Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

[STG-FX]

Wal-Mart Stores заявил о 1,5%-ном росте квартальных продаж

Во вторник крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart Stores заявил о 1,5%-ном росте квартальных продаж в магазинах США, открытых как минимум год, благодаря повышению спроса в период праздников. Стоит отметить, что аналитики прогнозировали рост продаж на 1,8%. Вместе с тем, чистая прибыль за три месяца с окончанием 31 января снизилась на 15% до $5,16 млрд или $1,50 на акцию по сравнению с $6,06 млрд или $1,70 на бумагу годом ранее. За исключением некоторых статей прибыль компании составила $1,44 на бумагу, тогда как аналитики ожидали $1,45 на одну акцию.

Стоит отметить, что закрытие торгов понедельника пришлось на отметку 62.49 за акцию, при этом цена приблизилась к максимумам 2008 года, однако в свете разочаровывающей отчетности протестировать их, а уж тем более закрепиться выше котировкам не удастся. Ближайшими ориентирами снижения станут отметки 60.00 – 59.50.

Краткая справка о компании: Wal-Mart — крупнейшая в мире розничная сеть, в которую входит (состоянием на 2010 год) 8838 магазинов в 15 странах. В их числе — как гипермаркеты, так и универсамы, продающие продовольственные и промышленные товары. Стратегия Wal-Mart включает в себя такие слагаемые как максимальный ассортимент и минимальные, стремящиеся к оптовым, цены.

[STG-FX]

Аусси. Возможно снижение.

Во вторник котировки пары AUD/USD преодолели нижнюю границу краткосрочного восходящего канала, что ставит под сомнение дальнейшее восходящее движение пары в среднесрочной перспективе. Так, ближайшими ориентирами снижения выступит уровень поддержки 1.0640, в случае преодоления которого пара, скорее всего, направится к области поддержки 1.0590 – 1.0560, преодолеть которую будет не так-то просто. В свете текущих событий, можно рассмотреть открытие небольших позиций на продажу с короткими стопами с целями около указанных уровней поддержки.

В предыдущих прогнозах мы рассматривали сценарий возможного роста, однако он не оправдался, чему способствовали усиления ожиданий снижения основной процентной ставки на ближайшем заседании РБА с целью оживления экономики. Кроме того, давление на аусси оказали комментарии министра финансов Австралии, который в своем сегодняшнем выступлении выразил уверенность, что курс австралийского доллара будет сохраняться вблизи текущих уровней в связи с высоким уровнем иностранных инвестиций в сектор ресурсов.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0350, 1.0440;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0550, 1.0500

Рекомендации: открывать короткие позиции в случае повторного подхода цены к 1.0685 со стопами выше 1.0720 с целями 1.0585 – 1.0560.
[ img ]

[STG-FX]

Обзор рынка нефти

Нефть сорта WTI пока не прекращает своего восходящего ралли. Так, по итогам торгов во вторник фьючерс прибавил в стоимости еще пол процента завершив сессию значением 105,8$ за баррель. Одним из факторов для роста выступило некоторое снижение опасений относительно Еврозоны, где греческий вопрос тревожит инвесторов несколько меньше. Тем не менее, ситуация в Европе далека от стабильной, и ухудшение экономической атмосферы в регионе может наступить в любой момент, что окажет сильное давление на рынок нефти. Основой позитива для инвесторов по-прежнему служат уверенные действия Ирана по сохранению своей ядерной программы, что приводит к нарастанию геополитической напряженности в регионе. Также поддержку котировкам оказывают перебои с поставками из Южного Судана, Сирии, Йемена и Ливии, которые в данные момент не совсем справляются с удовлетворением всего свободного спроса.
По оценке аналитиков “Sovereign Trade Group”, стоимость барреля нефти сорта WTI, вполне способна приблизиться к своему историческому максимуму 2008 года на отметке 147,2$. Это может произойти только в случае военных действий в Персидском заливе, которые если и будут, то лишь не ранее конца этого года. До тех пор цены с высокой вероятностью останутся в диапазоне 99-110$ “за бочку”.

