Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

Нефть
По итогам торгов во вторник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent смогли закрыть сессию значительным ростом, что было обусловлено в первую очередь очередным витком напряженности на Ближнем Востоке. Так, нефтяные котировки открылись в районе отметок 97.25 долл./баррель, после чего преимущественно росли, закрыв сессию вблизи максимумов дня. Максимальной отметкой выступил уровень 101.55 долл./баррель, а закрытие пришлось на отметки близкие к 100.67 долл./баррель. Таким образом, нефтяные котировки вплотную подошли к двухмесячным максимумам и обновили максимумы текущего месяца.
Что касается статистики, публиковавшейся в ходе азиатских и европейских торгов вторника, то из нее стоит выделить данные из Австралии, продемонстрировавшие рост разрешений на строительство, что было воспринято игроками с оптимизмом, а также решение РБА в отношении основной процентной ставки. Регулятор оставил ставку без изменений, что также несколько подбодрило покупателей. В ходе европейской сессии были опубликованы данные по индексу деловой активности в строительном секторе Великобритании, а также значения производственной инфляции по еврозоне в целом. Оба показателя не смогли дотянуть до прогнозных значений, зафиксировав снижение до 48,2 б. п. и на 0,5% соответственно, что обусловило коррекцию на рынке в ходе европейских торгов.
В ходе американских торгов не было опубликовано важной статистики, и игроки предпочли покупать контракт на информации о том, что Иран всерьез намерен перекрыть Ормузский пролив, заблокировав транспортировку нефти через него. Так, сообщается, что иранские законодатели заявили о подготовке законопроекта, предполагающего закрытие Ормузского пролива – одного из самых важных «нефтяных» коридоров мира – для тех танкеров, которые следуют в страны, поддерживающие экономические санкции против Ирана. В ответ на этот шаг США планирует дополнительно усилить военное присутствие в регионе.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что торги в среду проходят довольно вяло, что обусловлено выходным днем в США, однако уже в четверг вполне возможно продолжение ралли на нефтяных площадках. Кроме внешнего новостного фона влияние на рынок нефти смогут оказать результаты заседаний Банка Англии и ЕЦБ, запланированные на четверг, а также выход данных по запасам сырой нефти в Штатах за неделю.

[STG-FX]

В ходе торгов в среду доллар США торговался разнонаправленно, что было обусловлено некоторыми противоборствующими факторами, действующими на рынок. С одной стороны в среду были опубликованы довольно оптимистичные данные по Австралии и Европе, с другой – игроки предпочли не рисковать перед публикацией данных по занятости в Штатах и закрывали длинные позиции на ожиданиях смягчения монетарной политики со стороны ЕЦБ, что и обусловило давление на единую валюту. Отметим, также, что торги проходили в условиях «тонкого рынка», что было использовано спекулянтами для активных продаж европейских валют.
Новостной фон среды был представлен данными по объемам розничных продаж в Австралии, аналогичным показателем по еврозоне в целом, индексами деловой активности в секторе услуг в Германии и еврозоне в целом, аналогичным показателем по Англии, а также результатами размещения пятилетних облигаций долгового займа в Великобритании. Так, объем розничных продаж в Австралии вырос на 0,5% в то время как ожидался рост на 0,2% после роста на 0,1% за предыдущий отчетный период. Что касается продаж по еврозоне в целом, то их объемы возросли на 0,6%, вопреки ожиданиям роста на 0,3% после снижения месяцем ранее на 1,4%, что впрочем, не было воспринято рынком всерьез. Что касается опережающих индикаторов индексов деловой активности по Германии, еврозоне и Великобритании, то их значения составили 49,9 б.п., 51,3 б.п., и 47,1 б.п. соответственно.
Вместе с тем, доходность пятилетних облигаций Англии выросла, что было обусловлено ожиданиями дополнительных мер по стимулированию экономики со стороны регулятора. В ходе торгов североамериканской сессии европейские конкуренты доллара продолжили снижение при отсутствие на рынке большинства игроков из Штатов, где отмечался «День независимости»
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в первой половине торгов четверга основные конкуренты доллара не демонстрируют направленного движения, что обусловлено ожиданиями игроков результатов заседаний ЕЦБ и Банка Англии, по итогам которых регуляторы возможно прольют свет на дальнейшие планы в отношении монетарной политики. Кроме того, на начало североамериканской сессии четверга запланирован выход пакета статистики по США. Из него стоит выделить данные по первичным заявкам на пособие по безработице, а также значения прироста запасов нефти за неделю. Значения первого показателя дадут игрокам ориентир в преддверии выхода данных по рынку труда в Штатах в пятницу.

