Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 12 марта 2014 года
Форекс: Евро торгуется с понижением
Этим утром евро торгуется с понижением относительно своих главных валют-партнёров, в то время как нестихающая обеспокоенность вокруг экономики Китая и возросшее напряжение между Россией и Украиной вызвало неприятие риска среди инвесторов. Между тем, внимание инвесторов будет обращено на январские цифры промышленного производства Еврозоны, которые должны сказать об улучшении ситуации в данном секторе.
Австралийский доллар снизился на 0,2 процента относительно доллара США в силу данных, свидетельствовавших о продолжающемся ухудшении настроения потребителей Австралии в марте.
Японская иена прибавила по 0,1 процента по отношению и к доллару США, и евро ввиду увеличившегося спроса на безопасные валюты.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 23-28 пунктов и 12-13 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 41-43 пункта.
Публикация объёма промышленного производства Еврозоны и Греции; индекса потребительских цен Испании и Португалии; числа занятых вне с/х Франции; мирового торгового баланса Португалии запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
По информации Bloomberg, крупнейший производитель цемента в Пакистане Lucky Cement, а также его конкуренты подали заявки на приобретение местного дочернего предприятия компании Lafarge SA (LG).
Согласно Reuters, французское правительство при содействии Государственного фонда Bpifrance начало процесс продажи около 2 миллионов акций Valeo SA (FR) путём частного размещения, что сокращает его долю в компании до 3,3 процента.
Правительство австралийского штата Квинсленд отказало Glencore Xstrata (GLEN) в разработке бокситов на северо-востоке Австралии, ссылаясь на слишком длительные сроки поставки и малую выгоду для местных сообществ.
Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зонена фоне беспокойств в отношении китайской экономики и политической напряжённости на Украине, побудивших инвесторов занять наблюдательно-выжидательную позицию.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,5 пункта ниже.
Публикация числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня. Кроме того, выйдет ежемесячный отчёт по бюджету за февраль.
Во вторник в рамках продлённой торговой сессии акции компаний VeriFone Systems (PAY) и Diamond Foods (DMND) выросли на 12,1 процента и 5,8 процента соответственно вслед за более высокими, чем ожидалось, квартальными показателями. Кроме того, первая дала годовой прогноз скорректированной прибыли, опередившей оценки аналитиков.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии S&P 500 опустился на 0,5 процента на фоне опасений вокруг экономического развития Китая, а также растущей напряжённости в отношениях между Россией и Украиной. Urban Outfitters (URBN) потеряли 4,3 процента по причине снижения объёма сопоставимых продаж в четвёртом квартале и слабого прогноза на первый квартал. General Motors (GM) пошли вниз на 5,2 процента на фоне сообщений о начале предварительного следствия Министерства юстиции США в отношении отзыва компанией её 1,6 миллиона автомобилей с неисправными коммутаторами зажигания.
Материал предоставлен Saxo Bank
Аналитика от Saxo Bank
Модератор: trader-master
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 12 мар 2014, 15:09
Иена находятся в центре внимания на фоне нервозности рынков
График: USD/JPY
Учитывая нервозность рисковых активов, кросс-курсы иены привлекают наибольшее внимание, а пара доллар/иена находится на интересном распутье. Обратите внимание на общее расположение линий поддержки (максимумы старого диапазона, пробитые в конце прошлой недели) и поддержку дневного облака Ишимоку.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
О других новостях
В ходе предыдущей сессии мы получили еще одни слабые данные по Австралии, поскольку уровень потребительского доверия упал до нового десятимесячного минимума в феврале. Это, а также полный крах цен на железную руду и медь оказывает значительное негативное влияние на фундаментальные факторы для австралийского доллара, хотя рынок ставок выглядит отчасти самонадеянным, а отсутствие волатильности где-либо еще ограничивает силу движения.
Индекс корпоративных цен на внутренние товары в Японии упал в месячном исчислении и продемонстрировал минимальные за восемь месяцев темпы роста инфляции на уровне ниже 2%, что является поводом для разочарования Куроды и его коллег. Еще одним признаком того, что "Куроданомика" сбавляет обороты, стало снижение японского показателя потребительского доверия в феврале до минимального с конца 2011 года значения.
Несмотря на то, что очевидное принятие жестких мер против сделок carry в юане и стимулирование впечатляющих негативных последствий для обеспечения, например, железной руды и меди, отчасти послужило катализатором этой торговли, в китайском Центробанке отметили,что возьмут курс на ослабление политики, если рост окажется под сомнением.
