Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY отскакивает от уровня 108

[ img ]

"Тот факт, что пара доллар/йена смогла закрепиться выше отметки 108, воодушевил быков. До сих пор не ясно, находится ли доллар в восходящем тренде, поэтому стратегия покупки на падениях является наиболее верной."
- State Street (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара USD/JPY должны была вернуться на отметку 108 для того, чтобы бычья активность возобновилась. Рынок подтвердил восходящую линию тренда и месячную РР как среднесрочные поддержки. Сейчас курс готов предпринять атаку на сопротивление на отметке 109 (недельная РР и сентябрьский максимум 2008 года). Как предполагают дневные и недельные технические индикаторы, как только это препятствие будет нарушено, ожидается, что доллар США нацелится на уровень 110.70, а именно максимум 2008 года.

Настроение трейдеров
В то время как вчера наблюдался значительный разрыв (20 процентных пункта) между длинными и короткими позициями по паре USD/JPY, сегодня разница не столь значительна - восемь процентных пункта.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY в шаге от максимума 2008 года

[ img ]

"Если мы правы, то доллар не растёт по отношению к йене за исключением движения от одного торгового диапазона к другому; в таком случае нижняя граница торгового диапазона предварительно была установлена на уровне 108 йен."
- Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США готов к ещё большему росту против йены - технические индикаторы на дневном и недельном тайм-фреймах являются бычьими, а недавно пара достигла дна на отметке 108. Если это произойдёт, то вскоре пара USD/JPY достигнет максимума 2008 года на 110.72, а следующей наивысшей точкой затем будет только максимум декабря 2007 года на 114.70. Тем не менее, на пути так же будут месячный точки разворота на 111.63 и 113.61.

Настроение трейдеров
После нейтрального настроения после того, как курс упал до отметки 108, рынок вновь стал медвежьим - доля коротких позиций выросла с 54 до 59%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку выросла с 39 до 65%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF проверяет месячный пивот R1

[ img ]

"Валютные рынки убеждены, что экономика США набрала космическую скорость, и доллар США теперь широко востребован."
- ANZ Bank New Zealand (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что недавно во время удорожания доллара США торговый диапазон пары USD/CHF сузился, что обычно предвещает разворот (как восходящий клин), фундаментальные данные поддержали доллар и он вырос. Соответственно, поскольку риск понижения мал, помимо возможных коррекций, мы можем сфокусироваться на росте - первое сопротивление, которое охраняет максимум третьего квартала 2013 года на 0.9750, находится на 0.9705 (месячное R1).

Настроение трейдеров
Соотношение быков и медведей примерно такое-же, как и вчера - 65 и 35% соответственно. Тем не менее, ордеров, выставленных на покупку доллара США намного больше - 77, а не 55%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY ищет поддержку на 108.50

[ img ]

"Главной темой остаётся укрепление доллара США. Будет довольно логичным, если Банк Японии добавит стимулов в конце месяца."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, пара USD/JPY по-прежнему находится в фазе консолидации, поскольку пара не смогла преодолеть отметку 110 и достигнуть максимума 2008 года. Тем не менее, вскоре распродажу должно сменить ралли, так как курс уже достиг восходящего тренда на уровне 108.50, а технические индикаторы в основном посылают сигналы "на покупку". Но если спрос окажется недостаточным,то у быков будет ещё одна возможность восстановиться от отметки 108.

Настроение трейдеров
Медведей чуть больше, чем быков - первые составляют 58% рынка. С другой стороны, в пределах 100 пунктов от спота находится большое количество ордеров, выставленных на покупку - 66%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF столкнулся с сопротивлением на 0.97

[ img ]

"Мы ожидаем, что в течение следующих месяцев и годов доллар США будет укрепляться. Наш центробанк (ФРС) начал нормализацию монетарной политики и вряд ли снова вернётся к программе количественного смягчения. Остальной мир ещё не достиг этой фазы."
- Cumberland Advisors (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После проверки месячного R1 давление от распродажи вынудило доллар США отступить за недельную РР, даже несмотря на то, что краткосрочные технические индикаторы указывали на удорожание. Теперь пара поддерживается недельной S1 на 0.9548, но мы не должны исключать падений до 0.9450 - нынешнего местонахождения восходящего тренда, который находится в силе с середины августа. Любые колебания выше этого уровня не считаются опасными для общего прогноза.

Настроение трейдеров
Количество быков на рынке превосходит количество медведей. На данный момент их количество составляет 63%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку упала с 77 до 55%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY упала до уровня 108

[ img ]

"Падение доллара по отношению к йене кажется слишком быстрым. Таким же образом и рост доллара с сентября кажется преувеличенным. Учитывая снижение спреда между доходностями двухлетних облигаций США и Японии, мы не должны удивляться дальнейшему ослаблению доллара против йены."
- Praevidentia Strategy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря а то, что вчера пара столкнулась с рядом поддержек, она всё же закрылась ниже восходящего тренда на 108.50, а это означает, что низшей границей торгового диапазона на среднесрочный период является уровень 108. В том случае, если последний уровень также будет нарушен, то это может усложнить ситуацию для быков, поскольку тогда пара USD/JPY сможет упасть до отметки 106, где сливаются месячная S1 и 55-дневноая SMA.

