Ежедневный технический обзор от Verum Option

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 20 декабря 2016 года.

[ img ]

Здравствуйте. Наиболее важными и значимыми фундаментальными событиями минувшего дня являлись композитный индекс деловой активности и индекс деловой активности в секторе услуг США. Оба этих показателя оказались хуже ожиданий рынка. А рынок ответил на это… новыми покупками американской валюты. Что ни говори, а доллар США продолжает показывать и доказывать свою силу. Экономика США за последние 13 месяцев сделала уже два шага в сторону ужесточения денежной политики, а то время, как Евросоюз не сделал ни одного. И предпосылок для первого шага сейчас тоже нет никаких. На фоне такого баланса сил, не удивительно, что большая часть дней завершается в пользу американской валюты. Даже таких, как вчера, когда новости, казалось бы, не способствовали росту валюты Америки.
Во вторник 20 декабря трейдеры могут даже не открывать календарь новостей. В нем просто нет ни одной новости, которая способна была бы хоть как-то повлиять на предпочтения участников рынка. В связи с этим, как утверждают аналитики Verum_Option, рост американского доллара сегодня может продолжиться по всем фронтам, учитывая тот факт, что вчера он начался в схожих условиях. Такими темпами, скоро мы можем увидеть евровалюту у ценового паритета. А фунт стерлингов только из-за одного Brexit обновил все мыслимые и немыслимые минимумы и, похоже, не собирается останавливаться на достигнутом.
Что касается нефти сорта Brent, то вчера котировки немного отошли вниз. Мы же, в свою очередь, продолжаем смотреть только вверх, по крайней мере, пока. Это не означает, что прямо с текущих позиций актив устремиться вверх. Вполне возможно снижение в район 52-53$ за «бочку» для разгона перед новыми максимумами. Конечно, важны и дальнейшие действия всех крупных производителей нефти. Если никто из них не будет нарушать условия договоренностей по квотам, то нефть будет дорожать. Похоже, что наконец-то все в мире поняли, что дешевая нефть мало кому выгодна. Таким образом, похоже, что крупнейшие добытчики взяли курс на стабилизацию цен и готовы идти на уступки и в дальнейшем. Сегодня нас ждет отчет по изменению запасов сырой нефти от Американского института нефти, который уже не оказывает такого влияния на рынки, как раньше. Тем не менее, серьезное отклонение фактического значения от ожиданий может вызвать реакцию нефтетрейдеров.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 21 декабря 2016 года.

[ img ]

Здравствуйте. Как мы и ожидали, во вторник рост американской валюты продолжился по всем фронтам и лишь к концу торгового дня трейдеры решили немного отдохнуть. К концу дня рост доллара США прекратился. Никаких фундаментальных новостей вчерашний день не принес, таким образом. Рынки были лишены использования фундаментальных факторов в торговле. Даже сообщения о теракте в Германии не вызвали никакого интереса, спокойные продажи европейской валюты продолжались без резких движений. В общем, пара EUR/USD, похоже, всерьез взяла курс на ценовой паритет, для достижения которого ей может быть и не нужны веские фундаментальные причины.
Календарь вчерашнего дня разочаровывал, сегодняшний календарь – ничем не лучше. Ни одной важной новости в течение дня. Исходя из этого, сегодняшний день может вновь оказаться за валютой США, правда на ее серьезный рост рассчитывать не приходится, как и на, в принципе, сильную волатильность. Возможно также и абсолютно боковое движение. Все-таки за неимением какой-либо информации из США или Евросоюза трейдеры стараются не выходить из рынка, но вечно торговать без новостей тоже нельзя. Как утверждают аналитики Verum_Option, рынки вполне могут сегодня затухнуть и начать ждать важной информации, чтобы вернуться к открытию торговых сделок.
Нефть сорта Brent немного подросла вчера, благодаря отчету Американского института нефти о сокращении запасов сырой нефти в подземных нефтехранилищах США на 4,15 миллиона баррелей. В последние недели рынок практически не реагирует на подобные отчеты, так как более важная информация от крупнейших производителей «черного золота» оказывала большее влияние на нефтяные котировки. Тем не менее, вчера такой отчет все же помог нефти немного подрасти. Так или иначе, с отчетами или без оных, мы продолжаем ожидать нефть сорта Brent около отметки 60$. Возможно, через зону 52-53$. Сегодня станет известно изменение запасов сырой нефти по данным Министерства Энергетики. Если выяснится, что запасы существенно сократились, это может вновь помочь нефти закрыть день с ростом.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 22 декабря 2016 года.