Что нас ждет
Вечером на первый план выйдет Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) (в Новой Зеландии уже наступит четверг) с его, вероятно, первым из многих повышением ставки, однако вопрос остается в том, насколько многих и сколько уже заложено в цену. Сложно выбрать более интересный момент для повышения ставки, поскольку мы наблюдаем признаки обеспокоенности на рынках рисковых активов (что обычно служит чрезвычайно сильным сдерживающим фактором для новозеландского доллара), а Китай, очевидно, сталкивается с целым набором проблем в своей финансовой системе. Последняя динамика на валютном рынке и в товарных активах, которые выступают в роли финансового обеспечения, особенно это касается меди, способствовала завершению годового периода роста на рынке кредитования в Китае и его падению в пропасть. Мне по-прежнему кажется, что в цену новозеландского доллара заложена надежда на достижение совершенства, и только резкая перемена интереса к риску и устойчивый дальнейший рост рисковых активов сможет обеспечить новозеландской валюте попутный ветер. Таким образом, по всей видимости, пара AUD/NZD может сперва достичь исторических минимумов ниже 1,0500, если отчет по занятости в Австралии снова продемонстрирует слабые данные.
За исключением заседания RBNZ поздним вечером, сегодня экономический календарь выглядит достаточно пустым, однако сохраняется вероятность роста волатильности, поскольку многое зависит от интереса к риску, а волатильность имеет обыкновение порождать новую волатильность. Мы увидим либо неожиданный подъем, либо еще более глубокую распродажу. В первом случае длинные позиции в паре доллар/франк будут весьма привлекательны, при этом давление на австралийский доллар и скандинавские валюты против доллара продолжится в случае сохранения антирисковых настроений; высоким бета-коэффициентом будут характеризоваться кросс-курсы доллара против валют развивающихся рынков.
Материал предоставлен Trading Floor
График: USD/JPY
Учитывая нервозность рисковых активов, кросс-курсы иены привлекают наибольшее внимание, а пара доллар/иена находится на интересном распутье. Обратите внимание на общее расположение линий поддержки (максимумы старого диапазона, пробитые в конце прошлой недели) и поддержку дневного облака Ишимоку.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
О других новостях
В ходе предыдущей сессии мы получили еще одни слабые данные по Австралии, поскольку уровень потребительского доверия упал до нового десятимесячного минимума в феврале. Это, а также полный крах цен на железную руду и медь оказывает значительное негативное влияние на фундаментальные факторы для австралийского доллара, хотя рынок ставок выглядит отчасти самонадеянным, а отсутствие волатильности где-либо еще ограничивает силу движения.
Индекс корпоративных цен на внутренние товары в Японии упал в месячном исчислении и продемонстрировал минимальные за восемь месяцев темпы роста инфляции на уровне ниже 2%, что является поводом для разочарования Куроды и его коллег. Еще одним признаком того, что "Куроданомика" сбавляет обороты, стало снижение японского показателя потребительского доверия в феврале до минимального с конца 2011 года значения.
Несмотря на то, что очевидное принятие жестких мер против сделок carry в юане и стимулирование впечатляющих негативных последствий для обеспечения, например, железной руды и меди, отчасти послужило катализатором этой торговли, в китайском Центробанке отметили,что возьмут курс на ослабление политики, если рост окажется под сомнением.
Что нас ждет
Вечером на первый план выйдет Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) (в Новой Зеландии уже наступит четверг) с его, вероятно, первым из многих повышением ставки, однако вопрос остается в том, насколько многих и сколько уже заложено в цену. Сложно выбрать более интересный момент для повышения ставки, поскольку мы наблюдаем признаки обеспокоенности на рынках рисковых активов (что обычно служит чрезвычайно сильным сдерживающим фактором для новозеландского доллара), а Китай, очевидно, сталкивается с целым набором проблем в своей финансовой системе. Последняя динамика на валютном рынке и в товарных активах, которые выступают в роли финансового обеспечения, особенно это касается меди, способствовала завершению годового периода роста на рынке кредитования в Китае и его падению в пропасть. Мне по-прежнему кажется, что в цену новозеландского доллара заложена надежда на достижение совершенства, и только резкая перемена интереса к риску и устойчивый дальнейший рост рисковых активов сможет обеспечить новозеландской валюте попутный ветер. Таким образом, по всей видимости, пара AUD/NZD может сперва достичь исторических минимумов ниже 1,0500, если отчет по занятости в Австралии снова продемонстрирует слабые данные.
