Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

[Mill Trade]

События на 02 декабря 2013 г.

В начале очередного месяца в центре внимания участников рынка будут данные по индексу PMI для производственной сферы большинства европейских стран.

12:15 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Испания)

12:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Италия)

12:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Франция)

12:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Германия)

13:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Еврозона)

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение индекса PMI для производственной сферы Германии и Еврозоны останутся на прежних уровнях 52.5 и 51.5 пункта соответственно. Отметим, что значение этого показателя выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в производственной сфере в сравнении с предыдущим месяцем. Учитывая тот факт, что значение этого индекса за предыдущий месяц также было выше 50 пунктов, производственная сфера в валютном блоке продолжает демонстрировать высокие темпы роста, что, в свою очередь, положительно для евро.

13:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Великобритания)

Ожидаемый рост индекса PMI для производственной сферы Великобритании на 0.5 пункта до 56.5 пункта положителен для стерлинга. Отметим, что ожидаемые рынком темпы роста производственной сферы в регионе находятся на самом высоком уровне с первого квартала 2011 года. В связи с этим можно предположить, что подтверждение или превышение прогноза способно оказать существенную поддержку британской валюте.

После долгих выходных включаются в работу и Соединённые Штаты. С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка сосредоточится на выступлении с речью председателя совета управляющих ФРС Бена Бернанке и на данных по индексу PMI для производственной сферы США.

17:30 *** Председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке выступит с речью / Federal Reserve Chairman Ben Bernanke Speaks – Ноябрь (США)

19:00 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (США)

Прогнозы профильных экспертов относительно темпов роста производственной сферы в США менее оптимистичны в сравнении с ожиданиями для европейских стран. Тем не менее обратим внимание, что несмотря на прогнозируемое замедление темпов роста этого индекса, его значение существенно выше среднего показателя по валютному блоку и его промышленного центра – Германии. В связи с этим укрепление американской валюты может быть обеспечено лишь незначительным превышением прогнозов по этому индексу. Однако фиксация его ниже отметки в 55 пунктов способна существенно ослабить доверие к доллару.

[Mill Trade]

События на 03 декабря 2013 г.

Сегодня, 3 декабря, в центре внимания участников рынка будут данные по индексу PMI для строительного сектора Великобритании. На фоне отсутствия важной макроэкономической статистики релиз этого показателя способен привести к повышенной волатильности торгов стерлингом.

13:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Ноябрь (Великобритания)

Средние прогнозы профильных экспертов указывают лишь на незначительное сокращение данного показателя. В связи с этим можем предположить, что ввиду перекупленности фунта ослабление экономического роста в Великобритании может послужить сигналом к фиксации прибыли по длинным позициям в стерлинге, что, в свою очередь, способно привести к ослаблению британца.

С открытием американской торговой сессии на рынок поступят данные по производственному индексу ISM - Нью-Йорк и индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP. Несмотря на то что важность этих индикаторов относительно низкая, в условиях отсутствия данных поважнее рынок может отыграть и подобную публикацию, тем более что эта неделя будет особенно сложной и насыщенной в плане поступления значимой макроэкономической статистики и выхода на рынок крупных участников после долгих выходных в США.

17:30 * Индекс Красной книги / Redbook Index – Ноябрь (США)

Данный индекс публикуется еженедельно и показывает изменение объема продаж ранее официальных показателей. В связи с этим положительная динамика этого показателя способна поддержать американскую валюту.

18:45 * Производственный индекс ISM - Нью-Йорк / ISM New York – Ноябрь (США)

Значение этого индикатора отображает условия ведения бизнеса в Нью-Йоркском регионе. Формируется, как стандартный PMI индикатор, однако его влияние значительно ниже стандартного показателя, так как отображает ситуацию лишь в небольшом регионе.

19:00 * Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP / IBD/TIPP Economic Optimism – Ноябрь (США)

Индикатор оптимизма позволяет оценить изменения настроений до публикации основных индексов, однако его влияние на рынок довольно ограничено. Тем не менее оптимистичные прогнозы профильных экспертов положительны для рынка.

[Mill Trade]

События на 04 декабря 2013 г.

