Финансовые рынки. Глобальный взгляд от Weltrade

[Василий Барсуков]

Ежедневный прогноз рынка от 08.12.2014.
Доллар доминирует

Весьма успешные данные рынка труда в США (количество новых рабочих мест в не сельхозсекторе экономики превысило 300 тыс, что оказалось лучше любых самых оптимистичных прогнозов аналитиков. Доллар бесспорно доминирует, и пока факторов, которые могут серьезно изменить расстановку сил, на рынке не просматривается. Значимой экономической статистики сегодня не ожидается, и движения, скорее всего, будут диктоваться техническими факторами.

EURUSD снизилась ниже барьеров 1.2350 и 1.2300. На текущий момент пара близка к 1.2250, ниже которого расположены мощные технические уровни 1.2225-30. Успешный прорыв ниже сформирует среднесрочное движение в сторону 1.20. Уровни 1.2300-30 сейчас выступают первым уровнем сопротивления.
GBPUSD преодолела 1.5585-90 и рухнула к 1.5540-50. Ближайшим значимым барьером является 1.5500. Предположительный диапазон сейчас - 1.5500-1.5600.
USDJPY закрепилась выше 121.00. Некоторая фиксация прибыли не позволила паре пробить 122.00 ранее, и сейчас формируется диапазон 121.00-122.00 перед новым витком восходящего движения.
EURAUD продолжает вытеснять carry trade, что связано с общей слабостью AUD на фоне дешевеющей нефти. Пара стремится к 1.50, и пока 1.46-1.47 удерживаются снизу, эта цель выглядит вполне достижимой.
Золото несколько снизилось от 1200, ведомое общим интересом к доллару. Тем не менее, 1175-1180 выглядит уверенно. Диапазон 1180-1220.
НефтьBrent - вновь ниже 69. Давление сохраняется, не исключено снижение к 65-66.
USDRUB делает попытки стабилизации между 52 и 54. интервенции ЦБРФ этому в целом способствуют. Тем не менее, значительных успехов рубля пока не предполагается, нефть и растущий в мире доллар продолжают давить.
Фондовый рынок США неожиданно прекратил рост, хотя и значительного отскока не отмечается. Индекс S&P500 так и не смог пока закрепиться выше 2075, и остается в диапазоне 2065-2075. Отсутствие значимого роста рынка акций после такой позитивной статистики должно насторожить инвесторов.

Источник Weltrade.ru

[Томов]

На днях смотрел ваше выступление на РБК по поводу рубля. Неужели стоит ожидать, что рубль опустится к отметке 60-65?

[Василий Барсуков]

Ежедневный прогноз рынка от 09.12.2014.
Турбулентность рынков возрастает

Удивительным образом фондовый рынок США ранее других секторов предсказал начало возможного возвращения периода нервозности и повышенной волатильности рынков, практически не отреагировав на исключительные данные по статистике рынка труда США. Рыночная картина со вчерашнего дня изменилась, тотальное превосходство доллара уже не так очевидно, постепенно уступая место активам, которые считаются убежищем. Постепенное понижение уровня ликвидности, связанное с окончанием года, также повышает волатильность.

