Баннер МОФТ

Аналитика от компании LiteForex

Задаем вопросы о Форекс. Разбираем понятия, термины и общее понимание сути дела.

Модератор: trader-master

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 22 авг 2018, 10:07

LiteForex аналитика. Доллар: что могут короли?

Автор: Дмитрий Демиденко

Достаточно ли одного желания президента США для ослабления американской валюты?

Если первый или второй комментарий от президента можно было интерпретировать как неподготовленное замечание, то постоянное давление на доллар наталкивает на мысль о целенаправленной политике американской администрации. Инвесторы вспоминают события середины 80-х, когда соглашение в Plaza Accord между США, Японией, Британией и Германией положило начало серьезной девальвации гринбека. Тогда ФРС активно повышала ставки, а мировая экономика изнывала под гнетом протекционизма. Ничего не напоминает?

Заявление Дональда Трампа о недовольстве деятельностью Джерома Пауэлла не должно быть сюрпризом. В 2016 он называл себя сторонником низких процентных ставок и обвинял Джанет Йеллен в поддержке демократов при помощи ультра-мягкой монетарной политики. Основная причина паники – неопределенность реакции ФРС. Если Джером Пауэлл и его коллеги пойдут на поводу у хозяина Белого дома, доверие к центробанку будет подорвано, доллар лишится статуса надежного актива, а распродажи американских ценных бумаг будут способствовать снижению индекса USD.

До сих пор полпреды Федрезерва не проявляли признаков изменения своего мировоззрения. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, по-прежнему, рассчитывает на три повышения ставки в 2018, глава ФРБ Далласа Роберт Каплан говорит о 3-4 актах монетарной рестрикции и о паузе после достижения нейтрального уровня. Центробанк оценивает его в 2,5-3%, то бишь после 2-3 повышений ставки по федеральным фондам намерен притормозить. На это чутко реагирует срочный рынок, который снизил шансы продолжения цикла нормализации в марте 2019.

Динамика вероятности повышения ставки ФРС
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Достаточно ли одного желания президента США чтобы ослабить доллар? С фундаментальной точки зрения, главным драйвером ралли индекса USD стала опережающая динамика американской экономики над конкурентами. Согласно прогнозам экспертов Bloomberg, ВВП США в 2018 ускорится, в то время как его аналоги в странах G7, напротив, притормозят.

Динамика ВВП стран G7
[ img ]
Источник: Bloomberg.

Евро испытывает давление из-за высоких политических рисков и торговых войн. Зарубежные запасы итальянских активов в июле сокращались наиболее быстрыми темпами за всю историю ведения учета (-€38 млрд), переписав предыдущих максимум в €34 млрд, имевший место в июне. Пауза в этом процессе вкупе с перемирием между США и ЕС способны помочь евро обрести почву под ногами.

Белый дом прямо сейчас при помощи ФРБ Нью-Йорка и Фонда стабилизации валюты может начать покупать евро и иену, однако ресурсы весьма ограничены ($22 млрд), а для более серьезного вмешательства в жизнь Forex требуется разрешение Конгресса. Впрочем, у Трампа и его команды есть одна лазейка – национальная безопасность. Если под ее прикрытием вводятся тарифы, то почему бы не использовать работающий подход к манипуляциям с валютой?

Пара EUR/USD на расстоянии вытянутой руки приблизилась к середине торгового диапазона 1,15-1,185, однако для продолжения ралли необходимо, чтобы Джером Пауэлл выбросил белый флаг. Ранее Джексон Хоула этого произойти не может, поэтому я ожидаю некоторой стабилизации ситуации.

Читать больше аналитики:

https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 22 авг 2018, 14:38

LiteForex аналитика. XAU/USD: технический анализ

XAU/USD, D1

На дневном графике инструмент корректируется вверх от нижней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже своих скользящих средних, направленных вниз. RSI растёт, покинув область перепроданности. Composite приближается к недавнему району сопротивления.

XAU/USD, H4

На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится ниже EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вниз. RSI разворачивается вниз, сформировав «медвежье» расхождение с ценой. Composite показывает схожую динамику.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 1189.0 (локальные минимумы), 1174.0 (локальные минимумы), 1160.0 (локальные минимумы).

Уровни сопротивления: 1217.0 (локальные максимумы), 1235.0 (минимумы декабря 2017 года), 1259.0 (максимумы февраля 2017 года).

