Аналитика от FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Три причины продавать рубль
Лидеры роста и падения в пятницу

[ img ]

Товарно-сырьевой рынок

По просьбам одного из наших клиентов, напишу сегодня про довольно перспективную акцию известного производителя видеокарт Nvidia (NVDA). Акция за год прибавила 230%! Однако, что самое интересное, потенциал дальнейшего роста все еще сохраняется, благодаря ставки на рынок электронных игр виртуальной реальности.
Предполагается, что этот рынок сгенерировал в 2016 году около 5 млрд долл. выручки, что демонстрирует резкий скачок от показателей 2015 года ($660 млн). В 2017 году ожидается достижение планки в 9 млрд долл., а в 2018 - 12,3 млрд. И NVDA уже запустила новые продукты, которые помогут ей поймать тренд. Quadro M5500 GPU позволит ее партнерам, производящим ПК, запустить рабочие станции виртуальной реальности, чтобы дать пользователям максимум ощущений.
Напомним, что NVDA отвечает за 70% рынка GPU и получает от него 62% выручки. Кроме того, она ориентируется и на индустрию беспилотных автомобилей, откуда пока генерируется еще 6%. Все это создает условия для долгосрочного роста акций в течение вссего 2017 года. Ближайшей целью на пути вверх может стать отметка $118,00. Однако в более продолжительной перспективе вполне можно увидеть достижение отметки в $200.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Золото может начать рост
Лидеры роста и падения во вторник

[ img ]

Товарно-сырьевой рынок

Во вторник золото смогло резко вырасти на тонком рынке и пустом экономическом календаре. В моменте драгметалл добирался до отметки 1150,60 от минимума 1131,60, правда, пробить сильное сопротивление с первого раза не смог. Однако не все на этом потеряно. Всю неделю на рынке могут наблюдаться непредсказуемые движения, а учитывая внушительное падение золота на 14,5% за последние 3 месяца, не исключена масштабная фиксация прибыли с соответствующим ростом актива.
Кроме того, во вторник появились разговоры, что в росте драгметалла поучаствовали и центробанки Китая и Германии. Со стороны Пекина спрос наблюдается довольно стабильный уже давно, а вот Берлин удивил тем, что ускорил темпы возвращения золота «на родину». Почти половина золотовалютных резервов теперь находится в стране. Поговаривают, что Бундесбанк более агрессивно начал возвращать актив в связи с растущими на фоне кризиса сомнениями населения по поводу реальности существования золота вообще.
Стоит отметить, что текущие уровни действительно привлекательны для скупки драгметалла по привлекательной цене, поэтому не исключено, что центробанки всего мира начнут наращивать объемы спроса уже в ближайшее время. Если пробой отметки 1150 подтвердится, следующей целью станет уровень 1175. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Почему криптовалюта будет расти
Лидеры роста и падения в среду

[ img ]

Товарно-сырьевой рынок

В среду Brent сделала, казалось бы, невозможное в этом году. Все-таки обновила максимум июля прошлого года. На пустом календаре. В последнюю неделю года. Нефть достигла отметки 57,25 долл./барр. на ожидании того, что в четверг американский отчет по коммерческим запасам ресурса покажет резкое сокращение объемов.
На прошлой неделе рынок также ожидал сокращения. Причем в этом инвесторов уверили данные от Американского института нефти, публикуемые на еженедельной основе за день до отчета по Минэнерго. Пока у нас на руках нет ни одного, ни другого отчета. Однако учитывая избыток оптимизма на рынке, можно предположить, что разочарование вызовет масштабные распродажи. При таком сценарии Brent все же вынужден будет сдать позиции с ближайшей целью при падении на отметке 55,80 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Аналитический прогноз на 1 квартал 2017 года

[ img ]

Уходящий год оказался полон сюрпризов. Первым подарком стало июньское голосование Великобритании о выходе из Евросоюза. Вторым – победа Дональда Трампа на президентских выборах в США в ноябре.

А что нам предвещает новый 2017 финансовый год? Какими будут первые шаги нового руководства США? Какой фондовый индекс выиграет больше остальных? Вернут ли металлы популярность? Что теперь делать с пшеницей?

Последним значимым финансовым событием в уходящем году стало решение ФРС по процентной ставке. На следующем заседании, которое состоится 31 января - 1 февраля, регулятор вряд ли решится двигать ставку вверх после ее повышения в декабре 2016. А вот встреча 14-15 марта для этого выглядит вполне привлекательно.
Таким образом, по нашему мнению, в первом квартале 2017 года ставку стоит делать на компании малого и среднего бизнеса, выручка которых формируется преимущественно за счет продаж на внутреннем рынке. Соответственно, мы полагаем, что фондовый индекс Russell 2000, в который входят только компании с малой рыночной капитализацией, станет самым сильным индексом за указанный период. Именно здесь мы и будем искать длинные позиции.

