Фундаментальный анализ от ForexPros

[forexpros]

Для урегулирования назревающего конфликта необходима "мировая сделка"

Глава Банка Англии Мервин Кинг заявил о том, что мировым финансовым лидерам необходимо заключить "великую сделку". Только это поможет им скоординировать политику в области экономики и предотвратить введение протекционистских мер.

Кинг также полагает, что на данном этапе ведущие экономики мира находятся в состоянии "прямого конфликта". Он отметил, что для того, чтобы сбалансировать ситуацию, понадобятся "коллективные" усилия. Напомним, что выступление Кинга проходило вчера, а 23-24 октября в Южной Корее пройдет встреча министров финансов и глав центральных банков стран-участниц Большой двадцатки.

По словам главы Банка Англии, неспособность найти общий язык может привести к установлению торговых барьеров и снижению темпов роста мировой экономики. На вчерашней встрече с деловыми лидерами, прошедшей в г. Дадли, Англия, Мервин Кинг заявил: "То, что нам необходимо сейчас, - так это чтобы основные игроки в мировой экономике "заключили между собой сделку". "Эта сделка должна признать преимущества компромисса на пути регулирования экономической ситуации. Это поможет избежать разрушительных последствий перехода к протекционизму".

Кинг также озвучил те страхи инвесторов, которые связаны с нарушением процессов мирового урегулирования. По его словам, каждая страна стремится защитить свои интересы и полагает, что девальвация валюты приведет к экономическому росту. Однако Кинг считает, что это лишь провоцирует торговых партнеров принимать свои собственные меры для поддержания конкурентоспособности своих товаров.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Комментарии Гайтнера спровоцировали рост доллара

Министр финансов США Тимоти Гайтнер на днях заявил о том, что он не видит необходимости в дальнейшем ослаблении американской валюты. Как следствие, доллар США вырос против большинства основных валют. Укрепление доллара началось после того, как в Wall Street Journal была опубликована цитата Гайтнера о том, что все основные валюты находятся "на одной прямой". В этой же статье говорилось, что министр финансов США постарается во время саммита Большой двадцатки убедить лидеров мировой экономики в том, что США не пытаются девальвировать доллар. "Кажется, что чрезмерные ожидания по поводу ослабления доллара начинают идти на убыль еще до встречи лидеров Большой двадцатки", - отмечает менеджер финансового отдела Mizuho Trust & Banking Co. "Развивающиеся страны озвучили опасения по поводу ослабления доллара", - добавил он.

Статистика из Китая подтвердила возможность дальнейшего введения мер по ужесточению кредитно-денежной политики в этой стране. На фоне этих данных австралийский доллар начал расти, компенсировав все вчерашние потери.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Существует вероятность подписания нового варианта соглашения «Плаза»

Разногласия по поводу ведения валютной политики привели к возникновению призывов о подписании новой версии соглашения "Плаза". Напомним, что это соглашение было подписано в Нью-Йорке в 1985 г между США, Францией, Германией, Японией и Великобританией и направлено на координацию усилий по поддержанию валютных курсов.

По словам директора вашингтонского Института международных финансов Чарльза Даллара, участвовавшего в подготовке соглашения в 1985 г, политики "должны быть выше всех этих споров, односторонних, двухсторнних отношений и взаимных обвинений, что мы могли в изобилии наблюдать в последние несколько недель. Вместо этого им стоит найти общий язык и попытаться прийти к единому соглашению".

Как предполагает Дуглас Бортуик, глава отдела валютных операций в одном из подразделений Faros Trading, шанс того, что в результате переговоров будет подписано соглашение, согласно которому Китай установит конкретные сроки ревальвации юаня, составляет 50%. "Исход ситуации в руках Китая, и только от него зависит, какое решение будет принято", - отмечает Бортуик. Он считает, что новое соглашение получит название "Хенде", как у отеля, в котором на этой неделе соберутся СМИ.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Лидеры Большой двадцатки договорились о пересмотре платежных балансов

Результатом переговоров лидеров Большой двадцатки стало обещание о рассмотрении нормативов по положительному сальдо торгового баланса и торговому дефициту. Тем не менее, конкретных шагов, которые необходимо предпринять, указано не было.