На сегодня, 4 декабря, запланирована публикация данных по индексу PMI для сферы услуг стран еврозоны, а также уточненных данных по изменению объёма ВВП в регионе за III квартал.
12:15 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Ноябрь (Испания)
12:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Ноябрь (Италия)
12:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Ноябрь (Франция)
12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Ноябрь (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Ноябрь (Еврозона)

Средние прогнозы профильных экспертов по изменению индекса PMI для сферы услуг в ноябре указывают на замедление темпов роста в наиболее важной отрасли экономики валютного блока, составляющей более 60% от ВВП еврозоны. На 13:30 по MSK запланирована публикация композитного индекса PMI, ноябрьская величина которого ожидается в пределах 51.5 пункта, что также выше средней за последние 12 месяцев, но не превышает среднего значения за предыдущие 3 месяца.

13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Ноябрь (Великобритания)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное замедление темпов роста индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг, но значение выше 62 пунктов свидетельствует об опережающей скорости развития анализируемой сферы экономики. Подтверждение или превышение прогноза положительно для фунта, однако более мощное сокращение данного показателя, вероятней всего, приведёт к ослаблению курса британской валюты.
14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Октябрь (Еврозона)
Прогнозируемое увеличение объёмов розничной торговли в октябре положительно для евро. Однако необходимо учитывать всю поступающую из региона макроэкономическую статистику.

14:00 ** Уточненные данные по изменению объема ВВП / Revised GDP – Октябрь (Еврозона)
14:00 ** Валовый прирост основного капитала / Gross Fixed Capital – Октябрь (Еврозона)
14:00 ** Изменение объема потребительских расходов домохозяйств / Household Consumption – Октябрь (Еврозона)
С открытием американской торговой сессии на рынок поступит ряд важной макроэкономической статистики из Канады и США. Наиболее важными показателями для экономики Соединенных Штатов станут данные по изменению количества занятых от ADP.
17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Ноябрь (США)

17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Октябрь (США)
Сокращение отрицательного сальдо баланса внешней торговли в пределах 40 млрд долларов США в октябре не способно существенно поддержать американский доллар. Однако лишь незначительное улучшение этого показателя при более оптимистичных данных по изменению количества занятых от ADP может привести к пересмотру среднесрочных позиций крупными участниками рынка в пользу доллара США.

17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Октябрь (Канада)
19:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Декабрь (Канада)
19:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады / BOC Rate Statement – Декабрь (Канада)
На фоне ожиданий незначительного увеличения отрицательного значения сальдо баланса внешней торговли Канады в пределах 0.7 млрд спрос на канадскую валюту незначительно снизился, но главным событием для канадского доллара станет решение Банка Канады по основной процентной ставке и его сопроводительное заявление.

19:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Сентябрь/Октябрь (США)
Увеличение этого показателя за сентябрь и октябрь в целом положительно для американского доллара, однако значение индикатора за первые два осенних месяца имеет меньшую актуальность, что существенно снижает его влияние на текущую динамику торгов долларом США.

[Mill Trade]

События на 05 декабря 2013 г.

Новостной фон четверга 5 декабря также очень насыщен. Отметим, что внимание инвесторов будет сосредоточено на сопроводительном заявлении Банка Англии и его решении по основной процентной ставке.

16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Декабрь (Великобритания)

16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Декабрь (Великобритания)

16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Декабрь (Великобритания)

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, изменения объёмов покупок активов и уровня процентной ставки ожидать не стоит. Тем не менее комментарии главы Банка Англии, а также изменение соотношения голосов способно спровоцировать повышенную волатильность торгов стерлингом против основных валют-конкурентов.

16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Декабрь (Еврозона)

16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Декабрь (Еврозона)

16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Декабрь (Еврозона)

Публикация решения по основной процентной ставке ЕЦБ станет одним из наиболее важных событий этого дня для финансовых рынков. Однако, несмотря на то, что в последнее время очень активно обсуждалось снижение депозитной ставки ЕЦБ до уровня в -0.1%, средние прогнозы профильных экспертов указывают на низкие шансы таковой вероятности. Это является «бычьим» фактором для евро.

17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Декабрь (Еврозона)

После обнародования данных по процентным ставкам ЕЦБ внимание участников рынка привлекут сразу ряд макроэкономических факторов. В первую очередь отметим запланированную на 17:30 по MSK ежемесячную пресс-конференцию главы ЕЦБ. Выступление Марио Драги по поводу результатов заседания монетарного комитета и последующие ответы на вопросы журналистов являются наиболее рискованным событием для евро. Однако в это же время на рынок поступят данные по изменению числа выданных разрешений на строительство в Канаде и уточненное значение объёмов ВВП в Америке за III квартал.

17:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Permits – Октябрь (Канада)

Прогнозируемое увеличение количества выданных разрешений на строительство положительно для канадского доллара, так как оно является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом.

17:30 *** Уточненные данные по изменению объёма ВВП / GDP Second Release – III квартал (США)

17:30 ** Ценовой индекс ВВП / Prelim GDP Price Index – III квартал (США)

Оптимистичные прогнозы профильных экспертов по уточненным данным относительно изменения объёмов ВВП США в III квартале положительны для американского доллара. Подтверждение ожидаемого роста этого показателя в пределах 3.1% в квартальном выражении способно поддержать спрос на доллар США.

На это же время запланирована публикация данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в ноябре. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ожидаемое увеличение данного показателя на 322 тысячи за последнюю неделю ноября. Подтверждение или превышение прогнозируемого роста способно заметно ослабить доверие к американской валюте, но также необходимо учитывать поступающие данные по ВВП и индексу личных потребительских расходов.

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Ноябрь (США)

Изобилие поступающей макроэкономической статистики из крупнейших экономических центров мира существенно снижает реальное влияние каждой отдельной новости. Общая картина будет выстраиваться по мере поступления на рынок данных. Но одно уже можно сказать точно: динамика торгов на финансовых рынках будет высоковолатильной

[Mill Trade]

События на 06 декабря 2013 г.
12:00 ** Объем резервов в иностранной валюте / Foreign Currency Reserves – Ноябрь (Швейцария)
Изменение объёмов резервов иностранной валюты ШНБ привлекает повышенный интерес инвесторов в свете проводимой швейцарским регулятором политики, направленной на искусственное регулирование курса национальной валюты.

16:15 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Ноябрь (Швейцария)
В ноябре эксперты финансовых рынков прогнозируют сокращение отрицательного значения этого показателя в годовом выражении, что негативно для швейцарского франка.
13:30 ** Итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции / Consumer Inflation Expectations – IV квартал (Великобритания)
Центробанк Британии совместно с NOP проводят опрос населения по поводу ожиданий изменения уровня инфляции, процентных ставок по кредитам и ипотеке, а также о предполагаемых будущих действиях БА.

14:00 ** Изменение объема заказов в промышленности / Factory Orders – Октябрь (Германия)

Прогнозируемое сокращение темпов увеличения промышленных заказов в годовом выражении негативно для евро, так как может являться ранним индикатором снижения роста промпроизводства в стране. Однако повышенная волатильность этого индикатора несколько снижает его влияние на общую динамику торгов единой европейской валютой.

15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Декабрь (Еврозона)
Положительная динамика этого показателя способствует укреплению евро, так как отображает улучшение в банковском секторе валютного блока. На момент написания обзора прогнозов по изменению объёмов погашения 3-летних LTRO еще не было.
С открытием американской сессии в центре внимания инвесторов будут данные по рынку труда в Канаде и США.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (Канада)
17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Ноябрь (Канада)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост уровня безработицы в ноябре до 7%, в то время как количество новых рабочих мест увеличится лишь на 7.6 тысяч. Подтверждение этих ожиданий негативно для канадской валюты, продолжающей находиться под давлением.
В это же время будут обнародованы аналогичные данные для США. Однако оптимизм экспертов в отношении американского рынка труда существенно выше.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (США)
17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Ноябрь (США)
Подтверждение прогнозируемого увеличения количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США на 184 тысячи в ноябре не способно оказать существенную поддержку американскому доллару. Однако даже незначительное превышение прогноза при сокращении уровня безработицы до 7.2% может поддержать спрос на доллар.
Несмотря на неоспоримую важность отмеченных индикаторов, необходимо учитывать и публикацию данных по изменению количества занятых в частном и производственном секторах американской экономики.
17:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Ноябрь (США)
17:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики / Change in Manufacturing Payrolls – Ноябрь (США)
17:30 ** Изменение средней почасовой оплаты труда / Average Hourly Earnings – Ноябрь (США)
17:30 ** Доля экономически активного населения / Participation Rate – Ноябрь (США)
Что касается показателя, отображающего долю занятого населения и находящегося в активном поиске работы, то средние прогнозы указывают на незначительное ее увеличение, и это также положительно для доллара США.

18:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Ноябрь (США)
В связи с этим подтверждение или превышение прогнозируемого роста в пределах 76.2 пунктов положительно для доллара США.

[Mill Trade]

События на 09 декабря 2013 г.

На утренних торгах в Азии обнародовано ряд важной макроэкономической статистики из Китая. Европа также уже опубликовала часть запланированных данных о состоянии экономики стран валютного блока, однако важность этой статистики не имеет повышенной важности. Основные события сегодняшнего дня запланированы на американскую сессию.

15:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Октябрь (Германия)

Несмотря на то что производство составляет лишь незначительную часть ВВП страны, рост этого показателя положителен для евро, так как может послужить сигналом к ужесточению монетарной политики финрегулятора или снизить вероятность дальнейшего смягчения.

С открытием торгов по ту сторону Атлантики внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении с речью главы Банка Англии Марка Карни и главы FOMC Джеймса Булларда.

21:15 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Декабрь (Великобритания)

Речь главы БА привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, так как позволяет более детально ознакомиться с текущими взглядами центробанка на общую экономическую ситуацию в стране. Оптимистичный тон выступления, подкреплённый положительной динамикой роста экономики, и прогнозов относительно её ближайших перспектив способны поддержать британский фунт стерлингов.

22:05 *** Член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью / FOMC Member James Bullard Speaks – Декабрь (США)

Джеймс Буллард является главой Федерального Резервного Банка Сент-Луиса и голосующим членом FOMC, что делает его заявления весомыми для инвесторов при принятии решений относительно реформирования инвестиционных портфелей, а именно присутствия в них американской валюты. Высказывания относительно дальнейших перспектив программы количественного смягчения способны спровоцировать повышенную волатильность торгов долларом США.

[Mill Trade]

События на 10 декабря 2013г.

03:50 *** Индекс BSI деловых условий для крупных производителей / BSI Manufacturing Index – IV квартал (Япония)

03:50 ** Индекс деловых условий (BSI) для крупных предприятий всех отраслей / BSI Large All Industry– IV квартал (Япония)

Значение этого индикатора выше нулевой отметки указывает на преобладание оптимизма среди крупных промышленных производителей. Однако рост положительного значения индекса BSI деловых условий для крупных производителей зачастую негативно отражается на курсе иены. Ожидаемое увеличение этого индикатора до 17.2 пункта в последнем квартале текущего года способно ослабить позиции японской валюты против основных конкурентов. В это же время будут обнародованы данные по индексу деловых условий (BSI) для крупных предприятий всех отраслей, также демонстрирующие положительную динамику на протяжении предыдущих трёх кварталов текущего года. Это, в свою очередь, имеет прямо противоположное влияние на курс иены.

04:01 ** Баланс цен на жилье от RICS / RICS House Price Balance – Нроябрь (Великобритания)

Положительная динамика этого показателя отображает увеличение количества профессиональных оценщиков, ожидающих подъема цен на дома в Великобритании в ближайшие полгода.

04:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Ноябрь (Австралия)

Значение индекса уверенности в деловых кругах Австралии от NAB выше нулевой отметки способно поддержать австралийскую валюту, однако, как правило, имеет краткосрочное влияние на курс национальной валюты, указывая на оптимизм в деловых кругах страны.

С открытием европейской сессии на рынок поступят данные по изменению объёмов промышленного производства и инвестиций в основные фонды Китая.

09:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Ноябрь (Китай)

09:30 ** Объем инвестиций в основные фонды / Fixed Asset Investment – Ноябрь (Китай)

Положительная динамика этих показателей благоприятна и для сырьевых валют. Подтверждение этих прогнозов или более существенное замедление прироста отмеченных показателей способно оказать давление на австралийский и новозеландский доллары.

13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Октябрь (Великобритания)

13:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Октябрь (Великобритания)

Подтверждение прогнозируемого роста объёмов промышленного производства в пределах 3.2% положительно для фунта. Однако публикация более слабых данных по производству в Великобритании способна негативно отразиться на курсе национальной валюты.

