Обзор мировых рынков от Romanov Capital

[Romanov Capital]

Торги на рынке проходят без ориентиров

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 09.10.2013

Фондовые индексы
Фондовые площадки США во вторник завершили торги в “медвежьей” зоне. Индекс DOW по итогам торгов снизился на 1,07%, индекс широкого рынка S&P 500 – на 1,23%, а индекс технологического сектора NASDAQ - на 2%. Инвесторам не нравится сохраняющаяся более недели ситуация с неразрешенностью бюджетных проблем в США и они уходят с рынка акций в другие более привлекательные активы.

Валютный рынок
На валютном рынке сохраняется краткосрочный тренд на продажу доллара США. На валютных парах евро / доллар США и британский фунт / доллар США сформировались очень похожие модели двойная вершина. При преодолении уровня поддержки 1,3560 валютная пара евро / доллар США может снизиться до уровня 1,3520. Так же могут пройти и торги на валютной паре британский фунт, где целью выступит уровень 1,60, а поддержкой 1,6055.Валютная пара доллар США / японская йена после трехнедельного снижения начала корректироваться. После преодоления уровня сопротивления 97,27 валютная пара продолжила рост и сейчас целью выступает уровень 97,57, где расположена 200 – часовая средняя.

Новостной фон
Представители республиканских и демократических сил парламента США никак не могут прийти к компромиссу. Республиканцы настаивают на урезании расходов бюджета и протестуют против введения программы здравоохранения Obamacare. Демократы настаивают же на необходимости включения последней в проект бюджета. Президент Обама в ходе вчерашней экстренной пресс-конференции поставил жесткие условия перед лидером республиканцев в Конгрессе Джоном Бейнером. Обязательным условием для начала переговоров по лимиту госдолга США стало возобновление работы правительства.

Валютная пара EUR/USD, часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Решение по QE принято с минимальным перевесом

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 10.10.2013

Новостной фон
Опубликованные накануне протоколы сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США показали, что решение - отказаться от сворачивания QE, было принято с минимальным перевесом голосов. Выжидательная позиция связана с тем, что экономика не показала тех темпов восстановления, которые прогнозировались в июне. Кроме того, руководители ФРС были обеспокоены повышением долгосрочных процентных ставок в последние несколько месяцев, что может ослабить экономический рост, а также ссылались на бюджетные разногласия в Вашингтоне. Как видно, последний риск материализуется сполна.

Сворачивание QE, также известное как “Taper”, все же может начаться к концу этого года. Согласно прогнозам, представленным членами FOMC перед началом заседания, большинство участников считают своевременным шагом начало сворачивания покупок облигаций в этом году, а завершение программы – к середине 2014 года. Стоит отметить, что Джанет Йеллен, официально назначенная вчера преемником Бернанке, принадлежит лагерю «голубей», - сторонников максимально мягкой денежной политики. Следующей датой в нашем «монетарном календаре» является 30 октября, когда состоится очередное заседание Федрезерва.

Валютный рынок
Данные с рынка труда Австралии, опубликованные сегодня утром, несколько разочаровали инвесторов: рабочие места выросли на 9,1 тыс. против ожидавшихся 15,2 тыс. При этом уровень безработицы сократился с 5,8% до 5,6%. В результате, пара AUD/USD в моменте потеряла порядка 50 пунктов и протестировала поддержку на уровне 0.94. В случае ее пробития, пара может нацелиться на 0.9280 и 0.9200. Ключевым сопротивлением для пары выступает отметка 0.9480.

Сегодня в фокусе рынка – заседание Банка Англии (15:00 мск). Как мы уже убедились, управляющий реуглятора Марк Карни умеет удивлять инвесторов. Таблоиды уже окрестили его Джорджем Клуни банковского сообщества за харизматичность и оригинальный стиль. Но главное сейчас в том, что пара GBP/USD находится на ключевой трендовой поддержке в районе 1.5910, и новости от Банка Англии могут привести к существенным краткосроным движениями. На часовом графике мы наблюдаем бычью дивергенцию и признаки формирования двойного дна.

[ img ]

[Romanov Capital]

Ориентир на краткосрочное разрешение тупика

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 11.10.2013

Новостной фон
Представители республиканцев и демократов в ходе встречи с Бараком Обамой договорились о создании законопроекта, повышающего лимит государственного долга на шесть недель. В предложенном плане пока что нет конкретных деталей, но уже сам факт договоренностей дал позитивный импульс для участников рынка. Повлияло на мнения участников встречи и вчерашнее выступление министра финансов США Джека Лью перед конгрессменами, который высказался за необходимость скорейшего повышения лимита государственного долга, припугнув опасностью дефолта и нового мирового финансового кризиса, который по последствиям будет хуже кризиса 2008 года.

Аналитики Romanov Сapital из значимой макростатистики, публикуемой сегодня выделяют данные по уровню занятости и уровню безработицы в Канаде (16:30 мск). Уровень занятости по ожиданиям экономистов увеличится на 15,3 тысячи, а уровень безработицы – останется неизменным на уровне 7,1%.

Фондовые индексы
Фондовые площадки США в среду с момента открытия стали расти. Индексы DOW и S&P 500 по итогам торгов выросли на 2,18%. Индекс NASDAQ увеличился на 2,26%. Поводом для стремительного роста индексов стали сообщения о договоренностях по вопросу потолка госдолга.

Валютный рынок
Валютная пара доллар США / японская йена продолжила ранее начавшийся тренд на укрепление после появления новостей о достижении прогресса в переговорах о госдолге США. При преодоления уровня сопротивления 98,44 валютная пара продолжит рост и сопротивлениями выступят уровни 99 - 99,60, а при их пробитии и уровень 100,50, где расположены локальные максимумы прошлого месяца.

Валютная пара USD/JPY, часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

На этой неделе разрешится вопрос с дефолтом

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 14.10.2013

Новостной фон
Республиканцы из Сената и Барак Обама в ходе пятничной встречи не смогли договориться о бюджете на финансовый 2014 год. Камнем преткновения между политическими соперниками остается программа медицинского здравоохранения Obamacare. Также нерешенным остается вопрос о повышении лимита государственного долга в США, решить который уже призвал глава Всемирного Банка Джим Ён Ким, справедливо опасающийся наступления нового мирового финансового кризиса и дефолта по государственным ценным бумагам США.
Из значимой статистики, опубликованной сегодня, стоит отметить Индекс потребительских цен в Китае. Согласно сентябрьским данным индекс вырос на 3,1% против прогнозировавшегося увеличения на 2,8%. Из значимых макроэкономических событий стоит отметить публикацию завтра в 4:30 мск Протоколов предыдущего заседания Резервного Банка Австралии.
В США сегодня отмечается День Колумба, поэтому фондовые площадки из-за выходного дня не будут проводить торги.

Фондовые индексы
Фондовые площадки США в пятницу с момента открытия, как и в ходе предыдущих торговых сессии, стали расти. Промышленный индекс DOW к концу торговой сессии вырос на 0,73%, а индекс широкого рынка S&P 500 по итогам торгов увеличился на 0,63%. Поводом для роста индексов стало позитивное восприятие самого факта переговоров участниками торгов.

Драгоценные металлы
Золото продолжило нисходящий тренд и начало отработку технической фигуры “голова и плечи”, преодолев поддержку на уровне 1280 долларов за тройскую унцию золота. При продолжении развития нисходящего тренда драгметалл может протестировать уровни 1180 – 1200 долларов.

Четырехчасовой график золота (спот)
[ img ]

[Romanov Capital]

Два дня до «края»

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 15.10.2013

Новостной фон
Сессию понедельника можно четко разделить на две части: утром рынки снижались, отыгрывая очередной провал переговоров между администрацией Обамы и республиканцами в выходные; вечером рынки уверенно росли после того, как ряд законодателей заявили, что близки к достижению соглашения о повышении потолка долга и возобновлению работы правительства. В результате, с минимума сессии индекс S&P500 прибавил более 1%, а российский RTS сегодня вплотную приблизился к сентябрьскому максимуму 1495 пунктов. Американский рынок закрывается в «зеленой зоне» уже четвертую сессию кряду.

Согласно последнему заявлению Белого дома, запланированная на понедельник встреча между президентом Обамой и лидерами партий Конгресса была отложена, чтобы законодатели могли выработать резолюцию о повышении потолка госдолга. Осталось всего несколько дней до «дедлайна», установленного Казначейством для повышения лимита федеральных заимствований. Судя по динамике американских акций, инвесторы сохраняют уверенность в том, что бюджетная сделка все-таки будет оформлена, пусть даже в самый последний момент. Кроме того, несмотря на часто упоминаемую в СМИ крайнюю дату 17 октября, расчеты показывают, что у минфина все же остается запас денежных средств, для того чтобы предотвратить «катастрофу» еще на 1-2 недели.