За исключением заседания RBNZ поздним вечером, сегодня экономический календарь выглядит достаточно пустым, однако сохраняется вероятность роста волатильности, поскольку многое зависит от интереса к риску, а волатильность имеет обыкновение порождать новую волатильность. Мы увидим либо неожиданный подъем, либо еще более глубокую распродажу. В первом случае длинные позиции в паре доллар/франк будут весьма привлекательны, при этом давление на австралийский доллар и скандинавские валюты против доллара продолжится в случае сохранения антирисковых настроений; высоким бета-коэффициентом будут характеризоваться кросс-курсы доллара против валют развивающихся рынков.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 13 мар 2014, 10:38
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 13 марта 2014 года
Форекс: Евро торгуется с повышением
Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных валют-партнёров. Тем временем, прежде всего инвесторы обратят свои взоры на ежемесячный экономический отчёт ЕЦБ, который выйдет сегодня позже. В США внимания удостоятся данные по розничным продажам, которые в феврале могут показать отскок. Число первичных заявок на получение пособия по безработице и ежемесячный отчёт по бюджету также приковывает взгляды участников рынка. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3937 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8363 фунта.
Австралийский доллар повысился на 0,6 процента против доллара США ввиду февральского роста числа занятых Австралии больше ожиданий.
Японская иена прибавила 0,1 процента против американского доллара и упала на 0,2 процента против евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 46-49 пунктов и 17-19 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 16-17 пунктов.
Публикация индекса потребительских цен Франции и Италии; объёма розничных продаж Испании; уровня безработицы Греции запланирована на сегодня. Кроме того, выйдет ежемесячный доклад Европейского центрального банка. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Assicurazioni Generali SpA (G), Dassault Aviation SA (AM), Deutsche Lufthansa AG (LHA), Hugo Boss AG (BOSS), Dufry AG (DUFN), Groupe Eurotunnel SA (GET), Rhoen Klinikum AG (RHK), Autogrill SpA (AGL), Wm Morrison Supermarkets (MRW), SIG (SHI), F&C Asset Management (FCAM), Trinity Mirror (TNI) и TT electronics (TTG) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории.
В Японии Teijin Limited (3401) выросли на сообщениях компании о планах поставлять компоненты и материалы для новых самолётов Airbus Group NV. Japan Airlines (9201) прибавили в цене после повторного присвоения брокером рейтинга акций «Buy». Toyota Motor (7203) подорожали на объявлении о предоставлении японским работникам компании самой большой годовой прибавки к зарплате за 21 год. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,5 процента выше на отметке 14907,5 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,5 пункта выше.
Публикация объёма розничных продаж, числа первичных заявок на получение пособия по безработице, объёма товарно-материальных запасов и индекса цен на экспорт планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов будет сосредоточено на ежемесячном отчёте по бюджету за февраль.
Dollar General (DG), Ulta Salon Cosmetics and Fragrance (ULTA), Tahoe Resources (TAHO), American Homes 4 Rent (AMH), SeaWorld Entertainment (SEAS), Bright Horizons Family Solutions (BFAM) и Gogo Inc. (GOGO) объявят о своих результатах сегодня.
В среду в рамках продлённой торговой сессии Williams-Sonoma (WSM) выросли на 6,7 процента вследствие превзошедших ожидания рынка результатов четвёртого квартала и увеличения дивидендных выплат. Оптимистичная прибыль четвёртого квартала обеспечила рост magicJackVocalTec (CALL) на 19,6 процента. Krispy Kreme Doughnuts (KKD) подорожали на 10,2 процента ввиду повышения компанией прогноза прибыли на полный год. ModusLink Global Solutions (MLNK), MDU Resources Group (MDU) и Stifel Financial (SF), напротив, пошли вниз на 9,2 процента, 9,1 процента и восемь процентов соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется с повышением
Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных валют-партнёров. Тем временем, прежде всего инвесторы обратят свои взоры на ежемесячный экономический отчёт ЕЦБ, который выйдет сегодня позже. В США внимания удостоятся данные по розничным продажам, которые в феврале могут показать отскок. Число первичных заявок на получение пособия по безработице и ежемесячный отчёт по бюджету также приковывает взгляды участников рынка. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3937 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8363 фунта.
Австралийский доллар повысился на 0,6 процента против доллара США ввиду февральского роста числа занятых Австралии больше ожиданий.
Японская иена прибавила 0,1 процента против американского доллара и упала на 0,2 процента против евро.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 46-49 пунктов и 17-19 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 16-17 пунктов.