Настроение трейдеров
В то время как по сравнению с предыдущим отчётом разрыв между быками и медведями расширился с 16 до 20 процентных пункта, разница между количеством ордеров, выставленных на покупку и продажу стала незначительной - 10 после 32 процентных пункта.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF отступает от отметки 0.97

[ img ]

Из нынешней ситуации можно сделать вывод, что рынок следит за экономической ситуацией в США, но пусть данные сейчас и сильны, ни один из индикаторов не предполагает, что ФРС спешит поднять процентную ставку."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
На данный момент пара USD/CHF поддерживается недельной S1. И если ситуация не изменится, а именно отметка 0.9550 останется нетронутой, то пара должна быть способна преодолеть недельную РР на 0.9617. Затем доллар США, скорее всего, перепроверит уровень 0.97. В противном случае существует высокая доля вероятности, что курс опуститься до 0.9450, где, как ожидается, медведей остановит плотная область спроса, представленная восходящим трендом, месячной РР и недельной S2.

Настроение трейдеров
Людей, верящих в то, что доллар США начнёт укреплять позиции по отношению к швейцарскому франку значительно больше - 63% позиций являются длинными. Что касается ордеров, то тех, чт выставлены на покупку и продажу практически поровну - 48 и 52% соответственно.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD пытается преодолеть отметку 1.61

[ img ]

"Если в сегодняшнем протоколе ФРС будет упомянута дискуссия о времени, когда будет повышена процентная ставка, это увеличит вероятность того, что в следующем протоколе чиновники ФРС изменят формулировку об удержании ставок на низком уровне на продожительное время. Это будет способствует покупке доллара."
- IG Markets (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После того, как в сентябре отметка 1.61 сыграла важную роль в дальнейшем движении GBP/USD, сейчас этот уровень действует как потолок для пары. Но если быки не сдадутся и продолжат продвигать курс выше, то следующая потенциальная точка разворота может оказаться на 100 пунктов выше - на 1.62. Этого сопротивления должно быть достаточно для того, чтобы повлечь за собой распродажу, которую предполагают ряд скоплений: трёхмесячная линия нисходящего тренда, недельное R1 и 20-дневное SMA.

Настроение трейдеров
Большого изменения в распределении длинных и коротких позиций не произошло. В то время как первые составляют 60% рынка, последние являются в меньшинстве (40%). Что касается ордеров, то большинство (56%) выставлены на продажу стерлинга.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

Восходящий импульс USD/JPY висит на волоске

[ img ]

"Пару дней назад мы уже нарушали уровень 108 несколько раз. Я не думаю, что стоит снимать вопрос о развитии коррекции в краткосрочной перспективе до того, как рынок начнёт движение в обратную сторону"
- Stephen Innes, OANDA (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара USD/JPY оказывает всё больше давления на поддержку на уровне 108, увеличивая риск её пробития. Если это произойдёт, то значительных уровней, способных поддержать валютную пару до уровня 106, где 55-дневное SMA сливается с месячной S1, не будет. Но если быки соберутся и смогут продвинуть доллар от отметки 108, то мы, скорее всего, сможем увидеть перепроверку максимума 2008 года на 110.70.

Настроение трейдеров
Относительное количество медведей на рынке сократилось, но они остаются в большинстве, составляя 58% рынка. Что касается ордеров, то в пределах 100 пунктов от спота доля тех, что выставлены на покупку доллара выросла с 45 до 58%.

[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF продолжает коррекцию

[ img ]

"ФРС может не поднять процентную ставку согласно ожиданиям. Те, кто забежал вперёд с политикой ФРС, сейчас закрывают длинные позиции по доллару."
- Praevidentia Strategy (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поскольку недельная S1 не смогла долго удерживать пару USD/CHF выше отметки 0.9550, сейчас пара проверяет двухмесячный восходящий тренд на 0.95. Здесь пара, скорее всего, найдёт поддержку и попробует завершить распродажу от максимума этого года на 0.97. Однако, если это произойдёт, то следующей областью спроса, которая попытается восстановить бычий импульс, будет месячная РР вместе с недельной S2 и сентябрьским максимумом 2013 года вблизи 0.9450.

Настроение трейдеров
Как и вчера, 63% открытых позиций были длинными, а это означает, что большинство трейдеров ожидают удорожания доллара. Что касается ордеров, то на данный момент значительного разрыва между теми, что выставлены на покупку (51%) и продажу (49%) нет.

[ img ]