Аналитика от Saxo Bank

[Saxo Bank]

3 показателя: циклический спад в ЕС, розничные продажи и активность в сфере услуг в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Sentix называет причиной спада «влияние России»
- Признаки роста потребительских расходов в Европе
- Расходы в розничном секторе США растут на 4,3%

Вторник приготовил целую цепочку макроэкономической статистики, включая официальные данные о розничных расходах в Еврозоне. Кроме того, на сегодня запланировано несколько отчетов о настроениях в деловом секторе. В США на повестке дня стоит пара исследований в сегменте услуг: индекс менеджеров по закупкам от Markit и индекс ISM. Также стоит обратить внимание на еженедельный релиз данных о продажах в сетевых магазинах, который поможет оценить динамику розничных продаж в перспективе целого месяца.

ЕС: розничные продажи (09:00 GMT). Как заявила в опубликованном вчера отчете франкфуртская исследовательская группа Sentix, причиной резкого ухудшения индекса доверия среди инвесторов в июле стал конфликт с Россией. В Европе растет обеспокоенность тем, что введенные Евросоюзом более жесткие санкции в отношении России существенно скажутся на состоянии экономики. Такое беспокойство усилилось после сообщения о том, что Германия решила прекратить поставки вооружения в эту страну.

[ img ]
Отчет о розничных расходах может стать тревожным сигналом для Еврозоны. Фото: Thinkstock

Компонент ожиданий в индексе Sentix опустился до уровня -13,3, установив минимальное с августа 2011 года значение. Спад был обусловлен значительным ухудшением результатов опроса в Германии и, по словам экспертов Sentix, «посылает тревожный сигнал о циклическом падении».

Участники рынка будут внимательно следить за результатами публикуемого сегодня отчета о розничных расходах в Еврозоне в попытке выявить признаки ухудшения реальной статистики. В последнее время данные о потребительских расходах, которые обнародовал Евростат, были довольно обнадеживающими, по крайней мере, по европейским меркам. На ежемесячном уровне значения в двух последних релизах не изменились, а вот годовая динамика по состоянию на май оставалась положительной и свидетельствовала о росте на 0,7%. Правда, она резко замедлилась по сравнению с апрельским значением роста на 1,8% и может указывать на разворот движения.

Как показывают результаты исследования от Markit, сегодня в данных о розничных продажах мы не найдем доказательства существенного роста. В мае и июне индекс PMI в розничном секторе Еврозоны оставался в нейтральной территории. Поэтому есть веское основание ожидать, что оценка потребительских расходов от Евростата за июнь также будет неутешительной. Тем не менее, экономисты рассчитывают не некоторое улучшение, хотя бы на уровне ежемесячных данных. Консенсус-прогноз предусматривает рост розничных продаж на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом статистика Евростата не будет отражать последнюю волну беспокойства, связанного с конфликтом с Россией.

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 6 августа 2014 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства главных валют. Сегодня особой популярностью среди трейдеров будут пользоваться данные по производственным заказам Германии, которые, согласно прогнозам, должны сказать о восстановлении роста как в квартальном, так и месячном выражении. Кроме того, под пристальные взгляды участников рынка попадут показатели ВВП и промышленного производства Италии и инфляции потребительских цен Греции и Швейцарии. В Великобритании опубликуют оценку ВВП от NIESR, а также цифры за июнь по объёмам производства в промышленном и обрабатывающем секторах. Между тем, инвесторы продолжают внимательно следить за развитием событий на Украине для определения величины риска. В США, учитывая вероятность преждевременного повышения Федрезервом процентных ставок, интересы, прежде всего, будут вращаться вокруг торгового баланса, который даст более ясную картину о состоянии американской экономики. В 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3367 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,7924 фунта.

Японская иена чуть выросла по отношению к доллару США и поднялась на 0,1 процента против евро.


Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 90-95 пунктов и 33-36 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 43-46 пунктов.

Публикация индекса производственных заказов Германии; объёма ВВП и индекса промышленного производства Италии; индекса потребительских цен Греции и Швейцарии; оценки изменения ВВП от NIESR, объёма промышленного и фабричного производств, индекса цен на жильё и числа регистраций новых автомобилей Великобритании запланирована на сегодня.