EURUSD, еще вчера делавшая попытки прорвать 1.2250, сегодня вернулась к 1.2360-65, в прошлом сильному уровню поддержки. Как я уже упоминал, уровни 1.2225-30 представляют собой критический уровень для продолжения нисходящего движение. Спрос на евро образовался ранее, и сейчас пара выглядит достаточно уверенно. Впрочем, для развития более масштабной коррекции необходимо преодолеть 1.2400-30 и 1.2480-1.2520 зоны. Предположительный диапазон на сегодня - 1.2300-1.2400.
GBPUSD пока отстает в динамике от EURUSD, пара сохраняет диапазон 1.5600-1.5700. Здесь ощущается влияние GBPJPY, в которой заметен серьезный интерес на продажу.
USDJPY растеряла все достижения последних дней и снизилась ниже 120.00. Налицо возвращение интереса к йене как к валюте-убежищу. Пара будет находиться под влиянием динамики фондового рынка США, в частности, индекса S&P500, где развивается коррекция.. Отметка 120.00 теперь служит мощным уровнем сопротивления, первая цель снижения - 119.20-30.
EURAUD практически достигла 1.50 (коснувшись 1.4970, если точнее). Постоянное давление на AUD дает о себе знать, падение нефти, снижение фондового рынка также влияют негативно на carry trade. Прорыв выше 1.50 вполне может вызвать срабатывание стоп приказов на покупку, увеличивая потенциал роста.
Золото в полной мере сейчас - актив-убежище. Металл близок к верхней границе диапазона 1180-1220. Прорыв выше может спровоцировать рост к 1250.
Нефть Brent понижалась к 65.70-66, прежде чем несколько стабилизироваться, скорее всего, временно, около 67. Динамика нефти не сулит ничего хорошего, провал ниже 65 будет целиться на 60. Общий уход из рисковых активов только усилит давление на нефть.
USDRUB выросла выше 54, несмотря на поддержку рубля Центробанком России. Только его интервенции пока сдерживают рост к 55, и далее к 60 в текущих условиях.
Фондовый рынок США - ключевой драйвер рынков на данный момент. Индекс S&P500 на электронной сессии снизился ниже 2050, который ранее весьма долго удерживался. Следующее движение вниз намечается в сторону 2025. Снижение фондового рынка США в декабре - исключительно редкое событие, последний раз отмечавшееся в 2008 (кризисном) году.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

На днях смотрел ваше выступление на РБК по поводу рубля. Неужели стоит ожидать, что рубль опустится к отметке 60-65?

Да, это вполне вероятно уже в этом году, если учитывать текущую динамику цен на нефть. Собственно, отметка 60 уже была бы достигнута, если бы ЦБРФ не начал проводить регулярные интервенции, поддерживая рубль. ЦБРФ не сможет переломить тенденцию, в его силах только замедлить ее.

[Василий Барсуков]

Ежедневный прогноз рынка от 10.12.2014.
Затишье в диапазонах

Вчерашний скачок волатильности стал следствием перегруженности рынка длинными позициями по доллару и вообще рисковыми активами, поскольку какие-либо определенные новостные факторы отсутствовали. Наметившаяся тенденция бегства из риска в активы-убежища живо напомнила прошлые годы. Традиционно, убежищами явились йена и золото. Провал фондового рынка США намекнул всем, что может быть при более масштабной коррекции рынков ценных бумаг. Сохраняющаяся неопределенность и нервозность на рынке вполне способна вернуть к жизни старую корреляцию risk on/risk off. Приближающийся сезон праздников придает этой ситуации особую остроту понижением уровня ликвидности во всех активах. Внимание участников рынка постепенно начинает переключаться на последнее важное событие текущего года - заседание ФРС 17 декабря. Его итоги вполне способны спровоцировать последнюю серьезную волну движения рынков в этом году, поскольку примерно с 22 декабря торговая активность будет диктоваться преимущественно краткосрочными спекулянтами. Сегодня же рынки необычно спокойны, очевидно, оценивая вчерашние движения и ожидая открытия фондового рынка США для дальнейших перспектив движения. Значимая экономическая статистика сегодня вновь отсутствует.

