Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

По завершении торгов понедельника ближайший фьючерс на нефть марки Brent преимущественно снижался, однако в конце дня смог вернуть часть утраченных позиций. Отметим, что нефтяные котировки обновили трехмесячный минимум на отметке 110.00 долл./баррель, однако закрепиться ниже им так и не удалось, что было обусловлено в большей степени техническими, нежели фундаментальными данными. Так, нефтяные котировки открылись на отметке 111.83 долл./баррель, после чего активно снижались вплоть до второй половины торгов. Минимальная отметка была зафиксирована на уровне 110.02, тогда как закрытие пришлось на 110.92 долл./баррель.
Отметим, что давление на все рисковые активы в целом и нефть в частности было обусловлено дестабилизирующим «греческим фактором». Так игроки предпочитают закрывать длинные позиции на фоне опасений выхода Греции из еврозоны. В то же время новостной фон понедельника был смешанным, и при этом достаточно скудным на важную статистику. Из данных, публиковавшихся в понедельник стоит выделить индекс оптовых цен Германии, который вырос на 0.5%, вопреки прогнозам роста на 0.4%.
Это обстоятельство наряду с удачным размещением 5-ти летних бондов Германии в очередной раз засвидетельствовало стабильность экономики флагмана Еврозоны. Вместе с тем результаты размещения итальянских и испанских логовых бумаг не смогли поддержать оптимистичного настроения, заданного Германией. Кроме того порцию негатива на рынок принесла и публикация данных по объемам промышленного производства по еврозоне в целом – показатель не оправдал прогноза снизившись на 0.3% вопреки ожиданиям роста. В ходе североамериканской торговой сессии не публиковалось сколько-нибудь значимой статистики и нефтяные котировки отрабатывали технический сценарий.
Отметим, что уже в ходе торгов вторника стоимость нефти вплотную подошла к отметкам открытия недели, получая поддержку со стороны оптимистичных данных по ВВП еврозоны и в целом отдельных стан. При этом ближайшими событиями, способными оказать влияние на нефтяные котировки в краткосрочной перспективе, выступит публикация данных по индексу производственной активности, а также по потребительской инфляции в Штатах.

[STG-FX]

В понедельник пара AUD/USD вновь оказалась под давлением. Так, во второй половине торгов был установлен новый годовой минимум на отметке 0.9958, после чего пара попыталась закрепиться выше паритета в преддверии выхода достаточно большого количества макроданных, запланированного на вторник. Отметим, что протестировав указанный минимум пара достигла нижней границы долгосрочного восходящего канала, в котором торгуется с середины 2010 года. Стоит отметить что указанную границу будет достаточно нелегко преодолеть, поэтому на текущий момент лучше не рассматривать открытие коротких позиций.
С фундаментальной точки зрения давление на аусси продолжила оказывать политическая напряженность вокруг Греции. Так, в Европе набирает обороты идея о выходе Греции из монетарного союза, причем за ней вполне могут последовать и другие проблемные страны. Отметим, что статистика, публиковавшаяся в понедельник по Австралии, оказалась умеренно позитивной. Так, объемы жилищных кредитов выросли на 0.3%, вопреки ожиданиям снижения на 2.0%, однако европейские проблемы не позволили австралийцу предпринять попытку восстановления.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9900, 0.9950;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0100, 1.0150

Рекомендации: Вне рынка до формирования среднесрочной тенденции.

