Баннер МОФТ

Аналитика от FOREX CLUB

Обсуждаем вопросы, связанные с фундаментальным анализом финансового рынка Форекс.

Модератор: trader-master

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 23 дек 2010, 23:15

МИРОВЫЕ БИРЖИ: Статистика из США подрубила оптимизм

Сегодня в Европе мы наблюдали продолжение предрождественского ралли. Инвесторы играли на повышение, но объемы торгов остаются низкими, многие участники торгов предпочитают дождаться окончания рождественских праздников.

Однако после сообщения о снижении заказов на товары длительного пользования в США в ноябре на 1,3% мировые индексы начали незначительно снижаться.

В Европе также не обошлось без негатива - ирландское правительство взяло контроль над проблемным Allied Irish Banks PLC, в результате, акции банка сегодня рухнули почти на 20% на волне опасений инвесторов в отношении состояния экономики островного государства.

В результате, европейские индексы демонстрируют смешанную динамику, британский FTSE 100 прибавляет 0,1%, в то время как немецкий DAX и французский CAC 40 снижаются на 0,1% и 0,4% соответственно.

В США индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average снижается на 0,05%, индекс широкого рынка S&P 500 отступает на 0,13%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq дешевеет на 0,15%.

Доллар сразу после публикации негативной статистики из США начал укрепляться. В моменте основная валютная пара евро-доллар торгуется на уровне 1,3057.

Впрочем, необходимо принимать во внимание на низкие объемы торгов как в США, так и в Европе, поэтому любые новости оказывают влияние на движение индексов, так как волатильность торгов велика.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 12 янв 2011, 18:17

МЕТАЛЛЫ: Стоимость золота находится под давлением
Первая рабочая неделя нового года обернулась поражением для золота. Неудачная попытка закрепиться выше уровня 1420 долларов привела к падению стоимости драгоценного металла ниже своих четырехнедельных минимумов. В результате, за прошедшую неделю котировки золота снизились на 3,46% до 1369,80 долларов США за тройскую унцию.
Основными факторами снижения золота стали неблагоприятная макроэкономическая статистика из Европы и резко укрепляющийся доллар США.
Основное снижение стоимости золота было зафиксировано во вторник. Это произошло в результате выхода неблагоприятных новостей из Европы: число безработных в Германии за декабрь увеличилось на 15 тысяч, а темпы потребительской инфляции в еврозоне за декабрь составили 2% против прогнозных 2,2%. В результате этих новостей, доллар США стал укрепляться в цене, а золото, наоборот, подешевело.
Еще одним фактором падения цен на золото на прошлой неделе стали благоприятные макроэкономические данные из США: рекордно высокий показатель изменения числа занятых от агентства ADP, выросший до 297 тыс. вместо прогнозных 100 тыс., а также высокие показатели объема производственных заказов за ноябрь и индекса деловой активности в декабре.
По нашим оценкам, в свете неопределенности ситуации вокруг долговых проблем в европейских странах среднесрочные перспективы золота остаются умеренно позитивными.
На предстоящей неделе стоимость золота, вероятно, будет находиться в диапазоне 1335-1420 долларов США за тройскую унцию. Трейдерам необходимо быть внимательными к большому числу запланированных новостей из Европы и США.
Из событий в Европе стоит выделить заседание ЕЦБ по процентным ставкам и традиционное выступление главы европейского центрального банка господина Трише.
В США на предстоящей неделе ожидается публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», релиз данных по сальдо внешней торговли за ноябрь, индексу потребительских цен за декабрь, а также выход данных по изменению объёмов промышленного производства за декабрь.
Если экономические новости от европейского центрального банка разочаруют участников рынка, золото продолжит тенденцию к уровням 1335-1350 долларов США за унцию. В случае же выхода негативной макроэкономической статистики из США стоимость золота, наоборот, повысится, а уровнем сопротивления станет значение 1420,0 долларов за тройскую унцию.
Микаел Вердян, аналитик FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 13 янв 2011, 18:06