Публикация индекса потребительских цен Франции и Италии; объёма розничных продаж Испании; уровня безработицы Греции запланирована на сегодня. Кроме того, выйдет ежемесячный доклад Европейского центрального банка. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Assicurazioni Generali SpA (G), Dassault Aviation SA (AM), Deutsche Lufthansa AG (LHA), Hugo Boss AG (BOSS), Dufry AG (DUFN), Groupe Eurotunnel SA (GET), Rhoen Klinikum AG (RHK), Autogrill SpA (AGL), Wm Morrison Supermarkets (MRW), SIG (SHI), F&C Asset Management (FCAM), Trinity Mirror (TNI) и TT electronics (TTG) отчитаются по результатам своей деятельности.
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории.
В Японии Teijin Limited (3401) выросли на сообщениях компании о планах поставлять компоненты и материалы для новых самолётов Airbus Group NV. Japan Airlines (9201) прибавили в цене после повторного присвоения брокером рейтинга акций «Buy». Toyota Motor (7203) подорожали на объявлении о предоставлении японским работникам компании самой большой годовой прибавки к зарплате за 21 год. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,5 процента выше на отметке 14907,5 пункта.
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,5 пункта выше.
Публикация объёма розничных продаж, числа первичных заявок на получение пособия по безработице, объёма товарно-материальных запасов и индекса цен на экспорт планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов будет сосредоточено на ежемесячном отчёте по бюджету за февраль.
Dollar General (DG), Ulta Salon Cosmetics and Fragrance (ULTA), Tahoe Resources (TAHO), American Homes 4 Rent (AMH), SeaWorld Entertainment (SEAS), Bright Horizons Family Solutions (BFAM) и Gogo Inc. (GOGO) объявят о своих результатах сегодня.
В среду в рамках продлённой торговой сессии Williams-Sonoma (WSM) выросли на 6,7 процента вследствие превзошедших ожидания рынка результатов четвёртого квартала и увеличения дивидендных выплат. Оптимистичная прибыль четвёртого квартала обеспечила рост magicJackVocalTec (CALL) на 19,6 процента. Krispy Kreme Doughnuts (KKD) подорожали на 10,2 процента ввиду повышения компанией прогноза прибыли на полный год. ModusLink Global Solutions (MLNK), MDU Resources Group (MDU) и Stifel Financial (SF), напротив, пошли вниз на 9,2 процента, 9,1 процента и восемь процентов соответственно.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 13 мар 2014, 13:46
Обзор по облигациям: Развивающиеся рынки занимают прочную позицию несмотря на кризис
Саймон Фасдал, Глава отдела торговли облигациями Saxo Bank
-Улучшение значений CDS самых слабых стран
-Денежные потоки со стороны иностранных инвесторов очень вероятны
-Потенциал ралли к концу этого года
Внимание рынков вновь сосредоточено на продолжающемся риске, исходящем от негативного освещения СМИ ситуации по Украине, и облигации развивающихся рынков остаются на пониженных уровнях. На текущий момент времени европейские высокодоходные облигации представляют собой более рисковый класс активов с очевидно меньшей зависимостью от данного кризиса. Кажется, что денежные потоки в европейские рынки продолжают оказывать влияние на классы европейских облигаций, поскольку европейский инвестиционный фонд в течение некоторого времени служил неким убежищем для инвесторов.
Несмотря на украинскую ситуацию и обеспокоенность по поводу уровня роста в Китае, некоторым странам с развивающимися рынками удалось стабилизироваться, и сейчас обстановка выглядит более благоприятной, если говорить о перекрёстном движении капитала между развитыми и развивающимися странами. Латинская Америка начинает показывать признаки стабилизации. Опасения инвесторов по поводу сворачивания программы Федрезерва снизились, значения CDS на долги стран со слабой экономикой также наблюдают улучшение, – всё это вкупе говорит о восстановлении экономического равновесия.
[ img ]
Стабилизация валют отдельных развивающихся рынков помогаетнекоторым странам с наиболее уязвимой экономикой преодолеть критическую фазу и привлечь денежные потоки иностранных инвесторов. К концу года это может привести к повышательному движению, которое, с нашей точки зрения, вполне очевидно, поскольку американские и европейские корпоративные облигации торгуются в очень узких диапазонах с несколько ограниченным потенциалом роста.
[ img ]
Весной на развивающихся рынках ожидается более высокий уровень стабилизации, что создает препятствия для потенциального ралли к концу этого года. Триггерами риска служат геополитические новости и низкие показатели роста.