Hannover Rueck SE (HNR1), LANXESS AG (LXS), Unipol Gruppo Finanziario SpA (UNI), Kion Group AG (KGX), ERG SpA (ERG), Norma Group SE (NOEJ), Grammer AG (GMM), Hawesko Holding AG (HAW), Moleskine SpA (MSK), Standard Chartered (STAN), Legal & General Group (LGEN), Friends Life Group (FLG), Interserve (IRV), Ferrexpo (FXPO), Johnston Press (JPR) и GW Pharmaceuticals (GWP) отчитаются по результатам своей деятельности.

Siemens AG (SIE) заявила о решении продать свой бизнес информационных технологий для здравоохранения компании Cerner Corporation за 1,3 миллиарда долларов США.


Азия: Торги в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на отрицательной территории, отображая таким образом снижения во время ночной сессии на Уолл-стрит.

В Японии SoftBank (9984) подешевели на новостях о том, что подразделение компании Sprint Corporation прекратило переговоры по покупке американской T-Mobile. Toyota Motor (7203) отступили несмотря на увеличение операционной прибыли за период с апреля по июнь. Skymark Airlines (9204) пошли вниз вслед за сообщениями о планах компании отменить внутренние рейсы из аэропорта Нарита. Kubota (6326), напротив, продвинулись вперёд в результате более высокого, чем ожидалось, роста чистой прибыли в первом квартале. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1 процент ниже на отметке 15172,4 пункта.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,1 пункта ниже.

Публикация торгового баланса и числа запросов на ипотечное кредитование от МВА планируется на сегодня.

ING Groep NV (ING), Time Warner (TWX), 21st Century Fox (FOXA), Mondelez International (MDLZ), Prudential Financial (PRU), Devon Energy (DVN), Energy Transfer Equity LP (ETE), Cognizant Technology Solutions (CTSH) и DISH Network (DISH) объявят о своих результатах сегодня.

Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Три показателя: промышленность в Германии и Великобритании, PMI в ЕС

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Немецкая промышленность подает смешанные сигналы
- Данные розничного сектора указывают на более устойчивое положение экономики ЕС, чем предполагалось
- Низкие показатели промышленного производства в Великобритании «вряд ли будут восприняты серьезно»

В условиях обострения кризиса на Украине сегодня участники рынка снова будут оценивать перспективы развития экономики Еврозоны на примере обновленных статистических данных о заводских заказах в Германии и индексе менеджеров по закупкам в розничном секторе для всего континента. Кроме того, Великобритания опубликует самые последние результаты промышленной активности.

Германия: новые промышленные заказы (06:00 GMT). На прошлой неделе президент института Ifo Ханс-Вернер Зинн (Hans-Werner Sinn) предупредил о том, что в условиях нарастающей напряженности в отношениях из-за украинского кризиса развитие крупнейшей экономики Европы остановится. Как сообщило агентство Reuters, группа пересмотрела июньский прогноз роста экономики во втором квартале с +0,3% до 0%.

[ img ]
Институт Ifo предупредил о том, что украинский кризис задушит промышленность Германии. Фото: Thinkstock

Публикуемый сегодня отчет о новых промышленных заказах в Германии за июнь позволит по-новому взглянуть на макроэкономический тренд. В предыдущем отчете за май заказы неожиданно сократились на 1,7%. Однако радует то, что колебания от месяца к месяцу, как правило, не отражают реальную ситуацию. И, действительно, темпы годового роста уменьшились незначительно и составили в мае 5,8% по сравнению с предыдущим результатом +6,6%.

Экономисты ожидают, что новый отчет за июнь принесет с собой смешанные сигналы. В месячном выражении заказы предположительно выросли на 0,9%, а вот на уровне годовых изменений рост, согласно среднему прогнозу аналитиков, замедлился до 1,6%. Можно с уверенностью сказать, что такие неутешительные данные не останутся без внимания на фоне сообщений о том, что Россия увеличила численность войск на границе с Украиной.

Однако признаки назревающих проблем не прослеживаются в самых последних результатах исследования Markit в производственном секторе. Как было отмечено в опубликованном на прошлой неделе отчете, активность в секторе обрабатывающей промышленности Германии продолжает расти умеренными темпами, и в июле был зафиксирован дополнительный прирост новых заказов и производства по сравнению с предыдущим месяцем. Вряд ли это можно назвать предупредительным сигналом.