[ img ]

Здравствуйте. Среда 21 декабря ничего интересного не привнесла на рынки. Впрочем, трейдеры и не ждали в этот день ничего интересного, так как новостные календари пустовали. Таким образом, рынки теоретически могли двинуться по каждому инструменту в любую сторону. На практике получилось, что европейская валюта показала рост, который мог быть связан с чем угодно. Например, возможно началось закрытие долларовых позиций в преддверии рождественских и новогодних праздников(мы знаем, что торги в это время идут весьма неохотно), закрытие долларовых позиций в связи с отсутствием фундаментальных новостей, технический рост евро с целью разогнаться перед новым падением. Так или иначе, евро пока находится на стадии роста, который неизвестно сколько продлится, но по логике вещей не должен быть долгим.
22 декабря трейдерам будет на что обратить свое внимание. В четверг в Америке будет достаточно много интересных новостей, начиная от изменения объема ВВП в третьем квартале, заканчивая изменением количества заказов на товары долгосрочного пользования в ноябре. Судя по ожиданиям рынка, эти два показателя будут конкурировать между собой, так как по ВВП прогноз положительный, а по заказам – отрицательный. Правда, в реальности их значения могут и не совпасть с прогнозами, тогда реакция будет соответствующей. Мы склоняемся к тому, что в целом все новости из США будут восприняты положительно, а заказы на товары долгосрочного использования не будут такими негативными, как указано в прогнозах. Как утверждают аналитики Verum_Option, сегодня вполне можно ожидать роста американской валюты. Также сегодня выйдут личные доходы и расходы населения Америки за ноябрь, которые, потенциально, тоже могут повлиять на ход торгов.
Нефть сорта Brent немного подешевела на информации от Министерства Энергетики США о росте запасов нефтепродуктов 2,256 миллиона баррелей. Таким образом, отчет Американского института нефти не подтвердился, а реакция на отчет МинЭнерго США все-таки последовала. Тем не менее, говорить о формировании нисходящего тренда по «черному золоту» рановато. Во-первых, нефтяные котировки, по большому счету, сейчас стоят на месте и, например, сегодняшний день может закончиться для актива ростом. Во-вторых, не стоит забывать, что многие крупнейшие производители договорились о снижении квот и, если не будет никаких нарушений или откровенно нечестной игры, то нефти на мировые рынки будет поступать меньше. А раз так, то и цены рано или поздно поползут вверх. Запасным вариантом является снижение актива в область 52-53$ за «бочку» в рамках коррекции.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 23 декабря 2016 года.