[STG-FX]

Торги вторника на рынке нефти завершились ростом котировок, чему способствовал довольно позитивный внешний фон, подкрепленный ожиданиями дополнительного стимулирования экономики Штатов со стороны регулятора. Отметим также, что попытка роста в начале недели носила скорее коррекционный характер, что было обусловлено опасениями в отношении предстоящего заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. Так, игроки осторожничают перед возможным расширением программы количественного смягчения. Отметим, что котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent начали торги на отметках 98.37 долл./баррель, после чего установили сессионный минимум в ходе европейской сессии на уровне 97.99 долл./баррель. Ситуация изменилась с началом североамериканской торговой сессии – котировки смогли отыграть снижение и установить максимум дня на уровне 101.04 долл./баррель, а закрытие торгов пришлось на уровень 99.80 долл./баррель.
Отметим, что снижение в ходе европейской сессии было обусловлено публикацией негативных данных по еврозоне. Так, профицит торгового баланса Германии снизился сильнее ожиданий – до уровня 15.0 млрд. евро, тогда как ожидалось менее значительное снижение после роста показателя месяцем ранее до 16.2 млрд. евро. В то же время Индекс доверия инвесторов Sentix по еврозоне в целом продемонстрировал снижение до 29.6 б.п. вопреки прогнозам снижения до 26.7 б.п. после фиксации отметки -28.9 б.п. в предыдущем отчетном периоде, что естественно не прибавило инвесторам оптимизма, демонстрируя откровенную слабость восстановления экономики в зоне евро.
Что касается данных, публиковавшихся в ходе торгов североамериканской сессии, то они не оказали особого влияния на рынок, ввиду их второстепенного характера. Рост цен на нефть был обусловлен двумя факторами, к первым из которых стоит отнести ожидания старта программы QE3 по дополнительному количественному ослаблению, а ко вторым информацию о том, что крупнейший американский игрок STATOIL перестанет отгружать целых 250 тысяч баррелей в сутки, или 0,3% о совокупного дневного мирового потребления.
Отметим, основным событиями, способными повлиять на расстановку сил на рынке нефти выступят данные по торговому балансу США, и аналогичный показатель по Канаде, выход которых запланирован на текущую среду. Кроме того, в ходе североамериканской сессии среды будут обнародованы протоколы последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС, которые, возможно прольют свет на дальнейшие намерения регулятора в отношении монетарной политики.

[STG-FX]

В начале текущей недели пара AUD/USD предприняла успешную попытку роста, закрепившись выше ближайшего уровня сопротивления и оставшись в границах долгосрочного восходящего канала, в котором цена движется с середины 2010 года. Отметим, что в данный монет сформирован также и краткосрочный восходящий канал, в границы которого пара пытается вернуться в последние два дня. Отметим, что в случае удачной попытки пара, скорее всего, продолжит рост в направлении верхней границы указанного канала. В случае неудачи ближайшими целями снижения выступит нижняя граница долгосрочного восходящего канала.
Фундаментальными причинами снижения аусси выступили неоднозначные данные по экономике Китая – крупнейшего торгового партнера Австралии с одной стороны. С другой стороны поддержку паре оказали ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики со стороны ФРС США. Напомним, что протоколы последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС будут опубликованы в среду. В случае получения рынком сигналов, свидетельствующих о возможности проведения дополнительных операций по выкупу активов, пара получит поддержку. В случае же реализации обратного сценария котировки окажутся под давлением.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0200, 1.0225;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400 – 1.0450

Рекомендации: Вне рынка.

