Аналитика от Dukascopy Bank

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD колеблется над недельным S1
Fri, 02 Aug 2013 11:05:41 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Положительная статистика по заявкам в США противопоставляется осторожному тону, который несет Драги, и ускоряет расширение пропасти доходности между сравнимыми основными облигациями. Еврозона на несколько лет отстает от США в плане восстановления, а динамика подъёма строится на разных принципах».
- Miller Tabak & Co LLC (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После достаточно волатильной торговой сессии пара закрепилась лишь на 30 пунктов над уровнем открытия курса несколько дней назад. Вчера она понизилась почти на 100 пунктов и на данный момент её поддерживает S1 немного выше 1.32. Несмотря на то, что краткосрочные технические индикаторы в совокупности указывают на рост пары, стоит отметить, что достаточно малое количество индикаторов подаёт нейтральную перспективу. Очень вероятно, что это станет доминирующим фактором на ближайшее будущее, который сдержит пару около 1.32.

Настроение трейдеров
Медведи обладают доминирующей силой на рынке в данный момент. Сейчас они насчитывают около 57% участников рынка и 61% отложенных ордеров также в их пользу.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CAD stalls at 1.0379
Tue, 06 Aug 2013 15:20:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"Ongoing uncertainty about whether the Federal Reserve will be able to taper its monthly bond buying as part of its quantitative easing program continues to weigh on the greenback."
- BNY Mellon (based on Reuters)

Pair's Outlook
USD/CAD is still hesitating to advance while being in the vicinity of the monthly pivot point, but should eventually overcome the hurdle at 1.0379 and start heading towards subsequent resistances. The nearest such level is found at 1.0445, although there is a low possibility it will be able to hold the bullish momentum for long. Conversely, 1.0512/02 is a substantially larger threat to the development of a rally.

Traders' Sentiment
The portion of open long positions (71%) declined by a mere one percentage point overnight, meaning that a substantial part of all the traders in SWFX marketplace see USD/CAD trading higher than the current levels in the future, a scenario implied by the weekly and monthly technical indicators.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

AUD/USD bounces off 0.8844/11
Tue, 06 Aug 2013 15:09:05 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"The bounce in the Aussie is unlikely to last."
- BNY Mellon (based on CNBC)

Pair's Outlook
A dip from a psychological level 0.93 turned out to be overextended, since a soft test of the support at 0.8844/11, formed by the monthly S1 and the lower Bollinger band, initiated a short squeeze. The bullish reaction nearly resulted in a seizure of the weekly pivot point at 0.9020, but the bearish bias will be preserved as long as 0.93 stays intact.

Traders' Sentiment
The latest developments in AUD/USD are favoured by an overwhelming majority of traders, being that 74% of them continue to hold long positions, namely bets that the Australian Dollar is going to increase in price. In the meantime, there is a dominance of sell orders (63%) over the buy ones (37%).
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/JPY remains supported by trend-line
Tue, 06 Aug 2013 15:20:31 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
"The data is telling us we've probably hit the bottom in the euro area and we're heading towards some modest growth."
- Canadian Imperial Bank of Commerce (based on Bloomberg)

Pair's Outlook
A struggle with the rising support line at 130.30 continues, although it already seems that the bulls will have an upper hand in this battle. Still, the last bar (currently bullish) has not yet been closed, meaning there is still possibility we will not see an immediate rebound, being that the currency pair managed to fall through the trend-line and touch a cluster of SMAs with various period lengths.

Traders' Sentiment
Judging from the shares of long (47%) and short (53%) positions open on EUR/JPY, SWFX marketplace participants largely remain undecided where the pair is going to move next. A similar situation is observed among the pending orders, where the buy orders (56%) have a slight advantage over the sell ones (44%).
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/CHF входит в слегка медвежье состояние
Wed, 07 Aug 2013 10:28:40 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Ссуды в этом кредитном портфеле отметили лучшие результаты, чем ссуды с похожими характеристиками, которые происходят и секьюритизированны в то же самое время финансовыми институциями. Мы не несем ответственность за коллапс на рынке жилой недвижимости, который вызвал уход в дефолт ипотечных займов с беспрецедентными ставками и, в результате, снижение стоимости ценных бумаг».
- Bank of America (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара восстановила некоторую долю вчерашней потери прироста, так как недельная S1 могла бы предоставить достаточно хорошую начальную поддержку. Тем не менее, как краткосрочные и долгосрочные технические индикаторы подсказывают, пара, вероятно, продолжит слабое понижение с возникновением нескольких бычьих ралли на его пути. 6-месячный минимум на 0,912 может стать первой целью, когда можно будет ожидать разворота.