Среди отдельных игроков всего фондового сектора лидерство по капитализации по-прежнему остается за компанией Тима Кука. Тем не менее, по итогам 2016 года акции Apple так и не смогли показать достойный рост и перекрыть уровни декабрьского падения 2015 года. Впрочем, уже в 4 квартале ожидается рост выручки на 2,5% до 77,19 млрд, а также ускорение ее роста в 1 квартале 2017 года на 8,3%. И все зависит от продаж iPhone, на долю которых приходится 60% всех доходов компании. Риск торговой войны между США и Китаем является самым острым для Apple в перспективе первого квартала. Одним из обещаний Трампа было введение заградительной пошлины для китайских товаров на уровне 45%. Если это произойдет, Китай предпримет контрмеры, сократив покупки американских товаров. Поскольку на КНР приходится почти 20% продаж компании, потеря такого рынка для Apple будет убийственной.

В итоге, относительно компаний-аналогов и своих исторических финансовых показателей Apple недооценен рынком на более чем 10%, поэтому мы готовы покупать дешевые «яблоки», но при реализации китайских рисков, имеет смысл развернуть позиции вниз.

И если в перспективах роста «фруктового» гиганта есть определенные опасения, непосредственно связанные с внешней политикой США, то в строительном сегменте ситуация выглядит более радужно. На данный момент хорошие перспективы демонстрируют бумаги Caterpillar и мы готовимся покупать акции этой компании при появлении технических откатов вниз. Однако учитывая более чем 11% переоцененность акций относительно компаний-конкурентов и исторических финансовых показателей, при сильном росте стоимости Caterpillar будем искать уровни для закрытия длинной позиции.

[FOREXCLUBCOMPANY]

Аналогично, бычий настрой присутствует по зерновым товарам, в частности, пшенице. Но восстановление стоимости данной агрокультуры будут сдерживать крепкий доллар и агрессивная политика ФРС США по процентным ставкам в 2017 году.
Из высоколиквидных товаров, доступных на финансовом рынке, стоит отметить медь, которая продемонстрировала внушительный рост за последние 1,5 месяца. Данное обстоятельство, вполне вероятно, способно породить коррекцию в начале первого квартала 2017 года. Мы рекомендуем покупать металл на относительно низких ценовых уровнях.

За последние несколько лет мы привыкли следить за уровнем цены на нефть, точно так же, как и за курсом доллара. После заключительного решения ОПЕК о снижении добычи «черного золота», цена восстанавливалась весь четвертый квартал уходящего года, при этом основные технические индикаторы уже начинают сигнализировать о близком развороте тренда. Таким образом, в качестве базового сценария мы полагаем, что цены на нефть марки Brent продолжат восстанавливаться и в первом квартале 2017 года. Они уверенно закрепятся выше 50 долларов за баррель и будут колебаться около 55. В районе 50 долларов за баррель нефть будет интересна для покупок, а в районе 60 - для продаж.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

[FOREXCLUBCOMPANY]

Все бегут в золото
Лидеры роста и падения в четверг
[ img ]
Товарно-сырьевой рынок
В четверг Gold все-таки пробила отметку $1150, о которой мы говорили в недавнем обзоре. Как мы и говорили, актив пользуется спросом в конце года в связи со своей относительной дешевизной, а также благодаря спросу со стороны крупных инвесторов. Вчера появились слухи, что резкий рывок драгметалла вызвала сделка на покупку размером в 3,5 млрд долл. на закрытии европейской сессии.
Похоже, на закрытии года инвесторы вновь возвращаются в золото и облигации. И, возможно, свою играют и центробанки. Главное, что это движение может продолжиться еще и в пятницу - в последний торговый день года. Следующей целью остается отметка $1175. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Доллар продолжит победный марш
Динамика рынка за неделю 26 - 30 декабря:
[ img ]
Прогноз на неделю 2 – 6 января
Фондовый рынок
После скудной на события последней недели 2016 года, предстоящая пятидневка обещает быть интересной. Конечно, ключевым событием станут данные по рынку труда США, но еще до их публикации мы будем следить за предварительными индикаторами, которые позволят строить прогнозы относительно «нонфармов». Это и компоненты занятости в составе индексов деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг, и отчет от ADP.
Ноябрьские цифры были неплохими. Число новых рабочих мест начало увеличиваться, а уровень безработицы упала до минимума с августа 2007 года, составив 4,6%.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Рынки начинают новый финансовый год
Лидеры роста и падения в понедельник
[ img ]
Фондовый рынок
Из фондовых активов сегодня торговались только европейские фондовые активы (индексы, акции) которые показали приличный рост на фоне хороших данных по индексу деловой активности в промышленном секторе в Европе в целом, а также Испании, Италии, Германии, в частности. По Германии показатель оказался наилучшим с января 2014 года, поэтому акции немецких автопроизводителей Volkswagen AG (VOW) и BMW (BMW) оказались лидерами роста.
С учетом того, что оценки экономического роста по Европе на этот год остаются достаточно скромными (рост ВВП на 1,7%, как и в 2016 году), любые позитивные новости особенно на текущим «тонком» праздничном рынке, могут двигать фондовые активы прилично вверх.
Если выходящие завтра данные по инфляции во Франции (07:45 по GMT) и в Германии (13:00 по GMT) за декабрь покажут ускорение роста цен по сравнению с ноябрьским, мы можем увидеть рост единого европейского фондового индекса EU Stocks 50 (FESX) еще выше - до уровней 3323-3350. Также завтра в 15:00 GMT будет опубликована статистика по индексу деловой активности в США за декабрь, если показатель выйдет лучше прогноза (53,5), это может притормозить снижение американских фондовых индексов: индекс Dow Jones может остановиться на отметке 19660. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

