Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY подтверждает сильную поддержку на уровне 105.50

[ img ]

​"Доллар настолько низко упал по отношению к йене, что в какой-то момент он должен быть скакнуть. Тем не менее, доходность гособлигаций находится на таком низком уровне, что любое ралли доллара, столкнувшись с сопротивлением, иссякнет."
- трейдер в японском банке (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В то время как 55-дневное SMA и уровень коррекции Фибоначчи не могли поддержать пару, совместное усилие месячной S1 и уровня коррекции 50% уберегли доллар США от ещё большей потери позиций. Сейчас USD/JPY находится в диапазоне между уровнями 106.50 и 105.50, и нарушение любого из этих уровней предполагает движение пары в том же направлении. Тем не менее, считается, что вероятность нарушения верхней границы больше - риск ралли вырос.

Настроение трейдеров
Настроение рынка SWFX по отношению к USD/JPY остаётся нейтральным, поскольку разрыв между длинными и коротким позициями составляет лишь восемь процентных пункта. В то же время 46% отложенных ордеров выставлены на покупку, а 54% на продажу доллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF отскакивает от 55-дневной SMA

[ img ]

"Рынок переводит дыхание и ожидает, что случится на торгах в Азии и Европе [в пятницу] и ожидает речь Джаннет Йеллен."
- USForex (по материалам MarteWatch)

Перспективы пары
USD/CHF должна была упасть до 0.9360 для того, чтобы найти значительную поддержку, и ею оказались 55-дневное SMA и недельная S2. И хоть это может казаться бычьим сигналом, в ближайшем будущем потенциальный рост пары может быть ограничен отметкой 0.9450, где месячная РР сливается с недельной S1 и уровнем коррекции Фибоначчи 23.6%. Но если распродажа продлится, то долгосрочная перспектива будет считаться бычьей до тех пор, пока основной восходящий тренд и 100-дневное SMA на 0.92 останутся нетронутыми.

Настроение трейдеров
Быки продолжаю наращивать свои позиции на рынке - даже при том, что в последнее время доллар движется не лучшим образом, теперь они составляют 60%. В то же время произошло резкое уменьшение ордеров, выставленных на продажу - с 72 до 51%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY продолжает оздоровление от уровня коррекции Фибоначчи 50%

[ img ]

"Доллар может продолжить рост до отметки в 107 с половиной йен, если настроение фондовых рынков Азии и Европы улучшится."
- Praevidentia Strategy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Спрос между уровнями 106 и 105.50 не только не позволили паре USD/JPY отступить ещё больше, но и инициировал ралли, которое смогло пробить важное сопротивление на 106.70. Теперь, учитывая то, что поблизости нет важных уровней, валютная пара имеет хорошую возможность достигнуть области предложения вблизи отметки 108. Если и этой препятствие будет нарушено, то сомнений по поводу способности доллара добраться до максимума 2014 года на 110 возникнуть не должно.

Настроение трейдеров
Трейдеры становятся скептичны относительно способности доллара США удорожать против японской йены - за выходные доля коротких позиций выросла с 54 до 57%, оставив быков меньшинстве с 43%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF закрывается выше 0.9450

[ img ]

"В течение недели рынок агрессивно продавал, и теперь трейдеры думают, что, возможно, они зашли слишком далеко."
- Barclays (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Первая половина октября примечательна слабым ростом доллара США против франка, но сейчас валютная пара смогла закрепиться выше 0.9450 - это является положительным знаком для быков. И даже учитывая то, что технические индикаторы, за исключением недельных, не указывают на рост, у USD/CHF есть потенциал вырасти до 0.9550 в ближайшем будущем. В долгосрочной перспективе пара должна проверить и преодолеть сопротивление на 0.97.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями сохраняется - в то время как первые составляют 61% рынка, последние - 39%, а это означает, что на данный момент настроение является бычьим. Что касается ордеров, то тех, что выставлены на продажу в пределах 100 пунктов больше (76%).

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD подтверждает сопротивление на 1.61

[ img ]

"Те факты, что относительный рост лучше в США, а валюта по-прежнему дешёвая, указывает на то, что доллар вырастет."
- UBS (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Фунт продолжает торговаться чуть ниже четырёхмесячного нисходящего тренда, а это означает, что сейчас риски понижения выросли. Скорее всего, пара GBP/USD подтвердит сопротивление на 1.61 и тем самым завершит восходящую коррекцию от минимума четвёртого квартала 2013 года. Поэтому поддержка на 1.5850 считается наиболее вероятной целью. Негативное настроение также предполагают технические индикаторы, особенно на дневном и недельном тайм-фреймах.