Аналитический обзор рынка за неделю с 10 по 14 января
Текущая неделя отметилась тем, что американская валюта несколько сдала свои позиции. Явное снижение доллара можно было наблюдать против евро (за неделю EUR/USD вырос более чем на 200 пунктов и закрепился выше 1.3100), фунта (рост примерно на 250 пунктов до 1.5750) и канадского доллара (пара USD/CAD упала примерно на фигуру и ушла к 0.9850).
Тем не менее, в начале торговой недели у доллара еще были шансы: открытие рынка произошло с гэпом в пользу USD и достижением парой евро/доллар нового 4-месячного минимума (1.2871). Данный ход связан с появлением на рынке информации о том, что Германия и Франция призывают власти Португалии последовать примеру Ирландии и принять финансовую помощь со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда.
Как отмечают эксперты, неразрешенные долговые проблемы ряда стран еврозоны по-прежнему продолжают довлеть над европейской валютой, однако положительное влияние на тревожную ситуацию с долгами еврозоны на этой неделе, помимо достаточно удачного проведения аукциона по размещению европейских облигаций, в частности гособлигаций Португалии, смогли оказать заявления ряда государственных чиновников.
Так, давление на европейскую валюту начало снижаться после выступления одного из заместителей главы Народного банка Китая в Гуанчжоу, который заявил о том, что Китай намерен диверсифицировть свои валютные резервы и увеличить в своем резерве долю валют, отличных от доллара США.
Далее, министр финансов Японии заявил о том, что его страна готова приобрести более 20% облигаций, которые планирует разместить Европейский фонд финансовой стабильности для оказания помощи Ирландии.
Достаточно положительно сказалось на курсе европейской валюты заявление премьер-министра Португалии о том, что какой-либо финансовой помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда его стране не потребуется. По его словам, правительство страны делает все возможное для того, чтобы разрешить свои проблемы без внешней помощи.
Кроме того, дополнительную поддержку европейской валюте также оказали сообщения о том, что ЕЦБ достаточно активно принимает участие в покупках европейских гособлигаций.
Между тем, британский фунт благодаря усиленным разговорам о возможном повышении ставок в Великобритании и росту спроса на него как на второстепенную валюту-убежище на фоне проблем еврозоны сумел также продемонстрировать положительную динамику. Отметим, что сравнительно слабые данные по жилищному сектору и внешней торговле не смогли оказать какого-либо значимого влияния на курс британской валюты.
Что касается других валют, то на фоне ослабления опасений по поводу суверенного долга Европы канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам удалось продемонстрировать если и не очень хороший хороший рост против валюты США, то хотя бы удержаться на достигнутых уровнях. Отметим, что австралийский доллар сумел не сдать свои позиции даже несмотря на предостережения со стороны австралийских властей о возможных новых разрушениях от сильного наводнения в штате Квинсленд. Напомним, что в начале недели данная новость оказывала достаточно сильное давление на курс австралийской валюты.
Что касается пар USD/JPY и USD/CHF, то они торговались в узких каналах, ширина которых едва превышала 100 пунктов. При этом доллар/иена не отходила далеко от уровня 83.00, а доллар/франк – от 0.9700.
Прогноз на следующую неделю
Несмотря на некоторое укрепление конкурентов доллара на текущей неделе, сторонникам высокодоходных валют в ближайшее время не стоит потирать руки в преддверии получения баснословных прибылей. Несмотря на успех прошедшего аукциона облигаций Португалии, долговые проблемы еврозоны не испаряются, мало того, запланированные аукционы Испании и Италии могут показать гораздо худший результат, что безусловно серьезно скажется как на единой европейской валюте, так и на других, высокодоходных валютах. Что касается последних дней текущей недели, стоит напомнить, что в четверг будут публиковаться решения об изменении основной процентной ставки центральным Банком Англии и Европейским центральным банком. В обоих случаях, согласно прогнозам, ставки останутся на прежнем уровне, поэтому участники рынка будут тщательно искать какие-либо намеки на дальнейшую политику банков в сопутствующих выступлениях официальных лиц.
До конца недели пара евро/доллар вряд ли переступит порог отметки 1.32, а больше будет тяготеть к возвращению к 1.30, а вот британский фунт постарается вновь достигнуть уровня 1.59, тем более, что ожидаемые в конце недели данные по Великобритании могут показать экономический рост страны.
В ходе следующей торговой недели основной пакет экономической информации придет из Северной Америки, значимых новостей по европейскому региону будет чуть меньше. Уже в начале недели участники смогут оценить релиз индекса настроений в деловой среде от немецкого института ZEW и общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами. Позднее, также будут опубликованы данные по безработице, розничной торговле и инфляции в Великобритании, индекс цен производителей в Германии и индикатор условий деловой среды от института IFO.
Вместе с тем, нужно отметить публикацию решения основной процентной ставки центрального Банка Канады во вторник.
Принимая во внимание движение основных валютных пар в ходе текущей недели, вполне логично предположить, что в случае закрытия текущей недели пары евро/доллар ниже уровня 1.31 дальнейший рост пары будет затруднен, а диапазон ее движения составит 1.29 — 1.32, в противном случае единая валюта получит шанс вернуться к отметке 1.34. Пара фунт/доллар будет торговаться в районе 1.57 — 1.60 и, скорее всего, будет постепенно дорожать. А швейцарский франк и японская иена следующую неделю проведут в попытках вернуться к уровням 0.95 и 81 соответственно.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 17 янв 2011, 09:18