Торговые сценарии

Цена пробила вниз свою долгосрочную восходящую линию тренда. Снижение может продолжиться.

Короткие позиции можно открывать от уровня 1189.0 с целями 1174.0, 1160.0 и стоп-лоссом на отметке 1198.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Длинные позиции можно открывать от уровня 1217.0 с целями 1235.0, 1259.0 и стоп-лоссом на отметке 1204.0. Срок реализации — 3-5 дней.

[ img ]

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 23 авг 2018, 10:59

LiteForex аналитика. AUD/USD: австралийский доллар снижается

Текущая динамика

Вчера австралийский доллар незначительно снизился против валюты США, отступив от локальных максимумов, обновлённых ранее.

В центре внимания инвесторов в среду находилось выступление заместителя главы РБА Гая Дебелле, а также показатели завершённого строительства за 2-й квартал 2018 года. Глава банка отметил, что снижению инфляции в стране способствовало повышение конкуренции в розничном секторе и медленный рост заработных плат. В настоящее время регулятор считает, что в течение нескольких следующих лет индекс потребительских цен достигнет отметки 2,25% на фоне роста ВВП и средней заработной платы в стране. Что касается показателя объёмов завершённого строительства, то он превысил прогнозы и вырос на 1,6% после роста на 2,4% за прошлый период.

Сегодня австралийский доллар резко снижается на фоне возможной отставки премьер-министра Австралии Малколма Тернбулла, так как сразу несколько министров заявили о своём уходе.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера движутся во флэте. Ценовой диапазон сужается сверху, отражая появление смешанной динамики торгов. Индикатор MACD разворачивается вниз, сохраняя сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик развернулся вниз от своих максимальных уровней, сигнализируя о перекупленности австралийской валюты.

Возможно дальнейшее развитие нисходящего тренда в краткосрочной и/или сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.7322, 0.7346, 0.7362, 0.7380.
Уровни поддержки: 0.7290, 0.7260, 0.7222, 0.7200.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после отскока от уровня 0.7290 с целями 0.7346–0.7362 или 0.7380 и стоп-лоссом 0.7260–0.7250.
Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня 0.7290 вниз с целями 0.7222–0.7200. Стоп-лосс — 0.7322.

Срок реализации: 2–3 дня.

[ img ]

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 24 авг 2018, 10:24

LiteForex аналитика. Доллар не хочет лезть вперед батьки в пекло

Автор: Дмитрий Демиденко

Формируем позиции по EUR/USD в зависимости от выступления Джерома Пауэлла

Американский доллар не смог воспользоваться прежними козырями. Переговоры Вашингтона и Пекина закончились без какого-либо прорыва, противники расширили масштабы взаимных тарифов с $34 млрд до $50 млрд и готовятся к новому витку реализации угроз. Торговая война способствует укреплению гринбека в силу его статуса надежной валюты. Одновременно с 63% до 68% выросли шансы четырех повышений ставки по федеральным фондам после того, как представители ФРС стали говорить об аполитичности центробанка.

По словам главы ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, политические соображения не играют никакой роли при настройке монетарной политики ФРС. FOMC должен быть сосредоточен на выполнении мандата, предоставленного ему Конгрессом, для принятия решений о поддержании экономического роста США в долгосрочной перспективе. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан уверен, что политические трения никак не повлияют на деятельность центробанка. Он продолжит делать свою работу.

Федеральный резерв не является театром одного актера, и даже если бы Джером Пауэлл решил пойти на поводу у Дональда Трампа, он вряд ли получил бы поддержку внутри FOMC. Крепкая экономика позволяет центробанку нормализовать денежно-кредитную политику, тем более что и другие регуляторы делают то же самое. Судя по протоколу июльского заседания Управляющего совета, ЕЦБ становится все более уверенным, что сможет отучить еврозону от используемых в посткризисные времена монетарных стимулов. Банк Японии также сокращает объем покупок активов в рамках QE. В результате масштабы поступающей на рынки ликвидности снижаются, что создает серьезные проблемы развивающимся странам.

Динамика соотношения масштабов покупок активов к ВВП
[ img ]
Источник: Wall Street Journal.

Формально это может стать одной из причин «голубиной» риторики Джерома Пауэлла в Джексон Хоулле. ФРС уже отступала от своих планов по повышению ставки по федеральным фондам из-за пожаров на китайских рынках в 2015 и в 2016, однако в настоящее время падение Shanghai Composite и юаня воспринимается, как поражение Пекина в торговой войне. Другими поводами притормозить нормализацию являются протекционизм, кривая доходности и последнее исследование Федрезерва, в соответствии с которым, не нужно впадать в эйфорию по поводу падения безработицы ниже 4% и автоматически повышать ставки. Монетарная политика действует с временным лагом.

