Ежедневные аналитика и прогнозы от компании FBS.

[Максим Быстров]

EUR/USD: недельный волновой анализ

Роман Петухов

Daily. Продолжается построение глобального нисходящего тренда. После завершения формирования восходящей коррекции (4), мы увидели начало снижения пары в рамках импульса (5). Рассмотрим детализацию разметки более подробно.

[ img ]

H4. Рынок сформировал импульс [1] и коррекцию к нему [2]. Сразу после завершения восходящей коррекции снижение пары продолжилось. Скорее всего, на новой неделе мы увидим продолжение снижения рынка в рамках волны [3]. Следует учитывать, что снижение будет временно прерываться на построение небольших восходящих коррекционных волн.

[ img ]


Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Торговый план Forex на 15 июля

Кира Юхтенко

phpBB [video]

Доллар США попал под медвежье давление в среду после публикации данных по розничным продажам. В июне показатель сократился на 0.3% против прогнозного роста в 0.2%. Кроме того, майское значение было пересмотрено вниз до 1.0%. Помимо прочего, сократились цены на импортную продукцию. В среду посмотрим на индекс цен производителей и промышленные индексы в Штатах. Кроме того, среду и в четверг рынок будет внимательно следить за выступлениями главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе – ее риторика определить дальнейшее движение гринбэка.
EUR/USD во вторник проседала ниже 1.1000, но рванула в направлении 1.1100 на розничных продажах. Пара, несмотря ни на что, остается в боковике. В среду в еврозоне не запланировано важных релизов, на рынке будут доминировать заголовки по греческому вопросу. Если премьер-министр Греции Ципрас действительно подаст в отставку и потребуются новые выборы, неопределенность вновь возрастет. В этом случае медвежьи цели по EUR/USD расположатся на 1.0910 и 1.0820.
GBP/USD подскочила выше отметки 1.5600на ястребиных комментариях главы Банка Англии Марка Карни. Между тем, инфляции в Великобритании по-прежнему остается нулевой.В среду посмотрим на данные по рынку труда. Прогнозы по темпам роста средней з/п и обращениям за пособиями позитивные. Сильные данные подбросят фунт к сопротивлению 1.5800.
AUD/USD немного восстановилась от 6-летнего минимума, но держится ниже 0,7500. В среду в фокусе внимания будут данные за II квартал по темпам роста экономики Китая. Ожидается, что ВВП Поднебесной соскользнул на 6-летний минимум с 7% до 6,9%. Промышленное производство также могло замедлиться в июне. Не пропустите ежеквартальную пресс-конференцию Банка Китая! Все эти новости создают медвежий риск для австралийца. В Австралии выйдет индекс потребительских настроений от Westpac.
USD/JPY во вторник скорректировалась после трехдневного ралли. В среду в Японии состоится заседание Центробанка. Изменений в монетарной политике не ожидается, однако следует обратить внимание на прогнозы по экономике.

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Доллар перебивает козыри "голубей"


Дмитрий Демиденко, аналитик компании FBS
Оптимизм Джанет Йеллен, одобрение парламентом Греции соглашения с кредиторами и паника в рядах конкурентов стали главными причинами укрепления американского доллара. Индекс USD вырос до отметки 97,5, максимальной с конца мая благодаря обвалам товарных валют и иены: падение цен на очередном аукционе GDT утянуло на дно «новозеландца», резка процентных ставок BoC - «канадца», «австралиец» пошел вниз за компанию с последним, так как инвесторы находят много общего между падением стоимости нефти и железной руды и денежно-кредитной политикой центробанков. Японскую валюту продавали на ожиданиях активизации деятельности carry трейдеров, для которых падение волатильности является благоприятной средой. В итоге взвешенный по торговле курс гринбек (TWI) начал демонстрировать опережающую динамику по сравнению с его индексом, что свидетельствует об относительной стабильности евро.

