Финансовые рынки. Глобальный взгляд от Weltrade

[Алёна Светлова]

Пожалуй, Вы правы. На Евро без carry trade сейчас никуда. ИНтересно, а можно ли эту стратегию применять на золоте? По золоту ведь нет учетных ставок для выяснения тенденций carry trade.... так ведь?

[Василий Барсуков]

Прогноз от 19.09.2014

Главное событие недели миновало. Референдум в Шотландии закончился. Шотландия остается в составе Соединенного Королевства. Безусловно, это наиболее благоприятный исход для рынков, и для фунта в особенности. Сегодня пятница, значимая экономическая статистика отсутствует. Движения будут диктоваться больше техническими факторами (фиксация позиций и балансировка рисков перед выходными).

EURUSD отметилась оживленной торговлей, но попытки раскачать диапазон пока не принесли результатов. Рост был ограничен 1.2930. Пара не смогла закрепиться в диапазоне 1.2900-1.2950 и сползла ниже отметки 1.2900. Давление сохраняется, в течение дня не исключено движение к 1.2850 и, возможно, 1.2830-35. Однако продвижение к новым минимумам пока маловероятно. По слухам, крупный опционный барьер находится на 1.2800.

GBPUSD, как и ожидалось, расширила границы торгового диапазона. Исход референдума стал исключительно благоприятным событием. Пара выросла к 1.6520-25 на волне эйфории. На данный момент предполагается диапазон 1.6400-1.6500. Вероятно, что рынок просядет к нижней границе, поскольку фиксация позиций в GBPCHF, GBPJPY и EURGBP уже отмечается и может усилиться ближе к завершению дня.

USDJPY продолжает победное шествие выше. Сегодня волна роста была вызвана, прежде всего, энтузиазмом в GBPJPY. USDJPY пока остановилась около 109.50, но прорыв выше достигнет 110.00 и, возможно, 110.50. Это основные цели восходящего тренда. На данный момент уровни 109.00 и 108.50 выглядят способными удержать любой откат на фиксации прибыли.

EURAUD вновь проверила на прочность уровни выше 1.4400. Тем не менее, предполагаю, что 1.4450 должен сдержать любые попытки дальнейшего роста, поскольку должна проявиться новая волна интереса к carry trade по прошествии всех основных рисковых событий. Первый уровень поддержки - 1.4350.

Золото, очень вероятно, делает попытки сформировать уровень поддержки около 1215-1220. Прорыв ниже 1215 будет выглядеть очень негативно и приведет к 1200 и 1180. Пока диапазон несколько расширился и составляет примерно 1215-1230.

USDRUB, судя по всему, нащупала серьезный уровень сопротивления около 38.50, с хорошими объемами приказов на продажу около 38.45-50. Диапазон 38.00-50.

Фондовый рынок США благосклонно встретит шотландские новости. Индекс S&P500 протестирует новые рекордные максимумы около 2020. Также определенное оживление в рынок внесет ожидаемый сегодня IPO компании Alibaba. Вероятна волатильная торговля в этом секторе в течение дня. Но восходящему тренду здесь сейчас ничто не угрожает.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Пожалуй, Вы правы. На Евро без carry trade сейчас никуда. ИНтересно, а можно ли эту стратегию применять на золоте? По золоту ведь нет учетных ставок для выяснения тенденций carry trade.... так ведь?

К сожалению, на металлах и товарных активах carry trade не может быть реализован. Своп-пункты для этих активов формируются на основании учетных ставок валют, в которых номинированы металлы и товары, с одной стороны, и так называемых costs of carry для металлов и товаров, с другой стороны. Costs of carry- это, если вкратце и без деталей, совокупность затрат на хранение товарных ценностей. Это понятие идет еще с фьючерсных рынков, а там они формируются на основе информации рынков, где происходит перемещение физических товаров и металлов. В целом, если резюмировать - своп пункты для активов, отличных от валютных пар, всегда отрицательны или близки к нулю.