Платежный баланс является значимым критерием состояния торговых отношений между странами. Он учитывает инвестиции и доходы от транзакций. Изменений платежного баланса без изменений курса валюты добиться очень сложно.

В таких странах, как Саудовская Аравия, Германия, Китай положительное сальдо торгового баланса превышает 4% от ВВП. В то же время, по данным МВФ, Турция и ЮАР испытывают дефицит торгового баланса, который превышает 4%.

Глава Бундесбанка Аксель Вебер, который также присутствовал на встрече в Кенджу, считает, что Германию не стоит обвинять в том, что у нее имеется профицит текущего счета.

Другие страны, включая Бразилию, Японию и Южную Корею, приняли меры по ограничению роста валюты. По мнению лидеров этих стран, это позволит им стимулировать рост экспорта и защититься от колебаний иностранных инвестиций.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Успех интервенций в развитых странах сомнителен

7 октября заместитель министра финансов Японии Фумихико Игараси отметил, что Япония не станет ослаблять иену для того, чтобы повысить конкурентоспособность своих товаров на внешних рынках. По его мнению, целью интервенции является ограничение чрезмерно волатильных колебаний валюты.

Лидеры Большой двадцатки обещали воздержаться от девальвации с целью стимулирования экспорта. Считается, что это поможет рассеять опасения по поводу развязывания торговых войн. Последние, как правило, начинаются тогда, когда в качестве средств для стимулирования экономического роста используется ослабление курса национальных валют.

Лидеры Большой двадцатки призвали к сокращению торгового дисбаланса в мировой экономике. В то же время предложение США, целью которого было упростить ревальвацию юаня для Китая, было замято. Обсуждение этого вопроса может быть возобновлено в ходе сеульского саммита Большой двадцатки, который пройдет в столице Южной Кореи в ноябре.

Что касается крупнейших экономик мира, то, по мнению валютного стратега банка Lloyds, для них возможность проведения интервенции "была сопряжена с сомнениями в ее шансах на успех, а также с нежеланием правительств противостоять рыночным силам, и в частности, быть ими поверженными". Именно поэтому эти страны не приняли решения о проведении интервенции. "Для Японии же этот вариант действий оказался более приемлемым, так как для них это было не впервые. Япония была более готова к интервенции".

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Гонка девальваций вызвана падением доллара и ограничением ревальвации юаня

В 3-м квартале южнокорейская вона выросла на 7,2%. По мнению представителей центрального банка страны, это привело к снижению темпов экономического роста до 0,7%. Как известно, в прошедшем квартале темпы роста экономики составляли 1,4%.

Почти половина экономического роста Южной Кореи приходится на долю экспорта. Напомним, что в сентябре наблюдались самые низкие за последние 11 месяцев темпы роста объемов экспорта.

ФРС США было принято решение о расширении закупок активов. Данная мера рассчитана на решение проблем с безработицей и низким уровнем инфляции. Как следствие, произошло снижение курса доллара США.

Падение доллара и ограничение темпов ревальвации юаня побудило такие страны, как Южная Корея, Таиланд и Бразилия, к принятию мер по девальвации национальных валют. Данный шаг был призван повысить конкурентоспособность вышеперечисленных стран на мировом рынке.

"Мировым лидерам придется обсудить вопросы сотрудничества и интеграции, а также обратить внимание на такую проблемную тему, как стоимость валют", - отметил генеральный секретарь АСЕАН Сурин Питсуван. "В одиночку с этим не справится никакая страна", - добавил политик.

Угроза введения протекционистских мер, которые могут отрицательно сказаться на торговых отношениях, побудили мировых лидеров к поиску всеобщего соглашения на следующем саммите Большой двадцатки в Сеуле.


Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

РБА испытывает крупнейшие в истории переоценочные убытки

Резервный банк Австралии сообщил о том, что в 2010 финансовом году переоценочные убытки составили 3,8 млрд австралийских долларов (3,7 млрд долл).