[ img ]

[STG-FX]

Нефть

По итогам торгов вторника котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent закрыли сессию снижением, так и не обновив месячный максимум. Отметим, что снижение произошло на фоне негативного настроя игроков в отношении долгового кризиса в еврозоне. Таким образом, можно предполагать, что в случае усугубления негатива на сопредельных площадках цены на нефть вновь устремятся в район годовых минимумов. Однако при этом достаточно сложно прогнозировать снижение котировок ниже отметок в 90.00 долл./баррель Обострение обстановки на Ближнем Востоке между тем, пока что не получило продолжения. Похоже, стороны не спешат переводить конфликт в военную плоскость, и информация о возможном начале военных действий призвана только лишь усугубить опасения игроков и заставить их покупать нефть.
Торги вторника открылись на отметках 99.94 долл./баррель, после чего попытались предпринять попытку роста в район 100.05 долл./баррель, где встретились с продажами, отбросившими цену ниже отметок открытия. Закрытие дня прошло по 97,90 долл./баррель, тогда как минимальной отметкой выступил уровень 97,72 долл./баррель
Что касается событий, запланированных на вторник, то ими выступили публикации статистики из Поднебесной и Европы, носившей преимущественно позитивный характер, что по большому счету было проигнорировано игроками. Так, профицит торгового баланса Китая вырос до 31,73 млрд. что оказалось гораздо выше прогнозов, объемы промышленного производства ряда европейских стран продемонстрировали положительную динамику, что также должно было выступить приятной неожиданностью, однако также не было учтено в котировках.
В ходе американской сессии были опубликованы данные по количеству закладок новых домов в Канаде, значения которых превысили прогноз почти в полтора раза, а также индекс экономического оптимизма IBD/TIPP по Штатам, также продемонстрировавший положительную динамику. Отметим, что негативом выступали ожидания игроков в отношении дальнейших планов ФРС касательно монетарной политики, которая по ожиданиям не будет смягчатся, во всяком случае в краткосрочной перспективе.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что европейские торги в среду проходят с повышением, чему способствует выжидательная позиция игроков в преддверии публикации протоколов заседания комитета по открытым рынкам ФРС США, выход которых запланирован на первую половину североамериканской сессии. Также на ход торгов смогут оказать показатели торгового баланса США.

[STG-FX]

Обзор валютного рынка на 12 июля.

В ходе торгов среды доллар США торговался разнонаправлено. Так, в отношении европейских валют, а также иены, доллару удалось незначительно укрепить свои позиции, чему способствовали ожидания усугубления долгового кризиса в Европе. В то же время доллар утратил часть ранее завоеванных позиций в отношении группы сырьевых валют. Отметим, что в среду наблюдалось отсутствие публикаций важных показателей из Европы и основным драйвером рынка выступили ожидания того, что федрезерв не пойдет на дополнительные меры количественного ослабления в ближайшее время.
Новостной фон среды был представлен рядом второстепенных данных по Австралии, данными по потребительской инфляции в Германии, данными торгового баланса в Штатах, а также релизом протоколов последнего заседания ФРС США. Отметим, что статистика, публиковавшаяся в ходе торгов азиатской и европейской торговой сессий, традиционно не оказала особого влияния на расстановку сил на валютном рынке, хотя данные по потребительской инфляции в Германии вышли в прогноз. Что касается статистики публиковавшейся в ходе североамериканской сессии, то данные по торговому балансу не оправдали ожиданий аналитиков, продемонстрировав больший, нежели ожидалось, дефицит.
Также хотелось бы заострить внимание на том, что в соответствии с протоколом июньского заседания Федеральная резервная система США готова к проведению новых стимулирующих мер, однако для принятия такого решения должны появиться новые признаки ухудшения ситуации в экономике страны. В то же время, руководители ФРС отметили повышение рисков для американской экономики в связи с долговым кризисом в Европе, замедлением экономического роста в Китае, сокращением государственных расходов и повышением налогов в США. Большинство членов Комитета по открытым рынкам полагает, что рост экономики США будет оставаться сдержанным в течение ближайших кварталов, при этом прогнозы в отношении экономического роста в стране были снижены. Ожидается, что ВВП страны увеличится в текущем году на 1,9%-2,4%, тогда как в апреле ожидался рост на 2,4%-2,9%.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в первой половине торгов четверга основные конкуренты доллара преимущественно снижаются, несмотря на довольно позитивные данные по промышленному производству в еврозоне в целом. Это обуславливается, в первую очередь, техническими факторами и, конечно, ожиданиями игроков усугубления кризиса в Европе. При этом ближайшими событиями, способными повлиять на валютные рынки, выступят пресс-конференция главы ЕЦБ г-на Монти, а также публикация статистики по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в Штатах.