[Алёна Светлова]

Действительно, к сожалению. Спасибо за развёрнутый ответ!

[Василий Барсуков]

Прогноз от 22.09.2014

Понедельник, как правило, весьма спокойный день в плане торговли. Особенно, если нет существенной экономической статистики, ка сегодня. Доллар удерживает лидерство.

EURUSD обозначила новые минимумы на закрытии пятницы и сегодня на открытии рынка в районе 1.2825-1.2830. Тем не менее, зона 1.2800-20 содержит существенные приказы на покупку. В основном, это фиксация коротких позиций, кроме того, возможна защита опционного барьера на 1.2800. Пока можно предположить диапазон 1.2820-1.2870, но тренд, вероятнее всего, продолжится и уровни 1.2800-20 скоро окажутся под угрозой.

GBPUSD также снизила волатильность. Пара, в целом, находится под давлением, но пока выше уровня 1.6300. Диапазон 1.6290-1.6350. 

USDJPY выдержала фиксацию прибыли, уровень 108.50 оказался непробит. На текущий момент диапазон 108.50-109.50, преобладает интерес на покупку. Цели тренда - 110.00-50.

EURAUD практически достигла 1.4500, поскольку AUDUSD провалилась к свежим минимумам в районе 0.8865-70. Доллар США развивает успех в AUDUSD, и на данный момент это неблагоприятно для carry trade. Но глобально ситуация не изменилась. Разность процентных ставок продолжает привлекать все новых и новых инвесторов в продажу EURAUD. Диапазон на сегодня - 1.4400-1.4500.

Золото продолжает снижение. Уровень 1200, а далее и 1180 - уже недалеко. 1220-1225 сейчас выступает надежным сопротивлением.

USDRUB выросла выше 38.50, поскольку рубль получил еще один удар. Включение рубля в систему CLS (Continuous linked settlement) откладывается на неопределенное время. Таким образом, надежды на полную конвертируемость рубля пока не оправдываются, что в текущей ситуации очень негативно для рубля. Сегодняшний диапазон 38.40-38.70, не исключается рост к 38.80-85.

Фондовый рынок США продолжает дрейф. Рынок отступил от рекордных максимумов пятницы. Индекс S&P500 снизился с 2020, и вновь находится в диапазоне 2000-2010. Но растущему тренду в этом секторе пока ничто не угрожает.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 23.09.2014

Доллар получает передышку после периода роста и консолидации на достигнутых уровнях. Возможно, пришло время для определенной коррекции. Кроме того, фондовый рынок США также несколько снизился вчера. Сегодня, в виду отсутствия какой-либо значимой статистики из США, рынки будут внимательно следить за динамикой фондового рынка.

EURUSD достигла очередного минимума года чуть ниже 1.2820, но ранее упомянутые приказы на покупку (по слухам, связанные с защитой серьезного опционного барьера на 1.2800) сдержали дальнейшее снижение. На данный момент пара выросла выше 1.2850, и близка к 1.2900. На мой взгляд, более или менее серьезная коррекция вероятна только при уверенном росте выше 1.3000. А пока приказы на продажу около 1.2900, 1.2925 и 1.2950 ждут своего часа. Предположительно, формируется диапазон 1.2850-1.2950, уход назад ниже отметки 1.2850 снова подвергнет риску уровни около 1.2800-20. 

GBPUSD, скорее всего, определила свой базовый уровень в зоне 1.6280-1.6300. Снижение ниже указанных отметок послужит катализатором движения к 1.6200 и далее в сторону 1.6100. В то время, как рост выше 1.6400 вернет пару в диапазон 1.6400-1.6500.

USDJPY снизилась ниже 108.50, подтверждая возможную консолидацию. Восходящему тренду ничто не угрожает, пока пара находится выше 107.50. Зона 107.50-108.00 содержит свежие приказы на покупку. Предполагаю, что диапазон 107.50-109.50 пока охватит все колебания пары, прежде чем оформится новое направленное движение.