Динамика индекса USD и взвешенного по торговле курса доллара США (TWI)

[ img ]

Источник: BoE, Reuters.
Спич Джанет Йеллен можно было расценить как более «ястребиный», чем предыдущий. Мало того что глава ФРС придерживается мысли, что старт процесса нормализации денежно-кредитной политики будет свидетельствовать об исцелении американской экономики от финансового кризиса, так она еще и с легкостью перебила козыри «голубей». Ситуация в Греции и Китае уже давно была неспокойной, вялая динамика заработной платы связана со структурными проблемами, имевшими место еще до кризиса, а потребители могут себе позволить приобрести дорогостоящие предметы. Похоже, ни международные события, ни пребывание инфляции вблизи нулевой отметки, ни страхи по поводу смешанной динамики розничных продаж особого значения для FOMC не имеют. После выступления Йеллен фьючерсы на ставку по федеральным фондам увеличили шансы ее повышения в сентябре до 16% и в декабре до 50%, хотя неделю назад речь шла о цифрах в 9% и 37%.
В то время как Пекин находит в себе силы стабилизировать фондовый рынок, а парламент Греции 229 из 300 голосами «за» поддерживает текст соглашения с кредиторами дорога ФРС к монетарной рестрикции становится открытой. Вашингтон может сконцентрироваться на внутренней статистике, скептически взирая на наполненные серыми красками рекомендации МВФ, к числу последних из которых относятся заявления о замедлении экономики Германии в случае отсутствия послаблений для Греции. Громкие выкрики всегда привлекают внимание, но когда это происходит слишком часто, начинают резать слух.
Очередным испытанием для «быков» EUR/USD станет заседание ЕЦБ, «голубиная» риторика которого создаст предпосылки для дальнейшего падения котировок.
[ img ]

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Торговый план Forex на 17 июля

Кира Юхтенко

phpBB [video]

В четверг перспективы европейской валютысущественно ухудшились. Несмотря на формальный позитив по Греции (парламент одобрил программу реформ, страна получит бридж-кредит на покрытие долга), рынок явно ощущает тупиковость складывающейся ситуации. Греческий долг растет на глазах, а час расплаты все же наступит в один прекрасный день. На возросшем пессимизме пара EUR/USDпроседала к новому 6-недельному минимуму на 1.0850 в четверг. Глава ЕЦБ Марио Драги попытался подбодрить рынки, но подняться существенно выше 1.0900 паре уде тяжело. В районе 1.0950/1.1000 затаились продавцы, которые готовы войти в шорт на более высоких уровнях. Налицо потенциал для снижения к 1.0720/1.0650. Завтра в зоне евро не будет важных релизов, поэтому править бал будет USD. Следующий опорный пункт в календаре зоны евро – понедельник, когда Греция должна выплатить ЕЦБ 3,5 млрд. долга.
Для американского доллара, наоборот, начались удачные дни. Умеренный, но все-таки оптимизм Джанет Йеллен на выступлении перед Конгрессом и солидная статистика из Штатов повышают вероятность первого повышения ставки в сентябре. На прошлой неделе количество обращений за пособиями сократилось в первый раз за месяц – приятный знак для рынка, готового приступать к активным покупкам гринбэка. В пятницу выйдет еще один серьезный блок статистики по США – посмотрим на инфляцию за июнь, разрешения на новое строительство и индекс потребительских настроений. Сопротивление по индексу доллара в 98.00 пунктов может быть пробито на позитиве.
Товарные валюты остаются крайне уязвимыми. Будем следить за парой USD/CAD, которая сейчас колеблется возле максимумов 2009 года. В Канаде в пятницу также будут опубликованы данные по инфляции. Цели – 1.3000 и 1.3060.

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

AUD/USD: недельный волновой анализ

Роман Петухов

Daily. Валютная пара продолжает снижаться в нисходящем импульсе A, который формируется уже длительное время. Рассмотрим детализацию разметки последней нисходящей волны [5] of A.

[ img ]

H4. На прошлой неделе была завершена волна 4 на уровне – 0.749, после чего были построены волны и [ii]. На новой неделе ожидается построение новых нисходящих импульсных волн, как указано на рисунке. Таким образом, нас ожидает нисходящий рынок, рекомендуется использовать этот момент в торговле.

