Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/NZD на 27.03.2015

• EUR/NZD развернулся от трендовой линии
• Следующая цель для продажи- 1.4200

EUR/NZD недавно развернулся сильно вверх после того как пара достигла уровня поддержки 1.4200 - который был указан в качестве цели для продажи в нашем предыдущем отчете для данной валютной пары. Восходящая коррекция от этого уровня поддержки недавно развернулась вниз от нижней трендовой линии дневного нисходящего канала от сентября (бывшая линия поддержки - которая выступает в качестве сопротивления после того, как она была прорвана в начале марта). Эта трендовая линия также развернула цену на прошлой неделе разворотной фигурой японских свечей - Вечерняя Звезда Доджи (отмеченной ниже).

EUR/NZD, скорее всего, продолжит падение и протестирует уровень поддержки 1.4200. Стоп-лосс для продажи можно разместить над вышеупомянутой трендовой линией - или выше следующего уровня сопротивления 1.4600.

[ img ]

[MFX Broker]

Основные события предстоящей недели

Доллар США торговался разнонаправленно в пятницу 27 марта, почти не изменившись по индексу доллара на фоне противоречивых данных по росту экономики и потребительскому доверию в США. Доллар немного снизился к евро, фунту и йене, но вырос по отношению к сырьевым валютам.

Доллар укреплялся в первой половине дня к евро, но растерял все преимущества после выхода данных по ВВП США, которые оказались несколько хуже ожиданий. Согласно данным Министерства торговли США, окончательный рост ВВП в 4-м квартале совпал с предварительной оценкой во втором чтении на уровне 2,2%, тогда как ожидалось увеличение темпов роста экономики до +2,4%.

Потребительские расходы, на долю которых приходится до 70% экономического роста США, увеличились в 4-м квартале на 4,4%, тогда как ранее сообщалось о росте на 4,2%. Рост оказался лучшим за восемь лет. Но капиталовложения компаний замедлились, государственные расходы сократились, а корпоративные прибыли упали максимальными темпами с 1-го квартала 2011 года. JP Morgan Chase понизил прогноз по росту ВВП в 1-м квартале до 1,5% с 2%, Morgan Stanley - до 0,9% с 1,2%.

В то же время, окончательные данные по потребительскому доверию в США за март были пересмотрены в сторону повышения, превзойдя ожидания. Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте был повышен до 93 п. по сравнению с первоначальной оценкой 91,2 п. и прогнозом 92 п.

Хотя индекс и снизился с 95,4 п. в феврале, он продолжает находиться вблизи максимальных отметок с 2004 года. Первый квартал текущего года в США с точки зрения потребительского доверия, оказался лучшим с 3-го квартала 2004 года на фоне улучшения ситуации на рынке труда и низких цен на бензин.

Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен в пятницу вечером на конференции ФРС в Сан-Франциско, не оказало влияния на рынок, поскольку не содержало ничего нового, по сравнению с выступлением на мартовском заседании ФРС. Подходящим является постепенный рост ставок в течение следующих нескольких лет, но темпы ужесточения денежной политики могут ускориться, замедлиться, получить паузу или развернуться – отметила Йеллен.

Фунт отыграл всё снижение начала дня на фоне выступления управляющего Банка Англии Марк Карни на конференции Бундесбанка. Карни в очередной раз заявил, что следующим шагом со стороны Банка Англии будет, вероятно, повышение ставок.

Канадский доллар снизился до недельного минимума против доллара США на фоне достаточно резкого падения нефтяных котировок с 5-недельных максимумов, которое последовало после взлета цен на нефть в четверг.

[ img ]

По итогам недели доллар показал разнонаправленную динамику по отношению к основным валютам, потеряв 0,40% по индексу доллара. Американская валюта оставалась под давлением итогов мартовского заседания ФРС и слабых данных макростатистики, выходивших на неделе. Доллар снизился к швейцарскому франку, йене и евро; вырос по отношению к фунту, CAD и AUD; и почти не изменился к NZD.