EURUSD вновь не смогла прорваться значительно выше 1.2400-30, собственно, вся зона между 1.24 и 1.25 представляет собой барьер. Текущий диапазон 1.2350-1.2400, и дальнейшее движение, скорее всего, будет зависеть от прорыва в одну из сторон.
GBPUSD аналогичным образом сохраняет 1.5650-1.5700. Торговый интерес здесь довольно слабый.
USDJPY совершила то, чем славилась еще несколько лет назад. Перегруженность восходящего тренда сыграла злую шутку с быками. Падение индекса S&P500 перекинулось сюда, и стоп приказы на продажу усилили эффект. Пара достигла 118.00, прежде чем нащупать свежий спрос и вернуться в диапазон 119.00-120.00. Отметка 120.00 теперь стала ключевым фактором тренда, необходимо ее преодолеть, чтобы рост продолжился. Отмечу, что ближе к верхней границе диапазона уже скапливаются приказы на продажу.
EURAUD в целом сохраняет общую настороженность, стратегия carry trade сейчас не самое удачное решение. Удерживается широкий диапазон 1.4800-1.5000.
Золото вырвалось выше 1220. знаменуя возможное начало восходящего среднесрочного тренда. Текущий диапазон 1220-1250, приказы на покупку отмечаются в зоне 1215-1220. Тем не менее, многое сегодня будет зависеть от фондового рынка США.
Нефть Brent - под давлением ниже 67. Провал ниже отметки 65 вполне способен спровоцировать падение в сторону 60. Для стабилизации активу необходимо закрепиться выше 70, что пока выглядит маловероятным.
USDRUB держится выше 54, несмотря на вероятные интервенции. Скорее всего, участники рынка осторожничают, предвидя действия регулятора. Диапазон 54.00-54.50.
Фондовый рынок США, резко снизившись вчера, дал почву для опасений начала масштабной коррекции. Однако, индекс S&P500 после падение ниже 2050 достиг всего лишь 2035 и к закрытию вновь вырос к 2059. Закрепление выше 2050 будет означать общую стабилизацию и возвращение диапазона 2050-2075, что значительно успокоит рынки.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Ежедневный прогноз рынка от 11.12.2014.
Общее ощущение нестабильности

Состояние рынков можно кратко определить одним словом - нестабильность. Ожидания общего кризиса просачиваются в настроения инвесторов, вынуждая искать тихую гавань для своих активов. Отсутствие традиционного рождественского ралли на рынках акций, непрекращающееся снижение цен на нефть - все это не способствует уверенности. Кроме того, в целом разнонаправленные действия монетарных властей разных стран касательно процентных ставок национальных валют далее разрушают сложившиеся корреляционные связи. Для примера, ЦБ Норвегии понизил ключевую процентную ставку, Резервный Банк Новой Зеландии оставил ставку без изменений, но тон последующего заявления оказался недвусмысленно жестким, что подстегнуло ожидания близкого повышения. Центральный банк РФ повысил ставку сразу на 1%. Банк Швейцарии оставил ставку без изменений, равно как и монетарную политику. В сложившейся ситуации фиксация позиций перед окончанием года набирает ход несколько ранее (по моим оценкам, на неделю раньше, чем обычно), что неизбежно приводит к повышению волатильности с последующим снижением уровня рыночной ликвидности. Результатом этого становится чрезмерно резкая реакция рынка на любые статистические релизы, но движения быстро затухают. Такое положение вещей с большой долей вероятности будет продолжаться.

EURUSD закрепилась выше 1.2400 в достаточно волатильной торговле. Ночной поход в сторону 1.2495 был вызван действиями спекулянтов, стремившихся зацепить срабатывание стоп приказов на покупку выше 1.2450. В целом же, как я и предполагал, зона 1.24-1.25 остается достаточно вязкой, прорыва выше пока не происходит, и торговля по-прежнему волатильна. Пробой любой из границ диапазона и задаст новое движение.
GBPUSD постепенно смещает диапазон выше, и сейчас это 1.5650-1.5750. Некоторому интересу к фунту способствует низкая ликвидность и отсутствие негативных новостных факторов для Великобритании. Тем не менее, активность пока невысока.
USDJPY - в состоянии коррекции. Уровень 120.00 остается недостижимым вверху, интерес к йене как к убежищу сохраняется. Диапазон колебаний увеличивается, и пока наиболее уязвимыми остаются уровни снизу - 118.00, 117.50 и 117.00-10.
EURAUD преодолела планку 1.5000. Если пара сможет удержаться выше 1.5000, то вероятное бегство из риска (читай, carry trade) будет набирать обороты. Примерный диапазон сейчас - 1.50-1.51.
Золото снизилось к зоне приказов на покупку 1215-1220. В целом в металле наблюдается консолидация, после того, как рост в сторону 1250 был остановлен на 1238-1240.
Нефть Brent прорвалась ниже 65 и достигала отметок 63.80-90, прежде чем некоторый спрос вернул актив чуть выше 65. Здесь ничего нового, давление сохраняется, следующим ориентиром остается отметка 60.
USDRUB вновь штампует исторические максимумы. Повышение процентной ставки вкупе с интервенцией ЦБ РФ несколько ослабили рост, и пара снизилась с 55.35-40 к 55.00, но вряд ли это продлится долго. К вечеру можно ожидать рост в сторону 56.00, а в ближайшие дни - к 57.00-50.
Фондовый рынок США как уже упоминалось, не показывает ни малейших намеков на ралли, традиционно наблюдающееся в этот временной период года. Индекс S&P500 вновь снизился ниже 2050, и достиг следующего технического уровня 2025. Провал ниже этой отметки неизбежно должен вызвать поход к 2000, психологическому барьеру и круглой цифре.