НЕФТЬ: Ралли продолжается

Цены на нефтяные фьючерсы прибывают в устойчивом восходящем тренде с конца лета 2010 года. Оглядываясь назад, можно утверждать, что динамика цен на черное золото находилась под влиянием тех же факторов, которые двигали всем сырьевым рынком в целом. Так, за указанный период стоимость нефтяных фьючерсов сорта WTI повысилась на 16,92 долларов за баррель или 22%. За аналогичный период сводный сырьевой индекс CCI повысился на 129,03 базовых пункта или 26%.

В целом рост стоимости сырьевых товаров за этот период был связан с ростом оптимизма участников финансовых рынков относительно перспектив мировой экономики, что легко можно подтвердить, сопоставив динамику сырьевого и фондового индексов CCI и S&P 500 с сентября 2010 по январь 2011 года.

Начавшееся на 2,5 месяца раньше (в июне 2010) ралли на сырьевых площадках потянуло за собой и фондовые рынки сразу же по окончанию сезона отпусков. Так за период с сентября 2010 по январь 2011 американский S&P 500 повысился на 203,47 базовых пункта или 18,8%. Ближе к концу 2010 года мы получили подтверждение данной динамики посредством значительного улучшения макроэкономических показателей в США.

Перспективы мировой экономики на 2011 год оцениваются, как умеренно оптимистичные. Мы даем следующие прогнозы на 2011 год по темпам роста ВВП для ведущих экономик мира: США – 3%, Китай – 9%, Еврозона – 1,8%, Япония – 1,4%, Великобритания 2,0%, Германия – 2,5%, Канада – 2,8%, Австралия – 3,7%. Вероятность второй волы кризиса оценивается на невысоком уровне.

В таких условиях мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе рост цен на сырье, в том числе нефть, либо продолжится, либо они закрепятся на текущих уровнях. Существенные риски для их снижения, за исключением ситуации в проблемных странах еврозоны, на текущий момент отсутствуют.

Однако, серьезное повышение цен на энергоносители может оказать негативное влияние на темпы восстановления мировой экономики. При их росте выше уровня 100 долларов за баррель (по сортам WTI) можно ожидать, что правительства ведущих экономик мира попробуют оказать давления на страны ОПЕК с целью увеличения производства нефти.

По нашим оценкам, стоимость нефти марки WTI на следующей неделе, вероятно, будет колебаться в диапазоне 86,9-95,00 долларов США за баррель.

Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 20 янв 2011, 18:49

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 17 по 21 января
Нелегко приходилось американской валюте на текущей торговой неделе. Каждый день конкуренты доллара стремились к достижению новых максимумов. Исключением, пожалуй, стало лишь начало недели, когда доллар сумел скорректироваться с минимумов предыдущей пятидневки. Значительную помощь в этом доллару оказывало мнение инвесторов, считающих, что на запланированной позднее двухдневной встрече министров финансов Европы, не будет выработан какой-либо конкретный план по оказанию помощи проблемным странам еврозоны. Позднее, тем не менее, единая европейская валюта и другие, высокорисковые конкуренты заручились поддержкой со стороны европейских и американских данных и укреплялись практически до окончания недели.
Так, уже во вторник доллар упал против евро до 1.3450, а против фунта стерлингов до 1.6050. Катализаторами подобного снижения стали данные по Великобритании: индекс потребительских цен в этой стране в декабре вырос на 1.0%, вместо прогнозируемого роста на 0.7%; а также новости из Германии: индекс настроений в деловой среде от института ZEW увеличился больше, чем вдвое по сравнению с прогнозом (15.4, против 7.0%). В то же время, новости из-за океана лишь подливали масла в огонь. Производственный индекс Empire Manufacturing показал рост лишь до 11.92, тогда как все ожидали роста до 12.57, а данные по количеству закладок новых фундаментов продемонстрировали рост лишь на 529 тысяч, вместо 550.
Кроме того, рынок поддержали данные по продажам долговых инструментов «проблемных стран» еврозоны. Испании, Греции и Португалии.
Отдельно стоит отметить визит главы КНР Ху Цзиньтао в США, который также отразился на котировках доллара в среду. Данный визит снова побудил инвесторов обратить внимание на бюджетный дисбаланс США и на вызывающую критику привязку китайского юаня, что в конечном итоге отразилось и на паре доллар\иена, которая к этому моменту упала ниже 82 иен за доллар. К концу недели доллар против евро смог продемонстрировать минимум 1.3537, а минимум в паре с фунтом остался для доллара прежним, хотя пара так и не отошла от фигуры 1.6000.
Одной из немногих валют, ослабевших против доллара на этой неделе, стал канадский доллар. Банк Канады, как и прогнозировалось, оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 1.00%. Вместе с этим, в сопроводительной записке данного заявления было сообщено, что восстановление экономики Канады соответствует ожиданиям, а любые дальнейшие сокращения денежно-кредитного стимула нужно будет обдумывать более тщательно. На этом фоне курс пары USD/CAD поднялся выше 0.9900 и продолжил расти, подойдя к концу недели к уровню 1.00.
Прогноз на следующую неделю
Итак, как можно видеть, опасения по поводу ситуации с долгами периферийных стран еврозоны все дальше отходят на второй план. Как отмечают эксперты, в то время как поддержка для американской валюты начинает постепенно ослабевать, настроения инвесторов по отношению к европейской валюте улучшаются практически с каждым днем. Уверенная динамика фондовых рынков США и Европы в совокупности с более сильными экономическими показателями по европейскому региону способствуют увеличению спроса на более рисковые инструменты.
Кроме того, на фоне роста инфляционного давления склонность к более жесткой денежно-кредитной политике начинает достаточно заметно проявляться в позиции некоторых центральных банков, создавая, таким образом, серьезную дилемму для приверженцев долларов США. Дело в том, что США одно из немногих государств, не испытывающих проблем с инфляцией. А как известно, низкая инфляция означает низкие процентные ставки. Ввиду этого, как отмечают аналитики, доллар США может быть использован в торговле на разнице между процентными ставками, при которой инвесторы будут продавать его, отдавая свое предпочтение более высокодоходным валютам других стран.
Таким образом, недавний рост евро против доллара США может продолжиться и в конечном итоге подтолкнуть единую европейскую валюту к уровню 1.37 и затем к 1.40. Британский фунт, в свою очередь, на фоне усиления склонности к риску, скорее всего, также продолжит торговаться с повышением против американской валюты: после преодоления сопротивления у уровня 1.6050, пара фунт/доллар может нацелиться на тестирование ноябрьских максимумов в районе фигуры 1.63. Что касается пары доллар/франк и доллар/иена, то на фоне всеобщего ослабления доллар США рискует вернуться к месячным минимумам 0.9299 и 80.91 соответственно.
До конца текущей недели инвесторы будут внимательно следить за данными по изменению объёма ВВП Китая, индикатором потребительской уверенности еврозоны, а также за индикатором условий деловой среды от IFO.
Из новостей, которые запланированы на следующую неделю, в первую очередь стоит обратить внимание на заседание Федеральной Резервной Системы (ФРС) США, с ее последующим решением об изменении процентной ставки (на данный момент ставка составляет 0.25%), а также публикацию протокола последнего заседания Банка Англии. Также решение по процентным ставкам примут ЦБ Японии и Новой Зеландии. Помимо прочего, свет увидят индексы PMI по странам еврозоны, английский ВВП, а также цифры по инфляции в Австралии и Канаде. В США будут опубликованы данные по жилищному сектору, потребительской уверенности, ВВП, а также будут представлены цифры по объемам заказов на товары долгосрочного пользования.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 24 янв 2011, 09:48