Драгметаллы
Утром в понедельник цены на золото немного восстановились с достигнутого в пятницу 3-месячного минимума. Однако во второй половине сессии и ночью котировки сдали завоеванные позиции, так как признаки прогресса на американском направлении снизили спрос на активы-убежища. Сейчас стоимость металла колеблется на отметке $1270 за унцию. Долгосрочный и среднесрочные тренды направлены вниз. Важное краткосрочное сопротивление располагается на отметке $1278.

Валютный рынок
Американские бюджетные риски играют против американского доллара. С начала сентября индекс доллара потерял почти 2,5%. На дневном графике сформировалась ценовая модель «двойная вершина», предполагающая еще более глубокое снижение. Среднесрочный тренд – понижательный. Для старта краткосрочной коррекции наверх необходимо дневное закрытие выше 80.50.

[ img ]

[Romanov Capital]

Последний день до окончания проблем в США или катастрофы

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 16.10.2013

Новостной фон
Вчерашняя торговая сессия принесла ряд настораживающих новостей из США. В ходе переговоров между республиканцами и демократами произошла приостановка переговоров по плану, предложенному сенаторами, т.к. стало известно, что республиканцы из нижней палаты американского парламента разрабатывают встречный законопроект бюджета. В нем предусмотрено финансирование программы здравоохранения, активно продвигаемая Бараком Обамой.

Также вчера пришла новость о том, что рейтинговое агентство Fitch, входящее в тройку ведущих рейтинговых агентств, поставило на пересмотр со снижением наивысший кредитный рейтинг США с текущего уровня "ААА" с негативным прогнозом. Эта новость стала еще одним сигналом для закрытия позиций в американском долларе и фондовых площадках.

Сегодня будут опубликованы несколько макроэкономических показателей, на которые обращают внимание аналитики Romanov Capital: в Великобритании (12:30 мск) данные по изменению числа безработных, по которому аналитики ожидают снижения на -24,3 тысячи человек; в 16:30 мск - объём продаж в производственном секторе Канады, который по отзывам экономистов увеличится на 0,3%. Для нефтетрейдеров будет интересна публикация данных по объемам коммерческих запасов нефти на хранилищах в США, публикуемые сегодня в 18:30 мск.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Фондовые индексы
Фондовые площадки США перешли на “медвежью” территорию после появления сообщений о приостановке переговоров по лимиту госдолга в США, а дополнительным отрицательным сигналом для трейдеров стало сообщение от агентства Fitch о постановке на пересмотр кредитного рейтинга США.

Драгоценные металлы
Золото в ходе вчерашних торгов также вначале снижалось против доллара США и протестировало уровень 1251 доллар за тройскую унцию золота, но на негативном внешнем фоне актив вновь стал увеличиваться и сейчас торги проходят по уровню 1281 доллар за тройскую унцию золота. Если будет доформирована техническая фигура “голова и плечи”, то стоит ожидать продолжения восходящего движения с целью 1308.

Часовой график золота (спот)
[ img ]

[Romanov Capital]

Американские депутаты празднуют очередную победу

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 17.10.2013

Новостной фон
После серии тяжелейших переговоров и кулуарных дрязг, превозмогая антагонизм политических взглядов и мобилизуя все возможные ресурсы, американские депутаты все-таки спасли финансовую систему от необратимого краха. Законопроект о возобновлении работы правительства и увеличении потолка госдолга был подписан президентом рано утром в четверг. Это уже третий успех американских политиков начиная с 2011 года, когда вопрос лимита долга заставил ведущее рейтинговое Standard & Poor’s лишить США наивысшего кредитного рейтинга.

Валютный рынок
Наиболее заметная реакция на новости из Вашингтона проявилась в американских акциях: по итогам торгов индексы прибавили порядка 1,2%, а за последние шесть сессий S&P500 вырос почти на 4%. На валютном рынке движение получилось смешанным: моментальное полупроцентное снижение пары EUR/USD до уровня 1.3470 было полностью компенсировано, и сейчас пара торгуется по 1.3562. Британский фунт, опускавшийся в моменте чуть ниже 1.59, также восстановил свои позиции и сейчас торгуется на отметке 1.60. Обе пары торгуются выше ключевых трендовых поддержек, а значит среднесрочный тренд, стартовавший в начале сентября, остается повышательным. Японская иена накануне обновила трехнедельный минимум против доллара США на отметке 99.00, однако в ходе азиатских торгов валюта укрепляется против доллара и торгуется на важной трендовой поддержке 98.40.