[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов вторника котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent предприняли попытку роста в область 112.60 долл./баррель, однако закрепиться выше указанных отметок им так и не удалось. Отметим, что с одной стороны поддержку котировкам оказывали довольно позитивные данные по объемам ВВП Еврозоны в целом, однако опасения усугубления политической напряженности в регионе не позволили «черному золоту» завершить день уверенным ростом. Так, торги открылись на отметках 110.93 долл./баррель, после чего росли в ходе торгов азиатской и европейской сессий. Отметим, что в преддверии открытия североамериканских торгов был установлен дневной максимум на отметке 112.64 долл./баррель, оттолкнувшись от которого цена преимущественно снижалась. Закрытие дня пришлось на уровень 111.76 долл./баррель
Стоит отметить, что новостной фон европейской сессии вторника был довольно насыщен, и из него стоит выделить данные по объемам ВВП как еврозоны в целом, так и отдельных стран-участниц. Так, общий показатель не изменился, вопреки ожиданиям снижения на 0.2%, в то время как объемы ВВП в Германии повысились на 1.7%, что превысило прогноз. Вместе с тем аналогичный показатель Франции не изменился, в то время как прирост ВВП Италии показал отрицательное значение.
Тем не менее, в первой половине торгов на рынках преобладал оптимизм, что было обусловлено комментариями ряда европейских лидеров, в которых они отметили недопустимость выхода Греции из монетарного союза. Что же касается новостного фона североамериканской торговой сессии, то его большая часть была позитивной. Так, индекс производственной активности превзошел прогноз, в то время как показатели потребительской инфляции остались в рамках прогнозных значений. Эти факторы с одной стороны добавили оптимизма в отношении экономики США, однако с другой перечеркнули ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики со стороны ФРС, обусловив коррекцию на перегретом спекулятивным спросом рынке нефти.
Стоит отметить, что перспективы снижения цен на нефть марки Brent видятся весьма оптимистичными в случае если ситуация на Ближнем Востоке не обострится. При этом вероятным диапазоном движения рынка в ближайшее время выступит ценовой коридор ограниченный отметками 105.00 – 110.00 долл./баррель. Отметим, что ближайшими событиями, способными повлиять на рынок нефти выступят спичи главы Банка Англии г-на Кинга, и его коллеги из ЕЦБ г-на Драги, которые, возможно, внесут ясность в отношении ближайших планов регуляторов.

[STG-FX]

Во вторник пара AUD/USD предприняла попытку восстановления, в первой половине торгов, однако покупатели не смогли закрепить полученное преимущество и были вновь отброшены в область нижней границы долгосрочного восходящего канала, где пара и торгуется на момент написания статьи. Отметим, что до уверенного закрепления пары выше либо ниже границы указанного канала довольно сложно судить о ее среднесрочных перспективах. Наиболее безопасным в данный момент будет выждать формирования среднесрочной тенденции.
С фундаментальной точки зрения в первой половине торгов аусси получал поддержку со стороны довольно оптимистичных данных по Европе, в то время как в протоколах РБА, опубликованных в ходе азиатских торгов не было намека на изменение монетарной политики регулятора, однако было отмечено наличие восстановления экономики. Что касается данных снизивших спрос на рисковые активы, то в их роли выступили публикации индекса цен производителей и данных по инфляции в Штатах, которые отмели опасения игроков в возможности дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики со стороны ФРС.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9900, 0.9950;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0100, 1.0150

Рекомендации: Вне рынка до формирования среднесрочной тенденции.

[ img ]

[STG-FX]

В среду пара AUD/USD снижалась под давлением закрытия длинных позиций в первой половине торгов и отыгрывала позиции во второй половине. Покупки пары в ходе североамериканских торгов были обусловлены наличием поддержки около 0.9865, образованной экстремумом от 15 декабря прошлого года. Отметим, что пара, скорее всего будет формировать базу около указанного уровня поддержки, при этом вполне можно рассмотреть покупки пары от указанного уровня с целями около нижней границы долгосрочного восходящего канала, ставшей сопротивлением.
С фундаментальной точки зрения распродажи аусси в первой половине торгов были обусловлены продолжением выхода инвесторов из рисковых активов на фоне опасений выхода Греции из монетарного союза Европы. В то же время восстановление австралийца, как и других рисковых активов, было обусловлено усилившимся дефляционным давлением в Штатах. Так показатель потребительской инфляции в США снизился вопреки прогнозам роста, что вновь заставило игроков надеяться на очередной раунд количественного смягчения.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9900, 0.9860;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0100, 1.0150

Рекомендации: Покупать с минимальными инвестиционными рисками. Цели предполагаемого роста располагаются вблизи нижней границы долгосрочного восходящего канала.