Полезно будет сравнить эти данные с официальной статистикой Бундесбанка. Каким бы не оказался сегодняшний результат, он поможет сформировать ожидания перед июньским отчетом о промышленном производстве в Германии, который выходит завтра.

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 7 августа 2014 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро относительно главных валют движется по умеренно повышательной траектории. Между тем, сегодня Европейский центральный банк огласит своё решение по процентной ставке, после чего состоится пресс-конференция его главы Марио Драги (Mario Draghi). Банк Англии также объявит о своих шагах в отношении процентной ставки и покупок активов. По прогнозам, оба центробанка не внесут каких-либо изменений в свою денежно-кредитную политику. В США опубликуют данные по потребительскому кредитованию и заявкам на пособие по безработице, что привлечёт внимание участников рынка, учитывая вчерашнюю «голубиную» речь представителя Федрезерва Денниса Локхарта (Dennis Lockhart), по словам которого не следует поднимать ставки до второго полугодия следующего года, несмотря на недавнее восстановление роста национального ВВП. В 5 часов утра по GMT евро несколько прибавил против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3388 доллара и 0,7942 фунта соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,8 процента в сравнении с долларом США на неутешительных данных по безработице в Австралии.


Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 15 пунктов и 6 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 4 пункта.

Публикация объёма промышленного производства Германии и Испании; торгового баланса Франции; уровня безработицы Греции; индекса настроений потребителей от SECO и объёма инвалютных резервов Швейцарии запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет. Кроме того, ожидается решение в отношении денежно-кредитной политики Европейского центрального банка и Банка Англии, а также пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.

Deutsche Telekom AG (DTE), Muenchener Rueckversicherungs AG (MUV2), Fresenius SE & Co KGaA (FRE), Beiersdorf AG (BEI), Commerzbank AG (CBK), Rio Tinto (RIO), Aviva (AV/), Old Mutual (OML), Randgold Resources (RRS), Amec (AMEC), RSA Insurance Group (RSA), Cobham (COB ), Spirax-Sarco Engineering (SPX) и Savills (SVS) отчитаются по результатам своей деятельности.

Как сообщает Reuters, Anheuser-Busch InBev NV (ABI) решила создать новое подразделение в США с целью расширения своего присутствия на быстрорастущем рынке пива.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории на фоне усиления напряжённости вокруг ситуации на Украине.

В Японии Mitsui Fudosan(8801) снизились в стоимости из-за падения квартальной прибыли. SoftBank (9984) сократились, продолжив свою понижательную динамику на заявлении генерального директора о том, что в настоящее время компания не заинтересована в каких-либо приобретениях. Nippon Telegraph & Telephone (9432) продвинулись вперёд благодаря позитивной оценке брокера. MEIJI Holdings (2269) тоже выросли ввиду роста чистой прибыли в первом квартале. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,6 процента ниже на отметке 15073,6 пункта.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,6 пункта выше.

Публикация изменения объёма потребительского кредитования и числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице планируется на сегодня.

Duke Energy (DUK), CBS Corporation (CBS), Sempra Energy (SRE), Intercontinental Exchange (ICE), Mylan (MYL), Consolidated Edison (ED), Scripps Networks Interactive (SNI), Monster Beverage (MNST) и AES Corporation (AES) объявят о своих результатах сегодня.


Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Еженедельный прогноз по сырьевому рынку: геополитическая усталость

Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хэнсена, эксперта брокерской компании Saxo Bank

Массовые беспорядки в Ираке, не прекращающаяся конфронтация между Западом и Россией, сначала из-за Крыма, теперь из-за Украины, и очередная кровавая бойня в секторе Газа — взрывоопасный коктейль для сырьевых активов. Однако с точки зрения рыночной динамики 2014 год выдался весьма скучным (по крайней мере пока).

Сырье, как и валюты, отчаянно пытается определиться с направлением. Начался август, а на рынках сырья воцарилась чрезвычайно низкая волатильность: ничего подобного не было в истории рынка за много лет. Значения сырьевого индекса S&P GSC свидетельствуют о том, что годовая волатильность опустилась ниже 10% и достигла отметки 9.3% — это более чем в два раза ниже среднего показателя в 22% за период с 2000 года — даже 2013 год был волатильнее.