Важнейшим событием недели станет публикация ключевого отчета по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) в пятницу 3 апреля, предварительные данные от ADP выйдут в среду. По США в понедельник выйдут данные по незавершенным продажам на рынке жилья, и по личным доходам и расходам; во вторник - индекс потребительской уверенности от Conference Board и индекс Chicago PMI, в среду - индекс PMI в производственной сфере от ISM; и в четверг - данные по торговому балансу и производственным заказам.

По еврозоне в понедельник будут опубликованы индексы доверия от Еврокомиссии и предварительные данные по инфляции в Германии и Испании; во вторник - розничные продажи и данные по рынку труда в Германии, и предварительные данные по инфляции в еврозоне, и в среду - окончательные индексы PMI по производственному сектору.

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/USD на 30.03.2015

• AUD/USD завершил среднесрочную ABC коррекцию (4)
• Следующие цели для продажи – 0.7650 и 0.7570

AUD/USD недавно развернулся вниз от сильного уровня сопротивления 0.7900. Этот уровень сопротивления ранее развернул пару дневной фигурой медвежье поглощение в конце февраля - как Вы можете видеть ниже. Зона сопротивления возле 0.7900 была усилена 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса от середины января, верхней дневной полосой Боллинджера и 50-дневной скользящей средней. Последний нисходящий разворот от уровня сопротивления 0.7900 ранее завершил иррегулярную среднесрочную ABC коррекцию (4).

Учитывая, что дневной индикатор RSI сейчас движется в нейтральной территории, AUD/USD, скорее всего, продолжит падение до ближайших целей для продажи – 0.7650 (дно предыдущих волн (3) и (b)) и 0.7570 (дно предыдущей коррекционной волны B).

[ img ]

[MFX Broker]

Технический анализ EUR/GBP на 31.03.2015

• EUR/GBP развернулся от зоны сопротивления
• Следующая цель для продажи – 0.7200

EUR/GBP недавно развернулся сильно вниз от зоны сопротивления, лежащей на пересечении уровня сопротивления 0.7400, верхней дневной полосы Боллинджера и 38.2% коррекции Фибоначчи предыдущей резкой импульсной волны от середины декабря (как Вы можете видеть на дневном графике EUR/GBP ниже). Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления привел к образованию сильной разворотной фигуры Японских свечей - Медвежье Поглощение - что ознаменовал конец предыдущей коррекционной A-волны.

Ожидается, что EUR/GBP продолжит падение внутри активной B-волны к следующей цели для продажи 0.7200. Стоп-лосс для продажи можно разместить на расстоянии одного дневного ATR выше уровня сопротивления 0.7400.

[ img ]

[MFX Broker]

Доллар укрепляется на ожиданиях сильного отчета по рынку труда США

Доллар США вырос в понедельник 30 марта ко всем основным валютам, прибавив 0,60% по индексу доллара на фоне позитивных данных с рынка жилья США.

Доллар укреплялся в преддверии выхода ключевого отчета по рынку труда США в конце недели. Ожидается, что экономика США создала в марте 248 тыс. новых рабочих мест по сравнению с 295 тыс. в феврале. Однако, четыре месяца подряд данные по новым рабочим местам выходили лучше прогнозов, и вполне вероятно, что такая тенденция продолжится и в марте.

Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR), число незавершенных сделок по продаже жилья выросло в феврале на 3,1% м/м, значительно превысив ожидания роста на 0,5%. Рост продаж наблюдался в течение трех из последних четырех месяцев.

[ img ]

Индекс незавершенных продаж на вторичном рынке жилья вырос до 106,9 по сравнению с пересмотренным вниз показателем января 103,7. Индекс достиг самого высокого уровня с июня 2013 года, что является признаком укрепления рынка жилья США в этом году.

Личные доходы американских потребителей выросли в феврале на 0,4% м/м, превысив прогнозы роста на 0,3%. В то же время, рост личных расходов оказался слабее ожиданий, и составил 0,1% м/м против прогноза +0,2%. Расходы в феврале выросли впервые после двух месяцев снижения.

Данные по производственной активности в США продолжают выходить в негативном ключе. Индекс производственной активности в регионе ФРБ Далласа упал в марте до самого низкого уровня с середины 2011 года. Снижение производства было зафиксировано впервые за два года; индекс занятости упал ниже нуля впервые с мая 2013 года.

