Аналитика от Saxo Bank

[Saxo Bank]

3 показателя: санкции ЕС, занятость и ВВП в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Санкции в отношении России будут иметь разрушительные последствия для роста экономики ЕС
- Положительная тенденция в сфере занятости в США сохранится
- США удастся сохранить рост ВВП на уровне 3%

Сегодня участники рынка будут пристально следить за результатами исследования об экономических настроениях в Еврозоне после вчерашнего сообщения о том, что Евросоюз решил ужесточить экономические санкции в отношении России. Во второй половине дня фокус рынка сместится на данные из США, а именно отчет о занятости ADP и первую оценку роста ВВП за второй квартал, которые помогут сформировать ожидания перед публикацией заявления Комитета ФРС по операциям на открытом рынке в 18:00 GMT.

Еврозона: индикатор экономических настроений (09:00 GMT). Как стало известно, Европа готова ввести более жесткие санкции в отношении России, что, по мнению некоторых экономистов, создает дополнительную угрозу для слабой экономики Еврозоны. «Постепенно закручивающаяся спираль санкций в сочетании с потерей доверия может оказаться достаточно мощной силой, способной остановить и без того неустойчивое восстановление экономики в Европе», — заявил вчера в интервью Reuters экономист из Allianz.

[ img ]
Война в Украине и санкции в отношении России могут иметь негативные последствия для экономики ЕС. Фото: Thinkstock

Но, вполне вероятно, что результат исследования Еврокомиссии об экономических настроениях будет идти вразрез с геополитической обстановкой, потому что в течение последних 24 часов события развивались так стремительно, что эти данные уже устарели. Как бы то ни было, консенсус-прогноз предусматривает, что индикатор экономических настроений в июле останется на прежнем уровне 102, что почти соответствует трехлетнему максимуму. Однако такой прогноз оказывается под вопросом, учитывая, что на прошлой неделе стало известно о снижении предварительной оценки индикатора потребительского доверия за июль, который входит в состав исследования об экономических настроениях.

Более оптимистичную картину рисует опубликованная на прошлой неделе предварительная оценка композитного индекса PMI для Еврозоны, согласно которой индекс в этом месяце поднялся до трехмесячного максимума. «Многие компании сообщили об увеличении деловой активности в июле после спада, вызванного многочисленными праздниками и мягкой зимней погодой», — заявила компания Markit Economics.

Сохранится ли оптимизм, о котором свидетельствует индекс PMI, если Европа продолжит ужесточать санкции?

[ img ]


США: отчет о занятости ADP (12:15 GMT). Участники рынка с нетерпением ждут результатов первой оценки занятости от ADP. В последние месяцы экономика увеличила темпы создания рабочих мест, и сегодняшние данные очень важны в преддверии публикации официального отчета правительства в пятницу.

Что касается статистики ADP, то в июне результат оказался на удивление очень высоким: занятость в частном секторе вне сельскохозяйственной отрасли выросла на 281 000 мест. Подобный прирост в последний раз был зафиксирован в ноябре 2012 года. Как потом оказалось, июньский отчет Министерства труда тоже принес с собой обнадеживающие новости. Согласно опубликованным данным, занятость в частном секторе увеличилась на 262 000 мест, что чуть ниже лучших месячных результатов за последние два года.



Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Форекс: Спад на рынке акций полностью контролирует валюты

Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий, брокера Saxo Bank

- Бычий забег товарных долларов сходит на нет

- Низкий индекс цен потребителей в Швеции предвещает сокращение ставок

- Валюты развивающихся рынков могут столкнуться с усилением давления

Вчерашнее масштабное антирисковое движение на рынке американских акций поддержало иену, швейцарский франк и евро. Я полагаю, что, отчасти, продажи связаны с уходом от американских активов на другие рынки на фоне медленного сокращения стимулов со стороны Федрезерва, поскольку американские акции, в частности, технологичекого и социального сегмента многие считают оцененными по максимальной стоимости. Но чем дольше и глубже такая динамика, тем меньше шансов, что доллар окажется самой слабой валютой Б5 (не считая, как обычно, иены). Обратите внимание, что вчера товарные валюты бились о поддержку против доллара, что является первым признаком того, что их впечатляющей волне роста в настоящий момент пришел конец.