[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов в среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent снизились, чему способствовал ряд факторов, из которых стоит выделить снижение спроса на рисковые активы на сопредельных площадках, рост запасов нефти в Штатах, и снижение склонности инвесторов к покупке нефти в преддверии переговоров Ирана с представителями «шестерки» мировых держав. Так, нефтяные котировки открыли сессию на отметках 111.76 долл./баррель, после чего активно снижались вплоть до закрытия. Закрытие пришлось на отметки 109.08 долл./баррель, а минимум дня был зафиксирован на уровне 109.08 долл./баррель. Таким образом, нефть все-таки смогла вернуться в диапазон 105.00 – 110.00 долл./баррель.
Что касается новостного фона в ходе европейских торгов, то он был довольно скудным, однако носил умеренно позитивный характер. Так, показатели торгового баланса Италии зафиксировали профицит в размере €2,06 млрд., тогда как показатели безработицы в Великобритании снизились до 8.2% вместо ожидавшихся значений 8.3%. При этом показатели потребительской инфляции по еврозоне в целом остались в рамках прогнозов, а доходности французских и немецких долговых бумаг зафиксировали снижение, что с одной стороны обусловлено стремлением инвесторов перейти в надежные активы, а с другой может говорить о признаках умеренного роста в регионе.
В начале американских торгов публиковались данные по объемам промышленного производства в Штатах, а также пакет статистики по строительному сектору. Так, количество закладок новых фундаментов в апреле выросло на 717 тыс., что превзошло прогноз, однако количество выданных разрешений на строительство вышло чуть хуже прогнозов. При этом уровень промышленного производства в США вырос на 1.1%, что оказалось выше прогнозируемого значения. Таким образом в первой половине американских торгов присутствовал умеренно позитивный новостной фон, который, был аннулирован данными по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. Показатель вновь вырос, что может говорить о продолжении падения спроса на нефть в США.
Отметим, что уже в ходе первой половины торгов четверга нефтяные котировки предпринимают слабые попытки восстановления в район отметок 110.00, однако, судя по всему, они не увенчаются успехом, и цена будет торговаться около обозначенных отметок вплоть до оглашения результатов иранских переговоров, намеченных на 23 мая. При этом ближайшими событиями, способными повлиять на рынок нефти выступят данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице и речь министра финансов США г-на Гейтнера.

[STG-FX]

По итогам торгов в четверг котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продолжили снижение, начатое еще в начале текущего месяца. При этом цена успешно закрепилась в диапазоне 105.00 – 110.00 долл./баррель, выход из которого вряд ли произойдет ранее второго тура переговоров Ирана с «шестеркой» мировых держав, который запланирован на конец текущего месяца. Отметим, что в случае если компромисс по ядерной программе Ирана будет найден, нефтяные котировки, скорее всего, продолжат снижение ввиду значительного уменьшения премии за риск и роста объемов добычи в странах ОПЕК при снижении темпов потребления нефти. Так, торги открылись на отметках 109.28 долл./баррель, после чего предприняли попытку восстановления в район 110.12 долл./баррель в первой половине торгов, где был зафиксирован максимум дня. После достижения верхнего экстремума нефтяные котировки активно снижались, достигнув отметок 106.92 долл./баррель, при этом закрытие пришлось на 106.96 долл./баррель.
Новостной фон четверга был не слишком насыщен публикациями, ввиду чего основная масса игроков ориентировалась на внешние факторы. Негативное влияние на все рисковые активы в целом и на нефть в частности продолжили оказывать опасения выхода Греции из еврозоны. При этом комментарии представителей стран-участниц в которых традиционно высказывается уверенность в том, что Греции удастся найти выход, похоже, перестают оказывать какое-либо влияние на рынок. Кроме того усилению пессимистичных настроений способствовали результаты аукциона по размещению краткосрочных и среднесрочных облигаций долгового займа Испании, которые в очередной раз зафиксировали рост доходности при неплохих объемах размещения.
В начале американских торгов публиковались данные количеству первичных заявок на пособие по безработице, значения которых не дотянули до прогнозных и остались на уровне 370 тыс. Эта информация добавила уверенности продавцам, как и выступление министра финансов США г-на Гайтнера, который отметил необоснованно высокую цену на нефть и намекнул, что государство примет необходимые меры по их сдерживанию. Что касается менее значительной статистики, то она также не смогла принести оптимизм на рынки. Так, индекс производственной активности Филадельфии снизился на 5.8 базисных пункта, вопреки ожиданиям роста, а индекс ведущих индикаторов упал на 0.1%.
Отметим, что в ходе первой половины торгов пятницы нефтяные котировки не могут продемонстрировать направленной динамики, что обусловлено слабым новостным фоном и общей выжидательной позицией большинства игроков, которым нужна дополнительная информация для определения со среднесрочными предпочтениями. При этом ближайшими событиями, способными оказать влияние на рынок нефти, выступит публикация данных по потребительской инфляции в Канаде.

