Финансовые рынки. Глобальный взгляд от Weltrade

[Василий Барсуков]

Прогноз от 29.08.2014

Окончание месяца накладывает отпечаток на торговую активность, которая минимальна и сводится к некоторой фиксации позиций. Статистика второй половины дня вряд ли окажет существенное влияние, если будет примерно в рамках ожиданий. 

EURUSD удерживается между отметками 1.3150 и 1.3200. Приказы на продажу выше 1.3200-10 надежно защищают верх. Не исключаю попытки продвинуться ниже после закрытия европейской сессии.

GBPUSD еще более сузила диапазон, теперь это 1.6570-1.6600. В целом пара выглядит устойчивее, чем в прошлые дни, сказывается активность продавцов в кросс-курсе EURGBP.

USDJPY вернулась в старый диапазон 103.80-104.20, затишье в геополитике несколько ослабило интерес к активам-убежищам.

EURAUD, после достаточно продолжительного снижения, нащупала приказы на покупку около 1.4060-70. Фиксация прибыли перед выходными укрепила пару к 1.4100, но к концу дня не исключается снижение в сторону 1.4050.

Золото демонстрирует потерю интереса инвесторов. Диапазон 1280-1290, и маловероятно, что он изменится до конца дня.

USDRUB достигла новой исторической вершины и круглой цифры 37.00. Тенденция рубля негативна, причин для его укрепления пока не просматривается. Дальнейшее развитие событий в паре будет напрямую связано с динамикой ситуации в военном конфликте. 

Фондовый рынок США малоподвижен. Индекс S&P500, несколько понизившись вчера с отметки 2000 к 1995,, сегодня будет несколько устойчивее, и цифры 2000-2005, вероятно, снова будут достигнуты.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 01.0.2014.

Выходной день в США (День Труда) сводит торговую активность к минимуму. Фондовый рынок США закрыт, и большинство валютных пар сегодня находятся в своих старых диапазонах.

EURUSD продолжила нисходящее движение уже в минувшую пятницу, но, как я и ожидал, темпы снижения невысоки, Слабость евро объясняется, в том числе, и все возрастающим интересом к carry trade, где евро выступает валютой фондирования. Пара снизилась к 1.3120, но достаточно вялая фиксация прибыли пока остановила дальнейший прогресс. Тем не менее, достижение круглой цифры и опционного барьера 1.3100 вполне возможно. Пока диапазон 1.3100-1.3150.

GBPUSD укрепилась выше 1.6600, чему немало способствовали активные продажи пары EURGBP ниже 0.7950. Сегодня можно предположить диапазон 1.6600-1.6650.

USDJPY укрепилась к 104.30, ведомая покупательским интересом в GBPJPY. Следующая цель - 104.50. 

EURAUD достигла 1.4050. Впереди - мощнейшая зона поддержки около 1.4000 (опционный барьер на значительную сумму). Этот уровень вполне может быть достигнут. 

Золото остается в диапазоне 1280-1290 при весьма слабом торговом интересе.

USDRUB продолжает восхождение. Временные остановки у пары теперь только на круглых (опционных ) цифрах, например, 37.50. Текущий диапазон 37.00-37.50, видимых причин для укрепления рубля нет, следующая ближайшая цель - 38.00.

Источник Weltrade.ru

[Томов]

Прогноз от 01.0.2014.

EURUSD продолжила нисходящее движение уже в минувшую пятницу, но, как я и ожидал, темпы снижения невысоки, Слабость евро объясняется, в том числе, и все возрастающим интересом к carry trade, где евро выступает валютой фондирования. Пара снизилась к 1.3120, но достаточно вялая фиксация прибыли пока остановила дальнейший прогресс. Тем не менее, достижение круглой цифры и опционного барьера 1.3100 вполне возможно. Пока диапазон 1.3100-1.3150.
Источник Weltrade.ru

Интересно, почему именно евро в сделках carry trade выступает валютой фондирования?

[Василий Барсуков]

Прогноз от 02.09.2014

Рынки отпраздновали возвращение после выходного дня в США укреплением доллара США. Полная событий вторая половина недели (заседания ЕЦБ и Банка Англии по процентным ставкам в четверг, отчет по рынку труда США в пятницу) держит инвесторов в тонусе. Сегодня интерес представляет статистика из США в 17:00 ЕЕТ (Индекс ISM).