Настроение трейдеров
Невзирая на недавнюю атаку медведей, кажется, что медведи сдались, поскольку они так и держат 31% открытых позиций. Кроме того, доля отложенных длинных ордеров увеличилась на 3% до 71%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

USD/JPY падает ниже 97 JPY
Wed, 07 Aug 2013 10:16:35 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Инвесторы ликвидируют свои позиции «укроти иену, покупай японские акции» и относятся более нейтрально к фондам государства. Некоторые инвесторы берут свои летние отпуска и рынку не хватает динамики. Вероятно, что он останется вялым на некоторое время».
- SMBC Nikko Securities Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Недельная поддержка S1/уровень Фибоначчи 38,2% (движение от конца мая по средину июня) потерпели крах при попытке оказать достаточную поддержку паре после того, как она остановилась на вышеупомянутых уровнях. Как свидетельствуют краткосрочные технические индикаторы, вероятно, что пара в конечном счете продолжит рост перед тем, как она вновь наберет темп. 200-дневное скользящее среднее может быть хорошим начальным стимулом, которое вызовет ралли, временные понижения/распродажи не должны понизиться за его пределы.

Настроение трейдеров
Кажется, что некоторые отложенные бычьи ордера были убраны со вчера, поскольку доля длинных позиций увеличилась на 3% до 74%. В то же время отложенные длинные ордера уменьшились на 4% и составляют 62%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD получила поддержку от 1,532
Wed, 07 Aug 2013 09:57:37 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Стерлинг может потерять свой недавний прирост если центральный банк скажет, что процентные ставки не будут подниматься в случае если инфляция будет меньше 1,5%, что будет гарантией удержания ставок на низком уровне».
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Похоже, что пара потеряла некую скорость после сильного ралли несколько дней назад, поскольку уровень Фибоначчи 61,8% не подпускает её близко. Учитывая растущее давление от 200-дневного скользящего среднего, кажется маловероятным то, что паре удастся продвинуться дальше. Сценарий движения до 1,52, где сконцентрировались ожидания основных участников рынка, кажется более вероятным на данный момент.

Настроение трейдеров
Быки не желают сдаваться без боя, так как доля коротких позиций на рынке снизилась на 2% до 57%. Однако, отложенные короткие ордера выросли на 3% и составляет 67%, что говорит о том, что медведи, вероятно, получили преимущество на рынке.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD продвигается вверх
Wed, 07 Aug 2013 09:47:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Сюрпризом года стала устойчивость евро. Данные стабилизируются, что намекает на конец рецессии в Европе. Это отталкивает любые ожидания урезания ставок от ЕЦБ».
- Scotiabank (по материалвам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Достаточно неожиданно пара получила незначительный бычий импульс от недельной точки разворота РР, который отправил её на 50 пунктов выше. Однако, перспективы пары остаются медвежьими, так как похоже, что она не в силах преодолеть недельное сопротивление R1 на 1.335 в ближайшее время (этот уровень должен ограничить все краткосрочные ралли). Понижение ниже 1,322 может спровоцировать падение до 1,31.

Настроение трейдеров
Ситуация на рынке немного изменилась. 63% участников рынка держат короткие позиции по паре, но доля отложенных коротких ордеров снизилась на 4% до 54%.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

EUR/USD проверяет 1,335
Thu, 08 Aug 2013 09:52:37 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Мы в текущее время отдаем предпочтение Испании против Италии и мы считаем, что опережающая динамика продолжится. Фундаментальная картина в Испании, вероятно, улучшится больше, чем в Италии. Экономика является немного больше динамичной и у неё есть лучшие шансы на подъем».
- BlueBay Asset Management (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поскольку пара сохраняет свои бычьи позиции, мы вынуждены изменить её перспективы со слегка медвежьих на слегка бычьи. На данный момент она торгуется лишь немного ниже недельного сопротивления R1 на 1.335. Похоже, что пара, вероятно, проверит 5-месячный максимум в ближайшее время. Однако, при первом же тестировании её отнесет до 1,32.

Настроение трейдеров
Медведи забрали добавочные 2% рынка у быков себе и в настоящее время их представляет 65% участников рынка. Отложенные ордера остаются на тех же 54% в пользу медведей.
[ img ]

[Andrey.Tarasov]

GBP/USD взлетает за пределы 200-дневного скользящего среднего
Thu, 08 Aug 2013 09:41:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
[ img ]
© Dukascopy Bank SA
​«Передовое руководство, которое содержится в отчете по инфляции, было достаточно ожидаемым, но что оказалось неожиданным — это оговорки. Предыдущее намерение Банка Англии оставить ставки на рекордном минимуме является не настолько убедительным, как казалось вначале».
- G+ Economics (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера пара начала понижаться в направлении к линии Фибоначчи 38,2% (движение с июня по начало июля)/месячной точки разворота РР/недельной S1, но она получила сильный бычий импульс от этого, который оттолкнул пару на больше чем 300 пунктов вверх. На своем пути она прорвала 2 сильных области сопротивления и в текущее время пара торгуется над 200-дневным скользящим средним. Из-за этого неожиданного взрыва у нас появился ряд конфликтующих показателей от технических индикаторов, которые в общем подают нейтральную перспективу.

Настроение трейдеров
Становится достаточно очевидным, что быки проиграли в сражении против медведей. Короткие трейдеры на данный момент держат 65% (+8% со вчера) открытых позиций на рынке. Огромная часть этой перемены происходит по причине того, что, вероятно, отложенные ордера изымаются, поскольку доля отложенных ордеров снизилась на 13% со вчера и в настоящий момент она составляет 53%.
[ img ]