График: NZD/USD

Вчера самую масштабную коррекцию из товарных долларов продемонстрировала новозеландская валюта, которая снова упала против австралийского конкурента и еще сильнее против доллара США, подтвердив формирование «вершины» (которая, в конечном счете, может перерасти в голову и плечи, если предположить, что сейчас мы формируем голову). На данный момент мы забегаем вперед, нам нужно значительное падение к области 0,8500, чтобы подтвердить развитие событий по этому сценарию.

[ img ]
Источник: Saxo Bank

Обратите внимание, что вышедшие вчера еженедельные показатели по числу заявок на пособие по безработице в США достигли минимального с 2007 года значения, что продолжает указывать на уверенное сокращение объема покупок активов Федрезервом, даже если это всего один показатель. (См. саркастичное мнение Тикера Гая о том, почему в этом году число заявок на получение пособия по безработице снижается – это связано с окончанием периода продления пособий по безработице.) Следующие несколько месяцев могут стать месяцами окончательного парадокса: экономические данные, которые продолжают демонстрировать умеренное восстановление в США, но рынки активов ведут себя настолько беспорядочно из-за отказа Федрезерва от политики аккомодации, что, в конечном итоге, Центробанку придется приостановить сокращение стимулов или даже дать задний ход после внезапного краха. Вуаля - и Федрезерв полностью дискредитирован. Это не прогноз, но сценарий с нетривиальными шансами.

Вышедшие вчера чрезвычайно низкие показатели индекса цен потребителей в Швеции гарантируют череду комментариев, намекающих на смягчение, со стороны Риксбанка, а также сокращение ставок, которое произойдет раньше, а не позже. Пара EUR/SEK отреагировала ростом, и в настоящий момент она выглядит готовой попытаться пробить максимальное значение 9.10, установленное в декабре. Показательным примером ситуации в Швеции является тот факт, что их пузырю на рынке жилья еще только предстоит продемонстрировать признаки значительного спада, поскольку цены на недвижимость остаются чрезвычайно завышенными и держатся в верхней области диапазона, согласно последним данным. Тем временем, в Норвегии, коррекция рынка жилья идет полным ходом, пока инфляция, как ни странно, составляет больше 2,0%.


Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Еженедельник по облигациям: российские нефтегазовые компании в фаворе

Обзор рынка облигаций от Саймона Фасдала, главы отдела торговли облигациями Saxo Bank

- Доходность германских, французских, голландских и испанских облигаций тестирует исторические минимумы
- Две российские нефтегазовые компании предлагают хорошие премии
- Некоторые инвесторы боятся вероятной затяжной торговой войны между Россией и ЕС

Ранее на этой неделе, мы говорили о вероятности понижения доходности в обозримом будущем, и сегодня доходность германских, французских, голландских и испанских суверенных облигаций тестирует исторические минимумы.

Итак, какие же страны могут принести хороший доход в этих условиях ограниченной доходности? Если следовать упрощённому стоимостному подходу, то перед нами предстают две российские нефтегазовые компании с высоким рейтингом, предлагающие более крупные премии в отличие от их мировых конкурентов.

Разумеется, размер этих премий не случаен. Дело в том, что ввиду неопределённости в отношении степени жёсткости санкций ЕС против России, ликвидность на рынке остаётся практически на нуле, а торги сопряжены с высоким риском.