Материал предоставлен Trading Floor
Саймон Фасдал, Глава отдела торговли облигациями Saxo Bank
-Улучшение значений CDS самых слабых стран
-Денежные потоки со стороны иностранных инвесторов очень вероятны
-Потенциал ралли к концу этого года
Внимание рынков вновь сосредоточено на продолжающемся риске, исходящем от негативного освещения СМИ ситуации по Украине, и облигации развивающихся рынков остаются на пониженных уровнях. На текущий момент времени европейские высокодоходные облигации представляют собой более рисковый класс активов с очевидно меньшей зависимостью от данного кризиса. Кажется, что денежные потоки в европейские рынки продолжают оказывать влияние на классы европейских облигаций, поскольку европейский инвестиционный фонд в течение некоторого времени служил неким убежищем для инвесторов.
Несмотря на украинскую ситуацию и обеспокоенность по поводу уровня роста в Китае, некоторым странам с развивающимися рынками удалось стабилизироваться, и сейчас обстановка выглядит более благоприятной, если говорить о перекрёстном движении капитала между развитыми и развивающимися странами. Латинская Америка начинает показывать признаки стабилизации. Опасения инвесторов по поводу сворачивания программы Федрезерва снизились, значения CDS на долги стран со слабой экономикой также наблюдают улучшение, – всё это вкупе говорит о восстановлении экономического равновесия.
[ img ]
Стабилизация валют отдельных развивающихся рынков помогаетнекоторым странам с наиболее уязвимой экономикой преодолеть критическую фазу и привлечь денежные потоки иностранных инвесторов. К концу года это может привести к повышательному движению, которое, с нашей точки зрения, вполне очевидно, поскольку американские и европейские корпоративные облигации торгуются в очень узких диапазонах с несколько ограниченным потенциалом роста.
[ img ]
Весной на развивающихся рынках ожидается более высокий уровень стабилизации, что создает препятствия для потенциального ралли к концу этого года. Триггерами риска служат геополитические новости и низкие показатели роста.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 13 мар 2014, 14:10
Китай мог подхватить финансовый грипп. Таков диагноз «доктора» Меди
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank
Рынок меди сейчас уже совсем не тот, что прежде, когда его динамику определял исключительно мировой спрос на данный металл в автомобильной, промышленной и строительной отраслях. Тогда-то он и получил свое шуточное название "доктор медь" за уникальное использования для предсказания динамики циклов экономического роста. В последние годы его специализация значительно сузилась, и он превратился в индикатор финансовых условий в Китае, стране с наиболее высоким спросом на медь в мире.
В Китае медь уже давно стала финансовым продуктом, ее хранят на складах и используют не только в традиционных промышленных и строительных целях, но и для обеспечения под различного рода кредитов и займов. Использование меди в финансовых целях, которое впервые началось несколько лет назад, за последние два года значительно расширилось, и законсервированную на складах медь и другие формы обеспечения начали использовать в сложных цепочках транзакций, чтобы заработать на высокой положительной разнице процентных ставок через покупку материкового китайского юаня за американские доллары с практически нулевой доходностью. Потрясающая спекулятивная стратегия с USD/CNY, которая сейчас, судя по всему, бьется в предсмертных конвульсиях!
Суть в том, что инвесторы, стремившиеся обогатиться таким образом, обходили китайскую систему контроля над потоками капитала (этот способ подробно описан в февральской статье FTAlphaville).Медь и другие подобные активы играли ключевую роль в таких транзакциях, поскольку обеспечение на складах "экспортировалось" в офшорные компании в Гонконге, которые затем продавали его и отправляли новенькие доллары назад, на материк, чтобы выплатить долларовый заем, использованный для инвестиций в высокодоходные инвестиции в юанях.
Инвестиционные последствия:
Учитывая влияние этих событий на темпы роста экономик азиатского региона, можно предположить, что австралийский доллар продолжит слабеть, а AUDUSD устремится к 0.8500. Годовая цель - ниже 0.8000.
График: AUDUSD
Помните о том, что сегодня выходит отчет по рынку труда в Австралии, который может привести к непредсказуемым последствиям в краткосрочной перспективе.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Полагаю, что азиатские экспортеры окажутся под давлением, поэтому планирую покупать USDSGD с целью на 1.3000 (текущий курс ниже 1.2700).
График: USDSGD
40-недельная скользящая средняя (200-дневная МА) по-прежнему не пробита, поэтому в центре внимания может оказаться уровень 1.30 или выше на фоне опасений, связанных со спросом со стороны азиатских экспортеров.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Темпы роста в Гонконге также могут существенно снизиться, поэтому Hang Seng может упасть к 20000 (сейчас индекс торгуется ниже 22000).