Согласно данным ежегодного отчета РБА, прибыль от основной деятельности в период с 30 июня 2009 г по 30 июня 2010 г равнялась 866 млн австралийских долларов. Чистые потери при этом составили 2,9 млрд австралийских долларов в год. Годом ранее была зафиксирована чистая прибыль на сумму 8,8 млрд австралийских долларов.

Согласно данным отчета, рост австралийского доллара на 12% по отношению к другим валютам, которые имеются в запасах РБА, свидетельствует о том, что доход от разницы процентных ставок уменьшился.

Как стало известно из отчета, основной доход снизился на 1,28 млрд австралийских долларов г/г. Такого падения не наблюдалось с 1983 г.

В сопутствующем заявлении глава банка Гленн Стивенс упомянул о том, что "было бы предусмотрительным" попытаться заново сформировать резервный фонд РБА в ближайшие годы "посредством переводов из будущих доходов".

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Снижение котировок нефти может продолжиться

Согласно предположениям экспертов, цены на нефть могут продолжить падение на следующей неделе. Этого мнения, по данным новостных агентств, придерживается 54% аналитиков. 35% говорят о том, что цена практически не изменится, а 13% экономистов ожидают роста цены нефти. На прошлой неделе падение предсказывали 47% экспертов.

Предполагается, что в период с 24 октября по 13 ноября Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) увеличит объем поставок "черного золота " на 1,5%. Также ожидается, что все это время организация, в состав которой входит 12 стран, будет осуществлять поставки 23,41 млн баррелей нефти в день. Данные не включают поставки Эквадора и Анголы.

Стоимость азиатских акций падает, а доллар растет. На вчерашних торгах в США на каждые четыре растущие акции приходилось пять теряющих свои позиции. "Сегодня участники рынка проявляют осторожность", - отмечает стратег Australia & New Zealand Banking Group. "Инвесторы гадают, каков будет размах мер по количественному смягчению, которые будут объявлены ФРС на следующей неделе". 2-3 ноября пройдет заседание ФРС. В ходе заседания планируется рассмотреть возможные шаги, которые поспособствуют ускорению темпов экономического роста и будут препятствовать дальнейшему падению инфляции.

Многие экономисты предполагают, что в 3-м квартале рост ВВП США составил 2%. Это выше показателей предыдущего квартала на 0,3%. Официальные данные Министерства торговли будут опубликованы сегодня.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Еженедельный обзор важных событий недели 1-5 ноября

Неделя с 1 ноября начинается после недели, на которой сложилась неопределенность относительно нового курса валютного стимулирования накануне совещания банка 2-3 ноября.

Основные экономические данные США, опубликованные в пятницу, еще раз подчеркнули возможность вмешательства банка в процесс восстановления экономики США.

Официальные данные показали, что ВВП США вырос на 2,0% в третьем квартале, что совпало с прогнозами, после роста на 1,7% во втором квартале. Однако объем розничных продаж - индикатор спроса в США - вырос только на 0,6% по сравнению с 0,9% во втором квартале и 1,1% в первом квартале.

Между тем индекс потребительских настроений от Мичиганского университета неожиданно упал до 67,7 в октябре. Экономисты ожидали роста индекса до 68,0.

После выхода данных на закрытии торгов пара доллар/иена оказалась на отметке 80,37.

На будущей неделе состоится много событий, способных влиять на валютные рынки на несколько месяцев вперед, к примеру, заседание Федерального комитета США по открытым рынкам 2-3 ноября.

Четыре Центральных банка должны объявить о своем решении по процентной ставке: Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии и Резервный банк Австралии.

Накануне предстоящей недели Forex Pros составил список значимых событий недели, способных повлиять на рынки.

Понедельник, 1 ноября

Австралия начнет неделю с выпуска официальных данных об изменении цен на жильё, главном индикаторе состояния жилищного сектора. Великобритания опубликует индекс PMI для производственной сферы, главный индикатор промышленного производства.