Кроме того, существует вероятность затяжной торговой войны между ЕС и Россией, что может оказать влияние на экономическую активность и прибыль корпораций. Это отпугивает некоторых инвесторов. Несмотря на потенциальную кратковременную волатильность, мы по-прежнему считаем, что текущие повышенные премии должным образом компенсируют дополнительный риск, на который идут инвесторы, ориентирующиеся на средний или долгосрочный периоды.

[ img ]
Сравнительная ценность российских компаний очевидна, но некоторых пугает вероятность затяжного торгового конфликта. Фото: Istock

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 31 июля 2014 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром движение евро относительно главных валют характеризуется снижением. Тем временем, в Европе участники рынка находятся в ожидании выхода показателя инфляции потребительских цен, что поможет предугадать дальнейшие возможные шаги Европейского центрального банка. Кроме того, опубликуют данные по безработице в Еврозоне и Германии, а также цифры по германским розничным продажам и потребительским ценам Италии. В США внимание привлечёт информация по заявкам на пособие по безработице, учитывая, что вчера ВВП страны показал сильное восстановление и Федрезерв объявил об очередном сокращении программы покупок активов на 10 миллиардов долларов. Между тем, в интервью агентству Bloomberg представитель Банка Англии Бен Бродбент (Ben Broadbent) сказал о вероятности преждевременного повышения процентной ставки в Великобритании. В 5 часов утра по GMT евро несколько потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3394 доллара, и опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,7916 фунта.

Японская иена торгуется почти без изменений по отношению к доллару США и с некоторым повышением против евро. Сегодня утром член правления Банка Японии Такахиде Киючи (Takahide Kiuchi) заявил, что при выходе из ультрамягкой денежной политики будет необходимо сосредоточиться не на покупках активов, а на нулевой процентной ставке.


Европа: Открытие большей частью в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 4 пункта ниже и французского CAC – на 10 пунктов выше. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5 пунктов.

Публикация индекса потребительских цен Еврозоны и Италии; уровня безработицы Еврозоны, Германии и Италии; объёма розничных продаж Германии и Греции; индекса цен производителей Франции и Италии; индекса потребительских расходов Франции; счёта текущих операций Испании; индекса цен на жильё Великобритании от Nationwide запланирована на сегодня.

Anheuser-Busch InBev SA (ABI), Sanofi SA (SAN), Volkswagen AG (VOW3), Siemens AG (SIE), L'Oreal SA (OR), Eni SpA (ENI), BNP Paribas SA (BNP), GDF Suez SA (GSZ), Electricite de France SA (EDF), Continental AG (CON), Vinci SA (DG), Carrefour SA (CA), Royal Dutch Shell (RDSA), AstraZeneca (AZN), Lloyds Banking Group (LLOY), Diageo (DGE), BG Group (BG/), BT Group (BT/A), Rolls-Royce Holdings (RR/) и Centrica (CNA) отчитаются по результатам своей деятельности.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.

В Японии Nikon (7731) и Toyota Motor (7203) продвинулись вперёд вслед за ослаблением японской иены. Sumitomo Mitsui Financial (8316) подскочили вследствие превзошедшей ожидания рынка чистой прибыли в первом квартале. Nintendo (7974), напротив, отступили в силу более крупных, чем ожидалось, убытков в первом квартале в связи с вялыми продажами игровой консоли Wii U. Kansai Electric Power (9503) подешевели из-за урезания прогноза дохода на первое полугодие. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента выше на отметке 15687,0 пункта.


США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,2 пункта ниже.

Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса стоимости рабочей силы и индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров в Чикаго планируется на сегодня.

Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP), MasterCard (MA), Occidental Petroleum (OXY), Enterprise Products Partners LP (EPD), Colgate-Palmolive (CL), McKesson (MCK), DIRECTV (DTV), Time Warner Cable (TWC) и Automatic Data Processing (ADP) объявят о своих результатах сегодня.


Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Три показателя: индекс CPI в Еврозоне, отчеты о занятости в ЕС и США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Ставка доходности по 10-летней облигации Германии опустилась до рекордно низкого значения
- Уровень потребительской инфляции в Еврозоне намного ниже целевого показателя ЕЦБ
- Индикатор делового доверия указывает на постепенное улучшение настроений

В четверг европейская экономическая статистика представлена несколькими отчетами, включая данные о потребительской инфляции и безработице в Еврозоне. Затем рынок переключится на отчет о заявках на пособие по безработице в США с учетом того, что в предыдущей публикации количество заявок сократилось до восьмилетнего минимума. Кроме того, сегодня выйдут обновленные данные о розничных продажах (06:00 GMT) и безработице (07:50 GMT) в Германии, а также о потребительских расходах во Франции (06:45 GMT).

ЕС: индекс потребительских цен (09:00 GMT). Судя по очередному падению доходности по облигациям, опасения по поводу дефляции снова увеличиваются. Например, на этой неделе ставка доходности по 10-летней облигации Германии опустилась до рекордного минимума, зафиксировавшись чуть выше 1%. Причиной для покупки облигаций (и, как следствие, падения доходности) стали возросшие геополитические риски на фоне ужесточения санкций США и Европы в отношении России, а также опасения по поводу возможной остановки процесса восстановления экономики Еврозоны.

«Существует реальный риск того, что экономические последствия кризиса на Украине станут последней каплей, которая положит конец восстановлению экономики в Европе», — заявил вчера в интервью агентству Reuters главный экономист ING в Еврозоне Питер Ванден Хауте (Peter Vanden Houte).

[ img ]
Беспокойство в Еврозоне вызывает низкий показатель индекса CPI, а также геополитические риски. Фото: Thinkstock

Степень потенциальных рисков неизвестна и будет определяться в соответствии с поступающими новостями. Сюда относится интерпретация реальной статистики, в том числе сегодняшней предварительной оценки инфляции в Еврозоне за этот месяц. В окончательной редакции за июнь годовой показатель роста потребительской инфляции составил 0,5%, что стало самым низким значением за четыре года, а также намного ниже целевого значения Европейского центрального банка, установленного на уровне 2%. Как заявил ЕЦБ, инфляция ниже 1% указывает на риск дефляции. Если судить по этому критерию, то статистика посылает нам предупредительный сигнал, учитывая, что инфляция держится ниже 1% с октября прошлого года.

Согласно среднему прогнозу рынка, сегодня Евростат сообщит о том, что в июле годовой показатель инфляции остался без изменения на уровне 0,5%, однако опубликованный вчера отчет о потребительских ценах в Германии, результаты которого оказались ниже ожидаемых, дает основание предположить, что фактический показатель для Еврозоны также может удивить в неприятную сторону. Потребительская инфляция в крупнейшей экономике Европы в этом месяце понизилась до уровня 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым низким показателем роста за период более четырех лет.

Кроме того, вчера государственная статистическая служба Испании сообщила о том, что в этом месяце инфляция в стране вышла в зону отрицательных значений и составила -0,1% в годовом выражении против роста на 0,3% в предыдущем отчете. В свете этих двух результатов на рынке неожиданно возникла жаркая дискуссия по поводу того, сохранится ли инфляция в Еврозоне на отметке 0,5%.

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 1 августа 2014 года

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США относительно главных валют торгуется с повышением. Тем временем, трейдеры пребывают в ожидании публикаций из США, в частности данных по занятости в несельскохозяйственном секторе для более объективной картины по рынку труда страны, состояние которого продолжает оставаться для Федрезерва основным критерием в процессе принятия решения в отношении денежно-кредитной политики. Кроме того, интерес для участников рынка будут представлять и показатели по производственной активности от ISM и настроению потребителей от Reuters/Michigan. Так, согласно прогнозам, июль должен свидетельствоать об улучшении ситуации. В Европе выйдут индексы PMI для обрабатывающего сектора Еврозоны, Великобритании, Германии и Франции от Markit. В 5 часов утра по GMT евро несколько потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3386 доллара, тогда как британский фунт опустился на 0,1 процента в сравнении с валютой США, составив 1,6873 доллара.

Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и евро. Между тем, сегодня глава Банка Японии Харухико Курода (Haruhiko Kuroda) сказал о сохранении курса ультрамягкой монетарной политики, отметив при этом, что в случае необходимости, центробанк может применить и другие меры для достижения целевого уровня инфляции.


Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 16 пунктов и 12 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 18 пунктов.

Публикация индекса деловой активности PMI в производственном секторе Еврозоны, Германии, Франции, Италии, Испании и Великобритании от Markit запланирована на сегодня.

AXA SA (CS), Intesa Sanpaolo SpA (ISP), Societe Generale SA (GLE), Audi AG (NSU), Deutsche Postbank AG (DPB ), Arkema SA (AKE), Fuchs Petrolub SE (FPE), Royal Bank of Scotland Group (RBS), Smith & Nephew (SN/), IMI (IMI), Rexam (REX), William Hill (WMH), Capital & Counties Properties (CAPC), Man Group (EMG) и Rentokil Initial (RTO) отчитаются по результатам своей деятельности.

По сообщениям СМИ, Iliad SA (ILD) сделала неожиданное предложение в 15 миллиардов долларов США для покупки доли в T-Mobile США, равной 56,6 процента, что может привести к конкурентной борьбе со Sprint Corp.


Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории, отображая таким образом потери ночной сессии на Уолл-стрит.

В Японии Skymark Airlines (9204) опустились после того, как компания информировала о риске выхода из бизнеса в силу необходимости заплатить штраф Airbus Group за отмену заказа. Yahoo Japan (4689) упали после того, как компания сообщила об операционной прибыли за первый квартал на прежнем уровне. В то же время, NGK Insulators (5333) выросли ввиду повышения годового прогноза прибыли. Sony (6758 ) поднялись в стоимости благодаря неожиданно высокой прибыли за первый квартал. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 15571,1 пункта.


США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,7 пункта выше.

Публикация числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровня безработицы, индекса деловой активности в производственном секторе от ISM, индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса деловой активности от Markit, объёма расходов в строительном секторе, индекса личных доходов и расходов планируется на сегодня.

Chevron (CVX), Procter & Gamble (PG), Hilton Worldwide Holdings (HLT), Health Care REIT (HCN), Weyerhaeuser (WY), Clorox (CLX), Burger King Worldwide (BKW) и Calpine (CPN) объявят о своих результатах сегодня.

Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Три показателя: зарплаты, личные доходы и производство в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Умеренный рост занятости в США, есть риск роста зарплат
- Ценовой индекс PCE указывает на рост инфляции, но ситуация под контролем
- Производственный индекс ISM демонстрирует положительную динамику

Сегодня в календаре значится много статистики. Откроет его целая серия окончательных оценок индексов менеджеров по закупкам (PMI) в Азии и Европе, а продолжат данные из США, среди которых наибольшую ценность представляет отчет о занятости за июль. Хотя обычно европейская статистика вызывает большой интерес, стремительно развивающийся конфликт на Украине затмит собой эти ценные индикаторы. Поэтому вряд ли какой-либо из макроэкономических показателей повлияет на действия Европейского центрального банка, за исключением, возможно, инфляции в случае, если она продолжит падать.

[ img ]
Расходы на заработную плату растут, но безработных в США по-прежнему много. Фото: Thinkstock

Несмотря на то что Федеральная резервная система уже поставила на автопилот программу выхода из стимулирующих мер, неопределенность вокруг траектории экономического роста в ближайшей перспективе, срока первого повышения ставки и частоты последующих повышений возросла, из-за чего участники рынка стали более чувствительно реагировать на макроэкономические данные, поступающие из США.