График: Фьючерсы на индекс Hang Seng
Индекс Hang Seng может оказаться в уязвимом положении, поскольку регион сильно зависит от банковской системы материкового Китая; на рынке жилья возник большой пузырь, который может лопнуть в любой момент.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
Анализ рынка форекс от Джона Харди, главы отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank
Рынок меди сейчас уже совсем не тот, что прежде, когда его динамику определял исключительно мировой спрос на данный металл в автомобильной, промышленной и строительной отраслях. Тогда-то он и получил свое шуточное название "доктор медь" за уникальное использования для предсказания динамики циклов экономического роста. В последние годы его специализация значительно сузилась, и он превратился в индикатор финансовых условий в Китае, стране с наиболее высоким спросом на медь в мире.
В Китае медь уже давно стала финансовым продуктом, ее хранят на складах и используют не только в традиционных промышленных и строительных целях, но и для обеспечения под различного рода кредитов и займов. Использование меди в финансовых целях, которое впервые началось несколько лет назад, за последние два года значительно расширилось, и законсервированную на складах медь и другие формы обеспечения начали использовать в сложных цепочках транзакций, чтобы заработать на высокой положительной разнице процентных ставок через покупку материкового китайского юаня за американские доллары с практически нулевой доходностью. Потрясающая спекулятивная стратегия с USD/CNY, которая сейчас, судя по всему, бьется в предсмертных конвульсиях!
Суть в том, что инвесторы, стремившиеся обогатиться таким образом, обходили китайскую систему контроля над потоками капитала (этот способ подробно описан в февральской статье FTAlphaville).Медь и другие подобные активы играли ключевую роль в таких транзакциях, поскольку обеспечение на складах "экспортировалось" в офшорные компании в Гонконге, которые затем продавали его и отправляли новенькие доллары назад, на материк, чтобы выплатить долларовый заем, использованный для инвестиций в высокодоходные инвестиции в юанях.
Инвестиционные последствия:
Учитывая влияние этих событий на темпы роста экономик азиатского региона, можно предположить, что австралийский доллар продолжит слабеть, а AUDUSD устремится к 0.8500. Годовая цель - ниже 0.8000.
График: AUDUSD
Помните о том, что сегодня выходит отчет по рынку труда в Австралии, который может привести к непредсказуемым последствиям в краткосрочной перспективе.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Полагаю, что азиатские экспортеры окажутся под давлением, поэтому планирую покупать USDSGD с целью на 1.3000 (текущий курс ниже 1.2700).
График: USDSGD
40-недельная скользящая средняя (200-дневная МА) по-прежнему не пробита, поэтому в центре внимания может оказаться уровень 1.30 или выше на фоне опасений, связанных со спросом со стороны азиатских экспортеров.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Темпы роста в Гонконге также могут существенно снизиться, поэтому Hang Seng может упасть к 20000 (сейчас индекс торгуется ниже 22000).
График: Фьючерсы на индекс Hang Seng
Индекс Hang Seng может оказаться в уязвимом положении, поскольку регион сильно зависит от банковской системы материкового Китая; на рынке жилья возник большой пузырь, который может лопнуть в любой момент.
[ img ]
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 14 мар 2014, 12:55
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 14 марта 2014 год
Форекс: Евро торгуется с понижением
Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства своих главных валют-конкурентов на фоне ослабленного желания инвесторов рисковать. Между тем, учитывая заявление президента Европейского центрального банка о понижательном воздействии сильного курса евро на инфляцию в Еврозоне, сегодня участники рынка, прежде всего, сосредоточатся на пересмотренном германском показателе инфляции потребительских цен за февраль. Что касается США, то в поле зрения трейдеров окажется индекс настроения потребителей от Reuters/Michigan, который, согласно ожиданиям, скажет о его улучшении в феврале. В 6 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3852 доллара и 0,8338 фунта соответственно.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 48-71 пункт и 15-24 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется с понижением на 20-22 пункта.
Публикация индекса потребительских цен Германии; объёма строительства и изменения числа занятых в Еврозоне; торгового баланса Испании; индекса цен производителей и на импорт Швейцарии; общего сальдо торгового баланса и сальдо баланса видимой торговли, объёма строительства и индекса ведущих экономических индикаторов от Conference Board в Великобритании запланирована на сегодня.