Рынок нефти лихорадит
Лидеры роста и падения во вторник

[ img ]

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть начали новый год на позитивной ноте, но масштабное укрепление доллара на валютном рынке спровоцировало коррекцию вниз после касания фьючерсами к 18 месячным максимумам. Однако, фактор доллара все же не достаточен для того, чтобы развернуть устоявшийся восходящий тренд на рынке нефти. После того как цены включат в себя его укрепление, вновь будут доминировать факторы спроса и предложения. Из них в центре внимания сейчас будут данные по коммерческим запасам в подземных хранилищах США. Они будут опубликованы в четверг в 16.00 GMT. Сейчас же можно пользоваться относительно низкими ценовыми уровнями для поиска длинных позиций. Тот же Brent может быть интересен для покупок в области 54,50.
Золото отметилось ростом в преддверие сезонного роста спроса в Индии и Китае. На этом относительно высоком уровне открылась короткая позиция в нашем квартальном портфеле.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[FOREXCLUBCOMPANY]

НЕФТЬ: Ливия и Нигерия не угроза ценам

Цены на нефть основных эталонных сортов восстанавливаются после снижения в начале недели по мере того как участники рынка оценивают рост добычи в Ливии и падение производства в Нигерии на фоне сокращающихся запасов в США.
Контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в марте на бирже ICE в Лондоне 5 января в 11.00 по московскому времени падали в цене 0,2% и торговались на уровне 56,32 доллара за баррель. Одновременно американский эталон WTI торговался в районе 53,17 доллара за баррель.
Представители нефтяной отрасли в Ливии в неофициальных разговорах с журналистами информационного агентства Bloomberg заявляли, что готовятся к возобновлению поставок через крупнейший нефтяной порт страны – Аз-Завию. В декабре Ливия добывала 580 тысяч баррелей в сутки, а в настоящий момент, предположительно, нарастила производство до 700 тысяч. Напомним, что на Ливию не распространяются решение ОПЕК по сокращению добычи. До начала войны здесь добывалось около 1,4 миллиона баррелей в сутки.
Ситуация в Ливии сейчас внимательно отслеживается участниками рынка. Некоторые представители нефтяной отрасли этой страны заявляли об амбициозных планах удвоить добычу в 2017 году. Однако, к этим заявлениям стоит относиться с некоторой долей скепсиса. В последние годы Ливия несколько раз пыталась существенно нарастить поставки на мировой рынок, но каждый раз эти планы срывались из-за боевых действий. До тех пор пока в стране не установится прочный мир Ливия – это ненадежный поставщик и не может существенно закладываться в цены.
Кроме того, рост добычи в Ливии сейчас компенсируется очередным падением производства в Нигерии. По итогам декабря оно сократилось на 310 тысяч баррелей в стуки. Соглашение между вооруженными группировками и правительством, похоже, снова разваливается.
В общем, и Ливия, и Нигерия остаются очень проблемными поставщиками. У рынка нет существенных поводов для того чтобы с высокой вероятностью полагать, что эти страны могут сейчас существенно изменить расклад сил на рынке и нивелировать сокращение добычи со стороны ОПЕК и не-ОПЕК. Стоит отметить, что Саудовская Аравия уже неформально предупредила потребителей в Азии о сокращении поставок.
Учитывая, что коммерческие запасы в США падают, а рост числа буровых очень медленный даже при цене выше 50 долларов за баррель, фундаментальные предпосылки для нахождения цен вблизи 60 долларов за баррель остаются актуальными.
Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB