Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[МастерФорекс]

Продажи новых домов в США выросли до 5-летнего максимума

Австралийский доллар значительно подешевел в среду после выхода квартальных данных по инфляции, оказавшихся ниже прогноза. Согласно данным Австралийского бюро статистики, потребительские цены во 2-ом квартале этого года выросли всего на 0,4% против прогноза роста на 0,5%. В годовом исчислении инфляция выросла на 2,4%, что также оказалось ниже ожиданий в 2,5%. Аналитики инвест-фонда BlackRock считают, что в ближайшие шесть-девять месяцев AUDUSD может опуститься до $0.80.

Дополнительное давление на AUD оказало снижение производственной активности в Китае. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC в июле упал до 11-месячного минимума 47,7 против 48,2 в июне. Индекс уже третий месяц находится ниже значения в 50 п., что свидетельствует о падении активности и указывает на дальнейшее торможение второй крупнейшей экономики мира. Снизились почти все подындексы, и особенно сильно - компоненты новых заказов, запасов и занятости.

Предварительный индекс PMI в производственном секторе Китая

[ img ]
Источник: markiteconomics.com

Доллар США торговался в среду с повышением против всех основных валют на фоне сильной статистики по рынку жилья и производственной активности, а также снижения активности в Китае, которое привело к падению товарных и фондовых активов. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США от Markit вырос в июле до уровня 53,2 по сравнению с 52,2 в июне.

Согласно данным Министерства торговли, продажи новостроек в июне достигли 5-летнего максимума, что увеличивает вероятность возможного скорого сокращения программы стимулирования американской экономики. Продажи новых домов в июне выросли на 8,3% относительно мая (до 497 тыс. домов в годовом исчислении), тогда как ожидался рост продаж всего на 1,7% (до 484 тыс.).

Объем продаж жилья на первичном рынке США

[ img ]

Евро торговался с повышением в начале дня после выхода сильных данных по деловой активности в промышленности и секторе услуг, но затем растерял весь рост. Предварительный составной индекс деловой активности еврозоны от Markit вырос в июле до 18-месячного максимума 50,4 с 48,9 в июне, превысив ожидания на уровне 49,1. Индикатор впервые за полтора года превысил ключевую отметку в 50 пунктов, которая демонстрирует повышение деловой активности в экономике.

Индексы PMI по Германии и Франции, крупнейшим экономикам еврозоны, также превзошли прогнозы. Значение композитного индекса PMI по Германии достигло 5-месячного максимума, а по Франции - 17-месячного. Несмотря на улучшение ситуации, июльский опрос Commerzbank показал, что 70% немецких компаний прогнозируют падение евро против доллара в течение ближайших трех месяцев.

Фунт также снизился перед выходом в четверг предварительных данных по ВВП Великобритании за 2-ой квартал, несмотря на рост баланса промышленных заказов до 7-месячного максимума. Компании ожидают дальнейшего роста заказов в ближайшие месяцы, как показали в среду данные опроса Конфедерации британских промышленников (CBI). Баланс промышленных заказов вырос в июле до -12 по сравнению с -18 в июне. Результат, правда, совпал с ожиданиями.

[МастерФорекс]

Доллар падает перед заседанием ФРС

Доллар существенно ослаб в четверг на фоне выхода противоречивой статистики из США. Несмотря на значительный рост заказов на товары длительного пользования, который превзошел прогнозы, базовые заказы без учета транспортного оборудования остались без изменений. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице, выросло за неделю сразу на 7 тыс. Вероятно, участники рынка заранее отыгрывают итоги заседания ФРС 30-31 июля, а также, возможно, более слабые данные по ВВП США и Non-Farm Payrolls, которые выйдут на следующей неделе.

Продажи доллара усилились в конце американской сессии, что было вызвано статьей в Wall Streeet Journal, в которой говорилось, что ФРС по результатам заседания на следующей неделе, вероятно, оставит без изменений свою программу покупки активов в размере 85 млрд. долларов ежемесячно. При этом ФРС может понизить порог безработицы или инфляции для прогнозирования ставок, и указать, что ставки на рекордно-низком уровне могут оставаться дольше, чем это предполагалось ранее.