Saipem SpA (SPM), Altice SA (ATC), Credito Emiliano SpA (CE), Gerry Weber International AG (GWI1), Industria Macchine Automatiche SpA (IMA), Engineering SpA (ENG), J D Wetherspoon (JDW) и Tribal Group (TRBG) отчитаются по результатам своей деятельности.
Как сообщает Bloomberg, министр промышленности Франции Арно Монтебур (Arnaud Montebourg) планирует обратиться к председателю Vivendi SA (VIV) Жану-Рене Фурту (Jean-Rene Fourtou) с просьбой учесть необходимость сохранения французских рабочих мест и инвестиций при оценке продажи их телекоммуникационного филиала SFR.
Азия: Торги в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне, продолжая потери на Уолл-стрит.
В Японии Tokyo Dome (9681) отступили в силу прогноза компании о резком падении годовой прибыли. Бумаги экспортного сектора Sony (6758), Toyota Motor (7203) и Honda Motor (7267) подешевели после укрепления иены против главных мировых валют. Toshiba (6502) пошли вниз на фоне новостей о том, что компания подала иск против SK Hynix (000660) за нанесённый ущерб в предполагаемой утечке информации о её технологии флэш-памяти NAND. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 3,3 процента ниже на отметке 14330,0 пунктов.
В Южной Корее Samsung Electronics (005930) и POSCO (005490) зарегистрировали снижение. В Гонконге New World Development (17) опустились после предложения компанией 2,4 миллиарда долларов на преобразование китайской New World China Land (917) в частную фирму. Тогда как, New World China Land (917), наоборот, показали рост. В Китае рынки торгуются с понижением после сокращения четырьмя инвестиционными банками прогноза экономического роста страны на 2014 год. China CITIC Bank (601998) потеряли в цене из-за сообщений Центрального банка Китая о прекращении совместного с Tencent Holdings (700) проекта виртуальных кредитных карт. Ценные бумаги Tencent Holdings (700) также зафиксировали убытки.
США: Фьючерсы торгуются несколько выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,2 пункта выше.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan и индекса цен производителей планируется на сегодня.
Intercept Pharmaceuticals (ICPT), Buckle (BKE),ANN Inc. (ANN), Hibbett Sports (HIBB), Cooper Tire & Rubber (CTB), Leap Wireless International (LEAP) и Brown Shoe Company (BWS) объявят о своих результатах сегодня.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется с понижением
Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства своих главных валют-конкурентов на фоне ослабленного желания инвесторов рисковать. Между тем, учитывая заявление президента Европейского центрального банка о понижательном воздействии сильного курса евро на инфляцию в Еврозоне, сегодня участники рынка, прежде всего, сосредоточатся на пересмотренном германском показателе инфляции потребительских цен за февраль. Что касается США, то в поле зрения трейдеров окажется индекс настроения потребителей от Reuters/Michigan, который, согласно ожиданиям, скажет о его улучшении в феврале. В 6 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3852 доллара и 0,8338 фунта соответственно.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 48-71 пункт и 15-24 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется с понижением на 20-22 пункта.
Публикация индекса потребительских цен Германии; объёма строительства и изменения числа занятых в Еврозоне; торгового баланса Испании; индекса цен производителей и на импорт Швейцарии; общего сальдо торгового баланса и сальдо баланса видимой торговли, объёма строительства и индекса ведущих экономических индикаторов от Conference Board в Великобритании запланирована на сегодня.
Saipem SpA (SPM), Altice SA (ATC), Credito Emiliano SpA (CE), Gerry Weber International AG (GWI1), Industria Macchine Automatiche SpA (IMA), Engineering SpA (ENG), J D Wetherspoon (JDW) и Tribal Group (TRBG) отчитаются по результатам своей деятельности.
Как сообщает Bloomberg, министр промышленности Франции Арно Монтебур (Arnaud Montebourg) планирует обратиться к председателю Vivendi SA (VIV) Жану-Рене Фурту (Jean-Rene Fourtou) с просьбой учесть необходимость сохранения французских рабочих мест и инвестиций при оценке продажи их телекоммуникационного филиала SFR.
Азия: Торги в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне, продолжая потери на Уолл-стрит.
В Японии Tokyo Dome (9681) отступили в силу прогноза компании о резком падении годовой прибыли. Бумаги экспортного сектора Sony (6758), Toyota Motor (7203) и Honda Motor (7267) подешевели после укрепления иены против главных мировых валют. Toshiba (6502) пошли вниз на фоне новостей о том, что компания подала иск против SK Hynix (000660) за нанесённый ущерб в предполагаемой утечке информации о её технологии флэш-памяти NAND. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 3,3 процента ниже на отметке 14330,0 пунктов.