[STG-FX]

Торговый план

По итогам торгов вторника доллар США немного укрепился против основной корзины валют, а ведущие фондовые индексы Европы и Америки зафиксировали небольшое снижение. В общем, день прошел с достаточно большой волатильностью, чему способствовало принятие тройкой решения по Греции.
Сегодня в Австралии было опубликовано ежеквартальное изменение заработной платы, которое оказалось чуть выше прогноза 0,8% и составило 1%. Ряд важной статистики будет выходить и в еврозоне. В 6:30 GMT Франция опубликует ежемесячный индекс потребительских цен, прогноз по которому составляет 0,3%, что немного ниже предыдущего значения 0,4%, а в 8:00 по GMT станет известен индекс производственной активности (прогноз 48,7%, прошлое значение 48,5%).
В 8:30 GMT Германия предоставит индекс производственной активности (PMI). Ожидается небольшой рост с 51 пункта до 51,5. В 9:00 выйдет индекс производственной активности (PMI) по Еврозоне, по которому так же прогнозируется рост с 48,8 пункта до 49,4.
Великобритания предоставит протокол заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике в 9:30 GMT, что будет весьма любопытно исходя из текущей ситуации с инфляцией в Англии.
В 10:00 Еврозона опубликует данные по новым производственным заказам (ежемесячные). Согласно аналитическому прогнозу показатель должен измениться с -1,2% на 0,6%.
Штаты завершат эстафету важных новостей на сегодня публикацией информации о продажах жилья на вторичном рынке, которые предположительно немного вырастут с 4,61 млн. домов до 4,67 млн.
Технически, пара EUR/USD по прежнему находиться в своем долгосрочном нисходящем канале. Ближайшим уровнем сопротивления является отметка 1.3300, который лучше всего рассматривать как точку входа в короткую позицию. Основную поддержку евро оказывает уровень 1,3000, и аналитики “Sovereign Trade Group” рассматривают его как наиболее вероятную цель для дальнейшего движения котировки.

[STG-FX]

Ожидается квартальная отчетность Hewlett-Packard

В среду мировой лидер в сфере производства ПК Hewlett-Packard предоставляет квартальный отчет по прибыли. Так, чистая прибыль за прошедший фискальный квартал с окончанием 31 октября выросла с $2,41 млрд., или 99 центов на акцию. В то время как годом ранее аналогичный показатель вырос до $2,54 млрд. или $1,1 на акцию. Без учета некоторых статей прибыль составила $1,33 на акцию при средних прогнозах аналитиков на уровне $1,27 на акцию. Выручка за рассматриваемый период увеличилась на 8% до $33,3 млрд. Стоит отметить, что аналитики в среднем ожидали $32,75 млрд. Компания также повысила прогноз по результатам за 2011 фискальный год. Так, ожидается, что прибыль составит $5,16 – $5,26 на акцию, а выручка достигнет $132 млрд. – $133,5 млрд.

Отметим, что, несмотря на ожидания оптимистичной отчетности, на открытии торгов участники рынка начали сессию продажами бумаг Hewlett-Packard, что было обусловлено в первую очередь разочаровывающей статистикой по продажам на вторичном рынке жилья в Штатах. Так, цена открытия составила 29.17 долл./акцию и в первый час торгов достигла отметки 28.77 долл./акцию. Однако, несмотря на первоначальное снижение, вероятность роста цен на бумаги Hewlett-Packard остается высокой в случае если статистика оправдает ожидания. Ближайшими целями роста выступят уровни 29.90 – 30.00 долл./акцию.

Краткая справка о компании: Hewlett-Packard крупная американская ИТ-компания, один из лидеров на мировом рынке решений в области компьютерных технологий. Штаб-квартира компании расположена в Пало-Альто (Калифорния, США). HP является поставщиком ключевых технологий для корпоративных заказчиков и конечных пользователей. Компания предоставляет решения в области ИТ-инфраструктуры, персональных вычислительных систем и устройств доступа, услуги по системной интеграции, сервисной поддержке и аутсорсингу, а также устройства печати и средства вывода изображений для крупных предприятий, организаций малого и среднего бизнеса.

[STG-FX]

Проблемы Греции продолжают довлеть над зоной Евро.

