Рекомендации и сигналы ИФК СОЛИД

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Инвестиционная идея.


Сбербанк


На мировых фондовых площадках продолжается шторм, вызванный долговыми
проблемами периферийных европейских стран. Основным источником проблем продолжает
оставаться обстановка вокруг греческого долга. Исходя из котировок на греческие CDS, рынок
заложил в текущей ситуации дефолт по греческим гособлигациям с вероятностью 98%. Наиболее
пострадавшими от этой ситуации являются крупные французские банки. В этой связи последние
дни все банковские акции в мире находились под давлением. Не избежал этой же участи и
отечественный Сбербанк.
В тоже время опубликованные на днях результаты по РСБУ за 8 месяцев 2011 года
демонстрируют отличные результаты деятельности Сбербанка за отчетный период. Отметим
значительное расширение кредитного портфеля Сбербанка и стабильный показатель чистой
процентной маржи. Наряду с сильными доходами от основной деятельности и дальнейшего
роспуска резервов, можно рассчитывать на рекордную чистую прибыль Сбербанка за 2011 год.
По нашему мнению усилия европейских политиков по поддержке долгового рынка Европы,
а также большое стремление Сбербанка провести в конце этого года, либо в начале следующего
SPO, могут быть стабилизирующим фактором для акций Сбербанка.


Торговый план.


Покупать акции Сбербанка по текущим ценам. К риску сделки мы относим возможное
осложнение на долговом рынке периферийных европейских стран. В этой связи рекомендуем
ограничивать риск возможных потерь, в случае снижения рынка выставлением стоп-лосса в
районе 77.80 копеек.


[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Анализируем технично: ВТБ

Долгосрочно: боковое движение

С января 2009 г. бумага росла в канале. Максимальный уровень канал был показан в начале текущего года. Довольно быстро удалось прорвать канал вниз. Далее цена уже стала снижаться в другом канале. Три месяца, май-июль, шла торговля в боковике внутри канала, вокруг уровня 0.085 р. В течение двух баров резко прорывают этот боковик, и цена подходит к узлу поддержки – пересечение уровня поддержки на 0.065 р. и нижней границы канала. Узел удержался, и цена стала консолидироваться над этой поддержкой с попыткой отскока к верхней границе падающего канала.

Среднесрочно: снижение в канале

Бумага снижается в канале, начиная с начала текущего года. В августе цена пробивает трехмесячный боковой канал вниз, и цена снижается к нижней границе падающего канала. Нижнюю границу два раза пытались пробивать вниз, но в итоге поучилось двойное дно. Основание фигуры – локальное сопротивление в районе 0.073 р. - пробили, но выйти на классическую цель бумага не смогла. Цена легла в узкий боковой канал. На текущий момент цена находится примерно посередине падающего канала, и прорыв внутреннего бокового канала может быть в любую сторону, без технических предпочтений.

Краткосрочно: боковой канал

Отскок от второго среднесрочного дна на уровне 0.064 р. дошел до сопротивления в районе 0.076 р. Четыре раза быки пытались его преодолеть, но так и не смогли это сделать. Коррекция нашла поддержку на уровне 0.072 р. Это стало нижней границей бокового канала. Последний отскок от нее приводит цену к верхней границе с попыткой ее пробоя. Если удастся удержать цену выше 0.075 р., то быки смогут выйти вверх из канала.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи (ВТБ)

Идея для длинной позиции:

Бумага торгуется в широком боковом канале, начиная с конца августа. В начале текущей недели цена отскочила от нижней границы канала и на последних торгах доросла до верхней его границы. Вторая половина последних торгов идет в консолидации под верхней границей канала с ее проколом. Если быки удержат цену на текущих уровнях над 0.075 р., то вполне могут вырваться вверх из канала с целью на 8 копеек и выше. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.

Торговый план открытия длинной позиции:

1. Покупка в зоне 0.0772 р.,
2. Тейк-профит: зона 0.0795 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 0.0759 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 0.075 р.

Сводная таблица сигналов.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Торгуем «классику»

Акция: Северсталь, 60 мин.