«Европейцы» возглавили атаку на доллар
Американская валюта находится под давлением, начиная со второй декады января. За этот период индекс доллара, являющийся отношением «американца» к корзине шести основных валют, понизился с уровня 81,635 до 78,470 на 2,95 базовых пункта или 3,6%. Более того, индекс пробил нижнюю границу диапазона 81,60 – 79,20 в котором он пребывал с начала декабря. Тем не менее, в основе данного падения лежит сильное укрепление единой европейской валюты и британского фунта. Относительно остальных конкурентов доллар чувствует себя довольно не плохо.
Очевидно, что участники мировых финансовых рынков пересматривают свои прогнозы относительно перспектив еврозоны. Основной причиной растущего оптимизма явилось успешное размещение долговых обязательств Португалии и Испании, обозначившее готовность крупных инвесторов (в частности Китай) вкладываться в обязательства правительств этих стран по умеренным процентным ставкам. Поддерживается такая смена настроений и на фондовых площадках. За последние 10 дней фондовый индекс Португалии (PSI 20) повысился на 7,9%, Греции (Athex Composite) – 14,8%, Испании (IBEX 35) – 15%.
Добавили оптимизма относительно перспектив европейской валюты и заявления Ж.-К. Трише на последней пресс-конференции, посвященной итогам заседания Европейского Центрального Банка. Рынок воспринял слова главы ЕЦБ как готовность принимать меры в случае превышения со стороны уровня инфляции целевых порогов регулятора. Предварительные данные показывают, что потребительская инфляция в еврозоне ускорилась до 2,2% в годовом выражении в декабре 2010 года с 1,9% в ноябре, что немного превышает 2% планку, впервые с 2008 года.
Однако и доллару есть чем ответить «европейцам». Макроэкономическая статистика из США продолжает улучшаться. Последние данные по заявкам на пособия по безработице и динамика 4-х недельной скользящей средней этого показателя подтверждают предположения о продолжающемся восстановлении рынка труда. С очень высокой вероятностью можно также предполагать, что и ФРС полностью реализует программу по покупке долговых обязательств правительства (QE2). Хорошие темпы экономического роста при высокой ликвидности банковского сектора несут в себе инфляционные риски, что повышает вероятность того, что ЦБ США может столкнуться с необходимостью ужесточения денежно-кредитной политики ближе к концу 2011 года или в 2012. Тем не менее, это более долгосрочные перспективы. Ближайшее заседание ФРС вряд ли принесет какой-либо значимый сюрприз.
Таким образом, ситуация хоть и приобретает достаточно неопределенный характер, однако очевидно, что сентимент на рынке смещается в пользу европейских валют. Вполне возможно, что в ближайшие недели пара EUR/USD протестирует уровень сопротивления 1,3760. Перспективы британской валюты в последнее время были омрачены негативными макроэкономическими данными и она будет склонна выглядеть более слабо, чем евро. Здесь поддержку фунту может оказать публикация протоколов последнего заседания Банка Англии, намеченная на среду, 26 января.
Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 26 янв 2011, 19:49