Следует понимать, что попытка нажать на тормоз в процессе нормализации будет воспринята финансовыми рынками как подрыв доверия к ФРС. Тем более что не только американская экономика, но и глобальный ВВП открывают центральным банками дверь для постепенного повышения ставок. По оценкам МФВ, последний показатель вырастет в 2018 на 3,9%, что является лучшей динамикой с 2010-2011. ОЭСР ожидает ускорения роста в 20 экономиках развитых государств из 45.

На мой взгляд, нежелание «медведей» по EUR/USD отыгрывать прежние козыри связано с ожиданиями выступления Джерома Пауэлла и с болью из-за резкого возврата пары выше 1,15. Мало того, что никто не хочет лезть вперед батьки в пекло, так еще и люди потеряли деньги. И теперь трижды подумают, прежде чем вновь открыть шорты.

Читать больше аналитики:

https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 27 авг 2018, 09:55

LiteForex аналитика. ФРС сделала свой ход, очередь за долларом

Автор: Дмитрий Демиденко

Попытка центробанка выбрать меньшее из зол может обернуться рецессией

Выбор есть всегда. ФРС может ускорить нормализацию денежно-кредитной политики, перекрывая кислород набирающему обороты ВВП; или, напротив, замедлить процесс повышения ставок, способствуя возникновению дестабилизирующей инфляции. Центробанк должен учитывать все риски, двигаться по звездам и не повторять ошибок прошлого. Функции звезд выполняют естественный уровень безработицы и нейтральная процентная ставка. Если неверно представлять себе их расположение, можно заблудиться.

Джером Пауэлл в своей речи в Джексон Хоуле привел пример 70-х и 90-х. В обоих случаях ФРС тянула кота за хвост в процессе монетарной рестрикции на фоне сильной экономики. Первый закончился неконтролируемой инфляцией (следует отметить, не без вмешательства Белого дома), второй – рецессией. При Алене Гринспене в конце прошлого века FOMC предпочитал дожидаться сигналов об ускорении PCE, прежде чем повышать ставки. Это, по мнению нынешнего главы Федрезерва, ошибочный путь. Денежно-кредитная политика работает с временным лагом. И если закрыть глаза на нежелание инфляции идти существенно выше таргета при нахождении безработицы ниже естественного уровня, можно получить неконтролируемый рост цен.

Лично мне понравился ответ Джерома Пауэлла Дональду Трампу. Председатель ФРС четко объяснил последствия медленной нормализации. И срочный рынок поверил его словам об отсутствии признаков перегрева экономики и роста инфляции выше таргета в 2%. Доходность 10-летних облигаций, реагирующих на перспективы экономики США, осталась стабильной. Ставки по 2-леткам, проявляющим чувствительность к денежно-кредитной политике, напротив выросли. В результате кривая доходности сделала очередной шаг в направлении красной зоны, а инверсии, как показывает опыт последних 50 лет, являлись точным сигналом рецессии.

Динамика кривой доходности в США
[ img ]
Источник: Financial Times.

Джером Пауэлл доказал, что ФРС все делает правильно, но рынок не поверил, что эти действия не приведут к рецессии. В чем может быть ошибка пытающего удержать экономику на ровном киле центробанка? В неправильной интерпретации местоположения путеводных звезд? В июне FOMC прогнозировал, что естественный уровень безработицы находится в диапазоне 4,1%-4,7%, нейтральная процентная ставка – в диапазоне 2,5-3%. Первый показатель уже ниже (3,9% в июле), нижняя граница по последнему может быть достигнута уже к концу 2018. Получится, что у Федрезерва не будет оснований для повышения ставки на трех заседаниях в 2019. Он начнет двигаться медленнее, чем ранее предполагалось, а это уже «медвежий» сигнал для доллара США.

На мой взгляд, именно близость завершения цикла нормализации ФРС вкупе с ожиданиями его старта в еврозоне заставили «медведей» по EUR/USD фиксировать прибыль. От уровней февральских максимумов пара упала на 7,5%, и ее неспособность закрепиться ниже психологически важной отметки 1,15 подорвала уверенность в продолжении южного похода. Если «быкам» удастся взять штурмом сопротивления на 1,165 и 1,173, риски продолжения ралли возрастут. Напротив, неспособность это сделать станет свидетельством виктории Джерома Пауэлла.