Позже в тот же день США опубликует официальные данные по доходам физических лиц и личным расходам, на долю которых приходится большинство общей экономической активности, а также данные по производству.

Также в понедельник Новая Зеландия выпустит официальные данные по стоимости труда, главному индикатору инфляции, в то время как Банк Японии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. Протоколы предоставят углубленный анализ экономических условий, которые повлияли на решение по процентной ставке.

Вторник, 2 Ноября

Резервный банк Австралии объявит свою процентную ставку. Позже в тот же день Австралия опубликует данные по активности в сфере услуг.

Также во вторник Швейцария выпустит официальные данные по розничным продажам, ведущему индикатору потребительских расходов. Великобритания опубликует данные по строительной деятельности, в то время как Еврозона выпустит окончательные данные по росту промышленного производства.

Среда, 3 ноября

Австралия опубликует официальные данные по разрешениям на строительство, ведущему индикатору роста в жилищном секторе, в то время как Великобритания опубликует официальные данные по росту сектора услуг.

Позже в тот же день США выпустит ежемесячный доклад по изменению числа занятых от ADP. Также будут опубликованы данные по росту сектора услуг.

Кроме того Федеральная резервная система объявит процентную ставку.

Позже в среду Новая Зеландия опубликует официальные данные об изменении занятости и безработицы в стране. Между тем рынки в Японии будут закрыты в связи с праздничным днем (День культуры.

Четверг, 4 Ноября

Австралия опубликует официальные данные по розничным продажам и торговому балансу страны. Между тем Швейцария выпустит данные по росту потребительских цен, главному индикатору экономического роста.

Позже в тот же день Банк Англии должен объявить процентную ставку. Европейский центральный банк также сообщит процентную ставку. Объявление будет сопровождаться пресс-конференцией.

Также в четверг США опубликуют еженедельные данные по безработице, главному показателю общего экономического благосостояния. Также будут опубликованы данные по уровню производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и стоимости рабочей силы, ведущим инфляционным показателям.

Канада опубликует свой индекс PMI от Ivey, главный показатель общего экономического благосостояния.

Пятница, 5 ноября

Резервный банк Австралии опубликует свое заявление по денежно-кредитной политике, ценную информацию банка об экономических условиях и инфляции. Также в пятницу Банк Японии объявит процентную ставку, что будет сопровождаться пресс-конференцией.

Между тем Еврозона опубликует официальные данные по розничным продажам, а Германия выпустит данных на числу производственных заказов, главному индикатору производства. Великобритания обнародует официальные данные по росту цен производителей, главному индикатору экономического состояния, в то время как Канада собирается выпустить данные по занятости и безработице в стране, а также данные по разрешениям на строительство.

США окончит неделю выпуском официальных данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. Также станут известны официальные данные по объему незавершенных сделок по продаже жилья, а председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке выступит на общественном мероприятии. Его комментарии станут ключом к будущему направлению денежно-кредитной политики США.

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

[forexpros]

Торговый план по паре EURUSD на 3.11.2010.

В то время когда инвесторы ожидали оглашения итогов промежуточных выборов в США и решений двухдневного заседания ФРС, рынок рос на ожиданиях дополнительных финансовых вливаний. На подходе еще 2.5 млрд. долл ликвидности. Бизнес- структуры ожидают укрепления позиции республиканцев и, соответственно, ускорения принятия программы «количественного смягчения». Говоря понятным языком, бизнес ожидает, что на рынок может придти еще больше ликвидности через программу массированной скупки облигаций государством.
Пока ждем разрешения ситуации стратегия неизменна- торгуем от границ канала до тех пор, пока находимся в балансе недели и месяца.

Уровни на сегодня. Шорт: 1,3990-1,40 / 1,4070-1,4100/1,4150-1,4180/1,43-1,4350.

Уровни захода в Лонг: 1,38-1,3830/1,3760-1,3790/1,3680-1,3700 /1,3550-1,3580 /1,3460-1,3490/ 1,33-1,3330.

Удачных всем трейдов!!

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.