МИРОВЫЕ БИРЖИ: Только Египет в минусе

Сегодня на мировых фондовых площадках царят оптимистичные настроения, и инвесторы готовы продолжать играть на повышение. Катализатором продолжения «бычьего тренда» стало выступление президента США перед конгрессменами. Рынок продолжает внимательно следить за продолжением сезона корпоративной отчетности за океаном и ожидает решение ФРС США по ставке рефинансирования.

Европейские площадки торгуются в уверенном плюсе. Российский фактор повлиял на рост оптимизма у инвесторов. Решение Volkswagen расширить производство в России и на других развивающихся рынках помогло ценным бумагам производителя подорожать сегодня на 2,5%. В результате, в лидерах роста на европейском рынке сегодня автопроизводители. Немецкий DAX прибавляет 1,2%, французский CAC 40 кладет в свою копилку 1,1%, в то время как британский FTSE 100 растет на 1,3%.

Фьючерсы на основные американские индексы также прибавляют в пределах трети процента. Президент Обама вчера призвал конгрессменов снизить налоговую нагрузку на корпоративный сектор, что потенциально приведет к оживлению деловой активности в США. Более того, администрация Обамы намерена сокращать госрасходы, что потенциально позитивно должно сказаться на макроэкономической ситуации крупнейшей мировой экономики.

Сегодня рынок ожидает выход данных по продажам новых домов в США и заявления ФРС США по ситуации в экономике в США. Инвесторы внимательно следят за действиями регулятора в борьбе против инфляции, ведь когда рост потребительских цен будет сдерживать рост экономики придется повышать ставку рефинансирования.

Также в США продолжается сезон корпоративной активности. Сегодня отчитаются Boeing Co. (NYSE:BA) и ConocoPhillips (NYSE:COP). Результаты двух американских промышленных гигантов окажут влияние на динамику фондового рынка.
Беспорядки в Египте вызвали шквал распродаж на фондовом рынке этой африканской страны. Ведущий египетский фондовый индекс рухнул на 5%. Это говорит о том, что политические риски продолжают оказывать значительное влияние на динамику развивающихся рынков.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 28 янв 2011, 10:50

МИРОВЫЕ БИРЖИ: Волна покупок накрыла фондовые площадки

Мировые фондовые рынки уверенно продолжают ралли на волне роста оптимизма по поводу состояния мировой экономики. Главы государств и представители бизнес-элиты на форуме в Давосе оптимистично смотрят на экономическую конъюнктуру в текущем году и ожидают рост мирового ВВП.

Американские биржи открыли сегодня торговую сессию на мажорной ноте, а индексы Dow Jones и S&P 500 преодолели важные психологические уровни, 12 000 и 1 300 пунктов соответственно. Сезон корпоративной отчетности обещает быть крайне позитивным. Из уже отчитавшихся компаний более 80% представили лучшие, чем ожидал рынок, финансовые результаты четвертого квартала.

В результате, индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,2%, индекс широкого рынка S&P 500 кладет в свою копилку 0,15%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq плюсует на 0,4%.

На торгах в Старом Свете также царят позитивные настроения. В лидерах роста – акции горнорудных компаний на волне роста цен на основные металлы и ценные бумаги финансового сектора, который был заметно перепродан во время кризиса суверенных дефолтов в ЕС. Антигероями сессии стали акции ритейлеров после публикации плохих финансовых результатов Hennes & Mauritz.