Читать больше аналитики:

https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 27 авг 2018, 15:31

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

Текущая динамика

В пятницу пара росла на фоне безрезультатного окончания торговых переговоров КНР и США и неоднозначных заявлений Джерома Пауэлла.

В заявлении Белого дома было сказано только, что во время переговоров стороны обменялись мнениями о том, как добиться баланса в экономических отношениях. Китайские представители назвали переговоры конструктивными. По данным Bloomberg, следующая встреча может состояться не ранее ноября. Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле вызвало неоднозначную реакцию инвесторов. Глава регулятора подтвердил, что темпы экономического роста в США сохранятся, поэтому политика повышения процентных ставок будет продолжена. Однако явные признаки ускорения роста инфляции выше 2,0%, по мнению Пауэлла, отсутствуют. В связи с этим у инвесторов появились сомнения в том, что регулятор пойдёт в текущем году на четыре повышения ставки. Кроме того, ужесточение монетарной политики критикует президент Дональд Трамп и некоторые члены FOMC согласны с его позицией. Так, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в интервью CNBC заявил о целесообразности прекращения повышения ставок, поскольку инфляционное давлении не увеличивается.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас цена поднялась выше отметки 1.1596 (Мюррей [7/8]) и может продолжить рост к уровню 1.1718 (Мюррей [8/8], верхняя линия полос Боллинджера). Однако разворот Стохастика в зоне перекупленности говорит о вероятности начала нисходящей коррекции к отметкам 1.1474 (Мюррей [6/8]) и 1.1352 (Мюррей [5/8]).

Уровни поддержки: 1.1596, 1.1474, 1.1352.
Уровни сопротивления: 1.1718, 1.1840.

Торговые сценарии

Продавать стоит при закреплении цены ниже отметки 1.1596 с целями 1.1474, 1.1352 и стоп-лоссом 1.1630.
Покупать можно от отметки 1.1640 с целями 1.1718, 1.1840 и стоп-лоссом 1.1600.

Срок реализации: 3-5 дней.

[ img ]

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 28 авг 2018, 10:20

LiteForex аналитика. Доллару приснился кошмар

Автор: Дмитрий Демиденко

Опасения по поводу паузы в цикле нормализации денежно-кредитной политики ФРС и замедления роста ВВП США способствуют росту EUR/USD

В чужом глазу бревно вижу, в своем соринку не замечаю. Если Дональд Трамп хочет, чтобы ФРС приостановила процесс нормализации денежно-кредитной политики с целью ослабления курса доллара, он сам должен воздержаться от протекционизма. Экономические санкции и импортные пошлины способствуют росту спроса на американскую валюту. Согласно данным Банка международных расчетов, объем номинированных в ней кредитов для небанковских заемщиков после финансового кризиса удвоился до $11,5 трлн. Для развивающихся рынков показатель вырос с $1,5 трлн 10 лет назад до $3,7 трлн. Международная торговля на 80% финансируется за счет долларовых аккредитивов, и если Штаты перекроют к ним доступ в рамках реализации политики санкций, это обернется настоящей катастрофой.

Обвинять одну только ФРС в ревальвации, по меньшей мере, глупо. Ссылаться при этом на снижение кривой доходности с 50 б.п. в начале 2018 до текущих 20 б.п – поверхностно. Ставки по 2-летним долгам растут гораздо быстрее, чем по 10-летним, так как в котировках облигаций уже во-многом учтена вероятность четырех актов монетарной рестрикции в течение ближайших 12 месяцев. А вот уверенности в долгосрочных перспективах американской экономики у инвесторов нет. Налоговая реформа, по мнению Федерального резерва, будет иметь лишь временный эффект. Именно он в настоящее время проявляется, способствуя расширению дифференциала американского и европейского ВВП до максимальной отметки с 2014 и падению котировок EUR/USD.

Таким образом, у восходящего тренда по индексу USD три фундаментальных причины: нормализация денежно-кредитной политики ФРС, крепкое здоровье экономики США и протекционизм. И в продолжении действия двух первых из них инвесторы начинают сомневаться. Дональд Трамп своими комментариями усилил риски валютных интервенций и снижения скорости повышения ставки по федеральным фондам, хотя, по мнению Credit Suisse, влияние его твиттов на рынки имеет лишь краткосрочный эффект. Доллар теряет позиции в течении торгового дня и недели, однако затем начинает укрепляться и закрывает месяц в зеленой зоне.