[ img ]

До конца 2014 года осталось пять месяцев, а цены на сырьевые активы в целом на 1,7% ниже, чем 1 января, при этом большую часть года они держались чуть выше уровней начала года и достигли максимума в 5,8% в июне. На этой неделе цены на сырье потеряли около 2%.

Сырая нефть

Цены на сырую нефть остаются главным катализатором падения S&P GSCI от июньских максимумов. Цены на сырую нефть Brent достигли вершины 19 июня и с тех пор потеряли 7,9%, за последнюю неделю опустившись на 2,5% до 106 долларов. Волатильность цен на нефть Brent совпадает с общей динамикой по всему спектру сырьевых активов. Она устойчиво снижается с 2008 года и готовится приблизится к новым рекордным минимумам на уровне 12,6%.

Рынки весьма сдержанно реагируют на геополитические события, поскольку инвесторы не видят в них угрозы для совокупных объемов предложения на рынке нефти. Региональные перебои с поставками могут повлиять на локальные рынки, но другие поставщики увеличат добычу, чтобы удовлетворить спрос на мировом уровне — по крайней мере, это кажется наиболее подходящим объяснением для отсутствия рыночной реакции. Следует напомнить, что ОПЕК увеличил объем добычи в июле по сравнению с предыдущим месяцем.

В Иране объем экспорта нефти растет, даже несмотря на то, что руководство страны оспаривает договоренность между Ираном и шестью западными державами по вопросу атомной энергии. Тегеран настаивает, что никаких договоренностей не было, при этом стороны ни на шаг не приблизились к взаимопониманию. Пару недель назад, 19 июля, срок действия промежуточного шестимесячного соглашения от 20 января был продлен до 24 ноября.

Однако на этой неделе на рынке нефти ощущается некоторое беспокойство. Цены на сырую нефть WTI устойчиво снижались после консолидации на уровне 107 долларов в середине июня. На этой неделе падение ускорилось до 4,5%, поскольку Энергетическое информационное агентство (EIA) сообщило о сокращении запасов сырой нефти на 3,7 млн. баррелей на прошлой неделе — запасы истощаются уже пятую неделю подряд.

Между тем, в EIA отметили рост запасов бензина и нефтепродуктов на фоне сокращения запасов сырой нефти, что может свидетельствовать о снижении спроса. В четверг потенциальные проблемы с поставками снова оказались в центре внимания из-за возможной остановки перерабатывающего предприятия в Канзасе. Вероятно, эта новость стала последней каплей, переполнившей чашу терпения. Цены на нефть WTI упали ниже отметки 100 долларов за баррель впервые с начала мая и обосновались чуть ниже 98 долларов — это минимум с марта этого года.

Мы по-прежнему считаем, что мировая экономика будет расти в этом и 2015 году, что непременно скажется на динамике спроса на нефть. Это поддержит цены, даже если рынки сохранят свое безразличное отношение к геополитическим рискам.

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

3 показателя: промышленность Германии, процентные ставки Банка Англии и ЕЦБ

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Низкие результаты заводских заказов усилили волнения по поводу состояния немецкой промышленности
- Британская экономика пока не вышла на полную мощность
- В Италию возвращается рецессия

Участники рынка опасаются, что над европейской экономикой снова сгущаются тучи, и в этом контексте будут внимательно следить за публикуемыми сегодня результатами промышленного производства в Германии, а также итогами заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. Кроме того, свое решение по процентной ставке сегодня объявит Банк Англии. В США главным событием станет еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице (12:30 GMT).

Германия: промышленное производство (06:00 GMT). В июне производственные заказы в крупнейшей экономике Европы неожиданно сократились. Как стало известно из опубликованного вчера отчета, новые заказы уменьшились на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем (с учетом сезонных факторов), что значительно хуже среднего прогноза, предусматривавшего рост на 0,9%. В годовом выражении статистика также ухудшилась, продемонстрировав сокращение заказов на 2,3%. Причиной такого спада предположительно стал низкий спрос в странах Еврозоны. Что бы на самом деле не вызвало это ухудшение, новые данные ставят под сомнение потенциал развития производственного сектора в Германии.