В результате, ведущие европейские индексы прибавляют в пределах половины процента.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 29 янв 2011, 15:09

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 24 по 28 января
Давление на американскую валюту сохранилось и на текущей торговой неделе. Первый день торгов обернулся для доллара очередной потерей позиций против конкурентов. Так, евро, хотя и не достал до следующего уровня сопротивления 1.3700, все же смог закрепиться выше 1.3600, австралийский и новозеландский доллары стали стоить дороже почти на целый цент, а в отношении швейцарского франка USD и вовсе опустился ниже 0,9500.
При этом стоит отметить, что до завершения торговли на европейских площадках валюта США, напротив, укреплялась на фоне известий из Ирландии, где распалась политическая коалиция, что поставило под угрозу принятие бюджета, который формировался с учетом обещанного стране в ноябре займа. После этого отыграться конкурентам доллара удалось на фоне усиления склонности участников рынка к риску, что произошло в связи с ростом американских фондовых индексов и цен на облигации.
Гвоздем торговой программы вторника стали новости из болтливого оплота опальных личностей, т.е. из некогда великой Британии. ВВП сей страны за 4-й квартал 2010 г. сдулся на 0,5%, вопреки заносчивым прогнозам. Те, кто не успел продать GBP, прогорели. Но большинству трейдеров удалось-таки угадать тренд, и их прибыль увеличилась так же магически быстро, каким было вертикальное падение фунта. С отметки 1,60 британская денежка соскочила до 1,5748, подешевев на 1,57%, при этом евро от уровня 1,3680 сходил лишь на 0,8% вниз и затем вернулся обратно, а вот фунт лишь на следующие сутки, в среду, смог укрепиться вновь выше 1,58.
Снижение доллара к иене было обусловлено снижением доходности по американским облигациям: в очередной раз подкачал Барак Хусейн Обама, который, как ожидается, может ввести 5-летний мораторий на дискреционные расходы бюджета, не связанные с безопасностью. Как было сказано на XXVI съезде, «экономика должна быть экономной». Отметим, что Банк Японии в ходе азиатской сессии принял решение оставить основную процентную ставку на прежнем уровне 0,10%.
В среду во время торгов в Азии доллар снижался относительно основных валют, так как Обама в своей ежегодной речи “State of the Union” не дал поводов для его укрепления. Вместо того, чтобы уверить инвесторов (собравшихся на Давосском форуме) в детальной проработке мер по сокращению бюджетного дефицита, Обама призвал Конгресс инвестировать в образование, в строительство автомагистралей и железных дорог.
Во время европейской сессии среды рынок оживила публикация протокола январского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Данные были опубликованы неожиданные, произошло изменение баланса сил: Эндрю Сентанс наконец-то обрел единомышленника в лице Мартина Уила, который также выступил за повышение ставки на 25 базисных пунктов. На фоне этого события фунт начал стремительно расти в паре с американским долларом и продолжил укрепляться перед открытием Нью-Йорка, успешно преодолев уровень 1.5850. Евро/доллар в ходе европейской сессии отметился на 2-месячном максимуме 1.3721.
Во время торгов в Америке все внимание приковано к публикации решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке. FOMC оставил программу количественного смягчения QE2 без изменений, на что доллар отреагировал неоднозначно: пара доллар/евро так и не смогла закрепиться выше 37-й фигуры, а пара фунт/доллар установила максимум дня 1,5904, после чего вернулась к 1,5879.
В среду также было опубликовано решение центрального банка Новой Зеландии по основной процентной ставке. Резервный Банк Новой Зеландии оставил ставку без изменений на уровне 3,00%.
Еще пара заметных событий произошла в четверг: вначале агентство Standard&Poor’s понизило долговой рейтинг Японии, в связи с чем американская валюта несколько отыграла потери как в отношении японской иены (курс USDJPY резко поднялся выше 83), так и против евро. Тем не менее, выступление президента Франции Саркози о том, что «еврозона не даст евро в обиду», помогли единой европейской валюте обновить максимум недели (теперь он составляет 1.3759).
Пара доллар/франк на фоне ослабления доллара достигла в четверг 3-недельного минимума на уровне 0,9388.
Таким образом, последним ключевым пунктом текущей недели может стать релиз данных по ВВП США в пятницу. В случае подтверждения положительного прогноза давление на доллар может ослабнуть.
Прогноз на следующую неделю
Следующая неделя будет исключительно богата на новости. Поскольку начинается новый месяц, в пятницу участники рынка будут осчастливлены очередной пачкой данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Кроме того, решения по денежно-кредитной политике будут принимать ЦБ еврозоны и Австралии. Соответственно, все внимание трейдеров будет сосредоточено на четверге и пятнице, поэтому если в первые рабочие дни и произойдут сильные движения, скорее всего, они будут инерционными.
Помимо уже упомянутых наиболее интересных новостей, не стоит пропускать релизы индексов PMI чуть ли не по всем странам происхождения валют, а также такую экзотику, как показатели рынка труда в Канаде и Новой Зеландии.
Из прочих значимых данных по Штатам стоит выделить показатели объемов производственных заказов и индекс ISM.
Что касается ценовых диапазонов, то можно отметить следующее. Фунт/доллар, скорее всего, продолжит оставаться в диапазоне 1.55-1.60 и вновь будет пытаться выйти за его верхнюю границу, евро/доллар, который пока торгуется в середине канала 1.35-1.40, склонен двигаться вверх, где он столкнется с серьезной преградой, расположенной на уровне 1.3800.
Доллар/иена продолжит двигаться вниз в канале 81-83, а доллар/франк попробует протестировать 0.9400 вниз (середина канала 0.93-0.95).
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика от FOREX CLUB