Согласно данным Министерства торговли США, объем заказов на товары длительного пользования в июне вырос на 4,2% по сравнению с предыдущим месяцем, против прогноза роста на 1,1%. Однако, базовые заказы за исключением транспорта не изменились, хотя ожидался их рост на 0,5%. Почти весь рост заказов был обусловлен увеличением заказов на гражданские самолеты, и приростом заказов на оборону.

Объем заказов на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования

[ img ]

Евро снова приблизился к уровню 1,33 по отношению к доллару, впервые с 20 июня, на фоне роста делового климата в Германии, потребительского доверия в Италии и снижения безработицы в Испании, что указывает на ускорение темпов экономического роста во 2-ом полугодии. Согласно отчету немецкого института IFO, индекс настроений в деловых кругах Германии вырос в июле до максимального с марта уровня 106,2 по сравнению с 105,9 в июне, показав третий месячный рост подряд и немного превысив ожидания. Подындекс текущих условий вырос больше прогнозов, однако подындекс ожиданий чуть снизился.

Индексы IFO

[ img ]
Источник: cesifo-group.de

Индекс потребительского доверия в Италии в июле вырос до 97,3 против 95,8 в июне, что является максимальным значением за два года. В Испании впервые за два года было зафиксировано снижение безработицы. По итогам 2-ого квартала показатель снизился до 26,3% по сравнению с 27,1% кварталом ранее.

Фунт вырос на фоне выхода предварительных данных по ВВП за 2-ой квартал, хотя первоначальной реакцией было снижение, поскольку данные совпали с ожиданиями. ВВП Великобритании вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, когда был зафиксирован рост всего на 0,3%. И в годовом выражении рост составил 1,4% (самое большое увеличение с 1-ого квартала 2011 года), против 0,3% роста кварталом ранее.

Новозеландский доллар резко вырос после заседания Резервного банка Новой Зеландии, на котором политика была оставлена без изменений, но сопроводительное заявление оказалось более жестким. Глава РБНЗ Грэм Уилер заявил, что рост экономики Новой Зеландии повысился, и прекращение денежного стимулирования, скорее всего, будет необходимо в будущем, хотя он и ожидает, что ставка будет оставаться без изменений до конца года. Монетарное стимулирование будет зависить от инфляции в жилищном и строительном секторах, но ожидается, что годовая инфляция будет расти в течение ближайшего года. После данного заявления вероятность повышения ставки к марту 2014 г. возросла до 92%, против 76% ранее.

[МастерФорекс]

В ожидании заседания ФРС

Во вторник начинается заседание ФРС, итоги которого будут объявлены в среду. А пока доллар торговался в понедельник на спокойных торгах, с небольшим повышением почти против всех основных валют, за исключением йены. Продолжить рост помешали более слабые, чем ожидались, данные по рынку жилья. Хотя незавершенные продажи жилья и упали несколько меньше ожиданий, данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону понижения.

Согласно данным Национальной ассоциации риэлтеров, индекс незавершенных сделок по продаже жилья незначительно снизился в июне - на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, до уровня 110,9. Но сильнее был пересмотр вниз майского значения - с 112,3 до 111,3, когда индекс достигал 6-летнего максимума. Индекс производственной активности от ФРБ Далласа также снизился в июле до 4,4 против 6,5 в июне и прогноза в 7,3, упали также подындексы новых заказов и производства.

Индекс незавершенных сделок по продаже жилья в США

[ img ]

Фунт торговался с понижением на фоне выхода отчета Банка Англии по кредитованию. Вопреки усилиям ЦБ по упрощению условий кредитования, число одобренных ипотечных кредитов неожиданно сократилось в июне до 57,7 тыс. против прогноза в 59,7 тыс. кредитов, и майского значения в 58,1 тыс. Несмотря на рост ипотечного кредитования, потребительские кредиты росли в июне более медленными темпами, до ₤0,5 млрд по сравнению с ₤0,8 млрд в мае.