[ img ]
Здравствуйте. Трейдеры могли наслаждаться течением вчерашнего дня - впервые на этой недели были хотя бы какие фундаментальные новости в мире. И даже много. Уже сегодня календари ведущих стран мира опустеют. Все основные новости поступили в четверг из США. Бюро экономического анализа предоставило к рассмотрению ВВП. Он составил 3,5% в третьем квартале, что немного выше ожиданий рынка. Еще один немаловажный показатель – заказы на товары долгосрочного использования – в ноябре снизился на 4,6%(что все равно лучше, чем ожидалось увидеть изначально), а без учета транспорта – увеличился на 0,5% (прогноз опять-таки был хуже). Таким образом, наиболее важные новости дня оказались лучше ожиданий рынка, однако, слаженности в действиях трейдеров уже нет. Европейская валюта немного прибавила вчера, фунт стерлингов – упал, а иена вообще никак не отреагировала на происходящее. В принципе, это нормальное явление в преддверии новогодних и рождественских праздников. А в США подготовка к Рождеству уже идет полным ходом. Как утверждают аналитики Verum_Option, и в пятницу, и на всей предстоящей неделе вполне возможны алогичные движения и реакции на выходящие новости.
23 декабря обратить внимание трейдерам будет не на что. Участники рынка потихоньку начинают покидать рынки, не желая оставлять открытыми сделки на новогодние праздники. За счет закрытия сделок по причине праздников (а не из-за технической или фундаментальной необходимости) пары могут вести себя алогично, особенно если в это же время выходят новости, по которым ожидается противоположное движение. Именно поэтому на предпраздничной неделе часто падает волатильность – трейдеры просто хотят переждать рисковый период вне рынка, а после праздников приступить к торгам. Хотя, иногда бывает и существенный рост волатильности, который, впрочем, появляется из-за тех же закрытий сделок, зачастую крупных, что и приводит к резким рывкам в разные стороны.
Нефть сорта Brent вчера немного прибавила в цене, но в целом, можно сказать, уже пятый день стоит на одном месте. Сегодня вряд ли что-либо кардинально изменится. Все сказанное выше о падении волатильности в предпраздничные дни относится и к «черному золоту». Хотя конечно, его динамика имеет свои специфические моменты. Сегодня вечером станет известно изменение количества действующих буровых установок в США, согласно отчету Baker Hughes, однако, в последние недели реакция на эти отчеты отсутствовала. То же самое может произойти и сегодня.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 26 декабря 2016 года.

[ img ]
Здравствуйте. Как мы и предполагали, ничего интересного в пятницу 23 декабря на рынках не произошло. Это было обусловлено сразу несколькими факторами. Во-первых, начались предпраздничные дни, во время которых большая часть трейдеров покидает рынки, что, безусловно, сказывается на волатильности. Во-вторых, из-за того, что инвесторы покидают рынки, движения становятся менее логичными, что вызывает еще больший отток трейдеров. А в пятницу еще и фундаментальных новостей не было никаких. Исключением стала Англия, где стал известен ВВП, который в квартальном выражении оказался неплохим, но подкачал на годовом уровне, составив 2,2%, что меньше ожиданий рынка. Правда, к концу дня фунт стерлингов даже немного прибавил в цене из-за закрытия долларовых позиций.
26 декабря вряд ли картина на валютных и сырьевых рынках будет сильно отличаться от пятничной. Сегодня во многих странах мира, и в частности в Штатах, празднуется Рождество. Таким образом, опять-таки многие трейдеры покинули рынки и вряд ли вернутся на них сегодня. Также на сегодня не запланировано ни одной важной новости, таким образом, даже тем трейдерам, которые остались на рынке, реагировать будет не на что. В какую сторону может двинуться та или иная пара, сказать сейчас также очень сложно по всем выше обозначенным причинам. Как утверждают аналитики Verum_Option, теоретически в любую сторону, однако, как мы уже говорили, волатильность будет с высокой долей вероятность оставлять желать лучшего.
Нефть сорта Brent в пятницу не показала ничего сверх интересного, закрывшись около отметки 55$ за баррель. Отчет Baker Hughes показал прирост 13 единиц действующих буровых платформ в США. Однако, никакой реакции на эту новость от трейдеров не последовало. В течение последней недели 2016 года вряд ли уже будут какие-либо серьезные рывки по этому активу, хотя новости от Министерства Энергетики или Американского института нефти все же могут всколыхнуть рынки. Главное, что можно пожелать трейдерам с открытием последней торговой недели года – это максимальную осторожность.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 27 декабря 2016 года.