13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Октябрь (Великобритания)

13:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Октябрь (Великобритания)

Сокращение отрицательного сальдо баланса видимой торговли и сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС также положительно для стерлинга. В связи с этим можем отметить, что подтверждение или превышение ожидаемого улучшение экономической ситуации в туманном Альбионе способно привести к дальнейшему укреплению фунта против основных конкурентов.

Перед открытием американской сессии внимание инвесторов будет сосредоточенно на очередной пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги.

16:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Декабрь (Еврозона)

Однако с началом торгов в США внимание участников рынка привлечёт публикация данных по изменению объёмов ВВП Великобритании за ноябрь. На момент написания обзора официальных прогнозов ещё не было, тем не мене отметим, что темпы прироста экономики в пределах 0.7–0.8 в месячном выражении положительны для стерлинга.

19:00 ** Данные по изменению объема ВВП от NIESR / NIESR GDP Estimate – Октябрь (Великобритания)

[Mill Trade]

События на 11 декабря 2013 г.


01:30 ** Изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API / API U.S. Crude Oil Inventories – Декабрь (США)

01:30 * Изменение объёма запасов сырой нефти в терминале Cushing в Оклахоме, по данным API / API Cushing Crude OK Inventory – Декабрь (США)

01:30 * Изменение объёма запасов дистиллятов, по данным API / API U.S. Distillate Inventory– Декабрь (США)

01:30 * Изменение объёма запасов бензина, по данным API / API U.S. Gasoline Inventories – Декабрь (США)

В 01:30 по MSK внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации данных по изменению запасов сырой нефти в терминале Cushing в Оклахоме от Американского института нефти (API). На момент написания обзора официальных прогнозов ещё не было, однако дальнейшее сокращение резервов способно поддержать «бычьи» настроения рынка.

С открытием европейской торговой сессии в среду 11 декабря новостной фон будет сдержанным, однако необходимо обратить внимание на запланированное выступление с речью вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио.

15:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Декабрь (Еврозона)

С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка также привлекут выступления известных политиков как из Великобритании, так и из Соединённых Штатов.

17:00 ** Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью / MPC Member Martin Weale Speaks – Декабрь (Великобритания)

Заявления Мартина Вейла могут указать на общий настрой монетарного комитета в отношении процентных ставок и программы QE. В связи с этим выступления политика с речью привлекают повышенное внимание участников рынка, однако, как правило, не приводят к повышенной волатильности торгов британской валютой непосредственно в момент самого выступления.

19:00 ** Министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью / Secretary of the Treasury Jacob Lew Speaks – Декабрь (Великобритания)

Как правило, наиболее бурная реакция рынка на заявления Джейкоба Лью наблюдается в то время, когда его речь касается фискальной политики или положения доллара в качестве резервной валюты. Заявления о необходимости сокращения объёмов программы количественного смягчения способны поддержать доллар США, однако рассчитывать на явную агитацию не приходится. Это же мы наблюдали и в выступлениях президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера и президента ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда, которые вчера отметили то, что ФРС может принять решение немного уменьшить свои ежемесячные покупки облигаций уже на декабрьском заседании. При этом реакция рынка в отношении ожидаемого увеличения спроса на американский доллар была сдержанной.

[Mill Trade]

События на 12 декабря 2013 г.

На четверг 12 декабря запланировано ряд пресс-конференций глав центробанков и выступлений с речью влиятельных политиков.

00:00 *** Решение РБНЗ по основной процентной ставке / Official Cash Rate – Декабрь (Новая Зеландия)

00:00 *** Пресс-конференция РБНЗ / RBNZ Press Conference – Декабрь (Новая Зеландия)

00:00 *** Сопроводительное заявление РБНЗ / RBNZ Rate Statement – Декабрь (Новая Зеландия)

В 00:00 по MSK внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации резолюции РБНЗ по основной процентной ставке. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, решение оставить без изменений текущую монетарную политику на последнем заседании текущего года остаётся более вероятным.

На пресс-конференции Банка Новой Зеландии кратко излагаются основные моменты оценки текущей ситуации как в самой стране, так и за ее пределами. На 4:10 по MSK планируется выступление с речью управляющего РБНЗ Грэма Уилера.