Евро находился в понедельник под давлением ситуации вокруг финансового будущего Греции, где решения так и не были достигнуты. Следующий платеж по кредитам Греции предстоит произвести 9 апреля. Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило в пятницу кредитные рейтинги Греции еще сильнее вглубь спекулятивной территории.

Между тем, сводный индекс настроений в экономике еврозоны от Еврокомиссии в марте превысил ожидания, поднявшись до самого высокого уровня с июня 2011 года. Годовые темпы инфляции в Германии ускорилась в марте до 0,3%, против 0,1% в феврале, что совпало с прогнозами.

Фунт также торговался с понижением на фоне начавшейся в Великобритании парламентской предвыборной компании. Выборы в парламент состоятся 7 мая. Результаты опросов в Великобритании свидетельствуют о том, что предвыборная кампания будет жесткой, а победа трудной. Неопределенность, связанная с политическими перспективами страны, может не лучшим образом отразиться на динамике фунта.

Йена упала до 6-дневного минимума к доллару на фоне слабых данных по промпроизводству в Японии. Согласно предварительным данным, промпроизводство в феврале упало на 3,4% против прогноза -1,9%. Повлияла на ослабление йены и позитивная динамика в понедельник на фондовых рынках.

Канадский доллар продолжил снижение второй день подряд. Управляющий Банка Канады Стивен Полоз выразил обеспокоенность по поводу того, какое влияние на экономику Канады оказывает снижение цен на нефть. По его мнению, удешевление CAD будет способствовать восстановлению канадской экономики, ориентированной на экспорт. У Банка Канады есть варианты для стимулирования экономики в случае необходимости.

Во вторник внимание рынка привлекут предварительные данные по инфляции в еврозоне и по росту ВВП в Канаде. По США будут опубликованы: индекс потребительской уверенности от Conference Board и индекс Chicago PMI.

[MFX Broker]

Технический анализ NZD/JPY на 01.04.2015

• NZD/JPY падает в краткосрочной коррекции (ii)
• Следующая цель для продажи - 88.20

NZD/JPY недавно развернулась вниз от зоны сопротивления окружающей уровень сопротивления 92.00 - который был установлен в качестве цели для покупок в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. Зона сопротивления возле 92.00 была усилена верхней дневной полосой Боллинджера. Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления завершил предыдущую краткосрочную импульсную волну (i) (которая принадлежит среднесрочный C-волне от прошлого месяца) - и начал активную краткосрочную коррекцию (ii) в которой пара падает в данный момент.

NZD/JPY, скорее всего, продолжит падение внутри активной краткосрочной коррекции (ii) к следующей цели для продажи на уровне поддержки 88.20. Если пара прорвет уровень поддержки 88.20, цена тогда может упасть до следующего, более сильного уровня поддержки 87.00 (который развернул предыдущие волны (ii) и B).

[ img ]

[MFX Broker]

Итоги марта на рынке Форекс

По итогам марта доллар США укрепился ко всем основным валютам, прибавив 3,66% по индексу доллара, показывающему его отношение к корзине из шести основных валют. Индекс доллара растет уже девятый месяц подряд.

[ img ]

Наибольшие потери к доллару понесли британский фунт и единая европейская валюта (около 4%). Доллар демонстрировал значительный рост в первой половине марта, однако скорректировался вниз после оглашения итогов заседания ФРС 17-18 марта, которые несколько поумерили ожидания рынка относительно темпов повышения процентных ставок в США. Рост доллара возобновился в конце марта, перед выходом ключевого отчета по рынку труда США 3 апреля, который ожидается сильным. Несмотря на некоторую неопределенность в вопросе начала первого повышения ставок в США - они, тем не менее, могут быть повышены уже с июня, что поддерживает спрос на американскую валюту.