[ img ]

[I] Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Торговый план Forex на 21 июля

phpBB [video]

Снижение EUR/USD приостановилось в области 1.0818 (минимум мая), т.к. Греция совершила платежи по задолженности перед ЕЦБ и МВФ. Поддержка находится в области 1.0750/10 в преддверии 1.0660. Сопротивление лежит на 1.0915 и 1.0965. Учитывая пустой экономический календарь в США и еврозоне, трейдеры будут ждать новых комментариев и новостей по поводу новой программы финансовой помощи Греции.
Более ястребиные комментарии главы ФРС Джанет Йеллен, а также улучшение настроя инвесторов по ситуации с Грецией помогли USD/JPY продолжить V-образное восстановление и подняться выше 124.00. Сопротивление находится на 124.50 и 125.00. Поддержка находится на 123.70, 123.30 и 122.90. Ни в США, ни в Японии во вторник не будет важных публикаций, поэтому следите за настроем инвесторов к риску и развитием греческих событий.
Пара GBP/USD опустилась к 55-дневной скользящей средней в области 1.5540 после того, как на прошлой неделе она встретила сопротивление в зоне 1.5675. Следующим важным событием для британской валюты станет публикация протоколов заседания Банка Англии в среду. Протоколы позволят лучше понять настрой британского регулятора, что особенно важно после того, как его глава Марк Карни сделал на прошлой неделе ряд ястребиных комментариев. Если другие члены центробанка не разделяют оптимизма Карни, курс фунта снизится. В противном случае стерлинг будет бороться с силой доллара США. В преддверие релиза ожидаем торговлю в боковом диапазоне. Поддержка находится на 1.5500 и 1.5450, тогда как сопротивление располагается на 1.5675 и 1.5700.
Пара AUD/USD опустилась к 0.7327. на австралийце сказалось резкое снижение цены на золото. Ценный металл упал в понедельник на $50, т.к. стоп-ордера были побиты в условиях низкой ликвидности. Во вторник утром Резервный банк Австралии опубликует протокол своего июльского заседания. Публикация важна с точки зрения того, не переключится ли РБА со смягчения политики на более нейтральный подход. Технически после того, как в начале месяца AUD/USDсовершила прорыв вниз, она будет оставаться под давлением. Сопротивление находится на 0.7500/0.7586, что будет ограничивать пару сверху. Продавайте на восстановлении курса.

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Торговый план Forex на 22 июля

Кира Юхтенко

phpBB [video]

Вторник был небогат на событийные риски: экономический календарь в большинстве стран пустовал, а греческая тема отошла на задний план, уступив место спокойным, размеренным торгам. Индекс Shanghai Composite прибавил +0,6% по итогам азиатской сессии, что позволило рисковым активам подкорректироваться наверх.
Индекс доллара подешевел от вчерашнего максимума в 98,30. В среду мы посмотрим на статистику по продажам существующих домов, а также на данные по запасам сырой нефти в Штатах. Ожидаем размеренного движения американца наверх в ближайшие дни.
EUR/USD восстановилась от трехмесячного минимума на 1.0808 к отметке 1.0890, но слово «дно» здесь все еще не уместно. Мы останемся продавцами ниже отметки 1.1000 и предлагаем использовать текущее восстановление для открытия коротких позиций.
GBP/USD торгуется чуть выше отметки 1.5500. В среду в 11:30 МСК будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии – в свете последних ястребиных комментариев Марка Карни документ привлечет особое внимание рынка. В четверг посмотрим на данные по розничным продажам за июнь. Возможен кратковременный скачок пары наверх, сопротивление – 1.5670. Уход ниже 1.5500 откроет путь к 1.5200.
USD/JPY зависла у июньских максимумов на 124.50. Американскому доллару пока не хватает сильного импульса для пробоя выше, но это движение не за горами. Бычье движение возобновится в ближайшие торговые сессии. Ключевая поддержка расположена в районе фигуры 122.00.
AUD/USD в среду подросла к отметке 0.7400 несмотря на голубиные протоколы Резервного банка Австралии. Завтра посмотрим на данные по инфляции за июнь, а также послушаем главу РБА Стивенса.
NZD/USD восстановилась выше отметки 0.6600. Рынок с нетерпением ждет заседания Резервного Банка Новой Зеландии – по данным новозеландских источников, понижение ставки – дело решенное.