Я бы рекомендовал обратить внимание на индексы менеджеров по закупкам в Японии и Китае, которые были опубликованы на предыдущей сессии, чтобы убедиться, что азиатская экономика растет достойными темпами, а затем быстро пробежаться по европейской статистике, прежде чем перейти к главному блюду — отчетам из США.


США: отчет о занятости за июль (12:30 GMT). Консенсус-прогноз предусматривает, что в июле занятость увеличилась на 230 000 мест по сравнению с 288 000 мест в июне, но это все равно достойный результат. Уровень безработицы предположительно остался без изменения на уровне 6,1%. Доля экономически активного населения уже пару месяцев держится на стабильной отметке, но при этом остается в области кризисных минимумов. В то же время доля населения, занятого частично по экономическим причинам, в последнее время немного увеличилась, хотя в целом по-прежнему наблюдается тенденция к ее снижению.

Вчера после выхода индекса затрат на рабочую силу в США за второй квартал на рынках акций и облигаций началась распродажа. Значение индекса повысилось на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом против прогноза роста на 0,5%, что стало самым значительным квартальным приростом с 2007 года. Отчет о заявках на пособие по безработице также внушал оптимизм: среднее за четыре недели значение опустилось до уровней, которые в последний раз наблюдались в 2006 году.

В годовом выражении зарплаты населения, занятого в частном секторе, выросли на 2% по сравнению с прошлым годом, поэтому реальных причин для беспокойства по поводу безудержной инфляции зарплат и ужесточении позиции ФРС нет. Поскольку вчера был последний день месяца, идея об ужесточении условий на рынке труда и, как следствие, ужесточении политики ФРС послужила идеальным оправданием для перегруженных «быков» для того, чтобы подчистить свои портфели перед публикацией отчета о занятости.


Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 4 августа 2014 года

Форекс: Евро торгуется в узком диапазоне

Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительно большинства главных валют. Сегодня в центре внимания – индекс цен производителей, а также данные по уверенности инвесторов от Sentix из Еврозоны, прогноз для которой склоняется в сторону её ухудшения в августе. Кроме того, учитывая слабость показателя по инфляции потребительских цен региона евро, участники рынка будут дожидаться решения Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике. В США недостаточный рост занятости в несельскохозяйственном секторе и неожиданное увеличение безработицы в июле усилили спекуляции о сомнительности скорого повышения процентных ставок Федрезервом. В 5 часов утра по GMT евро чуть потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,3424 доллара, и опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,7978 фунта.

Австралийский доллар вырос на 0,1 процента по отношению к доллару США. Тем, временем, официальные данные за июнь показали оживление розничных продаж в Австралии.

Японская иена снизилась на 0,1 процента относительно американского доллара и немного отступила против евро.


Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 6 пунктов и 15 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 11 пунктов.

Публикация индекса уверенности инвесторов от Sentix и индекса цен производителей Еврозоны; изменения уровня безработицы Испании и индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров PMI Швейцарии от SVME; индекса деловой активности PMI в строительном секторе и баланса цен на жильё от RICS в Великобритании запланирована на сегодня.

Vicat SA (VCT), Banca IFIS SpA (IF), Biesse SpA (BSS), Eckert & Ziegler AG (EUZ), Screen Service Broadcasting Technologies SpA (SSB ), Acsm Agam SpA (ACS), Alstria office REIT AG (AOX), Componenta Oyj (CTH1V), HSBC Holdings (HSBA), Intertek Group (ITRK), Telecity Group (TCY), Ultra Electronics Holdings (ULE), Senior (SNR), esure Group (ESUR), Alent (ALNT) и Fidessa Group (FDSA) отчитаются по результатам своей деятельности.

«Financial Times» сообщила, что частные инвестиционные компании, включая американские KKR и Warburg Pincus, рассматривают предложение о покупке и слиянии старых лекарственных брендов Sanofi SA (SAN) и GlaxoSmithKline (GSK).


Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.