Драгметаллы
Золото практически не отреагировало на последние новости из США. Последние две сессии котировки колеблются в диапазоне $1270-1287. Сегодня вероятен прорыв этого флэта и движение либо к $1262, либо в район $1300. На серебре возможно тестирование отметки 21.00, где проходит ключевая трендовая поддержка. Главный новостной риск сегодня – данные по числу заявок на пособие по безработице в США.

[ img ]

[Romanov Capital]

Близость к ключевым уровням внушает уверенность

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 18.10.2013

Новостной фон
Вчерашняя торговая сессия принесла инвесторам вначале успокоительные новости относительно достижения компромисса по бюджету в Вашингтоне, но после появления сообщений о том, что агентство Fitch поместило рейтинг США на пересмотр с понижением, а также после высказывания ряда экспертов относительно переноса сроков начала сворачивания программы количественного смягчения QE 3 наступило разочарование среди участников торгов, что привело к закрытию позиций на покупку долларов США и к резкому всплеску волатильности на рынках.

Согласно опубликованным вчера данным по розничным продажам в Великобритании объем увеличился на 0,6%, хотя аналитики ожидали увеличения на 0,5%. Также вчера был опубликован отчет Министерства Труда США по количеству заявок на пособие по безработице за предыдущую неделю. Их количество составило 358 тысяч, что почти совпало с прогнозировавшимися экспертами значения в 357 тысяч. Сегодня утром была опубликована статистика по ВВП Китая и объему промышленного производства за сентябрь. ВВП вырос на 7,8%, что совпало с прогнозным значением, а второй экономический показатель увеличился на 10,2% против ожидавшегося увеличения на 10,1%.

Аналитики Romanov Сapital обращают сегодня внимание на публикацию данных по изменению потребительских цен (инфляции) в Канаде. Экономисты ожидают, что инфляция вырастет на 0,1%, а базовый показатель – на 0,2%.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Фондовые индексы
Фондовые площадки по итогам вчерашней торговой сессии закрылись неоднозначно. Промышленный индекс DOW снизился на -0,01%, а индексы NASDAQ и S&P 500, после снижения в начале сессии, увеличивались на 0,62% и 0,67% соответственно. Участники торгов переключили свое внимание с бюджетных препирательств в Вашингтоне на публикуемую сейчас квартальную отчетность компаний. По итогам торгов лидерами снижения на фоне плохой отчетности стали технологический гигант IBM (-6,4%) и финансовая корпорация Goldman Sachs (-2,4%).

Драгоценные металлы
В ходе вчерашних торгов золото увеличивалось в стоимости и достигло уровня 1317 долларов за тройскую унцию. Как видно на графике ниже произошла отработка технической фигуры “голова и плечи”. При продолжении восходящего тренда целью может выступить уровень 1342, а при преодолении этого уровня - 1367 долларов за тройскую унцию золота.
Часовой график золота (спот)
[ img ]

Валютный рынок
Валютная пара евро / доллар США и другие валютные пары против доллара США в ходе торгов во вторник, также как и золото, росли. Евро / доллар США почти достигла максимума начала этого года, находящегося на уровне 1,37. Аналогичная ситуация развивается и на валютной паре британский фунт / доллар США, которая обновила максимумы этого года 1,62 вскоре может протестировать мощный уровень сопротивления, расположенный в районе 1,6250 – 1,63. При закрытии дневных свечей выше этих уровней можно будет открывать позиции на покупку.
Валютная пара GBP/USD, дневной график
[ img ]

[Romanov Capital]

Победа над рыночным страхом

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 21.10.2013

Новостной фон
Всего две сессии после разрешения бюджетного тупика в США потребовалось инвесторам, чтобы вывести фондовый индекс S&P500 на новые исторические вершины. По итогам пятницы индикатор прибавил 0,7%, закрывшись на уровне 1744 пункта. Это была лучшая неделя роста за последние три месяца и полная победа над «страхом»: всего за три сессии индекс волатильности VIX обвалился на 30%.