Не прошло и пары дней с момента принятия решения о помощи Греции, а причин для беспокойства о дальнейшей судьбе Евросоюза меньше не стало. Помимо опальной Греции, есть еще и страны с весьма низким кредитным рейтингом, такие как Португалия, Ирландия и т.д., кроме того, увеличение безработицы и общий экономический спад характерен сегодня для всех стран ЕС. Брюссель принимает самые разнообразные меры для контроля над ситуацией, от насыщения банков долларовой ликвидностью посредством долгосрочных операций РЕПО, до рекомендации автоматического повышения пенсионного возраста в зависимости от средней продолжительности жизни в конкретной стране. Для Европы, которая привыкла жить на широкую ногу, многие требования Еврокомиссии кажутся жесткими или неэффективными. По мнению некоторых политических деятелей стран Евросоюза, политика тотального сокращения расходов и новые фискальные реформы не являются эффективным инструментом для восстановления экономического роста на прежний уровень. Увеличить операционную прибыль за счет сокращения чрезмерных растрат весьма важное решение, но это не окажет благотворного влияния на реанимацию европейской экономики. Для этого необходимо разрабатывать особые методы модернизации, осваивать новые рынки сбыта, а так же налаживать торговые отношения с Россией и Китаем. Очень важно восстановить сектор услуг в Еврозоне создав новые рабочие места и комфортные условия для развития предприятий, так как данная отрасль экономики приносит около 80% ВВП ЕС.
Вместе с тем, в высказываниях некоторых премьер-министров, звучало недовольство излишне лояльным отношением к банковскому сектору, который вместо того, чтобы быть более дальновидным в свое финансовой деятельности, перекладывает часть расходов по рискам на плечи государства. Это не дает появиться здоровой конкуренции, благодаря которой на межбанковской арене остались бы только самые стабильные финансовые институты.
Накануне премьер-министры 12 европейских государств направили Еврокомиссии письмо, в котором призвали перейти от экономии к стимулированию экономического роста. На что министры финансов ЕС отреагировали довольно инертно, не став вступать в дебаты, а лишь акцентировав внимание на том, что контролируют ситуацию.
Основной фигурой в написании данного обращения стал премьер Италии Марио Монти, который смог собрать подписи глав Великобритании, Нидерландов, Швеции, Финляндии, Чехии, Польши, Словакии, Латвии и Эстонии, а также изрядно «потрепанных» кризисом Италии, Испании и Ирландии. Учитывая количество поддержавших его позицию, идеи изложенные в письме носят весьма здравый и рациональный смысл. Не исключено, что это была попытка итальянского лидера укрепить свои позиции на политической арене, где основное влияние пока остается у Германии и Франции, которые обращение не подписали, и сделали вид, что ничего о нем не слышали. Подобную им позицию заняли изрядно поднадоевшая Греция, и не менее проблемная Португалия. Но их-то можно понять — первые уже должны «тройке», а вторые только собираются одолжить, поэтому поднимать шум не в их интересах.
Как считают аналитики «Sovereign Trade Group», в данный момент на политической арене Евросоюза может происходить не сколько захват сферы влияния итальянским премьером, сколько напоминание ключевым фигурам ЕС о необходимости скорейшего восстановления экономики Еврозоны. Для этого необходимо принимать радикальные меры, большинство из которых должны отличиться своей новизной и свежестью мышления, на которые в Брюсселе сейчас дефицит.

[STG-FX]

Аусси продолжил снижение.

В среду, как и ожидалось ранее, котировки пары AUD/USD продолжили снижение по направлению отметок 1.0600 – 1.0590. При этом по состоянию на начало американских торгов пара торговалась на уровне 1.0620. Напомним, что ближайшими ориентирами снижения выступит область поддержки 1.0590 – 1.0560, преодолеть которую будет не так-то просто. В случае следования рекомендациям предыдущих обзоров наиболее разумным будет защитить текущую прибыль, переместив защитные стоп приказы на уровень открытия коротких позиций.

Фундаментальными факторами, обусловившими снижение пары в пятницу, выступили усиливающиеся опасения в отношении возможности смягчения монетарной политики со стороны РБА уже на ближайшем заседании. Кроме того повсеместное снижение цен на рисковые активы было поддержано разочаровывающей статистикой по продажам жилья на вторичном рынке Штатов. Однако стоит отметить, что текущее снижение котировок видится не более чем коррекцией к росту аусси с конца прошлого года.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0585 – 1.0560;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0600, 1.0650.

Рекомендации: В случае наличия коротких позиций защитить прибыль стоп приказами, закрывать продажи на указанных уровнях поддержки. В случае отсутствия позиций – вне рынка.

Краткая справка о компании: Hewlett-Packard крупная американская ИТ-компания, один из лидеров на мировом рынке решений в области компьютерных технологий. Штаб-квартира компании расположена в Пало-Альто (Калифорния, США). HP является поставщиком ключевых технологий для корпоративных заказчиков и конечных пользователей. Компания предоставляет решения в области ИТ-инфраструктуры, персональных вычислительных систем и устройств доступа, услуги по системной интеграции, сервисной поддержке и аутсорсингу, а также устройства печати и средства вывода изображений для крупных предприятий, организаций малого и среднего бизнеса.