Фигура: Линия сопротивления

Бумага в третий раз подошла к наклонному сопротивлению в районе 455 р. На предпоследнем баре получилось что-то похожее на шип с длинными тенями в обе стороны. Локальная поддержка может находиться в районе 437 р. При ее пробое вниз цена может откатиться к зоне 425 – 430 р.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Анализируем технично: Сбербанк

Долгосрочно: боковое движение

Бумага росла с марта 2009 г. Линия тренда была пробита в мае 2010 г. Остановить падение смогли только в районе 65 р. Отсюда пошел отскок и сентябрьский прокол сопротивления на 90 р. оказался удачным, цена резко пошла вверх, вернулась к старой линии тренда. Выше 110 р. бумагу не пустили, и долгое время цена консолидировалась с поддержкой в зоне 90-95 р. От этой зоны резво отскочили, но получился третий подряд снижающийся локальный максимум. Окончательно зону поддержки пробили в августе. Пока цена пытается отскочить от 75 р. с вероятным заходом к 90 р.

Среднесрочно: снижение

После максимумов в районе 110 р. цена стала торговаться с поддержкой на 95 р. Значимые локальные максимумы снижались. Длительная двухмесячная консолидация мая-июня у поддержки разрешилась вверх, но цена немного не дошла до 110 р. и резко скорректировалась от локального максимума. В августе происходит резкое снижение. Более–менее твердая поддержка на текущий момент обнаружилась около 75 р. От нее пошел отскок, но вырасти цена не смогла, и продолжает консолидироваться. Форма – треугольник. Для фигуры продолжения снижения он уже великоват. Но все может быть.

Краткосрочно: рост

Краткосрочное сопротивление на уровне чуть выше 85 р. так и остается в силе. Последняя коррекция от него получилась довольно серьезной, но и ниже 80 р. бумагу не пустили. После консолидации на поддержке цена стала расти в канале. Сопротивление на уровне 80 р. удалось пройти. Пока цена удерживается над этим сопротивлением. В случае выходя выше 82 р. рост в канале может продолжиться.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи (Сбербанк)

Идея для длинной позиции:

Начиная с прошлой недели, бумага торговалась в консолидации после сильного снижения от сопротивления на уровне 85 р. Локальное сопротивление на уровне 81 р. прорвали, и цена продолжила отскок. Постепенно отскок сформировал канал. На последних торгах идет небольшая консолидация в канале с сопротивлением на уровне 82 р. Если это сопротивление будет прорвано вверх, то рост может продолжиться. Цель – зона сопротивления вокруг 85 р. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.

Торговый план открытия длинной позиции:

1. Покупка в зоне 82.6 р.,
2. Тейк-профит: зона 85 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 81.2 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 81 р.

Сводная таблица сигналов.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Анализируем технично: Уралкалий

Долгосрочно: рост в канале

Весь 2009 год бумага находилась в восходящей волне. В октябре цена пыталась резко прорвать психологически важную отметку в 150 р., но потерпела неудачу. После этого были еще несколько попыток выйти выше 150 р. Бумага с осени 2009 г. торгуется в боковом канале. Попытка пробоя канала вниз в 2010 г. тоже была безуспешной. В октябре 2010 г. резко и сильно пробивают верхнюю границу бокового канала, и цена достигает верхней границы растущего канала. Далее рост продолжается вдоль верхней границы с поддержкой на центральной линии канала.

Среднесрочно: рост в канале

Начиная с декабря прошлого года, стал укрепляться уровень поддержки в районе 210 р. Отскоки от поддержки демонстрируют тенденцию повышения локальных максимумов. В мае текущего года было последнее касание поддержки. С лета пошел рост в канале. В августе канал пробили, но закрепить пробой не смогли. Бумагу довольно быстро вернули в канал. В сентябре цена подошла к верхней границе канала. На последних двух барах идет второе касание сопротивления в районе 290 р. Этот узел может быть довольно сильным, так как верхняя граница канала держится очень четко.

Краткосрочно: боковое движение

В сентябре бумага торгуется в широком боковике. Последний рост от поддержки на уровне 270 р. доводит цену до сопротивления на уровне 290 р. Это среднесрочный уровень (см. выше), и бумага начинает консолидироваться у этого уровня. Консолидация идет в форме прямоугольника. Классически, это фигура продолжения. Но в данном случае фигура довольно широкая, и занимает большую часть от предшествующего роста. Вполне возможны ложные пробои вверх.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции: (Суругтнефтегаз)

Бумага отскочила от поддержки на 23 р. и сходу пробила круглый уровень 25 р. Здесь идет консолидация в форме прямоугольника (флага). К концу последних торгов цена приблизилась к наклонной краткосрочной поддержке и подросла на ней к верхней границе фигуры. В случае, если флаг прорвут вверх, то рост может продолжиться. Цель роста – длина флагштока. Мы не рекомендуем открывать позицию с начала торгов, чтобы не попасть в бычью ловушку.