Поддержкой рынку стали позитивные корпоративные отчетности Google и General Electric, равно как и ожидания продолжения полномасштабного QE, по крайней мере, до января. Акции Google наконец преодолели рубеж в $1000 за акцию, подорожав в пятницу почти на 14%. С начала года рост превысил 40%. По крайней мере, 16 брокеров повысили свои целевые уровни по стоимости бумаги. И все-таки компания проиграла «гонку за тысячу» другой интернет-компании Priceline.com, которая достигала отметки $1074 еще две недели назад. Стоит отметить, что во вторник, 22 октября, еще один технологический гигант, Apple, проведет свой традиционный ‘event’. Ожидаются анонсы новых моделей iPad и iPad Mini, обновления для «Маков», а также новости по операционной системе OS X Mavericks. Прошлый event стал толчком почти к 10% снижению акций. В текущий момент бумаги торгуются выше 50 и 200-дневных средних и демонстрируют хороший momentum. Закрытие недели состоялось прямо на уровне 38,2%-ой фибо-коррекции предыдущей волны спада. Позитивный импульс от презентации может привести к быстрому росту к следующему уровню $545.30 (50% фибо).

Валютный рынок
На этой неделе внимание инвесторов обращается к данным по рынку труда США, которые публикуются завтра, 16:30 мск. Ожидается, что в сентябре экономика прибавила 179 тыс. рабочих мест, что на 10 тыс. больше показателя августа. Уровень безработицы, согласно консенсусу, останется на уровне 7,3%. Наиболее привлекательные торговые возможности мы отмечаем в валютных парах с японской иеной. Связано это с тем, что USD/JPY близка к выходу из 4-месячной консолидации, принявшей вид треугольника. Стоит ли говорить, что пробой треугольника такого масштаба обычно приводит к мощному ценовому движению. На текущий момент верхняя грань модели располагается на отметке 99.40. Ее пробитие и станет триггером для покупок. Потенциальные стоп-приказы располагаются ниже 200-периодной средней, проходящей чуть выше отметки 97.

USD/JPY, дневной график
[ img ]

[Romanov Capital]

Нон-фарм… не прошло и года

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 22.10.2013

Новостной фон
Как мы писали ранее в аналитических отчетах, в ходе вчерашней торговой сессии было мало публикаций макростатистики. Вечером были опубликованы данные по количеству проданных домов на вторичном рынке жилья. Их количество оказалось меньше прогнозируемого экспертами значения в 5,31 миллиона и составило 5,29 миллиона домов.

После этого был опубликован отчет агентства EIA по объемам коммерческих запасов нефти. Объем запасов за неделю, завершившуюся 11 октября вырос на 4 миллиона баррелей против ожидавшегося аналитиками увеличения на 3,4 миллиона баррелей. Публикация этих цифр привела к продажам фьючерсных контрактов на нефть марки WTI и сейчас стоимость ноябрьского фьючерса снижается до 99,38 долларов за баррель.

Сегодня наконец-то будут опубликованы данные по числу созданных рабочих мест за сентябрь Non-Farm Payrolls и отчет об изменении уровня безработицы в США. После завершения “вынужденной” приостановки работы правительства из-за бюджетного кризиса, наконец-то будут опубликованы очень важные для всех участников финансовых рынков отчеты. Параллельно с данными из США будет опубликована отчетность из Канады по розничным продажам за август.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Фондовые индексы
По итогам вчерашней торговой сессии фондовые площадки США закрылись разнонаправлено. Индекс DOW снизился на -0,05%, а индексы NASDAQ и S&P 500 выросли на 0,15% и 0,01% соответственно.

Квартальная отчетность компании производителя игрушек Hasbro дала положительный сигнал для трейдеров и в моменте стоимость акций поднимались на 9%, но в конце торговой сессии они выросли на 5,25%.

Валютный рынок
Валютная пара евро / доллар США, как и другие валютные пары, вчера торговалось без сильных изменений. Евро против доллара продолжает торговаться ниже важного уровня сопротивления 1,37. Сейчас происходит консолидация вблизи уровня 1,3660.

До публикации данных по безработице в США сегодня аналитики компании Romanov Capital не ожидают сильной волатильности на рынке. Но после публикации – на рынке начнется сильная новостная реакция.

Валютная пара EUR/USD, пятнадцатиминутный график
[ img ]