04:10 *** Сопроводительное заявление РБНЗ / RBNZ Rate Statement – Декабрь (Новая Зеландия)

04:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (Новая Зеландия)

04:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Ноябрь (Новая Зеландия)

Негативные прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение безработицы в ноябре до 5.8% при незначительном росте количества занятых за анализируемый период. Подтверждение или ухудшение прогнозов негативно для национальной валюты.

С открытием европейской сессии внимание рынка привлечёт выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.

12:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Декабрь (Еврозона)

Намёки на необходимость ослабления евро или очередное возвращение к вопросу о снижении процентных ставок может привести к временному ослаблению евро, спрос на который остаётся высоким с конца июня текущего года.

12:30 *** Решение Национального Банка Швейцарии по ставке Libor / Libor Rate – Декабрь (Швейцария)

12:30 *** Оценка денежно-кредитной политики НБШ / SNB Monetary Policy Assessment – Декабрь (Швейцария)

13:00 *** Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии / SNB Press Conference – Декабрь (Швейцария)

Всем известно, что НБШ проводит жесткую политику, направленную на удержание курса швейцарского франка выше отметки в 1.2 евро за единицу. В связи с укреплением швейцарской валюты на фоне увеличившегося спроса на защитные активы очередная пресс-конференция главы банка привлечёт повышенное внимание инвесторов. Обсуждение дополнительных мер стимулирования или снижения процентной ставки способно привести к незначительному ослаблению франка против основного конкурента.

14:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production / SNB Press Conference – Октябрь (Еврозона)

Публикация данных за октябрь текущего года не способна существенно отразиться на общей динамике торгов единой европейской валютой, в то время как основным событием для евро остаётся выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.

С открытием американской сессии на рынок поступит информация об изменении объёмов розничной торговли и количества первичных обращений за пособием по безработице.

17:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Ноябрь (США)

17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Ноябрь (США)

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Декабрь (США)

Оптимистичные прогнозы аналитиков относительно изменения объёмов розничной торговли в ноябре положительны для доллара США. Но ожидаемое увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице негативно для американской валюты. В связи с этим необходимо отслеживать реакцию рынка на публикацию этих данных. Отметим, что лишь превышение прогнозируемых значений способно поддержать американский доллар.

[Mill Trade]

События на 13 декабря 2013 г.

Последний торговый день недели не будет насыщенным поступающей макроэкономической статистикой. Из наиболее важных событий, запланированных на пятницу 13 декабря, отметим выступление с речью главы Банка Англии и обнародование данных по индексу цен производителей в США.

12:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Декабрь (Великобритания)

Это уже второе выступление с речью главы Банка Англии за неделю. Незначительное замедление темпов экономического роста в стране приводит к возрастанию важности его заявлений. Однако, несмотря на его утверждения о том, что политика финрегулятора останется такой же мягкой, а процентные ставки не будут подниматься ещё длительное время, оптимизм банкира относительно устойчивости экономического роста продолжает поддерживать фунт.

13:30 ** Общий долг правительства / General Government Debt – Октябрь (Италия)

Незначительное замедление роста данного показателя оказывало поддержку евро, однако дальнейшее его увеличение способно привести к ослаблению единой европейской валюты. Немногим позже ЕЦБ опубликует данные по погашениям 3-летних LTRO. Объёмы погашения задолженности коммерческими банками в пределах 7 миллиардов евро благоприятны для национальной валюты, так как указывают на положительную динамику в банковском секторе экономики.

15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Декабрь (Еврозона)

16:30 *** Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл выступит с речью / BOE Chief Economist Spencer Dale Speaks – Декабрь (Великобритания)

Так как Дейл Спенсер является специалистом и ответственным за монетарный анализ и статистику Банка Англии, основное внимание инвесторов привлекают его высказывания относительно состояния экономики и необходимости вносить коррективы в текущую монетарную политику финрегулятора.

С открытием торгов по ту сторону Атлантики внимание рынка будет сосредоточенно на данных по изменению цен производителей за ноябрь текущего года.

17:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Ноябрь (США)

17:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Ноябрь (США)

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, индекс цен производителей поднялся на 0.3% за ноябрь 2013 года в месячном исчислении, в то время как в годовом он прибавил не менее 0.8%. Подтверждение или превышение ожидаемого роста способно оказать поддержку доллару США. Что касается ожиданий инвесторов относительно индекса цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, то они более сдержанные и указывают на замедления темпов роста в пределах предыдущего периода.