Торговый план открытия длинной позиции:

1. Покупка в зоне 25.6 р.,
2. Тейк-профит: зона 26.7 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 24.98 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 25 р.

Идея для короткой позиции: (Уралкалий)

Бумага торгуется в растущем канале с начала текущего года. Рост от последнего касания нижней границы в августе доходит до 290 р. Здесь идет консолидация с повторным касанием этого уровня. Получается узел сопротивления, состоящий из верхней границы и двойного верха на уровне 290 р. При пробое минимума последнего бара весьма вероятно снижение к нижней трети канала (как в предыдущем подходе к 290 р.). Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.
План открытия короткой позиции:
1. Продажа в зоне 281.8 р.,
2. Тейк-профит: зона 270 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 288.2 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется выше уровня 291 р.

Сводная таблица сигналов.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Лукойл


На днях в кулуарах сочинского международного инвестиционного форума президент НК
Лукойл Вагит Аликперов заявил, что до конца года компания намерена приобрести новые
добывающие активы за рубежом. Лукойл может продолжить работу в этом направлении не
только во Вьетнаме, где в этом году компания приобрела долю участия в шельфовом проекте, но
и открыть для себя новый регион добычи – США. Эти приобретения позволят Лукойлу
существенно повысить объемы добычи в будущем.


Следует заметить, что в последнее время акции Лукойла находились под давлением из-за
того, что показатели компании свидетельствовали о падении добычи, которая по итогам
полугодия сократилась на 4.4%. На этом фоне обнадеживающе выглядит заявление Вагита
Аликперова, каналу Russia today, о том, что компания планирует за десять лет увеличить объемы
добычи углеводородов на 20-30%.


Мы положительно оцениваем новость о планах руководства компании по приобретению
новых добывающих активов. Помимо этого заметим, что сейчас на снижающемся рынке акции
Лукойла традиционно являются защитным активом. Это связано с тем, что руководство компании
активно поддерживает котировки своей компании.


Торговый план.


Покупать по текущим ценам на первую часть лимитов, выделенных на покупку акций
Лукойла. Вторую часть докупать при снижении цены на уровень 1680 рубелей за акцию.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Анализируем технично: Газпром

Долгосрочно: боковое движение

Уровень сопротивления 2009-10 гг. в 200 р. прорван после длинной и узкой консолидации под этим уровнем в конце 2010 г. После месячной неуверенной торговли над прорванным уровнем быки выдернули бумагу вверх, и после обновления максимума двух лет бумага скорректировалась к 200 р. Поддержку удалось пробить, но закрепиться под ней не получилось. Близко проходит наклонная линия поддержки. Сильным баром в начале августа зона поддержки была пробита. Падение остановилось около 150 р. с последующим отскоком. Если цена сумеет выйти выше 180 р., то может дорасти до верхней границы бокового канала.

Среднесрочно: снижение

После годовых максимумов в апреле текущего года цена скорректировалась к поддержке в зоне 190 р. В течение трех месяцев бумага консолидировалась в форме сужающегося треугольника. Он был прорван вниз. Поддержка нашлась в районе 155 р. Ее тестировали два раза, и после этого пошел неспешный отскок. Форма отскока напоминает медвежий клин, наклоненный вверх. Классически, это фигура продолжения предыдущего движения, а оно пока – нисходящее, так как основные экстремумы, начиная с апреля этого года, снижаются. Клин пробили вниз, но ниже поддержки на 160 р. бумага пока не идет.

Краткосрочно: снижение в канале

С начала сентября бумага стала снижаться в широком канале. В середине месяца возникла поддержка на уровне 162 р., которую пока не удается пробить. Последние две недели идет боковик в пределах канала с поддержкой на обозначенном уровне. В случае ее пробоя вниз снижение может продолжиться в рамках канала. Для формирования роста нужно пробивать канал вверх и выходить выше 170 р.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи (Северсталь)

Идея для короткой позиции:

Краткосрочный рост прошедшей недели пробили вниз. Бумага стала снижаться. На последних торгах цена консолидировалась в форме медвежьего флага, скошенного вверх. На последнем баре идет пробой флага вниз. Если пробой закрепится, то цена может снизиться. Цель по классике – длина флагштока от точки пробоя. На уровне 410 р. можно поставить скользящий стоп. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:

1. Продажа в зоне 417.8 р.,
2. Тейк-профит: зона 408 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 423.5 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется выше уровня 423 р.