EURUSD продолжает снижение, хотя и несколько более медленными темпами, чем могла бы, если сравнивать с другими парами. Диапазон 1.3100-1.3150 пока сохраняется, но пара под давлением. Определенную поддержку оказывают EURGBP и EURAUD, где отмечаются отскоки.

GBPUSD снизилась ниже 1.6600, что подтверждает вчерашнее укрепление всего лишь как атаку спекулянтов на малоликвидном рынке. Пара на данный момент готова тестировать недавние минимумы около 1.6530-40, ниже которых скопились стоп приказы на продажу. Любой откат будет ограничен 1.6600.

USDJPY, несомненно, стала катализатором всего движения на рынке. Движение здесь продиктовано, скорее всего, техническими факторами. Опционный барьер 105.00 является целью этого движения. На подходе к 105.00 будут ощутимы продажи японских экспортеров. Диапазон 104.50-104.90, приказы на покупку скапливаются около 104.30-104.50.

EURAUD получила отскок от 1.4050, поскольку глава Республиканского Банка Австралии Стивенс высказал обеспокоенность высоким курсом австралийского доллара. Это интересный момент, он может спровоцировать не просто откат, а полномасштабную коррекцию пары. Пока диапазон 1.4100-1.4150 с тенденцией к укреплению.

Золото снизилось ниже 1280, что может означать новую фазу нисходящего тренда. Прорыв ниже 1275 и особенно ниже 1270 может вызвать волну продаж стоп приказов.

USDRUB - диапазон 37.00-37.50. Общее укрепление доллара только подчеркивает слабость рубля.

Фондовый рынок США продолжает рост. Индекс S&P500, надежно укрепившись выше 2000, целится к 1210 и далее к 1225.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 01.0.2014.

EURUSD продолжила нисходящее движение уже в минувшую пятницу, но, как я и ожидал, темпы снижения невысоки, Слабость евро объясняется, в том числе, и все возрастающим интересом к carry trade, где евро выступает валютой фондирования. Пара снизилась к 1.3120, но достаточно вялая фиксация прибыли пока остановила дальнейший прогресс. Тем не менее, достижение круглой цифры и опционного барьера 1.3100 вполне возможно. Пока диапазон 1.3100-1.3150.
Источник Weltrade.ru

Интересно, почему именно евро в сделках carry trade выступает валютой фондирования?

Евро выступает валютой фондирования, поскольку процентная ставка по евро близка к нулю. Получается ее выгодно заимствовать, чтобы потом продать и приобрести валюту с высокой процентной ставкой. Плюс еще в том, что такая низкая ставка ожидается на протяжении длительного времени, что вполне устраивает инвесторов. Если процентная ставка может быть повышена, или даже есть слухи про возможно повышение, даже не в ближайшем будущем - это уже будет снижать привлекательность валюты фондирования.

[Томов]

Евро выступает валютой фондирования, поскольку процентная ставка по евро близка к нулю. Получается ее выгодно заимствовать, чтобы потом продать и приобрести валюту с высокой процентной ставкой. Плюс еще в том, что такая низкая ставка ожидается на протяжении длительного времени, что вполне устраивает инвесторов. Если процентная ставка может быть повышена, или даже есть слухи про возможно повышение, даже не в ближайшем будущем - это уже будет снижать привлекательность валюты фондирования.

Спасибо, что разъяснили.

[Василий Барсуков]

Прогноз от 03.09.2014

Победное шествие доллара США сегодня несколько замедлилось после достижения новых вершин. Тем не менее, говорить о начале коррекции пока преждевременно, хотя некоторые валютные пары уже демонстрируют отскок. Значимой статистики сегодня нет,  рынком движут геополитические новости.

EURUSD демонстрирует стремление выйти выше 1.3150, и в этом случае есть вероятность движения в сторону 1.3200. Зона 1.3100-1.3150, как я и ожидал, оказалась достаточно серьезной поддержкой для пары. Тем не менее, понижательные риски сохраняются, особенно в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. 

GBPUSD провалилась еще ниже, сегодня пара находится в диапазоне 1.6450-1.6500, немалую роль в снижении сыграли внутриполитические факторы. Тем не менее, понижательный импульс теряет силу, пара EURGBP близка к мощному уровню сопротивления 0.8000, откуда вновь возможно снижение, что окажет паре GBPUSD определенную поддержку.