В Японии Honda Motor (7267) потеряли в цене, в то время как Mitsubishi Estate (8802) и Sumitomo Realty & Development (8830) заняли позиции отстающих среди акций сектора недвижимости. SoftBank (9984) отступили на сообщениях о том, что Федеральная комиссия связи может запретить компаниям делать совместные ставки в ходе аукциона частот в следующем году. Mitsui Chemicals (4183), напротив, подскочили после повышения брокером целевой цены. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,1 процента ниже на отметке 15506,7 пункта.


США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 6,4 пункта выше.

Публикация индекса текущих условий для ведения бизнеса в Нью-Йорке от Института управления снабжением (ISM) планируется на сегодня.

American International Group (AIG), Pioneer Natural Resources (PXD), Marathon Oil (MRO), Cardinal Health (CAH), Vornado Realty Trust (VNO), Michael Kors Holdings (KORS), Loews Corporation (L), Icahn Enterprises LP (IEP), CNA Financial (CNA) и Henry Schein (HSIC) объявят о своих результатах сегодня.


Материал предоставлен Saxo Bank

[Saxo Bank]

Три показателя: конфликт с Россией, доверие в ЕС, занятость в США

Ежедневный обзор рынка от Джеймса Писерно, аналитика брокерской компании Saxo Bank

- Великобритания находится почти на пике роста по сравнению с другими развитыми экономиками мира
- ЕЦБ, возможно, придется снова увеличить денежные стимулы
- Отчет о тенденциях в сфере занятости в США вряд ли принесет с собой сюрпризы

На понедельник запланировано немного экономических событий, а значит, рынок может обратить внимание на отчеты, которые обычно остаются в тени. К таким публикациям относится оценка экономических перспектив в Европе на примере индекса доверия среди инвесторов от Sentix. Также в центре внимания окажется строительная отрасль Великобритании в связи с выходом обновленного индекса менеджеров по закупкам от Markit/CIPS. Во второй половине дня Conference Board опубликует июльские данные по индексу тенденций в сфере занятости.

Великобритания: индекс PMI в строительной отрасли (08:30 GMT). Британская экономика уверенно движется вперед, но всегда появляются новые моменты, которые вызывают беспокойство. Недавно к таким факторам добавились потенциальные последствия ужесточения санкций ЕС в отношении России для макроэкономики. Удар в первую очередь обрушится на Еврозону, но Великобритания также не защищена. Об этом на прошлой неделе предупредил министр иностранных дел, который сказал, что новые санкции «затронут нашу экономику». Для тех, кто думает иначе, Филип Хэммонд (Philip Hammond) подчеркнул, что «было бы абсурдно полагать, что мы можем ввести широкие санкции в отношении российской экономики и не почувствовать их эффект на себе».

[ img ]
Санкции в отношении России повлияют на британскую экономику, но она по-прежнему демонстрирует устойчивый рост, особенно в секторе строительства. Фото: Thinkstock

Как они повлияют? Для ответа на этот вопрос понадобится время, хотя экономика Великобритании лучше подготовлена к борьбе с геополитическими препятствиями, чем большинство развитых экономик. К примеру, во втором квартале рост ВВП составил 0,8% (кв/кв), что соответствует темпам роста в первом квартале и выводит Великобританию в лидеры по общему показателю роста среди основных развитых экономик мира, и она уступает место только США, которые отметились неожиданно высокими темпами роста ВВП в период с апреля по июнь. Обратите внимание, что сегодня в 10:00 GMT будет опубликована новая оценка роста ВВП Великобритании, которую представит Национальный институт экономических и социальных исследований , и состоится пресс-конференция, на которой организация объявит новые результаты прогноза.