Сводная таблица сигналов.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Анализируем технично: Индекс ММВБ

Долгосрочно: боковое движение

Индекс начал повышательное движение в 2009 г. В начале 2010 г. индекс подошел к уровню 1500 п., но взять его смог только осенью того же года. Последняя растущая волна в долгосрочном тренде дошла до 1900 п. Коррекцию пытались остановить в зоне 1700 п., но в течение двух августовских баров индекс резко снизился и пробил уровень 1500 п. Пока удалось остановиться на уровне 1400 п. и отскочить до 1500 п. Если получится закрепиться выше, то есть шансы на рост к зоне 1600-1650 п. Если закрепиться выше не удастся, то возможен возврат к 1400 п.

Среднесрочно: снижение

Коррекция от максимумов текущего года останавливается на поддержке на уровне 1600 п. С середины мая и до августа идет неспешный рост в канале. Правда, в июле уже был боковик в рамках того же канала. Растущий канал резко пробивают, и индекс доходит до 1400 п. Здесь есть три шипа - прокола этого уровня, после чего идет небольшой отскок. Локальное сопротивление на уровне 1500 п. пробили, но с конца августа идет торговля в боковике вокруг этого уровня. Если уровень устоит, то возможен ход к 1600 п. Если не устоит, то индекс может снизиться к 1430 п.

Краткосрочно: боковой канал

Боковой канал с начала сентября. Рост внутри канала осуществляется более плавно, чем снижение. Это может говорить о том, что медведи более агрессивны, но силы у них короткие по времени, то есть они не могут сформировать более длительное движение. В зоне 1480-1490 п. быки встают на подбор и плавно двигают рынок вверх. В такой тактике очень удобно набирать большие позиции. Сейчас быкам важно преодолеть 1520 п., тогда есть шансы хода до 1550 п.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи

Идея для длинной позиции: (Транснефть)

Бумага снижается в канале с начала сентября. Последнее касание нижней границей с консолидацией над ней было в понедельник. Прорыва консолидации вниз не получилось, и цена оттолкнулась от нижней границы. На последних торгах идет продолжение отскока с консолидацией в форме вымпела на середине канала. В рамках действующего отскока вымпел вполне может сработать как фигура продолжения с целью роста к верхней границе канала. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия длинной позиции:

1. Покупка в зоне 36970 р.,
2. Тейк-профит: зона 37700 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 36490 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 36500 р.

Идея для короткой позиции: (Лукойл)

Бумага торгуется в боковом канале в границах 1700-1780 р. На последних торгах цена дошла до верхней границы канала и стала консолидироваться под ней. К концу торгов цена стала снижаться к локальной поддержке на уровне 1760 р., и только последний бар делает небольшой рывок вверх. Пока это не пробой канала. Если локальную поддержку на 1760 р. прорвут вниз, то откат может быть сильным, в зону 1710 р. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:

1. Продажа в зоне 1754 р.,
2. Тейк-профит: зона 1705 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 1784 р.
4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется выше уровня 1780 р.

Сводная таблица сигналов.

[ img ]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Торгуем «классику»

Акция: Транснефть ап, 60 мин.

Фигура: Вымпел

Краткосрочный падающий тренд пробит. Круглый уровень в 30000 р. пробили вниз, но закрепить пробой не смогли и цена пошла на отскок. Сейчас идет консолидация в форме вымпела в районе 31000 – 31500 р. Он вполне смотрится как фигура продолжения отскока.


[img]http://i32.fastpic.ru/big/2011/0927/18/9f66d66660a00c565f155a577c57ab18.png[img]

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Торгуем «классику»

Акция: Транснефть ап, 60 мин.

Фигура: Вымпел

Краткосрочный падающий тренд пробит. Круглый уровень в 30000 р. пробили вниз, но закрепить пробой не смогли и цена пошла на отскок. Сейчас идет консолидация в форме вымпела в районе 31000 – 31500 р. Он вполне смотрится как фигура продолжения отскока.


[ img ]