USDJPY достигла 105.30, прежде чем продажи японских экспортеров и фиксация прибыли дали о себе знать. Формируется диапазон 104.80-105.30. Восходящий тренд сохраняется, цель 105.50. Однако неожиданное развитие дел в геополитике может вызвать новый интерес к йене как валюте-убежищу.

EURAUD показывает увеличение волатильности, что для carry trade является нехорошим признаком. Откат к 1.4170-80 встретил мощные продажи, а последующий провал нашел приказы на покупку около 1.4080 и ниже. Диапазон 1.4080-1.4180, предполагаю укрепление к верхней границе и, возможно, к 1.4200-20.

Золото рухнуло ниже 1270, и знаковый уровень 1260 сейчас под угрозой. Провал ниже 1260 будет означать движение к 1240-1250. А пока диапазон 1260-1270, выше 1270 видны первые стоп приказы на покупку.

USDRUB весьма неплохо отреагировала на новостные заголовки об ослаблении напряженности в конфликте на востоке Украины. Несмотря на последующие противоречивые заявления, пара снизилась ниже 37.00. Зона 36.70-37.00 содержи серьезные приказы на покупку, и дальнейшее снижение пока под вопросом.

Фондовый рынок США - без особых изменений. Индекс S&P500 устанавливает диапазон 2000-2010.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 04.09.2014

Движения рынка сегодня будут диктоваться двумя важными событиями - заседаниями ЕЦБ и Банка Англии. Процентные ставки останутся без изменений, в этом уверены все аналитики. Гораздо больше интересуют заявления представителей обоих регуляторов касательно дальнейших планов по процентным ставкам и монетарной политике в целом.

EURUSD пока не закрепилась выше 1.3150, но и падения тоже не наблюдается. Инвесторы взяли паузу, диапазон 1.3130-1.3160, судя по всему, сохранится до объявления итогов заседания.

GBPUSD пока под давлением, но 1.6430-40 удерживается. Предполагаемый диапазон 1.6430-1.6470 до вердикта Банка Англии в 14:00 ЕЕТ.

USDJPY торгуется ниже 105.00 сегодня, фиксация прибыли делает свое дело. Тем не менее, общий диапазон 104.80-105.30.

EURAUD провалилась ниже 1.4100-1.4080, желания заработать на carry trade пересилили опасения напряженности в геополитике. Тем не менее, покупки постоянно присутствуют чуть ниже 1.4050 (фиксация прибыли). Предполагаемый торговый коридор 1.4050-1.4100 на данный момент, дальнейшее движение будет зависеть от евро в целом.

Золото стагнирует около отметки 1270. Здесь формируется диапазон 1265-1275, интерес довольно слабый. 

Фондовый рынок США находится в ожидании завтрашнего отчета по рынку труда США. Индекс S&P500 в целом сохраняет диапазон 2000-2010.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 05.09.2014

Снижение ставки ЕЦБ застало рынки врасплох. Регулятор известен своей способностью иногда (редко, но метко) идти против ожиданий большинства инвесторов. Реакция на это действие стала вполне предсказуемой - евро обрушилась против всех валют. В свою очередь, рост доллара против евро перекинулся и на другие инструменты. На текущий момент доллара США полностью доминирует. Сегодняшние данные по рынку труда США в 15:30 ЕЕТ, хотя и ушли несколько в тень на фоне обсуждения действий ЕЦБ, тем не менее вполне смогут создать оживление на рынке, особенно если отклонятся от ожиданий инвесторов.

EURUSD резко снизилась ниже 1.3100, 1.3050, 1.3000 и 1.2950. Эти множественные опционные барьеры содержали значительное количество стоп приказов на продажу. В целом, снижение ниже 1.3000 выглядит очень негативно для пары. Основной целью движения вниз теперь является зона 1.2700-1.2750.  Верх сейчас надежно защищен, прежде всего, 1.3000, и далее 1.3050-1.3100. Говорить о начале периода стабилизации/консолидации можно будет лишь в том случае, если пара сможет укрепиться выше 1.3100. На сегодня, до выхода статистики, предполагаю диапазон 1.2920-1.2960.