[ img ]

[STG-FX]

Обзор рынка нефти

Фьючерс на нефть марки WTI по-прежнему растет в цене. Правда, вчера динамика торгов заметно отличалась от предыдущего «вертикального» подъема, поскольку котировка торговалась в достаточно узком боковом диапазоне порядка 80-ти пунктов. Тем не менее, полугодовой максимум смогли обновить до значения 106,65$ за баррель, а закрытие торгов произошло по цене 106 долл.\барр.
Существует ли потенциал для дальнейшего роста? Скорее всего нет, поскольку основные факторы поддерживающие «бычье» настроение инвесторов себя исчерпали. Ситуация на Ближнем Востоке уже не грозит военным конфликтом, ограничившись лишь взаимными санкциями Европы и Ирана, а вместе с этим, небольшим перераспределением экспортных потоков черного золота из Персидского залива. Что касается позитива основанного на решении некоторых долговых проблем Еврозоны, в частности Греческого долга, то это лишь видимость, поскольку Греция все еще на грани дефолта, и выделение ей нового кредита еще не свершившийся факт. То же можно сказать и в отношении позитивных результатов экономического роста в Соединенных Штатах. Индекс экономической активности от ФРС Чикаго, который повысился в прошлом значении на 0,22 пункта, стал не сколько поводом для покупок, сколько поводом для удержания длинных позиций по нефти. Как видим, для продолжения восходящего ралли сейчас нет никаких оснований. Аналитики «Sovereign Trade Group» предполагают, что в ближайшие дни весьма возможна коррекция цен на WTI до отметок 104-103$ за баррель. Причиной тому станет общая перекупленность инструмента в сумме с отсутствием на рынке сильного драйвера, что приведет к фиксации прибыли по длинным позициям и снижению котировок.
Обращаем ваше внимание на то, что сегодня будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в штатах. Ожидается прирост на 1 млн. баррелей, в то время как неделю назад количество сырья в запасниках уменьшилось на 200 тыс. баррелей.

[STG-FX]

Торговый план

Входе вчерашних торгов на фондовых и валютных рынках отсутствовала ярко выраженная динамика, поскольку движение проходило преимущественно в боковых диапазонах. Исключением на валютном рынке стала пара GBP\USD котировка которой резко снизилась после публикации протокола Банка Англии по кредитно-денежной политике, потеряв в весе около 1%.
Сегодня будут публиковаться следующие макроэкономические показатели.
В 9:00 GMT в Германии будет обнародован индекс настроений Ifo и индекс текущих условий Ifo. Ожидается рост индикаторов до 108,8 и 116,4 пункта соответственно.
В 9:30 GMT в Великобритании выйдет значение одобренных ипотечных кредитов BBA, прогнозируется рост показателя 36,2 до 37,3 тысяч. Там же, в 11:00 GMT станет известен индекс промышленных заказов CBI, по которому аналитики ожидают некоторое улучшение до -13 пункта с предыдущих -16.
В 13:30 GMT в США будут выходить данные по текущей ситуации на рынке труда. Так, по повторным заявкам по безработице ожидается умеренный рост с 3426 тысяч до 3460 тысяч обращений, а первичные заявки на пособие обещают увеличиться до 354 тысяч.
Технически многие активы, такие как европейская валюта, австралийский доллар, нефть и золото выглядят сейчас весьма переоцененными. Поэтому, как считают аналитики “Sovereign Trade group” по данным инструментам в ближайшее время весьма возможно формирование коррекции. Целевыми значениями для европейской валюты по прежнему является уровень 1,3000, а для австралийского доллара отметка 1,0300. Что касается нефти, то для фьючерса на нефть марки WTI возможно снижение к цене 100$ за баррель, а для марки Brent до 118,0 долл.\барр.

[STG-FX]

Австралийский доллар. Технический взгляд.

В четверг, котировки пары AUD/USD предприняли попытку роста в область отметок 1.0700 – 1.0710. При этом сопротивление паре оказала граница краткосрочного восходящего канала, сформированная на прошлой неделе. Стоит отметить, что в последнее время торги по паре проходят крайне нервозно и игроки не могут окончательно определиться с направлением. С позиции классического технического анализа пара торгуется в пологом нисходящем канале, который можно классифицировать как «флаг» на дневном графике. Напомним что наличие такой фигуры предполагает продолжение восходящего тренда, при этом до преодоления ее границ рано говорить среднесрочном направлении движения цены.

Фундаментальными факторами, повлиявшими на рост аусси в пятницу стало повышение склонности инвесторов к покупке рисковых активов на фоне публикации позитивных данных по Германии а также статистики по первичным обращениям за пособиям по безработице в Штатах. Вместе с тем, негатив в отношении «большой греческой эпопеи» и возможности смягчения монетарной политики РБА вполне может оказать давление на австралийский доллар в ближайшем будущем, что не позволяет уверенного говорить о сценарии роста.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0600 – 1.0650;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0700, 1.0750.

[ img ]