[ img ]

Здравствуйте. В начале последней недели уходящего года не происходит ничего интересного. Ни на рынках, ни в мире. Никаких фундаментальных новостей на вчерашний день вынесено не было. А во многих странах мира был официальный выходной день в честь празднований Рождества. Таким образом, ничего удивительного в том, что практически все инструменты валютного рынка вчера не двигались с места, а фондовые и сырьевые рынки и вовсе были закрыты, нет. Трейдерам же остается только наблюдать за ситуацией, так как на этой неделе нас вряд ли ждут сильные и обоснованные движения.
27 декабря фундаментальная картина не поменяется совсем. Никаких важных новостей в мире не будет. В США выйдет уровень доверия потребителей, однако, вряд ли этот показатель сможет сдвинуть рынок в мертвой точки и вызвать серьезную реакцию трейдеров. Таким образом, определенные движения сегодня, конечно, возможны, например, основанные на технических факторах, но вряд ли они будут сильными. Как утверждают аналитики Verum_Option, спрогнозировать их тоже не представляется возможным. В таких условиях наилучшим вариантом является не рисковать понапрасну. Предновогодние недели всегда отличались характером торгов из-за отсутствия какой-либо логики.
Торги на сырьевом рынке, и в частности на рынке нефти, открылись только сегодня, с гэпом до 55,8$ за баррель. Таким образом, анализировать нечего, вчера никаких движений не было. Сегодня не будет даже традиционного отчета Американского института нефти по изменению запасов на минувшей неделе. Таким образом, нефть, как и многие другие инструменты и пары, до Нового года может оставаться в очень узком диапазоне цен с минимальными изменениями.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 28 декабря 2016 года.

[ img ]

Здравствуйте. В последние дни уходящего года при полном отсутствии каких-либо важных фундаментальныХ событий и новостей, нам остается только подвести итоги года. Конечно, наиболее знаковыми событиями года стали выборы в США, в результате которых новым президентом страны стал одиозный Дональд Трамп, референдум в Британии, на котором было решено покинуть состав Евросоюза, и повышение ставки ФРС до 0,75%. Что касается различных валют, то для европейской валюты год начинался с роста, но, примерно, в мае инициативой вновь завладел доллар США, что привело к снижению в конце года к многолетним минимумам. По фунту стерлингов все просто: весь год валюта находилась под прессингом, а после результатов Brexit и вовсе пошли лавинообразные продажи английской валюты. Для японской валюты все тоже складывалось неплохо в первой половине уходящего года, но вот вторая целиком и полностью осталась за валютой США. Как утверждают аналитики Verum_Option, рост во второй половине года американской валюты вполне логичен. Напомним, что Штаты остаются единственной страной, которая повысила свою ключевую ставку уже два раза за последние 13 месяцев. То есть с уверенностью можно сказать, что восстановление экономики США протекает наиболее оптимистично. Естественно это сказывается и на инвестициях в страну и, соответственно, курсе доллара.
28 декабря фундаментальная картина останется прежней. Никаких важных новостей в мире в этот день не будет. Таким образом, оснований ожидать сильных движений по той или иной паре сейчас нет. Кое-как двигается еще японская валюта, однако, и она уже в ближайшее время может застопориться. Таким образом, нам остается только проводить уходящий год, а уже после празднования нового года строить новые стратегии торгов и анализировать рынки.
Нефть сорта Brent в последние дни 2016 года решила порадовать всех. Вчерашние торги закончились у отметки 56 долларов за «бочку», а уже сегодня нефтяные котировки выросли до 56,8$. В принципе, наш прогноз сбывается. Мы уже не раз говорили, что предпосылок для падения стоимости барреля сейчас нет, особенно, после того, как крупнейшие производители «черного золота» договорились о снижении квот по добыче. Здесь также важен такой фактор как наличие общего мнения в вопросе стабилизации цен на нефть. То есть низкие цены не устраивают никого(из добытчиков) и теперь они желают скооперироваться для решения этого вопроса. Хотя бы только этот факт толкает цены вверх. Хотя, конечно, это не означает, что уже через месяц мы увидим актив на отметке 100$ за баррель. Сегодня нас ждет отчет от Американского института нефти по изменению запасов нефтепродуктов на минувшей неделе. Снижение запасов может подтолкнуть котировки вверх.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 29 декабря 2016 года.