[ img ]
Производственные заказы в Германии сокращаются, но промышленность в целом продолжает расти. Фото: Thinkstock

Отчет о промышленном производстве за июнь предоставит дополнительный контекст, который поможет оценить потенциальные риски, угрожающие немецкой экономике. Участники рынка прогнозируют рост, хотя самые последние данные о заказах вызывают сомнения в обоснованности такой оптимистичной оценки. Тем не менее, экономисты рассчитывают на то, что в июне промышленное производство выросло на 1,2% (с учетом сезонных факторов) по сравнению с предыдущим месяцем (согласно результатам опроса, проведенного на сайте Econoday.com). Если ожидания оправдаются, то это будет означать восстановление производства после падения на 1,8%, зафиксированного месяцем ранее.

Ободряющий результат будет как нельзя кстати именно сейчас, когда риски для экономики Германии (и Еврозоны в целом) увеличиваются на фоне растущей угрозы геополитических последствий конфликта с Россией из-за ситуации в Украине.

«На фоне геополитических событий и связанных с ними рисков заказы уменьшились», — заявило вчера Министерство экономики Германии. Посмотрим, отразилось ли это на реальной статистике по промышленному производству.

[ img ]

Великобритания: процентная ставка Банка Англии (11:00 GMT). Экономика Великобритании продолжает двигаться вперед, однако обновленная оценка роста ВВП показала, что в период с мая по июль темпы роста опустились до минимального за один год значения. «Согласно нашей ежемесячной оценке ВВП, экономика выросла на 0,6% за три месяца по июль включительно по сравнению с ростом на 0,8%, отмеченным за трехмесячный период по июнь включительно, — заявил в опубликованном вчера пресс-релизе Национальный институт экономических и социальных исследований (National Institute of Economic and Social Research, NIESR). — В годовом выражении это соответствует росту приблизительно на 3%».

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Еженедельник по облигациям: Banco Espirito Santo предотвращают кризис

Обзор рынка облигаций от Саймона Фасдала, главы отдела торговли облигациями Saxo Bank

• Держатели «младших» облигаций у разбитого корыта, «старших» – под бронёй
• Инвестиционная позиция является определяющей во время кризисов банковских организаций
• Решительные меры ЦБ Португалии предотвращают кризис

История с португальским банком Banco Espirito Santo, или BES, приняла неожиданный оборот, когда организация сообщила о серьёзном квартальном убытке. Так, банк остался на мели. Как следствие, Португальский центральный банк за выходные принял срочное решение перевести все ликвидные активы в новый банк под названием Novo Banco.

Действующим акционерам банка и держателям неприоритетных облигаций останутся только некоторые активы, поскольку деятельность Banco Espirito Santo должна прекратиться, что скажется на интересах вкладчиков. Этот случай лишний раз подтверждает важность того, какую позицию занимают инвесторы, когда финансовые институты терпят крах или вообще закрываются по распоряжению властей. В то время как «младшие» облигации BES, скорее всего, обесценятся, старшие облигации, напротив, на этих новостях уже продемонстрировали ралли (см. кредитные спреды ниже). Европейские финансовые организации первой очереди были рады тому, что инвесторам в «приоритетные», или «старшие», облигации удалось защититься от потерь.

[ img ]
Источник: Saxo Bank

Кризис BES – это ещё одна история в копилку насыщенного событиями лета, сопровождающегося дипломатическим кризисом в России, военными действиями в секторе Газа и техническим дефолтом в Аргентине, который был вызван продолжающейся судебной тяжбой с несговорчивыми кредиторами. В прилагаемом файле по корпоративным облигациям рассматриваются возможности в свете летних событий.

[ img ]
Бурное лето для облигаций Украины, Аргентины, Газы и Португалии.
Изображения: Istock

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 8 августа 2014 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства главных валют после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги воспринял на ура недавнее ослабление курса региональной валюты и акцентировал внимание на том, что украинская ситуация несёт в себе угрозу неустойчивому экономическому восстановлению Еврозоны. Между тем, интересы трейдеров вращаются вокруг германского торгового баланса и производства в промышленном и обрабатывающем секторах Франции. В фокусе британского рынка – показатели торгового баланса, учитывая вчерашнее решение Банка Англии оставить курс денежно-кредитной политики неизменным. В 5 часов утра по GMT евро чуть потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3362 доллара, и повысился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,7948 фунта.