Настроение трейдеров
Большинство участников рынка SWFX верят в удорожание стерлинга против доллара - 61% позиций являются длинными. Что касается ордеров, то большинство (59%) выставлены на продажу фунта против долллара.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD движется в направлении отметки 1.12

[ img ]

«Прямо сейчас рынок все еще подстегивается историей доллара США; общее рисковое настроение все еще есть. Если все продолжит быть немного негативным или опасливым, мы продолжим видеть доллар США преуспевающим.»
- KnightsbridgeFX.com (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD испытывает медвежью коррекцию после теста отметки 1.14. Ближайший уровень, способный попытаться поддержать пару, находится на отметке 1.20, где двухмесячный восходящий тренд соединяется с недельной S1 и 20-дневной средней скользящей. Но если спрос ослабнет, медведи, возможно, толкнут цену дальше на 150 пунктов вниз, пока уровень не достигнет плотной области спроса между отметками 1.11 и 1.1050, в основном созданной месячной точкой разворота, 55-дневной средней скользящей и четырехмесячным восходящим трендом.

Настроение трейдеров
Три из четырех участников рынка SWFX считают, что доллар США собирается перерасти канадский доллар —75% открытых позиций являются длинными. Между тем, доля отложенных заказов на продажу доллара в 100 пунктах от текущего уровня цены выросла с 55% до 61%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

NZD/USD не запугана отметкой 0.80

[ img ]

«Мы ожидаем, что какое-то время доллар, вероятно, останется неустойчивым.»
- Societe Generale (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара NZD/USD продолжает атаковать сопротивление на отметке 0.7970, сформированное четырехмесячным нисходящим трендом, месячной точкой разворота и коррекцией снижения за период с июля по октябрь в 23.6%. Базовый сценарий развития событий состоит в том, что пара будет отступать от этих уровней назад к минимуму года на отметке 0.77. Тем не менее, если быки одержат верх, то новозеландский доллар получит хорошую возможность достичь отметки 0.81, где соединяются недельная R2 и 55-дневная средняя скользящая.

Настроение трейдеров
Рынок все еще пребывает в нерешительности по паре NZD/USD—количество бычьих и медвежьих участников рынка является абсолютно равным. Тем не менее, исходя из распределения ордеров на покупку (30%) и продажу (70%), настроение является скорее негативным, чем позитивным.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY консолидируется вблизи 106.90/60

[ img ]

"Пара доллар-йена немного отступила на фоне снижения ожиданий по поводу повышения процентной ставки ФРС и глобального неприятия риска. По-прежнему трудно сказать, возвращаемся ли мы к тому сценарию, в котором ожидания повышения процентной ставки увеличивались."
- Sumitomo Mitsui Banking Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY пробила область спроса на 106.90/60, но в итоге пара смогла восстановиться и закрепиться выше 55-дневного SMA и уровня коррекции 38.2%. Здесь доллар США находится в хорошей позиции для того, чтобы предпринять атаку на месячную РР на уровне 108, также стоит учитывать то, что недельные технические индикаторы в основном являются бычьими. Тем не менее, существует высокая доля вероятности, что быки не сдадутся и вынудят курс перепроверить поддержку на 105.90/60.

Настроение трейдеров
На данный момент рынок SWFX не может согласится с перспективами пары USD/JPY—46% трейдеров верят в удорожание пары, а 54% - в обратное. Схожая ситуация и с ордерами - половина выставлена на покупку, а вторая - на продажу доллара ША против йены.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF обосновалась на 0.9450

[ img ]

"Нет даже речи, мы абсолютно уверены в том, что нижняя граница обменного курса не обсуждается. Мы сделаем неограниченную скупку зарубежной валюты, и, если будет необходимо, мы незамедлительно предпримем дальнейшие меры. Мы имеем высоко оценённый франк."
- Fritz Zurbruegg, член правления SNB

Перспективы пары
Как выяснилось, 55-дневной SMA на 0.9390 было достаточно для того, чтобы предотвратить дальнейшее падение доллара. В пользу крупного ралли говорит не только это, но и тот факт, что USD/CHF вновь торгуется выше месячной РР. Ближайшее сопротивление находится на 0.9529 (20-дневное SMA), в то время как недавно нарушенный восходящий тренд вместе с недельным R1 находятся на 0.9571. Тем не менее, отметка 0.9465/40 должна быть надёжной поддержкой.

Настроение трейдеров
Сегодня трейдеры намного менее оптимистичны по отношению к USD/CHF, чем вчера, но большинство ожидает удорожания - 57% открытых позиций являются длинными (64% вчера). Что касается ордеров в пределах 100 пунктов от спота, то 53% выставлены на покупку, а 47% - на продажу.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Торговый диапазон пары AUD/USD сужается

[ img ]

«Доллар находится там, где и должен быть.»
- DoubleLine Capital LP (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара AUD/USD почти не колеблется, так как она установила новый пол на отметке 0.8756, при этом оставив потолок на отметке 0.8822. Но, принимая во внимание, что австралийский доллар все еще торгуется под 23.6% коррекции снижения в период с пятого сентября по третье октября, уклон является нисходящим, подразумевая, что недельная точка разворота определенно не будет надежной поддержкой. Более того, большая часть технических индикаторов также считают, что риски смещены в сторону падения.

Настроение трейдеров
Как и вчера, и пять дней назад, три из пяти участников рынка SWFX предпочитают быть длинными по австралийскому доллару. Но между количеством ордеров на покупку (49%) и продажу (51%) видимой разницы нет.

[ img ]