[ img ]

Здравствуйте. Несмотря на полное отсутствие какой-либо интересной фундаментальной информации в мире, вчера многие валюты активизировались. Правда, это было связано не с открытием новых сделок и, соответственно, увеличением объемов торгов, а наоборот, с закрытием торговых операций в преддверии Нового года. Ранее мы уже писали, что в предпраздничные дни возможно существенное снижение волатильности (что мы наблюдали в первые дни недели), а также алогичные движения, что и произошло вчера. Спрогнозировать то или иное развитие событий в последние дни уходящего года достаточно проблематично. Многое сейчас зависит от желания трейдеров зафиксировать прибыль, как можно больше сократить объемы открытых сделок. Таким образом, рынок сейчас очень тонкий, что приводит к резким скачкам, как только объемы покупок или продаж немного меняются.
В четверг 29 декабря новостей по-прежнему не будет никаких. Но, как мы уже убедились вчера, на таком тонком рынке, возможны всплески и резкие скачки, несмотря на полное отсутствие фундаментальной информации. Таким образом, к любому варианту нужно быть максимально готовыми. Как утверждают аналитики Verum_Option, в последние два дня уходящего 2016 года следует минимизировать риски и фиксировать прибыль. Разработку новых стратегий и торговых планов следует оставить уже на следующий год, когда трейдеры начнут возвращаться на рынки, а движения вновь приобретут логику.
Нефть сорта Brent в последние дни 2016 года с удовольствием растет в цене и на данный момент стоимость барреля составляет 57$. Вместе с нефтью растет и российский рубль, для которого последние два года являлись не самыми лучшими. Тем не менее, российская валюта сумела к новогодним праздникам вырасти до почти 60 рублей за доллар США. Вчера Американский институт нефти зафиксировал прирост запасов нефтепродуктов на минувшей неделе на 4,2 миллиона баррелей, однако на позициях «черного золота» это никак не отразилось. Сегодня нас ждет отчет Министерства Энергетики США с аналогичным отчетом. Однако есть опасения по поводу того, что и сегодняшний отчет заинтересует немногих. Нефть продолжает рост после достижения договоренностей между крупнейшими производителями о сокращении добычи, остальные новости по большей части сейчас игнорируются.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 9 января 2017 года.

[ img ]

Здравствуйте. Основные надежды трейдеров в пятницу были связаны с высоким значением Nonfarm Payrolls, очень важного показателя состояния рынка труда в США. Однако когда этот показатель стал известен, разочарование прокатилось по рынкам. Правда, участники рынка не отошли от разработанного плана на день, и все равно начали покупки американской валюты, что завершилось ростом доллара в итоге. Другие фундаментальные новости США тоже не обрадовали. Производственные заказы упали на 2,4% в ноябре, соответственно, теперь можно ожидать и снижения темпов роста промышленного производства, уровень безработицы увеличился на 0,1%, и только средняя почасовая заработная плата увеличилась по итогам декабря на 0,4%, что выше рыночных ожиданий. В Европе в этот день вышли сразу 5 статистических показателей, среди которых, уровень доверия потребителей(-5,1) и индекс настроение в экономике(107,8). Более важное значение имели розничные продажи, которые в ноябре сократились на 0,4%. В Германии розничные продажи также сократились, на 1,8%.
В понедельник рост американской валюты вполне может продолжиться, как минимум, за счет технических факторов. В пятницу новости явно неоднозначно способствовали покупкам доллара США, тем не менее, именно это и произошло. Как утверждают аналитики Verum_Option, не исключено, что и сегодня трейдеры не обратят внимания на новости и будут продолжать покупки валюты США. По крайней мере, на ночных торгах именно и происходит. Сегодня, пожалуй, наиболее интересной новостью дня будет безработица в Европе. Сейчас он составляет 9,8%. Также сегодня в Германии выйдут импорт экспорт и торговый баланс за ноябрь, а в США – объемы потребительского кредитования. Однако сразу же можно сказать, что все эти новости не являются важными, и реакции трейдеров на них может и не последовать. Сегодняшний день может быть техническим. Ночной рост американской валюты может смениться некоторым затишьем и откатом днем. Тем не менее, тенденция к покупкам валюты США, скорее всего, сохранится на этой неделе, если не поступит никакой важной и разочаровывающей информации из Америки.
Нефть сорта Brent остается около отметки 57$ за баррель. В пятницу отчет Baker Hughes показал очередное увеличение числа действующих буровых установок в США. На этот раз их количество увеличилось на 4 единицы. Впрочем, никакого влияния на нефтяные котировки эта информация не оказала. Сейчас нефтетрейдеры в некотором замешательстве. С одной стороны, фундаментальных причин для снижения спроса на нефть нет. С другой стороны, и новых факторов, говорящих в пользу новых покупок «черного золота» тоже нет. Таким образом, участники рынка ждут появления новой информации, которая позволит им сделать выводы по ближайшим перспективам цен на углеводород.