[STG-FX]

Нефть
По итогам торгов четверга котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent завершили сессию вблизи отметок открытия, что было обусловлено смешанным новостным фоном. Так, с одной стороны, давление на котировки нефти продолжает оказывать прогрессирующий кризис в еврозоне, при этом игроки предпочитают игнорировать любые позитивные данные из Европы, тогда как реакция на негатив не заставляет себя долго ждать. С другой стороны позитивные данные по США воспринимаются оптимистично ввиду набирающей обороты идеи о восстановлении темпов потребления нефти и нефтепродуктов. Торги четверга стартовали с отметок 100.70 долл./баррель, после чего активно снижались в ходе первой половины торгов, протестировав минимум на отметке 98.48 долл./баррель. Ситуация изменилась после начала североамериканской торговой сессии, в ходе торгов которой нефтяные котировки смогли отвоевать утраченные ранее позиции, установили максимум на отметке 101.34 долл./баррель и завершили торги на отметке 100.69 долл./баррель.
Что касается событий, повлиявших на ход первой половины торгов четверга, то ими выступили публикации данных по занятости в Австралии, а также публикация объемов промышленного производства по еврозоне в целом. Отметим, что данные по Австралии носили умеренно негативный характер, что стало отправной точкой снижения, тогда как позитивную статистику по промышленному производству в еврозоне рынок проигнорировал, что традиционно в последнее время.
Отметим, что восстановлению нефтяных котировок способствовали опубликованные в первой половине североамериканских торгов данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице. Так, показатель достиг минимального уровня почти за два года – 350тыс. обращений, в то время как прогнозировалось снижение до 372 тыс. с 376 тыс неделей ранее.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что европейские торги в пятницу проходят с повышением, что обусловлено как техническими, так и фундаментальными данными. Так, прорыв выше отметки в 100.00 долл./баррель несколько приободрил игроков, как и статистика, из Поднебесной, опубликованная в ходе азиатской сессии. Новостной фон европейских торгов остается достаточно скудным, и ближайшими событиями, способными оказать влияние на нефтяные котировки, выступят публикации из Штатов. Там запланирован выход базового индекса цен производителей, а также опережающего индекса настроений по версии университета Мичигана.

[STG-FX]

EUR

В четверг пара EUR/USD торговалась преимущественно с понижением, предпринимая слабые попытки к восстановлению. При этом пара вновь обновила двухгодичный минимум, что впрочем может не обусловить однозначного продолжения снижения пары. Наиболее вероятным сценарием продолжает оставаться попытка более значительной, нежели в среду, коррекции, после чего ожидается продолжение среднесрочного нисходящего движения. Отметим, что продажи безопаснее будет рассматривать от уровней сопротивления, расположенных на отметках 1.2300 – 1.2350. Ближайшими целями нисходящего движения при этом выступят отметки близкие к минимумам 2010 года.
Отметим, что фундаментальными причинами снижения евро, выступил негативный внешний фон. Так, безработица в Австралии оказалась значительно хуже ожиданий. Некоторую поддержку паре оказали данные по промышленному производству в еврозоне, публиковавшиеся в ходе торгов европейской сессии и превысившие прогнозные значения. Негатива в отношении рисковых валют в целом добавили данные по занятости в Штатах – количество первичных обращений за пособием по безработице в Штатах упало до рекордно низких уровней за два года, что было воспринято игроками как сигнал к покупке доллара.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.2300, 1.2350;

Ближайшие уровни поддержки: 1.2230, 1.2150.