Сообщение FOREX CLUB » 01 фев 2011, 01:30

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Рубль стал жертвой проблем на Ближнем Востоке

До российских валютных торгов добрались революционные настроения Ближнего Востока. Продолжающиеся пятый день беспорядки в Египте стали основным драйвером роста курса «защитных» доллара и иены в мире, и как результат, в Москве рубль дешевеет по отношению к доллару и дорожает по отношению к евро. Нефть растет в цене на фоне нестабильности в Египте и Йемене.

Доллар расчетами «завтра» подорожал на 8 копеек до 29,79 рублей. Евро, в свою очередь подешевел на 11 копеек до 40,58 рублей. Нефть марки Brent выросла на 0,2% до $99,76 за баррель. Мы считаем, что, несмотря на сегодняшние настроения, рубль будет продолжать укрепляться на волне весьма комфортных для российской экономики цен на энергоносители и, как следствие, высокого объема сальдо текущего баланса РФ. Наш целевой уровень составляет 29,3 за доллар США.

На международных валютных торгах инвесторы выходят из рискованных активов - ценных бумаг - и наращивают покупки в защитных долларов и иен. Как следствие, на мировых фондовых площадках наблюдаем резкое снижение фондовых индексов и рост курса доллара, иены, а также увеличение объемов покупок золота и нефти.

В Египте пятый день подряд продолжаются демонстрации с требованиями отставки находящегося почти 30 лет у власти президента Хосни Мубарака. Беспорядки в этой арабской стране чреваты эскалацией напряжения во всем ближневосточном регионе, что может привести к росту глобальных политических рисков. Не следует забывать, что Египет является важной транзитной артерией энергоносителей, через Суэцкий канал проходит порядка 2,6% мирового оборота нефти. В таких непростых условиях инвесторы предпочитают переждать к защитных активах.

Основная валютная пара торгуется на уровне 1,3619, пара доллар иена зафиксировалась на отметке в 82,05. Также наблюдается падение курсов так называемых «высокодоходных валют» - австралийского доллара и новозеландского доллара. Курс швейцарского франка, по традиции, растет на фоне политических рисков.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB
FOREX CLUB
 
Сообщений: 312
Зарегистрирован: 02 мар 2010, 16:48
Баллы репутации: 0
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Пред.След.

Вернуться в Фундаментальный анализ.

cron