Публикуемый сегодня отчет о настроениях в строительной отрасли за июль, скорее всего, представит новые доказательства того, что потенциал макроэкономического роста сохраняется.
Как показал предыдущий результат индекса PMI в строительном секторе, настроения в этом сегменте экономики значительно улучшились. В июне индекс составил 62,6, зафиксировав 14-й месяц в зоне роста (выше нейтральной отметки 50). «Наибольшая активность в июне наблюдалась в секторе жилищного строительства, — отметила компания Markit в пресс-релизе. — По темпам роста активность на рынке жилья сейчас самая высокая с января».

Это можно считать сигналом о том, что официальная статистика по строительной активности за июнь, которая выйдет позднее в этом месяце, также улучшится. В предыдущем отчете Службы национальной статистики за май производство в этом секторе сократилось на 1,1%, что вызвало беспокойство по поводу возможного замедления процесса восстановления британской экономики.

[ img ]

Материал предоставлен Trading Floor

[Saxo Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 5 августа 2014 года

Форекс: Евро торгуется в узком диапазоне

Этим утром евро относительно главных валют торгуется в ограниченном диапазоне цен. Между тем, вчера президент Франции Франсуа Олланд (Francois Hollande) заострил внимание Европейского центрального банка на необходимости вливания ликвидности в целях стимулирования роста и предотвращения появления рисков дефляции в регионе. Тем временем, трейдеры ждут выхода информации по розничным продажам Еврозоны и индексам PMI для сферы услуг от Markit ряда европейских стран. В США опубликуют индекс PMI для непроизводственного сектора от ISM и данные по производственным заказам. В ходе вчерашнего интервью представитель Федрезерва Джеффри Лакер (Jeffrey Lacker) сказал, что инвесторы, возможно, ошибаются в своих оценках касательно сроков повышения процентных ставок. В 5 часов утра по GMT евро немного потерял против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3421 доллара и 0,7958 фунта соответственно.

Австралийский доллар чуть вырос в сравнении с долларом США. Резервный банк Австралии сохранил свою ставку на уровне 2,5 процента.


Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 38-46 пунктов и 11-17 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 1-7 пунктов.

Публикация объёма розничных продаж, индекса деловой активности PMI в сфере услуг и композитного индекса деловой активности PMI от Markit в Еврозоне; индекса деловой активности PMI в сфере услуг Германии, Франции, Италии, Испании и Великобритании от Markit; уровня безработицы Португалии; индекса ценового пузыря на рынке недвижимости Швейцарии от UBS; объёма официальных резервов и индекса цен в розничных магазинах Великобритании запланирована на сегодня.

Bayerische Motoren Werke AG (BMW), Deutsche Post AG (DPW), Credit Agricole SA (ACA), Axel Springer SE (SPR), Arseus NV (RCUS), Pfeiffer Vacuum Technology AG (PFV), DO Deutsche Office AG (PMOX), Cairo Communication SpA (CAI), Standard Life (SL/), Fresnillo (FRES), InterContinental Hotels Group (IHG), Meggitt (MGGT), Genel Energy (GENL), Rotork (ROR), BBA Aviation (BBA) и Pendragon (PDG) отчитаются по результатам своей деятельности.


Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.

В Японии Japan Steel Works (5631) подешевели из-за существенного падения чистой прибыли в первом квартале. Sony Financial Holdings (8729) опустились, оказавшись в списке отстающих среди акций страховых компаний. В то же время, Bandai Namco Holdings (7832) прибавили в стоимости, продолжив своё повышательное движение на планах компании выпустить игру для смартфонов в партнёрстве с Tencent Holdings (700). В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 15430,7 пункта.


США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2 пункта ниже.

Публикация индекса деловой активности PMI в непроизводственной сфере от Института управления снабжением, индекса производственных заказов, индикатора экономического оптимизма от IBD/TIPP и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

Walt Disney (DIS), CVS Caremark (CVS), EOG Resources (EOG), Emerson Electric (EMR), Actavis (ACT), Regeneron Pharmaceuticals (REGN) и Continental Resources (CLR) объявят о своих результатах сегодня.

Материал предоставлен Saxo Bank