руководства центробанка монетарного союза, укрепившими уверенность игроков в том, что регулятор приложит все усилия для стабилизации обстановки в регионе.
Что касается пятничных торгов, то они прошли с повышением. Нефтяные котировки смогли обновить двухмесячный максимум и вплотную приблизились к отметке 109.00 долл./баррель, где расположен важный уровень сопротивления, преодоление которого вполне может подтолкнуть цены к максимумам прошлого года. Так, торги в пятницу открылись на отметках 106.19 долл./баррель и росли на протяжении всего дня. Наиболее активный рост пришелся на начало североамериканской торговой сессии. Нефть достигла максимума на отметках 109.11 долл./баррель, тогда как закрытие торгов пришлось на 108.79 долл./баррель.
Отметим, что спрос на нефть был поддержан рядом довольно оптимистичных данных, как по Европе, так и по Штатам. В ходе европейских торгов публиковались значения индекса деловой активности в секторе услуг и данные по приросту розничных продаж в еврозоне. Так, индекс деловой активности вопреки ожиданиям снижения смог продемонстрировать рост до отметок 47.9 базисных пунктов, в то время как объемы розничных продаж выросли на 0.1%, несмотря на прогноз снижения на 0.1%.
Что касается данных, опубликованных в ходе североамериканской торговой сессии, то из них стоит выделить данные по приросту рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США. Показатель зафиксировал рост на 163 тыс., вопреки ожиданиям роста только на 110 тыс. рабочих мест. Однако, несмотря на рост занятости, безработица в Штатах выросла до 8.3% вопреки ожиданиям, составлявшим 8.2%.
Отметим, что дальнейшие перспективы рынка нефти напрямую будут зависеть от наличия спроса на рисковые активы в целом, в то время как иранский фактор, похоже, не будет оказывать слишком большого влияния на нефтяные котировки, во всяком случае, до президентских выборов в Штатах.

[STG-FX]

По итогам торгов в понедельник пара AUD/USD закрыла торги у отметок открытия, предпринимая вялые попытки как роста, так и снижения. При этом технически пара вплотную подошла к границам краткосрочного восходящего и среднесрочного нисходящего каналов, что вполне может обусловить технический отскок пары в район ближайших уровней поддержки. Отметим также, что пара вполне может краткосрочно вырасти выше границ указанных каналов, вплоть до отметок 1.0850, где располагается важный уровень сопротивления, который пройти с первого раза ей, скорее всего, не удастся.
С фундаментальной точки зрения неопределенность в отношении аусси была продиктована близостью заседания РБА. Как стало известно на азиатских торгах вторника, регулятор оставил ставку на прежнем уровне, однако при этом не сказал ничего определенного по поводу перспектив монетарной политики. Вместе с тем, австралийский доллар имеет все предпосылки к снижению после недавнего ралли, что обусловлено довольно жесткой позицией регулятора США в отношении дальнейших перспектив программы QE3.

Ближайшие уровни поддержки: 1,0275, 1.0250;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0460, 1.0500

Рекомендации: Продавать от текущих уровней, с минимальными инвестиционными рисками.
[ img ]

[STG-FX]

В начале текущей торговой недели котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продолжили рост, достигнув трехмесячного максимума, что было обусловлено скорее техническими, нежели фундаментальными факторами. К причинам, способствовавшим росту цен на нефть можно отнести усиливающуюся напряженность на Ближнем Востоке, однако обострение обстановки если и состоится, то только после проведения президентских выборов в США. Таким образом, наиболее вероятным сценарием развития событий на рынке нефти выглядит технический рост до отметок 113.00 – 114.00 долл./баррель с последующей «плановой коррекцией».
Недельные торги открылись на отметках 108.42 долл./баррель, после чего проходили преимущественно с повышением, достигнув максимальной отметки за три месяца в завершении североамериканской торговой сессии. Максимумом дня выступил уровень 109.74 долл./баррель, тогда как закрытие торгов пришлось на 109.57 долл./баррель.
Как и отмечалось выше, настроения на рынке в начале недели формировались в основном слухами и ожиданиями, нежели конкретными данными. Так, снижение запасов нефти в Штатах на прошлой недели было расценено игроками как повод для спекулятивных покупок нефти в надежде на то, что тенденция роста потребления продолжится. Что касается статистики, то важных новостей в понедельник не выходило. Из показателей стоит отметить только, пожалуй, снизившийся слабее ожиданий индекс настроений инвесторов Sentix по еврозоне.
Что касается североамериканской сессии, то в ее главным событием выступила речь главы федрезерва, который традиционно не посвятил широкую публику в ближайшие планы регулятора. При этом он напомнил, что конечной целью политиков и регуляторов является улучшение экономического благосостояния граждан, в связи с чем необходимо "уделять больше внимания микроэкономическим данным, которые лучше отражают различия в состоянии домохозяйств и предприятий"
Отметим, что в ходе торгов вторника нефтяные котировки вновь демонстрируют умеренный рост, который обусловлен скорее наличием позитивных ожиданий, чем конкретной статистикой. При этом ближайшими данными, способными оказать влияние на рынок нефти, выступят публикации объемов потребительского кредитования в Штатах, а также очередное выступление главы ФРС г-на Бернанке.

[STG-FX]

Нефть

По итогам торгов среды котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent не смогли продемонстрировать направленной динамики, однако обновили трехмесячный максимум и протестировали намеченные ранее отметки 113.20 долл./баррель, где расположен важный уровень сопротивления. Стоит отметить, что покупатели нефти взяли паузу в преддверии выхода ряда важных данных по экономики Поднебесной, из которых стоит выделить потребительскую инфляцию.
Так, торги среды открылись на отметках 111.78 долл./баррель, после чего котировки росли в ходе европейской и первой половины североамериканской сессий, достигнув максимума на отметке 113.25 долл./баррель во второй половине североамериканской сессии. Закрытие торгов прошло в районе отметок открытия и пришлось на уровень 111.98 долл./баррель, что было обусловлено как техническими, так и фундаментальными факторами.
В первой половине торгов публиковался ряд статистики, носившей смешанный характер. Так, профицит торгового баланса Германии повысился до отметки 16.2 млрд., что превзошло ожидания, в то же время аналогичный показатель Франции не дотянул до прогнозных значений. При этом объем промышленного производства Германии снизился на 0.9%, в то время как ожидалось менее существенное снижение показателя. Однако указанные выше негативные факторы были проигнорированы рынком, который продолжил умеренный рост.
Что касается североамериканской сессии, то в ее ходе публиковались данные по недельным запасам сырой нефти. Показатель снизился на 3,73 млн. баррелей, что говорит о росте спроса на «черное золото» в США, и является оптимистичным сигналом, на котором и был обновлен трехмесячный максимум. Однако, достигнув значимого уровня сопротивления игроки предпочли не рисковать и фиксировали прибыль, что привело к снижению в район уровней открытия дневных торгов.
Аналитики Sovereign Trade group отмечают, что в первой половине торгов четверга нефтяные котировки предпринимают попытки роста, поддержанные неплохими данными по инфляции в Китае, а также оптимистичной отчетностью по безработице в Австралии. Однако текущий рост видится ограниченным, что обусловлено техническими факторами. А ближайшими событиями, способными повлиять на рынок нефти, выступят данные по торговому балансу США и Канады, а также данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в Штатах за неделю.