Рекомендации: Продавать в случае попытки восстановления котировок к указанным уровням сопротивления.

[ img ]

[STG-FX]

В начале текущей недели пара AUD/USD активно росла, преодолев при этом максимумы прошлой недели. Отметим, что слабые попытки снижения на азиатских торгах понедельника были пресечены активизировавшимися покупателями, при этом пара смогла закрепиться выше важного уровня сопротивления 1.0225. Технически пара торгуется в пологом среднесрочном восходящем канале, сформированном в конце прошлого месяца. Таким образом перспективы роста пары остаются, однако они ограниченны верхней границей указанного канала, в районе отметок 1.0360.
Отметим, что фундаментальными причинами роста спроса на аусси, выступили публикации негативной статистики по Штатам. Так, в понедельник индекс розничных продаж США неожиданно снизился, что было воспринято игроками как еще один аргумент для федрезерва сигнализирующий о необходимости дополнительного стимулирования замедляющейся экономики. Отметим, что в ходе торгов североамериканской сессии вторника ожидается выступление главы ФРС г-на Бернанке, в котором он, возможно, осветит дальнейшие планы регулятора в отношении монетарной политики.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0275, 1.0250;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0300 – 1.0360

Рекомендации: Покупать в случае подхода цены к указанным уровням поддержки.
[ img ]

[STG-FX]

Торги вторника на валютном рынке завершились преимущественно снижением стоимости доллара в отношении конкурирующих валют, что было обусловлено положительной динамикой. Вышесказанное в большей степени справедливо для сырьевых валют, в то время как европейские конкуренты доллара демонстрировали достаточно высокую волатильность, однако однозначной динамики по итогам дня не показали, завершив сессию вблизи отметок открытия.
Что касается событий, повлиявших на ход первой половины торгов, то из них стоит выделить довольно оптимистичную статистику по безработице в Великобритании. Показатель снизился до отметки 8.1%, что оказалось лучше запланированного нулевого изменения с уровня 8.2% месяцем ранее, что обусловило некоторую поддержку котировкам фунта стерлинга. Что касается понижательного давления в первой половине европейских торгов, то оно было обусловлено тем обстоятельством, что партии правящей коалиции Греции пообещали своей стране, что до конца года не будет предприниматься дополнительных мер бюджетной экономии.
Отметим, что в ходе североамериканской торговой сессии был опубликован ряд данных, из которых стоит выделить статистику по строительному сектору Штатов. Так, строительство новых домов в Штатах, выросло до 760 тысяч, в то время как ожидался рост лишь на 745 тысяч домов после 711 тысяч месяцем ранее. При этом количество выданных разрешений несколько не дотянуло до прогнозов, что впрочем, не слишком огорчило игроков. Что касается выступления главы ФРС по в своем выступлении он не сообщил ничего нового в очередной раз высказав намерение дополнительного стимулирования в случае признаков значительного замедления экономики , которого не наблюдается на текущий момент.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в первой половине торгов в четверг торги проходят со смешанной динамикой, что обусловлено отсутствием публикации важных новостей. Так, неопределенность была внесена с одной стороны положительными значениями платежного баланса по еврозоне в целом, и негативной статистикой по розничным продажам в Великобритании. А ближайшими событиями, способными оказать влияние на нефтяные котировки выступят публикации данных по количеству первичных обращений за пособием по безработице в Штатах, и данных по объемам продаж на вторичном рынке жилья.