[Verum Option]

Фундаментальный анализ. 10 января 2017 года.

[ img ]

Здравствуйте. Рынок преподнес сюрприз в понедельник 9 января. Вместо ожидаемого дальнейшего роста американской валюты, в лидеры вышла европейская валюта. И это при том, что фундаментальных причин для этого не было никаких. Тем не менее, евро прибавил в цене, а нам остается только предполагать, почему так произошло. Первый вариант: запоздалая реакция на слабые данные по рынку труда в США, которые вышли в пятницу. Такое бывает, хотя и довольно редко. Обычно, логичный и ожидаемый тон торгов сбивается каким-либо крупным игроком, а потом, через некоторое время, начинается реакция на фундаментальное событие. Второй вариант: банальное нежелание трейдеров инвестировать в доллар США. Возможно, из-за желания взобраться как можно выше перед очередным затяжным ростом валюты Америки. Возможно, из-за того, что доллар и так существенно вырос против основных своих конкурентов в последние полгода. Фундаментальные новости минувшего дня никакого влияния на ход торгов не оказали.
Во вторник обратить внимание трейдеров особо не на что. Ни в ЕС, ни в Америке никаких важных новостей в этот день не будет. Таким образом, мы будем лишены фундаментальных факторов. Что еще больше усложняет задачу прогнозирования. С одной стороны, евро не может расти долго без фундаментальной подпитки. С другой стороны, на сотню-другую взлететь еще вполне может. Как утверждают аналитики Verum_Option, многие трейдеры сейчас вновь обращают свои взоры на фунт стерлингов, который очень легко прогнозировать в последний год, потому что практически только падает. Вот и сейчас английская валюта продолжает падение, в то время как иена и евро выросли. Слова Терезы Мэй о желании достигнуть максимально выгодного торгового соглашения с Евросоюзом были восприняты негативно и скептично. Несмотря на то, что большинство англичан высказались за Brexit, доля тех, кто был против, тоже не мала, 48%. Поэтому в принципе на любое заявление Премьера есть, как минимум 48% противников. Таким образом, как минимум 48% населения Великобритании хотели бы оставить зону свободной торговли с ЕС, а не полностью изолироваться от него и вести торговые отношения по еще не созданным договорам.
Нефть сорта Brent вчера просела к отметке 55$ за «бочку». Однако, это вполне нормально для актива. Рынки сейчас находятся в ожидании новой информации от крупнейших производителей нефти, и по данным об изменении спроса и предложения. Производители «черного золота» могут отчитаться о выполнении соглашения о снижении квот по добыче, а информация о росте/снижении предложения нефти на мировых рынках может подтвердить слова нефтедобытчиков или поставить их под сомнение. В любом случае, пока никакой информации нет, то и затяжных движений быть не должно. Таким образом, сегодня-завтра актив вполне может откатиться обратно вверх. Особенно, если Американский институт нефти сегодня вновь заявит о снижении запасов «черного золота» в подземных нефтехранилищах Америки.