GBPUSD снизилась, в основном, из симпатии к EURUSD. Пара уже недалеко от мощных уровней поддержки 1.6280 и 1.6250 (последний - минимум текущего года). Первый серьезный уровень сопротивления - 1.6400-10.

USDJPY следует общей тенденции укрепления доллара. Пара закрепилась выше 104.80 и 105.00, цели восхождения - 105.80 и 106.00.

EURAUD ярче всего показала триумф стратегии carry trade. Снижение ниже 1.4000 - это серьезный знак, что carry trade тема постепенно станет доминирующей в рынке. Предполагаю на сегодня диапазон 1.3800-1.3900.

Золото пока не слишком отреагировало на общее укрепление доллара. Вполне вероятно, это замедленная реакция, и движение состоится чуть позднее. Тем не менее, попытки снижения ниже 1260 пока недолговечны. Предположу диапазон 1260-1270 до выхода статистики, далее вероятно снижение к 1250-55.

USDRUB несколько снизилась от рекордных максимумов. Тон остается умеренно повышательным. Покупки сосредоточены в районе 36.70-80, и далее к 36.50. Предполагаемый диапазон на сегодня - 36.50-37.00.

Фондовый рынок США увеличивает волатильность, что само по себе уже интересный знак. Достаточно резкие колебания в течение дня могут быть предвестниками грядущей коррекции отчаянно перекупленного рынка. Индекс S&P500 снизился ниже 2000, перед этим достигнув 2010. Сегодня динамика движения индекса будет диктоваться статистикой из США и фактором фиксации позиций перед выходными.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Прогноз от 08.09.2014

Сегодня в центре внимания, несомненно, фунт. Соц. опрос впервые показал превышение числа сторонников независимости Шотландии над оппонентами. Новость весьма негативна для фунта и Европы в целом. Вероятность отделения Шотландии создает угрозу всей Европе, если будет создан прецедент. В целом, доллар США доминирует по всем фронтам. Значимой статистики сегодня не ожидается.

EURUSD в пятницу не смогла реализовать сколь-нибудь значимый отскок. Понедельник, по традиции, весьма спокойный день. На мой взгляд, формируется диапазон 1.2900-1.3000 на ближайшие дни. Но в целом активность пока сосредоточена между 1.2920 и 1.2960. 

GBPUSD продолжает снижение, открывшись с гэпом более 100 пунктов вниз, и круглая цифра 1.6000 уже маячит на горизонте. Учитывая масштаб событий в геополитике (на этот раз в Соединенном Королевстве), достижение этого уровня - лишь вопрос времени. Волатильность, тем не менее. повышается, что создает вероятность резких откатов. Пока предполагаю диапазон 1.6100-1.6150, первые стоп приказы на покупку выше 1.6150, и они могут вытянуть пару к 1.6200, где вновь скапливаются новые продажи.

USDJPY сегодня - на периферии внимания инвесторов. Диапазон 104.80-105.30, активность диктуется кросс-курсами EURJPY и GBPJPY.

EURGBP вернулась выше 0.8000, в центре внимания уровень 0.8035-40. Прорыв выше вернет пару к 0.8100, уровню, которого не было с июня.

EURAUD определила уровень 1.3800 как весьма мощную поддержку. Пара сильно перепродана, и даже общий рост интереса к carry trade не сможет бесконечно генерировать снижение без откатов. На текущий момент можно предположить диапазон 1.3800-1.3900, с вероятностью рост к верхней границе.

Золото бессильно вырваться из диапазона 1260-1270. Активность вновь подавлена. Тем не менее, на фоне сильного доллара, предполагаю дальнейшее снижение в сторону 1250.

USDRUB, ведомая мощным покупательским интересом от 36.70-80 и ниже, вернулась выше отметки 37.00. Предполагаю диапазон 37.00-37.50. Рубль будет находиться под влиянием событий на востоке Украины и связанных с ними дипломатическими акциями.

Фондовый рынок США удивительно устойчив в диапазоне, хотя волатильность и повышена. Индекс S&P500 остается примерно между отметками 2000 и 2010, попытки снижения в зону 1990-95 неизменно встречают свежие покупки. Судя по всему, этот сектор рынка включил режим ожидания даты 17 сентября (заседание ФРС по процентной ставке и монетарной политике).

Источник Weltrade.ru