EURAUD пока бессильна прорваться из диапазона 1.4400-1.4500. Тем не менее, снижение фондового рынка США пока в целом негативно для carry trade. При стабилизации этого сектора carry trade получит новый импульс. Но устойчивый рост выше 1.4500-10 сместит среднесрочный диапазон для пары к 1.4500-1.4800.

Золото, поддавшись общей тенденции, тестирует зону сопротивления около 1225-1230. Пока предположу диапазон 1220-1230, прорыв куда то должен привести к следующему движению.

USDRUB пока остается в диапазоне 38.40-38.70. Попытка роста к 38.75 была быстро остановлена. Вероятно, общая коррекция доллара поможет паре снизиться, но снижение ниже уровня 38.00-20 пока представляется маловероятным.

Фондовый рынок США - в состоянии отскока, сегодня внимание участников рынка будет приковано именно к тому, сможет ли этот  сектор сформировать начало более масштабной коррекции, или вновь получит поддержку. Индекс S&P500, вероятно, будет в диапазоне 1985-1995.

Ичточник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 24.09.2014

Рынок весьма статичен сегодня, очевидно, инвесторы находятся в ожидании событий, которые могут создать движения. Надежд на экономическую статистику возлагать не стоит, сегодня статистика рынка жилья в США вряд ли вызовет оживление. Фондовый рынок США также несколько приостановил снижение. Судя по всему, сегодня динамика будет определяться техническими факторами. Внимание будет также обращено на фондовый рынок США и динамику цен на нефть. 

EURUSD не прошла выше 1.2900, первые приказы на продажу возымели свое обычное действие в нисходящем тренде. Пара снизилась ниже 1.2850, но, очевидно, очередные приказы, теперь уже на покупку, сдерживают дальнейшее снижение. Зона 1.2800-20 по прежнему в центре внимания, прорыв ниже 1.2800, весьма вероятно, вызовет срабатывание стоп приказов на продажу. Но пока диапазон 1.2800-1.2900.

GBPUSD дрейфует по обе стороны отметки 1.6400. Активность невысока, и диктуется, преимущественно, кросс-курсом EURGBP, где 0.7800-20 выглядит как ключевая зона поддержки.

USDJPY - в стадии консолидации в диапазоне 108.00-109.00. 

EURAUD попробовала силы выше 1.4500, но запаса хода хватило только до 1.4550, после чего продажи продавили пару назад ниже 1.4500. Стабилизация фондового рынка США и общее затишье должны сыграть на руку стратегии carry trade. На данный момент диапазон вновь 1.4400-1.4500.

Золото предприняло попытку прорваться выше 1230, но, как и другие активы, отступило назад в диапазон 1215-1225 на фоне общего падения торгового интереса. Такое поведение металла свидетельствует о возможном возобновлении снижения к 1210 и 1200.

USDRUB снизилась ниже 38.50, и, как и ожидалось, 38.00-20 теперь служит уровнем поддержки, где выражен интерес на покупку. Дальнейшая динамика пары будет связана с общей тенденцией доллара.

Фондовый рынок США вчера несколько снизился, но пока это выглядит как технический откат. Индекс S&P500 близок к зоне 1975-1980, откуда уже несколько раз начинался рост. Сегодня внимание рынка будет именно здесь.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 26.09.2014

Некоторое рыночное затишье сегодня объясняется, скорее всего, фактором пятницы (фиксация и перегруппировка позиций). Тем не менее, глобальная расстановка сил на рынке неизменна, лидерство доллара США неоспоримо. Очевидно, рынок начинает учитывать в ценах скорое повышение ставки в США. События и статистика, вызывающие интерес, будут только во второй половине будущей недели (четверг - заседание ЕЦБ, пятница - статистика рынка труда в США). Сегодня, ближе к вечеру, вполне возможны попытки дальнейшего укрепления доллара, используя пониженную ликвидность после завершения европейской торговой сессии.