Иена выросла до месячного максимума на фоне снижения японского фондового рынка после выхода слабого отчета по розничным продажам в Японии. Японский Nikkei 225 потерял 3,3%, что стало самым сильным падением с 13 июня. Объем розничных продаж в Японии снизился в июне на 0,2% к отношению к маю, при прогнозах роста на 0,8%. В годовом выражении продажи выросли на 1,6%, что оказалось ниже ожиданий роста на 2,1%.

Способствовало росту иены и выступление главы Банка Японии Куроды, в котором он отметил, что достижение целевого уровня инфляции в 2% займет больше времени, чем предполагалось. По мнению экспертов банка ING, USDJPY может упасть до Ұ92, поскольку перспективы в этой паре ухудшились на медвежьи.

Австралийский доллар торговался с понижением в понедельник на фоне опасений относительно нестабильности ситуации в Китае. По данным Государственного статистического управления КНР, объем прибыли промышленных предприятий Китая вырос в июне всего на 6,3% в годовом выражении, замедлившись после майского скачка на 15,5%. Темпы роста прибыли "от начала года" также замедлились до 11,1% по сравнению с 12,3% месяцем ранее. Негативно повлияло и решение правительства КНР обязать более чем 1,4 тысячи компаний из различных отраслей сократить избыточные производственные мощности до конца текущего года, чтобы добиться более стабильного и устойчивого роста экономики.

[МастерФорекс]

Рынки ждут итогов заседания ФРС

Доллар торговался во вторник с повышением почти ко всем основным валютам перед оглашением итогов заседания ФРС, которое состоится в среду. Предполагается, что Федрезерв не будет сокращать объемы стимулирования в июле, но прольет свет на дальнейшие планы в отношении стратегии выхода из стимулирующих программ. Эксперты ScotiaBank полагают, что FOMC может прямо объявить о сокращении объема QE3 в сентябре, одновременно понизив целевой уровень безработицы с 6.5% до 6%, достижение которого послужит ориентиром для первого повышения ставок.

Выходящие во вторник данные из США были довольно слабыми. Так, индекс потребительского доверия от Conference Board снизился в июле больше ожиданий - до 80,3 пункта при прогнозах снижения до 81,1 пункта. Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов США в мае вырос на 12,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как ожидался рост на 12,4%. Хотя данные по ценам на жилье оказались чуть ниже прогноза, рост цен был отмечен во всех 20 городах.

В то же время, статданные из еврозоны в основном носили положительный характер, что позволило евро удержаться и не упасть по итогам дня. Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны от Еврокомиссии вырос в июле до максимального значения с мая 2012 года и составил 92,5 п. против 91,3 п. месяцем ранее. Замедлились темпы сокращения испанской экономики - снижение ВВП Испании во 2-ом квартале составило всего 0,1% после падения на 0,5% кварталом ранее, дающее основания полагать, что рецессия вскоре может завершиться и экономика может вернуться к росту.

Инфляция в Германии в июле выросла сильнее ожиданий - до 1,9% в годовом исчислении, тогда как ожидалось ее снижение до 1,7%. Индекс настроений немецких потребителей вырос в августе почти до 6-летнего максимума на фоне хорошей ситуации на местном рынке труда и умеренной инфляции. Опережающий индекс потребительского доверия от GfK вырос до 7 п. в августе по сравнению с 6,8 п. в июле.

Индекс потребительского доверия в Германии от GfK

[ img ]

Иена упала после выхода слабых данных из Японии, но затем восстановилась. Объем промпроизводства в Японии упал на 3,3% по сравнению с предыдущим месяцем после 6 месяцев роста, что стало худшим результатом с октября 2012 г. Потребительские расходы сократились в июне на 0,4% в годовом выражении, тогда как ожидался рост на 1,3%. В то же время, уровень безработицы упал в июне до минимального с конца 2008 года уровня в 3,9% с сохранявшихся несколько месяцев подряд 4,1%.

Австралийский доллар резко снизился после выступления главы Резервного банка Австралии Гленна Стивенса. Выступая всего за неделю до следующего заседания РБА, он заявил, что несмотря на снижение AUD, текущая инфляция не является помехой для дальнейшего снижения процентных ставок, если это будет необходимо для стимулирования экономики. Он добавил, что дальнейшее падение австралийского доллара не будет неожиданностью. Негативно повлияло на AUD и резкое снижение разрешений на строительство в июне, которые упали на 6,9% против ожиданий роста на 2%. В годовом исчислении показатель упал на 13%, тогда как изменений не ожидалось.

[МастерФорекс]

Доллар упал после заявления FOMC

Доллар США торговался с повышением в среду после выхода сильных данных по занятости и ВВП за 2-ой квартал. Однако затем он сдал все позиции после опубликования сопроводительного заявления FOMC по итогам заседания. Монетарная политика была оставлена без изменений, однако никаких намеков на сокращение QE в сентябре не последовало, чего ожидали некоторые участники рынка.

Целевые уровни по инфляции и безработице были также оставлены без изменений на прежних уровнях - 2% и 6,5% соответственно. Решение было принято с результатом 11-1, при этом глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж выступила против решения большинства, поскольку по-прежнему обеспокоена финансовыми дисбалансами и инфляцией, к которым может привести продолжение QE.

Сам текст заявления FOMC практически не претерпел никаких изменений. Хотя было отмечено, что экономическая активность в стране в течение первого полугодия повышалась скромными (modest) темпами, а не умеренными (moderate), как определялся рост экономики ранее. Кроме того, было сказано, что устойчиво низкая инфляция, долгое время остающаяся ниже целевого уровня в 2%, может поставить под угрозу экономику страны. Из-за слабой инфляции дата сворачивания QE может быть отодвинута на более поздний срок.

По США в среду выходили достаточно сильные данные. Согласно отчету исследовательской организации ADP, занятость в частном секторе США увеличилась в июле на 200 тыс. при прогнозе роста всего на 180 тыс. Данные за июнь были также пересмотрены в сторону повышения. Теперь всё внимание рынка переключается на официальные данные по занятости, которые будут опубликованы в пятницу.

Изменение числа рабочих мест в частном секторе США от ADP

[ img ]

Темпы роста экономики США во 2-м квартале, согласно первой оценке, составили 1,7% в годовом выражении, тогда как ожидался рост всего на 1%. Потребительские расходы, которые составляют до 70% ВВП США, во 2-ом квартале выросли на 1,8%, что превысило ожидания роста на 1,6%. Несколько хуже оказался индекс производственной активности Чикаго, который в июле вырос до 52,3 п. при прогнозах роста до 53,7 п.

Вышедшие неплохие данные по рынку труда еврозоны поддержали евро в среду, что позволило закрыть день небольшим ростом несмотря на слабые данные по розничным продажам в Германии, которые упали на 1,5% м/м. Число заявок на пособие по безработице в Германии в июле неожиданно сократилось на 7 тыс. при прогнозах неизменности показателя, что свидетельствует об ускорении темпов экономического роста крупнейшей экономики Европы. Уровень безработицы в еврозоне не изменился по сравнению с пересмотренным майским значением, тогда как ожидался ее рост до 12,2%. Безработица в Италии также понизилась на 0,1% до 12,1% против прогноза ее роста до 12,3%.

Опубликованный в среду отчет по ВВП Канады смог поддержать канадский доллар. Согласно данным Статистического управления Канады, валовой внутренний продукт (ВВП) страны вырос в мае на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Рост канадской экономики наблюдается пятый месяц подряд. В годовом выражении ВВП вырос на 1,6%, данные совпали с ожиданиями. Прирост в розничной и оптовой торговле был нивелирован слабостью в сырьевом секторе. Напротив, AUD продолжил снижение и пробил знаковый уровень июльской поддержки на 0,90.

[МастерФорекс]

Темпы роста активности в сфере услуг Великобритании достигли более чем 6-летнего максимума

Доллар США торговался в понедельник с понижением против большинства основных валют, несмотря на рост деловой активности в сфере услуг. Давление оказывал пятничный отчет по рынку труда, оказавшийся хуже ожиданий, что может заставить Федрезерв отложить начало сворачивания QE. Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM существенно вырос в июле, достигнув уровня 56 п. (максимум с февраля) с июньского уровня 52,2 п. и при прогнозах роста до 53,1 п. Наибольший рост показали подындексы деловой активности, цен и новых заказов, в то время как подындекс занятости снизился на 1,5 п., что стало негативным моментом.

Индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM

[ img ]

Фунт продемонстрировал рост на фоне значительного повышения активности в британской сфере услуг до максимума более чем за 6 лет. Индекс деловой активности PMI в сфере услуг вырос в июле до уровня 60,2 п. с 56,9 п. в июне, заметно превысив прогноз в 57,3 п., и достиг самого высокого значения с декабря 2006 года. Индекс находится выше уровня 50 п. уже в течении семи месяцев подряд, показывая всё время в течение этого периода непрерывный рост.

Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании

[ img ]

Евро торговался с понижением в понедельник после того, как не смог преодолеть уровень 1,33 по отношению в доллару, несмотря на рост активности в сфере услуг. Вышедшая статистика оказалась не самой плохой, но и не вселила уверенности. Индекс PMI для сферы услуг еврозоны в июле вырос до 49,8 п. против 48,3 п. в июне, немного превысив предварительное значение, но так еще и не достигнув 50 п., отделяющих рост от сокращения. В то же время, составной индекс PMI еврозоны превысил отметку в 50 п. впервые с января 2012 года, и вырос в июле до 50,5 п. против 48,7 п. в июне. Розничные продажи в еврозоне в июне снизились на 0,5% при прогнозах падения на 0,7%, а в годовом выражении продажи сократились на 0,9% при ожидавшемся снижении на 1,3%.

Иена выросла вслед за снижением японского фондового рынка на слабых данных по занятости в США - индекс Nikkei 225 упал на 1,4%. Австралийский доллар восстановился после того, как обновил новые 3-летние минимумы после выхода слабых данных по розничным продажам. Объем розничных продаж в июне остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидался рост продаж на 0,4%. Кроме того, министр промышленности Австралии заявил в понедельник, что австралийский доллар должен сильно упасть, и местным производителям нужен AUD на уровне $0,80.

Новозеландский доллар торговался с понижением в понедельник, на фоне приостановки экспорта некоторых молочных продуктов в Китай, из-за наличия в них бактерий - хотя частично вернул утраченные позиции к концу дня. Крупнейший мировой экспортер молочной продукции, новозеландская Fonterra - объявила в субботу, что в некоторых ее продуктах могут содержаться бактерии, вызывающие ботулизм. Поскольку Fonterra, крупнейшая компания Новой Зеландии - обеспечивает 25% экспорта страны, любое развитие событий, которое может сократить экспорт, негативно влияет на курс национальной валюты.

[МастерФорекс]

Статданные по еврозоне внушают оптимизм

Доллар США торговался с понижением во вторник против большинства основных валют на фоне выхода положительных данных по еврозоне, несмотря на улучшение торгового баланса США. Также негативно повлияли на доллар и высказывания некоторых представителей ФРС. Так, глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт хотя и сказал во вторник, что заявление о сворачивании программы покупки облигаций может быть сделано на любом из заседаний ФРС в этом году, но добавил, что ФРС готова отложить и пересмотреть вопрос о сворачивании покупок облигаций, если данные разочаруют. Представитель ФРС Эванс также сказал, что выкуп активов может продолжаться "при определенных условиях", даже если безработица будет ниже 6%.

По данным Министерства торговли США, дефицит торгового баланса США сократился в июне более чем на 22% - с $44,1 млрд до $34,2 млрд, - минимального значения с октября 2009 года, что может привести в конце месяца к пересмотру роста ВВП за 2-ой квартал в сторону повышения. Объем экспорта вырос на 2,2% (наибольший рост с сентября 2012 г.) главным образом за счет экспорта производственного оборудования и рекордных по стоимости объемов услуг. Импорт при этом снизился на 2,5%, что и привело к резкому сокращению дефицита торгового баланса страны. В то же время, вышедший индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP показал снижение уверенности потребителей в августе на 2 п., до уровня 45,1 против 47,1в июле.

Сальдо торгового баланса США

[ img ]

Евро вырос во вторник выше уровня 1,33 по отношению к доллару на фоне позитивных данных Германии и Италии, которые говорят о возможном восстановлении европейской экономики во 2-ом полугодии этого года. Производственные заказы в Германии существенно выросли в июне - на 3,8% по отношению к предыдущему месяцу, против ожиданий роста всего на 1%. В годовом исчислении рост составил 4,3%, тогда как прогнозировался рост всего на 0,3%. ВВП Италии во 2-ом квартале сократился слабее, чем прогнозировалось. Снижение составило 0,2% в квартальном исчислении, и 2% - в годовом, против ожиданий сокращения на 0,4% и 2,2% соответственно.

Фунт замедлил рост и завершил день без изменений перед публикацией в среду отчета Банка Англии по инфляции, несмотря на рост промпроизводства, заметно привысивший прогнозы. Согласно данным Национального статистического управления страны, промпроизводство в Великобритании в июне выросло на 1,1% по сравнению с маем, против ожиданий роста на 0,7%. Производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 1,9% против прогнозов роста на 1%, что оказалось максимальным ростом за год. Индекс цен на жилье от Halifax также существенно вырос в июле - на 0,9% в сравнении с июнем, тогда как ожидался рост всего на 0,5%.

Иена торговалась с повышением во вторник перед заседанием центробанка Японии и на фоне снижения фондовых рынков. Как ожидается, Банк Японии на своем заседании 7-8 августа воздержится от расширения стимулирующих программ. Австралийский доллар вырос после решения Резервного банка Австралии понизить базовую процентную ставку на 0,25% до рекордного минимума в 2,50%. Решение было ожидаемым, и поэтому полностью заложенным в цены, что привело (по факту) к фиксации прибыли по коротким позициям. Объем чистой короткой позиции по AUD, согласно данным CFTC, достиг новых рекордных значений.

Новозеландский доллар также вырос после того, как несколько понизились опасения относительно экспорта молочной продукции из страны. Поддержку оказало сообщение компании Fonterra о готовности удвоить любые стандарты качества, выдвигаемые Китаем. Хотя Россия и Китай приостановили импорт некоторых новозеландских молочных продуктов, премьер-министр Новой Зеландии заявил о намерении отправиться в Китай для того, чтобы убедить китайских руководителей изменить решение. Министр финансов Билл Инглиш сообщил, что стоимость запрещенного экспорта невелика и он не ожидает влияния на ВВП страны.

[МастерФорекс]

Банк Англии объявил новую стратегию монетарной политики

Доллар США продолжил торговаться в четверг с понижением почти против всех основных валют на фоне роста йены и выхода сильных макропоказателей по еврозоне, демонстрирующих признаки улучшения экономического положения. После 4-х дней снижения доллар упал по индексу доллара до минимальных значений с 20 июня. Никакой значимой статистики по США в среду не выходило. Президент ФРБ Кливленд Сандра Пианалто хотя и отметила в своем выступлении, что произошло значительное улучшение условий на рынке труда, и при его дальнейшем восстановлении они готовы начать сворачивание программы QE. Но когда это произойдет, она не уточнила.