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Норкина: доллар/иена затихла

Татьяна Норкина, аналитик компании FBS

Валютная пара USD/JPY вчера вернулась к 124-ой фигуре, после коррекционного понижения к поддержке 123.50. Однако продолжить основной тренд быкам пока не удаётся – мешает сопротивление горизонтальной Киджун-сен.
Очевидно, дальнейшая судьба пары будет решаться именно на этом уровне. Пробой вверх и закрепление в течение сегодняшней сессии откроет возможность для новых покупок. В противном случае коррекция может затянуться, по итогам которой курс валютной пары окажется внутри облака.
Технические уровни: поддержка – 124.00/20; сопротивление – 124.40.
Торговые рекомендации:
1. Buy — 124.00; SL — 123.80; TP1 — 124.80; TP2 — 125.10.
2. Sell — 123.80; SL — 124.00; TP1 — 123.00; TP2 — 122.40.

[ img ]

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

Доллар: поспешишь - людей насмешишь

Дмитрий Демиденко, аналитик компании FBS
Приятно, когда озвученные тобой причины ослабления американского доллара на следующий день находят место на страницах ведущих мировых изданий. По мнению Wall Street Journal, проседание гринбек против конкурентов из G10 связано с фиксацией прибыли накануне июльского заседания FOMC. Представители ФРС в ходе своих публичных выступлений дали понять, что регулятор готов запустить процесс нормализации денежно-кредитной политики уже в сентябре, в то время как срочный рынок отдает предпочтение декабрю. Если новая статистика по Штатам и сопроводительное заявление Комитета добавят вистов первому месяцу осени, нас ждет возобновление ралли «американца», в то время как при ином раскладе инвесторы должны быть готовы к сохранению консолидации по EUR/USD в диапазоне 1,08-1,14 на протяжении полутора-двух месяцев.
В такой обстановке лучше всего посидеть в кэше и не форсировать события, дождавшись важной статистики и сигналов от FOMC. Премии по опционам, позволяющим захеджировать риски падения EUR/USD снизились с уровня трехлетнего максимума, имевшего место 22 июня, практически в три раза. Никто не торопится запрыгивать в уходящий поезд, прекрасно понимая, что потенциал у доллара огромен. Со своих июльских минимумов 2011 реальный эффективный курс гринбек вырос на 17%, в то время как в период с 1978 по 1985 — на 53%, а с 1995 по 2002 — на 34%. Разные векторы денежно-кредитной политики центробанков являются далеко не единственным его козырем. Отток капитала с развивающихся рынков в течение двух вышеуказанных временных интервалов оказывал серьезное давление на курсы сначала латиноамериканских, а потом азиатских валют, способствуя развитию кризисных процессов. В обоих случаях виновницей становилась ревальвация «американца». Оказывается, не зря МВФ молит ФРС не повышать ставку по федеральным фондам в 2015!
Влияние ревальвации доллара США на кризисы в Латинской Америке и в Азии.

[ img ]

Источник: Bloomberg.
Поддержку «быкам» по EUR/USD оказывает коррекция на рынке нефти на фоне слухов о сокращении добычи Саудовской Аравией из-за низкого внутреннего спроса, а также откат по американским фондовым индексам. Напротив, сокращение заявлений на пособие по безработице с учетом сезонных колебаний до 255 тыс на неделе к 18 июля свидетельствует в пользу скорых активных действий ФРС и придает оптимизма «медведям» по основной валютной паре. Последний раз об аналогичной цифре речь шла в далеком ноябре 1973. Какой сценарий выберет регулятор? Станет ли он жалеть развивающиеся рынки и внемлет ли пожеланиям МВФ? Или предпочтет решать проблемы своей экономики, не обращая внимание на трудности остальных? Подождем заседания FOMC.

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka

[Максим Быстров]

USD/JPY: недельный волновой анализ

Роман Петухов

Weekly. Рынок продолжает расти в рамках стабильного и многолетнего восходящего тренда. Рассмотрим разметку последнего участка графика подробнее, для определения ближайших перспектив.

[ img ]

H4. Скорее всего, сейчас мы видим развитие коррекционной волны [4]. Формирование этой волны будет завершено вначале новой недели, и после этого мы увидим продолжение подъёма пары в рамках нового восходящего импульса [5], который может стать последним в этом тренде.

[ img ]

Аналитический портал для трейдеров FX Bazooka