EURUSD - под давлением. Уровни 1.2750-60, где сосредоточены первые приказы на продажу, выглядят достаточно устойчивыми, чтобы удержать любой отскок. Провал ниже 1.2690-1.2700 приведет к движению в сторону 1.2680 и 1.2660.

GBPUSD пока удерживается выше 1.6275-80, но вероятность снижения к 1.6250 и далее 1.6220-30 возрастает. Пока диапазон 1.6250-1.6350.

USDJPY довольно волатильна сегодня, но восходящему тренду ничего не угрожает. Диапазон 108.50-109.50, с вероятностью прорыва выше 109.50 к целям около 110.00

EURAUD также очень волатильна. Излишняя волатильность не приветствуется стратегией carry trade, поэтому ликвидность здесь несколько снижена. Диапазон 1.4450-1.4550 пока сохраняется, но давление в паре AUDUSD может подтолкнуть EURAUD к росту к 1.4600.

Золото, после нескольких попыток прорваться выше 1230-1235, следует общей тенденции. Ожидаем снижение к 1210 и 1200.

USDRUB достигла новых максимумов около 39.10-15. Для рубля на рынке сейчас нет позитивных новостей, и пара стремится к 39.50.

Фондовый рынок США снижается, что, скорее всего, объясняется ожиданиями скорейшего повышения ставки. Индекс S&P500 снизился ниже 1975, и сейчас внимание рынка обращено на уровень 1950. Вероятно, что коррекция, которую так долго ждали, начинается. Для стабилизации индексу необходимо закрепиться выше 1975-1980.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 29.09.2014

Начало недели всегда спокойное, и текущий понедельник  - не исключение. Доллар безоговорочно лидирует, ведомый усиливающимися ожиданиями скорого повышения процентной ставки в США (некоторые ожидают это уже на следующем заседании ФРС 29 октября). Завтра заканчивается календарный месяц, календарный квартал, а также финансовый год. Эти факторы могут вызвать некоторую фиксацию прибыли на длинных позициях по доллару США. Тем не менее, пока это вряд ли серьезно пошатнет первенство доллара. 

EURUSD достигла уровней около 1.2660-65. Технически ниже есть еще один уровень 1.2620-25, а ниже целями текущего тренда становится отметка 1.2500. Для хоть какой-то стабилизации паре необходимо укрепиться выше 1.2750-60, в противном случае тренду пока ничего не угрожает.

GBPUSD провалился ниже 1.6275-80 и на текущий момент достиг 1.6210-15. Не исключено, что пара, прорвав 1.6200, снизится к 1.6150-60. Пока предполагаемый диапазон 1.6160-1.6260.

USDJPY укрепилась выше 109.50. Главная цель восходящей тенденции, отметка 110.00, уже совсем близко. В зоне 110.00-110.50 можно ожидать фиксацию прибыли. Тренду ничто не угрожает, пока пара находится выше 108.50.

EURAUD подрывает репутацию carry trade, что неудивительно в условиях полного доминирования доллара США. Валюты с высокой процентной ставкой (AUD, NZD) ускорили снижение против доллара США, и этот факт негативен для самой стратегии carry trade. Пара находится в широком диапазоне 1.4400-1.4600, волатильность высока.

Золото пока удерживается в узком диапазоне 1215-1220, но шансы падения сквозь 1200 в сторону 1180 все возрастают. Для стабилизации металлу необходимо закрепиться выше 1240, что пока выглядит маловероятным.

USDRUB вырос выше 39.50. Приближение к 40.00 увеличивает вероятность интервенций ЦБРФ, поэтому участники будут осторожны. Предполагаемый диапазон 39.00-39.60.

Фондовый рынок США делает попытки стабилизации после недавнего снижения. Тем не менее, тон остается подавленным, повышение ставки увеличит стоимость заемных средств, что, в классике, негативно для фондового рынка. Индекс S&P500 формирует диапазон 1965-1985.

Источник Weltrade.ru

[Алёна Светлова]

Как вы считаете, могут ли изменения учетных ставок в России влиять на курс рубля?