Влияние вербальных интервенций Трампа на доллар
[ img ]
Источник: Financial Times.

Рынками в настоящее время правит Страх. Спекулянты волнуются, что ФРС отступит от своего плана, Белый дом усилит градус вмешательства в жизнь Forex, а американский ВВП потеряет пар. Именно из-за этого имеет место фиксация прибыли по длинным позициям по доллару США. Проблема в том, что у евро предостаточно уязвимых мест, поэтому я бы не стал раньше времени говорить об истощении коррекционного движения по EUR/USD. Вероятнее всего пара возвращается к среднесрочной консолидации в диапазоне 1,15-1,185.

К 24 сентября правительство Италии должно представить проект бюджета и с учетом обещанных в ходе предвыборной гонки мер, его дефицит может вырасти до 5% от ВВП. Это выше, чем требования ЕС и согласованный с Брюсселем показатель в 1,6% от ВВП на 2018 и в 0,8% от ВВП на 2019. Политические риски, торговые войны и связанное с ними медленное восстановление экономики валютного блока не позволяют рассчитывать на резкий взлет евро.
Читать больше аналитики:

https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 28 авг 2018, 15:28

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

На текущей неделе котировки растут и в настоящее время цена нефти марки Brent поднялась выше отметки 76.56.

Поддержку инструменту оказывает ряд факторов: сокращение количества действующих вышек в США по данным Baker Hughes с 869 до 860 единиц, ожидание дальнейшего сокращения запасов нефти по данным API и EIA и согласование США и Мексикой нового торгового соглашения. В понедельник стало известно, что прежний договор о свободной торговле НАФТА будет заменён новым. Первыми его оформили США и Мексика, но предполагается, что в скором времени к нему присоединится Канада и, таким образом, североамериканская зона свободной торговли будет восстановлена на новых условиях. Они пока не опубликованы, но известно, что Мексика расширит закупки продовольствия в США, а также увеличит до 45% долю товаров автопрома, производимых рабочими с зарплатой не менее 16 долларов в час, что делается для выравнивания стоимости продукции с американскими предприятиями.

Вечером ожидается публикация еженедельного отчёта по запасам сырой нефти в США от API. Если тенденция к их сокращению сохранится (последний раз они составили 5,17 миллиона баррелей), то цены могут возобновить рост.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас котировки находятся выше отметки 76.56 (Мюррей [5/8]) и могут пойти дальше, к уровню 78.12. При обратном закреплении цены ниже отметки 76.56 возможно начало коррекции к уровням 75.00 (Мюррей [4/8]) и 73.43 (Мюррей [3/8], средняя линия полос Боллинджера).

Технические индикаторы в целом говорят о продолжении роста: полосы Боллинджера расходятся, подтверждая восходящий тренд, гистограмма MACD перешла в положительную зону, сформировав сигнал на покупку, Стохастик находится в зоне перекупленности и движется горизонтально.

Уровни поддержки: 76.56, 75.00, 73.43.
Уровни сопротивления: 78.12, 79.68.

Торговые сценарии

Покупать можно от уровня 77.00 с целью 78.12 и стоп-лоссом 76.60.
Продавать стоит ниже уровня 76.56 с целями 75.00, 73.43 и стоп-лоссом 76.90.

Срок реализации: 3-5 дней.

[ img ]

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 30 авг 2018, 09:47

LiteForex аналитика. Евро: аппетит приходит во время еды

Автор: Дмитрий Демиденко

«Быки» по EUR/USD собирают силы для повторного теста сопротивления на 1,17-1,1735

Когда в Европе начинается оттепель, а в Штатах спадает жара, сложно себе представить, чтобы старые сильные данные по экономике США приводили к укреплению курса доллара. Пересмотр американского ВВП за второй квартал в сторону повышения до 4,2% кв/кв стал катализатором… покупок EUR/USD. Рынок не верит, что крупнейшая экономика мира сможет продолжить в том же духе, что и в апреле-июне, в то время как снижение политических рисков в Италии, иммунитет к торговым войнам и улучшение настроений потребителей в Германии стали первым сигналом пробуждения евро.

Да, ВВП США разогнался до 3,2% в первой половине 2018 и на 2,9% г/г, однако увеличение его скорости было, во-многом, обусловлено разовыми факторами. В частности, масштабным фискальным стимулом, эффект от которого будет постепенно ослабевать. Первые признаки замедления экономики уже проявляются в виде расширения отрицательного сальдо внешней торговли товарами и падения индекса экономических сюрпризов до минимальных отметок с начала 2017.

Свою лепту в рост EUR/USD после публикации данных по ВВП внесли корпоративные прибыли. Да, они подскочили на 16,1% г/г, что является лучшей динамикой за последние 6 лет, однако учитывая, что налоги в среднем снизились на 33%, результат мог бы быть еще лучше. В квартальном исчислении показатель замедлился с +8,2% до +2,4%. А ведь приток капитала на американский рынок акций стал одним из драйверов ралли индекса USD. Если ситуация хуже, чем изначально предполагалась, то аппетит нерезидентов уменьшится, что негативно скажется на позициях гринбека.

Динамика налогов и корпоративных прибылей
[ img ]
Источник: Wall Street Journal.

Считается, что торговые войны протягивают американскому доллару руку помощи, однако рынок считает, что их влияние на динамику глобального ВВП невелико. Доказательством является ограниченный потенциал роста рискованных активов в ответ на позитивные новости и серьезное укрепление убежищ как реакция на негатив. Прорыв в переговорах по НАФТА оказал лишь незначительное влияние на песо, хотя Мексика могла стать одной из главных пострадавших от политики протекционизма. К тому же в Штатах был создан прецедент, который еще больше снижает значимость торговых войн. Международная комиссия по торговле США заблокировала решение американской администрации по введению тарифов на импорт канадской газетной бумаги, посчитав, что ее поставки из-за рубежа не несут в себе существенный материальный ущерб для местных производителей.

Одним из факторов давления на евро в мае-июне стало бегство нерезидентов с итальянского рынка долга. Они продали на нетто-основе бумаг на €38 млрд и €34 млрд. В то же время местные банки купили облигации на €28 и €14 млрд. В июле их объем приобретений упал до €4 млрд, а значит и иностранцы сбрасывали с рук бонды не так быстро, как раньше.

Объем нетто-покупок итальянских облигаций местными банками
[ img ]
Источник: Financial Times.

Таким образом, неуверенность инвесторов в способности экономики США продолжить рост прежними темпами и позитив из Европы дают «быкам» по EUR/USD основания для повторного теста сопротивления на 1,173-1,1735. Для начала необходимо удержать котировки выше 1,165.
Читать больше аналитики:

https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от компании LiteForex


Сообщение MikhailLF » 30 авг 2018, 14:32

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Нефтяные цены растут и достигли максимального значения c июля на уровне 77.82 при поддержке вчерашней американской статистики. Согласно Минэнерго США, за неделю запасы «чёрного золота» в стране упали на 2.566 млн баррелей, а запасы бензина — на 1.55 млн баррелей. Уровень добычи остался на текущем уровне 10.9 млн баррелей в сутки. Инвесторы отреагировали на эти данные активными покупками нефтяных фьючерсов.

B пятницу участники рынка обратят внимание на статистику от Baker Hughes по недельному изменению количества активных нефтедобывающих вышек в США. На прошлой неделе их количество сократилось до 860 штук c 869 штук. Если завтрашний отчёт вновь отразит уменьшение показателя, инструмент получит существенную поддержку.

Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом графике технические индикаторы указывают на сохранение потенциала роста. Существенных признаков коррекции не наблюдается. Полосы Боллинджера направлены вверх. MACD стабилен в позитивной зоне, сохраняя сигнал на покупку. Стохастик находится в зоне перекупленности и направлен вниз, однако чёткого разворотного сигнала не даёт.

На отметке 78.12 (Мюррей [+2/8]) располагается сильный уровень поддержки, от которого вероятен разворот и формирование нисходящей коррекции. Его пробой вверх откроет курсу путь в район отметок 79.00–80.00.

Уровни сопротивления: 78.12, 79.00, 80.00.
Уровни поддержки: 76.56, 75.00, 73.43.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 78.12 с целями в районе 79.00 и стоп-лоссом на уровне 77.80.
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 77.40 с целями в районе 76.56 и стоп-лоссом на уровне 77.70.

[ img ]

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
MikhailLF
 
Сообщений: 2551
Зарегистрирован: 22 мар 2010, 11:21
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Пред.След.

Вернуться в Основы рынка Форекс.

cron