Японская иена поднялась на 0,3 процента по отношению к доллару США и евро ввиду роста спроса на безопасные валюты, как только президент США Б. Обама санкционировал воздушные удары по боевикам в Ираке.

Австралийский доллар снизился на 0,3 процента относительно американского доллара на понижении Резервным банком Австралии прогнозов экономического роста и инфляции на 2014 год.


Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 92 пункта и 43 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 45 пунктов.

Публикация торгового баланса Германии, Португалии и Великобритании; счёта текущих операций Германии; объёма фабричного и промышленного производств, дефицита бюджета и индикатора настроений в деловых кругах Франции от Банка Франции; объёма промышленного производства Греции; уровня безработицы Швейцарии; объёма строительства Великобритании запланирована на сегодня.

Allianz SE (ALV), Rhoen Klinikum AG (RHK), Bechtle AG (BC8 ), Galapagos NV (GLPG), Hamborner REIT AG (HAB ), Elexis AG (EEX), Tomorrow Focus AG (TFA), Archos SA (JXR), Mondo TV SpA (MTV), Alphaform AG (ATF), TUI Travel (TT/), Catlin Group (CGL) и Puricore (PURI) отчитаются по результатам своей деятельности.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Участники рынка проявляли осторожность на фоне растущей напряжённости вокруг ситуации на Украине и разрешения президента США Барака Обамы на авиаудары по Ираку.

В Японии Japan Display (6740) подешевели по причине превысивших ожидания рынка убытков за период с апреля по июнь. Taiyo Yuden (6976) сократились в связи с понижением прогноза чистой прибыли на первое полугодие. Nikon (7731) упали на урезании компанией годового прогноза прибыли в силу слабых продаж цифровых фотокамер в Европе. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,9 процента ниже на отметке 14793,7 пункта.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 10,3 пункта ниже.

Публикация объёма оптовых запасов, производительности без учёта сельскохозяйственного сектора и уровня себестоимости труда планируется на сегодня.

Buckeye Partners LP (BPL), National Fuel Gas (NFG), Sirona Dental Systems (SIRO), Sotheby's (BID), Choice Hotels International (CHH), DiamondRock Hospitality (DRH), PDC Energy (PDCE), Harbinger Group (HRG) и HMS Holdings (HMSY) объявят о своих результатах сегодня.

Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

3 показателя: торговый баланс в Германии, промышленность Франции и зарплаты в США

- Торговый баланс Германии понизится с исторических максимумов
- Промышленность Франции в долгосрочной перспективе не внушает оптимизма
- Данные о затратах не рабочую силу в США не подтверждают угрозу инфляции

Неделя заседаний центральных банков завершилась встречами членов Резервного банка Австралии и Банка Японии, которые состоялись на предыдущей сессии. Стоит обратить внимание на пресс-конференцию Банка Японии, которая пройдет во время утренних торгов в Европе в 06:30 GMT, учитывая усилившуюся в последнее время волатильность в торговле японской иеной.

Сегодня нет отчетов, которые обычно оказывают сильное влияние на торговлю, поэтому главная роль в формировании направления будет отведена геополитике и рыночным колебаниям. Поскольку все внимание снова поглощено старыми добрыми кризисными рынками — и растущей угрозой в связи с увеличением численности российских войск на украинской границе, — инвесторы вряд ли захотят рисковать: зачем оставаться в длинных позициях по рисковым активам, если ты не можешь закрыть их до открытия рынков в понедельник?

[ img ]
В нынешних геополитических условиях вполне можно ожидать продаж активов перед наступлением выходных. Фото: Thinkstock

Для самых смелых продажа рисковых активов и переход инвесторов в более надежные инструменты может стать возможностью для открытия новых рисковых позиций и получения премии за риск, перенесенный на выходные дни.

Германия: торговый баланс за июнь (06:00 GMT): Как ожидается, положительное сальдо торгового баланса в июне уменьшилось до 18 миллиардов евро по сравнению с 18,8 миллиарда в мае. С начала 2013 года значение баланса колебалось между 18,9 и 14,6 миллиарда евро. В 2007 году, прям перед началом финансового кризиса, профицит торгового баланса в Германии достиг максимального значения на отметке 18,8 миллиарда евро. Поэтому вполне разумно предположить, что в ближайшие месяцы значение понизится.