Итоги мартовского заседания ФРС несколько разочаровали покупателей доллара. Как и ожидалось, ФРС изъяла из своего сопроводительного заявления обещание "проявить терпение" в отношении сроков повышения ставок, открыв тем самым "дверь" к повышению ставок в июне или позже - однако понизила прогнозы по темпам повышения ставок, росту экономики США и инфляции. ФРС отметила, что экономический рост несколько замедлился, рост экспорта ослаб вследствие сильного доллара США и слабого роста зарубежных экономик. Повышение ставок на апрельском заседании остается маловероятным. ФРС понизила прогнозы по росту ВВП на ближайшие три года. Прогноз по росту экономики страны в 2015 году был ухудшен до 2,3-2,7% с ожидавшихся в декабре 2,6-3,0%.

ФРС ожидает в этом году роста процентных ставок более медленными темпами. Прогноз по средней ставке по федеральным фондам на конец 2015 года был понижен до 0,625%, что существенно ниже декабрьской оценки на уровне 1,125%. ФРС заявила, что повысит ставки, когда будет вполне уверена, что инфляция вернется к целевому уровню 2% - а также увидит дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда. Прогноз по инфляции на текущий год был понижен до 0,6-0,8% с декабрьских 1,0-1,6%. Хотя экономический рост и инфляция выглядят слабыми, ФРС ожидает, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться. Безработица в 2015-м году ожидается на уровне 5,0-5,2% вместо 5,2-5,3%, что прогнозировались кварталом ранее.

Председатель ФРС Джанет Йеллен заявила на пресс-конференции, что повышение ставки не обязательно состоится в июне, но этого нельзя исключать. Риски, связанные с низкими процентными ставками, говорят в пользу их более позднего повышения. Йеллен ожидает умеренного рост экономики и уверенного роста занятости в США. Экспорт будет оказывать существенное давление на перспективы экономики в этом году. Экспорт ослабел во многом, из-за сильного доллара, но он отражает силу экономики США. Инфляция сдерживается временными факторами, в том числе снижением цен на импорт.

Евро и фунт резко снижались в первой половине марте, но затем скорректировались вверх после заседания ФРС. Евро находился под давлением запущенной с 9 марта программы количественного смягчения, направленной на борьбу со стагнацией экономики еврозоны и чрезвычайно низкой инфляцией. На фунт оказывали влияние понизившиеся ожидания относительно повышения процентных ставок в Великобритании. Управляющий Банка Англии Марка Карни заявил, что сильный фунт и слабая инфляция могут замедлить повышение процентных ставок Банком Англии. Слабые данные по промпроизводству, инфляции, безработице, темпам роста зарплат в Великобритании, выходившие в течение месяца, также негативно влияли на британскую валюту.

[MFX Broker]

Технический анализ AUD/CHF на 02.04.2015

• AUD/CHF падает внутри B-волны
• Следующая цель для продажи – 0.7200

AUD/CHF продолжает падение после недавнего разворота от зоны сопротивления окружающей уровень сопротивления 0.7750 (который был установлен в качестве цели для покупок в нашем предыдущем отчете для данной пары). Зона сопротивления возле 0.7750 был усилена верхней дневной полосой Боллинджера, 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса 5 от января и двумя пересекающимися трендовыми линиями, которые ипринадлежет двум дневным восходящим каналам от января и от сентября 2014 года соответственно. Нисходящий разворот вниз от этой зоны сопротивления завершил предыдущую А-волну.

Активная B-волна недавно прорвала вышеупомянутый восходящий канал от января. AUD/CHF, скорее всего, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи 0.7200 (прогнозируемая цена для завершения активной B-волны).

[ img ]

[MFX Broker]

Доллар прервал четырехдневный рост

Доллар США снизился в среду 1 апреля к большинству основных валют, потеряв 0,29% по индексу доллара на фоне слабых данных по рынку труда и деловой активности в производственном секторе США. Индекс доллара корректировался вниз после четырех дней роста.

Согласно данным компании ADP, число рабочих мест в частном секторе США выросло в марте лишь на 189 тыс., тогда как ожидался рост на 225 тыс. Темпы создания новых рабочих мест в марте были самыми слабыми за 14 месяцев, с января 2014 года. Показатель снижается уже четвертый месяц подряд, и третий месяц выходит хуже прогнозов.