Евро получил поддержку после выхода позитивных данных по Германии, которые существенно превысили прогнозы. Темпы роста промпроизводства в Германии в июне оказались максимальными с апреля 2012 г - 2,4% м/м при прогнозах роста всего на 0,3%. В годовом выражении показатель вырос на 2% при ожидавшемся снижении на 0,3%. Кроме того, агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг Германии на уровне 'AAA' со стабильным прогнозом, и повысило прогноз по росту ВВП страны до 1,5% в 2014 г. с 0,4% в 2013 г. Fitch заявил, что немецкое правительство перевыполнило некоторые бюджетные цели, учитывая, что структурный баланс бюджета перешел к профициту в текущем году - впервые с момента объединения страны.

Фунт вырос в среду после публикации квартального отчета по инфляции, в котором Банк Англии предоставил ориентир для денежно-кредитной политики в виде порогового уровня безработицы. Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что британский ЦБ не намерен увеличивать ключевую ставку, пока безработица не опустится ниже 7%, и это вряд ли случиться раньше начала 2016 г. Банк Англии ожидает замедление инфляции до целевого уровня в 2% к 4-ому кварталу 2015 года.

Однако Марк Карни отметил, что приоритетом для ЦБ является ценовая стабильность: если темпы роста потребительских цен будут более чем на 0,5% превышать целевой уровень в ближайшие полтора-два года, то обещание банка в отношении ставки действовать не будет. Первоначально фунт отреагировал снижением, однако затем резко вырос после того, как был повышен прогноз по росту экономики страны на ближайшие годы. ЦБ повысил прогноз роста ВВП Великобритании на 2013 год до 1,5% с 1,2%, ожидавшихся в мае, а прогноз на 2014 год - до 2,7% с 1,9%.

Йена значительно укрепилась и достигла 6-недельного максимума по отношению к доллару после 4-х дней роста, перед оглашением итогов заседания Банка Японии в четверг и на фоне снижения японского фондового рынка, который обвалился в среду по индексу Nikkei 225 сразу на 4%.

Новозеландский доллар продолжил восстанавливаться, почти не отреагировав на квартальный отчет по занятости, оказавшийся в рамках ожиданий, хотя уровень безработицы во 2-ом квартале года и вырос на 0,2% - до 6,4%. Скандал с качеством молочных продуктов постепенно отходит на второй план.

Канадский доллар снизился в среду на фоне выхода негативной статистики. Число разрешений на строительство в Канаде в июне упало в первый раз за последние шесть месяцев на 10,3%, что превысило ожидания более чем в 8 раз. Индекс деловой активности в Канаде от Ivey в июле перешел на негативную территорию и снизился до 48,4 с 55.3 в июне.

[МастерФорекс]

Импорт в Китай резко вырос в июле

Доллар США торговался в четверг с понижением против всех основных валют и упал до 7-недельного минимума по индексу доллара на фоне данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые, согласно данным Минтруда США, выросли на прошедшей неделе на 5 тыс. - с 328 тыс. до 333 тыс. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону ухудшения на 2 тыс. Между тем, представитель ФРС Ричард Фишер в интервью немецкой газете Handelsblatt в четверг снова заявил, что считает возможным сокращение выкупа активов в сентябре, если ситуация в экономике существенно не ухудшится.

Число первичных обращений за пособием по безработице

[ img ]

Евро продолжил рост и приблизился к уровню 1,34 по отношению к доллару. Согласно данным Федерального статуправления Германии, профицит торгового баланса страны существенно вырос в июне - до €15,7 млрд против пересмотренного в сторону повышения, майского значения €14,6 млрд и прогноза в €15,2 млрд. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Германии в июне также оказалось выше прогноза. Оно выросло с €11,2 млрд в мае до €17,3 млрд, превысив прогноз в €16 млрд.