Франция: промышленное производство за июнь (06:45 GMT):Согласно прогнозу, производство должно восстановиться на 0,8% после падения на 1,7% в мае. Однако долгосрочные перспективы не обнадеживают и продолжают ухудшаться: после того, как в начале 2014 года годовой показатель роста достиг максимального значения на отметке 0,7%, производство в годовом выражении начало стремительно падать, и уже в мае оно было на 2,3% меньше, чем год назад. Значения индексов менеджеров по закупкам для Франции (см. пресс-релиз компании Markit) находятся ниже нейтрального уровня 50. В июле индекс опустился до самого низкого за семь месяцев значения, при этом количество новых заказов тоже резко сократилось. Хотя публикуемые сегодня данные могут продемонстрировать рост на уровне ежемесячных показателей, на самом деле производство продолжает снижаться.

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 11 августа 2014 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства главных валют. Учитывая малую загруженность сегодняшнего календаря экономическими данными, трейдеры будут ждать данных по инфляции потребительских цен, ВВП и промышленному производству Еврозоны, запланированных на вторую половину текущей недели, что поможет им оценить состояние экономики региона. В США участники рынка также больше настроены на показатели предстоящих дней, в частности розничных продаж, первичных заявок на пособие по безработице и настроения потребителей от Reuters/Michigan. Между тем, в Великобритании интересы сосредоточены вокруг индекса ведущих экономических индикаторов от Conference Board и уверенности в занятости от Lloyds. В 5 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3401 доллара и 0,7985 фунта соответственно.

Японская иена опустилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и чуть снизилась в сравнении с евро, так как сообщения о прекращении России военных учений близ украинской границы, а также её желание содействовать улаживанию конфликта между Украиной и повстанцами ослабило спрос на безопасные активы.


Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 87-88 пунктов и 34-37 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 40-41 пункт.

Публикация реального объёма розничных продаж Швейцарии; индекса ведущих экономических индикаторов от CB, индекса уверенности в сфере занятости от Lloyds и мониторинга всех розничных продаж Великобритании запланирована на сегодня.

Bilfinger SE (GBF), QSC AG (QSC), Schaltbau Holding AG (SLT), Gruppo MutuiOnline SpA (MOL), DKSH Holding AG (DKSH), InVision AG (IVX), Mevis Medical Solutions AG (M3V), Osram Licht AG (OSR), SVG Capital (SVI), Huntsworth (HNT), Photonstar LED Group (PSL) и Synthomer (SYNT) отчитаются по результатам своей деятельности.

По данным Национального управления по безопасности движения автотранспорта, Volkswagen of America Inc – американский филиал Volkswagen AG (VOW3) – отозвал 189 490 спортивных автомобилей Tiguan, выпущенных с 2009 по 2014 года и 18 526 автомобилей Routans, произведённых в 2009 году в связи с проблемами топливной системы и замка зажигания соответственно.


Азия: Рынок торгуется в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются с повышением на фоне ослабления геополитической напряжённости вокруг Украины.

В Японии рынки продемонстрировали ралли после выхода новостей о том, что национальный пенсионный фонд снял ограничения на инвестиции в акции местных компаний. Mitsui Mining & Smelting (5706) прибавили в цене на повышении компанией своего годового прогноза по прибыли. Daiwa House Industry (1925) подскочили на значительном росте чистой прибыли за первый квартал. Тогда как Sumco (3436),напротив, сократились в стоимости, как только компания дала прогноз по чистой прибыли на третий квартал ниже оценок рынка. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,1 процента выше на отметке 15093,5 пункта.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,1 пункта выше.

Информации по ключевым экономическим индикаторам США сегодня не будет.

Priceline Group (PCLN), Sysco (SYY), Ventas (VTR), Aramark (ARMK), Nuance Communications (NUAN), Intercept Pharmaceuticals (ICPT), 51job (JOBS), Rackspace Hosting (RAX), Hospitality Properties Trust (HPT), OPKO Health (OPK) и Rice Energy (RICE) объявят о своих результатах сегодня.


Материал предоставлен Saxo Bank