[ img ]

Данные по рынку труда особенно важны перед публикацией в пятницу официальных данных по занятости. Ожидается, что экономика США создала в марте 248 тыс. новых рабочих мест по сравнению с 295 тыс. в феврале. Однако, четыре месяца подряд данные по приросту рабочих мест выходили лучше прогнозов, и вполне вероятно, что такая тенденция может получить продолжение. Во вторник представитель ФРС Фишер заявил, что данные по рынку труда более надежно отражают ситуацию в экономике, чем даже данные по росту ВВП.

Деловая активность в производственном секторе США упала в марте до самого низкого уровня с мая 2013 года. Согласно данным Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в марте до 51,5 п. по сравнению с 52,9 п. в феврале. Ожидалось меньшее снижение, до 52,5 п.

[ img ]

Индекс снижается уже пятый месяц подряд, и четвертый месяц выходит хуже прогнозов. Больше всего снизились подындексы невыполненных заказов, импорта, занятости, товарно-материальных запасов и экспорта, тогда как вырос подындекс цен. ISM ссылается на различные факторы, такие как погода, более высокие расходы на здравоохранение и укрепление доллара как на причины замедления производственной активности.

Представитель ФРС Локхарт снова заявил в среду, что период с июня по сентябрь довольно реалистичен для начала повышения ставок. Экономика США, по его мнению, возобновит рост во 2-м квартале. Слабость экономики в 1-м квартале была вызвана временными факторами.

Евро укрепился в среду на фоне данных по деловой активности в производственном секторе еврозоны, которые оказались лучше прогнозов. Согласно окончательным данным, производственная активность в еврозоне в марте поднялась до максимального уровня за 11 месяцев. Индекс PMI для производственного сектора еврозоны вырос в марте до 52,2 п. по сравнению с 51 п. в феврале и первоначальной оценкой 51,9 п. Производственная активность в Германии и Италии выросла до 11-месячного максимума, во Франции и Испании - до 2-месячного.

Заметно слабее торговался в среду фунт на фоне данных по деловой активности в производственном секторе Великобритании, которая хотя и выросла до максимального уровня за 8 месяцев, но данные оказались в рамках ожиданий. Австралийский доллар также растерял весь рост, несмотря на позитивные данные по Китаю, где официальный индекс PMI по производственному сектору показал рост до 4-месячного максимума, снова поднявшись выше отметки в 50, отделяющей рост активности от замедления.

Новозеландский доллар продолжил снижение в среду на фоне падения цен молочную продукцию. Индекс цен на молочную продукцию упал на последнем аукционе GlobalDairyTrade до самого низкого значения за три месяца. Противоположную динамику демонстрировал канадский доллар, который вырос на фоне укрепления нефтяных котировок.

В четверг внимание рынка привлекут данные по деловой активности в строительном секторе Великобритании и торговому балансу Канады. По США будут опубликованы данные по торговому балансу и производственным заказам, а также еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. Рост дефицита торгового баланса США может негативно повлиять на американскую валюту, поскольку ФРС на последнем заседании отметила, что экспорт из США снизился, во многом, из-за сильного доллара.

[MFX Broker]

Технический анализ USD/SGD на 03.04.2015

• USD/SGD падает внутри среднесрочной ABC коррекции
• Следующая цель для продажи - 1.3500

USD/SGD продолжает падение внутри C-волны резкой среднесрочной ABC коррекции (4). Эта коррекция началась в прошлом месяце - когда пара развернулась вниз от совместной зоны сопротивления, лежащей на пересечении уровня сопротивления 1.3900, верхней дневной полосы Боллинджера и верхней линии сопротивления продолжительного дневного восходящего канала от октября (который огранивает предыдущий среднесрочный импульс (3)). Активная C-волна недавно прорвала вышеупомянутый восходящий канал.

USD/SGD, скорее всего, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи на уровне поддержки 1.3500 (который развернул предыдущую краткосрочную волну 4; этот уровень пересекается с 61.8% коррекцией Фибоначчи предыдущего восходящего импульса от января).

[ img ]