Источник Weltrade.ru

[natasha]

Василий, сегодня рубль показал вообще истерический максимум!Будет ли коррекция?

[Василий Барсуков]

Ежедневный прогноз рынка от 12.12.2014.
Бегство из риска набирает обороты

Рынки сохраняют нервозность, поскольку индикаторы интереса к риску (фондовый рынок США и йена) остаются волатильными. Ликвидность продолжает снижаться. Кроме того, есть основания предполагать, что рынки все больше учитывают в ценах нестабильную ситуацию на финансовом рынке РФ. В этих условиях повышенная нервозность и волатильность сохранятся на ближайшее время. Кроме того, рынки становятся все более чувствительными к любым новостным поводам и статистическим релизам. Сегодня это релиз индекса цен производителей США (PPI) в 15:30 ЕЕТ.

EURUSD после множественных попыток снижения ниже 1.2400 всего лишь достигла 1.2360-70, прежде чем вернуться в диапазон 1.2400-1.2500. В условиях пятницы не исключается вероятность движения к другой границе диапазона, в сторону 1.2500, и прорыв выше этой отметки обещает стать интересным.
GBPUSD сужает диапазон, сейчас это 1.5700-50. В симпатии к евро не исключается прорыв выше, в сторону 1.5800.
USDJPY остается весьма волатильной. Общий диапазон колебаний сейчас - 118.00-120.00, динамика пары зависит фондового рынка США.
EURAUD, после попытки вернуться ниже 1.5000, все же сохраняет диапазон 1.50-1.51. Склонность к риску постоянно понижается, carry trade все менее интересен в текущих условиях.
Золото остается в удивительно узком диапазоне, совершенно нехарактерном для текущей ситуации. Сейчас это 1215-1230. Вероятно, оживление активности здесь можно ожидать только ближе к вечеру.
Нефть Brent продолжает снижаться, сейчас актив находится около 63.50, целью остается отметка 60. Провал ниже будет способствовать переходу в диапазон 50-60.
USDRUB, несмотря на все усилия ЦБ РФ, сегодня достигла 58.00. Путь к 60 открыт, и рост к этой цели сегодня очень вероятен.
Фондовый рынок США лихорадит. Индекс S&P500 вчера совершил очередную попытку (неудачную) закрепиться выше 2050, однако сегодня на открытии рынка ожидается провал ниже 2025. Отметка 2000 продолжает оставаться магнитом для участников рынка. Сегодня вновь предполагается высокая волатильность в этом секторе. Предполагаемый широкий диапазон 2010-2050.

Источник Weltrade.ru

[Василий Барсуков]

Василий, сегодня рубль показал вообще истерический максимум!Будет ли коррекция?

Маловероятно, что будет хотя бы какой-то более или менее значимый отскок, пока не будет достигнут уровень 60. Ситуация усугубляется фактором окончания года и длинных каникул в России. В текущей ситуации вряд ли кто-то рискнет держать рубли, скорее все свободные средства будут переведены в валюту, и до конца года как бы не увидеть цифру 65.

[DJGoblin]

Василий, сегодня рубль показал вообще истерический максимум!Будет ли коррекция?

Именно ИСТеРИЧЕСКИЙ максимум, да) истеричнее некуда.