[STG-FX]

В четверг пара AUD/USD не смогла продемонстрировать направленной динамики, и осталась заперта в пределах отметок 0.9900 – 0.9960. Такая ситуация была обусловлена неопределенностью игроков в дальнейшем направлении среднесрочного движения. Стоит отметить, что котировки пары так и не протестировали недельные минимумы, от которых можно было рассматривать среднесрочные покупки. При этом на данный момент безопаснее всего будет воздержаться от открытия позиций.
С фундаментальной точки зрения распродажи аусси давление на пару продолжают оказывать опасения усугубления политической ситуации в Греции и возможность выхода страны из еврозоны. С другой стороны стоит отметить, что снижение несколько замедлилось, что обусловлено тем большинство игроков заняли выжидательную позицию в отношении всех рисковых валют до прояснения возможных перспектив Греции и других периферийных стран.

Ближайшие уровни поддержки: 0.9890, 0.9860;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0100, 1.0150

Рекомендации: Вне рынка до формирования среднесрочной тенденции.

[ img ]

[STG-FX]

По итогам торгов прошедшей торговой недели нефтяные котировки вновь снизились, при этом цене удалось уверенно закрепиться ниже важного уровня поддержки 110.00 долл./баррель. Так, в ходе недельных торгов были протестированы отметки 106.60 долл./баррель, а закрытие пришлось на уровень 107.59 долл./баррель. Таким образом, снижение с начала мая составило порядка 12%. Основным фактором, обуславливающим снижение, выступает напряженность в Европе. Так, угроза выхода Греции из еврозоны выглядит все более реально, и реализация такого сценария вполне может послужить примером для других проблемных стран. Отметим, также, что фактор напряженности на Ближнем Востоке продолжает терять актуальность – ожидания игроков склоняются к сценарию мирного разрешения иранского конфликта.
Что касается пятничных торгов, то стоит отметить, что в ходе их первой половины нефтяные котировки не могли продемонстрировать направленной динамики, что было обусловлено слабым новостным фоном и общей выжидательной позицией большинства игроков, которым нужна дополнительная информация для того, чтобы определиться со среднесрочными предпочтениями. Однако уже во второй половине торгов котировкам удалось предпринять попытку роста, чему способствовали скорее технические, нежели фундаментальные факторы. Вместе с тем, итогом торгов стало закрытие пятницы вблизи отметок начала торгов. Так, котировки достигли значимой поддержки около 106.50, после чего установили дневной максимум на 107.96 долл./баррель.
Стоит отметить, что перспективы снижения цен на нефть марки Brent видятся весьма вероятными в случае если ситуация на Ближнем Востоке не обострится, и переговорный процесс по ядерной программе Ирана приведет к выработке конструктивных решений, и возможно, ослаблению санкций со стороны стран запада. При этом вероятным диапазоном движения рынка в ближайшее время выступит ценовой коридор ограниченный отметками 105.00 – 110.00 долл./баррель.

[STG-FX]

По итогам торгов в понедельник, котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent предприняли попытку роста в район отметок 108.16 долл./баррель, что было обусловлено умеренным ростом оптимизма инвесторов в отношении напряженности в Европе. Отметим, однако, что рост в понедельник имел скорее техническую подоплеку – инвесторы закрывали короткие позиции после двухнедельного снижения. Так, нефтяные котировки открыли недельные торги на отметках 107.11 долл./баррель, после чего демонстрировали умеренный рост вплоть до закрытия торгов. Так, максимум дня был установлен на отметках 109.40 долл./баррель, а закрытие пришлось на уровень 109.29 долл./баррель.
Новостной фон понедельника не был слишком насыщен, и из него стоит выделить только лишь, пожалуй, результаты заседания большой восьмерки, на которых обсуждались меры по стимулированию европейской экономики. Кроме того позитивным сигналом для рисковых активов выступила инициатива введения еврооблигаций, которая под давлением нового руководства Франции вполне может сгладить фискальные дисбалансы отстающих стран, и, соответственно, выровнять ситуацию в еврозоне.
Что касается непосредственно статистики, то из нее стоит выделить аукционы по размещению краткосрочных французских бумаг, спрос на которые вновь вырос, как впрочем, и на среднесрочные обязательства США, и публикацию чикагского индекса деловой активности, значения которого превзошли ожидания аналитиков.
Отметим, что в ходе первой половины торгов вторника нефтяные котировки демонстрируют преимущественно отрицательную динамику, что обусловлено публикацией слабой статистики по потребительской инфляции в Великобритании, заставившей игроков сомневаться в возможности ужесточения монетарной политики Банка Англии. Отметим, что ближайшей публикацией, способной оказать влияние на нефтяные котировки, выступит релиз данных по количеству продаж на вторичном рынке жилья в Штатах.