Иена сначала выросла после завершившегося в четверг двухдневного заседания Банка Японии, на котором он оставил свою политику без изменений в ожидании новых данных по росту экономики страны, которые будут опубликованы на следующей неделе. Однако затем иена растеряла весь свой рост на фоне укрепления фондовых индексов. Управляющий Банка Японии Курода представил в четверг более позитивную оценку экономики и призвал к повышению налога с продаж.

Австралийский доллар вырос по итогам дня, почти проигнорировав плохие данные по рынку труда. Число занятых в Австралии в июле сократилось на 10,2 тыс., тогда как ожидался рост на 6 тыс. Но уровень безработицы не изменился и остался на прежнем уровне 5,7%, хотя прогнозировался его рост до 5,8%. Поддержали AUD и другие сырьевые валюты - данные по торговому балансу Китая за июль. Хотя положительное сальдо торгового баланса снизилось с $27,1 млрд месяцем ранее до $17,8 млрд - импорт в Китай вырос на 10,9%, а экспорт из Австралии в Китай увеличился на 25%.

Канадский доллар значительно вырос в преддверии выхода данных по рынку труда Канады в пятницу, показав самый значительный однодневный рост почти за месяц. Ожидается, что в июле в канадской экономике было создано 10 тыс. новых рабочих мест, а безработица осталась на прежнем уровне 7,1%. Вышедший индекс цен на новое жилье вырос в июне чуть больше ожиданий - на 0,2%, против прогноза роста на 0,1%.

[МастерФорекс]

Рост ВВП Японии во 2-ом квартале замедлился

Доллар США торговался с повышением в понедельник, продолжив коррекционный рост пятницы на фоне скудного новостного фона и перед выходом многочисленных данных макростатистики по США, запланированных на эту неделю, которые могут поддержать ожидания относительно сворачивания мер стимулирования ФРС. В частности, во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам в США.

В понедельник же не выходило почти никакой значимой статистики, кроме предварительных данных по ВВП Японии за 2-ой квартал. ВВП Японии во 2-ом квартале, по предварительной оценке, вырос лишь на 0,6% при ожиданиях роста на 0,9%. В годовом исчислении рост составил 2,6% (при прогнозе роста на 3,6%) против 3,8% в 1-ом квартале.

Сравнение квартальных темпов роста ВВП Японии и США

[ img ]

Номинальный ВВП вырос на 0,7% в квартальном выражении, что также оказалось ниже прогнозного значения роста на +1,0%. Потребительские расходы увеличились на 0,8%, что превзошло ожидания, однако капиталовложения компаний сократились на 0,1% против ожиданий роста на 0,6%. Вместе с тем, рост японской экономики за первую половину года был наилучшим за последние три года.

Окончательные данные по промпроизводству в Японии за июнь показали его снижение на 3,1% в месячном измерении, что совпало с ожиданиями. В годовом исчислении промпроизводство в июне упало на 4,6%. В то же время, индекс цен на корпоративные товары (аналог индекса цен производителей - PPI) вырос в июле на 0,5% м/м, что превзошло прогнозы роста на 0,2%.

Евро продолжил корректироваться вниз и протестировал уровень 1,33 по отношению к доллару. Вышедшие предварительные данные по ВВП Греции за 2-ой квартал показали снижение темпов роста экономики на 4,6% в годовом исчислении, хотя оказались немного лучше прогнозного значения -4,8%. Между тем, бывший президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил в понедельник, что Европа добилась прогресса и риск распада еврозоны, возможно, исчез, но реформы должны быть продолжены и далее.

Австралийский доллар достиг в понедельник на азиатской сессии двухнедельного максимума, однако затем немного снизился вслед за ростом доллара. Поддержку в начале дня оказывала хорошая статистика по китайской экономике, опубликованная на прошлой неделе, которая рассеяла опасения относительно замедления роста китайской экономики. Новозеландский доллар также торговался с понижением. Согласно отчету Real Estate Institute of New Zealand (REINZ), цены на жилье упали в июле - впервые за последние 6 месяцев. Индекс цен на жилье от REINZ снизился на 0,5% по сравнению с июнем.