В Южной Корее Samsung Electronics (005930) и POSCO (005490) зарегистрировали снижение. В Гонконге New World Development (17) опустились после предложения компанией 2,4 миллиарда долларов на преобразование китайской New World China Land (917) в частную фирму. Тогда как, New World China Land (917), наоборот, показали рост. В Китае рынки торгуются с понижением после сокращения четырьмя инвестиционными банками прогноза экономического роста страны на 2014 год. China CITIC Bank (601998) потеряли в цене из-за сообщений Центрального банка Китая о прекращении совместного с Tencent Holdings (700) проекта виртуальных кредитных карт. Ценные бумаги Tencent Holdings (700) также зафиксировали убытки.
США: Фьючерсы торгуются несколько выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,2 пункта выше.
Публикация индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan и индекса цен производителей планируется на сегодня.
Intercept Pharmaceuticals (ICPT), Buckle (BKE),ANN Inc. (ANN), Hibbett Sports (HIBB), Cooper Tire & Rubber (CTB), Leap Wireless International (LEAP) и Brown Shoe Company (BWS) объявят о своих результатах сегодня.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 14 мар 2014, 13:55
Три показателя на сегодня: индекс CPI в Германии, индекс PPI и потребительские настроения в США
[ img ]
Источник: Saxo Trader
Индекс потребительских цен в Германии за февраль (07:00 GMT)
Согласно прогнозам, индекс потребительских цен вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим годом. В январе был зафиксирован аналогичный показатель годового роста. Федеральная статистическая служба Германии (Destatis) опубликует новый отчет здесь. По ее прогнозам, в феврале значение инфляции составило 1,2%. По мере выхода ценовых индексов на национальном уровне стало очевидно, что гармонизированный индекс потребительских цен для Еврозоны будет пересмотрен: оценка этого индекса за февраль показала, что цены выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим годом, и вполне вероятно, что результат будет пересмотрен до 0,7%.
Нисходящая тенденция по индексу CPI прослеживается достаточно четко, и сейчас значение опустилось слишком низко даже для Германии. Было странно слышать, как в среду министр финансов Германии Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schäuble) сказал, что с точки зрения Германии процентные ставки в среднесрочной перспективе очень низкие. Кроме того, Шойбле не ожидает возникновения дефляции в Еврозоне. С ним не согласен Международный валютный фонд, который считает угрозу дефляции вполне реальной. Ценовые индексы, если из них убрать последствия повышения налогов, указывают на то, что большая часть валютного союза на самом деле уже переживает дефляцию. На эту тему рекомендуем почитать самую последнюю статью Амброуза Эванса-Притчарда (Ambrose Evans-Pritchard).
После вчерашней несколько неожиданной речи Драги низкое значение инфляции в Германии может стать как раз тем фактором, который нужен ЕЦБ для того, чтобы обосновать дополнительное смягчение условий денежно-кредитной политики. Следующее заседание ЕЦБ состоится 3 апреля.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Индекс цен производителей в США за февраль (12:30 GMT).
Ожидается, что окончательная оценка индекса цен покупателей составит +0,2% и +0,1% без учета цен на продукты питания и энергоресурсы. Ценовой тренд остается стабильным, однако инфляция по-прежнему находится ниже целевого показателя ФРС на уровне двух процентов. На заседании FOMC, которое состоится на следующей неделе, предстоит принять трудное решение. ФРС необходимо пересмотреть свои рекомендации на будущее и довольно скоро решить, допустят ли они ситуацию, при которой двухпроцентный уровень будет пройден, для того, чтобы дать рынку труда больше времени на возвращение безработных в ряды рабочей силы. Скорее всего, ФРС пока повременит с принятием решения, поскольку показатели инфляции не требуют спешки.
[ img ]
Предварительная оценка индекса потребительского доверия Мичиганского университета в США за март (13:55 GMT).
Ожидается, что индекс настроений немного повысился в марте до 81,8 по сравнению с февральским значением на уровне 81,2. Этот индикатор практически не двигается с места на протяжении уже двух лет, хотя восходящий тренд пока остается в силе. Обратите внимание на то, что еженедельный индекс экономической уверенности от Gallup в последнее время понизился, поэтому сегодня нас вполне может ждать неприятный сюрприз.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
[ img ]
Источник: Saxo Bank
* Риск выходного дня — риск, который возникает, когда игроки оставляют позиции на выходные дни, потому что позиции могут быть закрыты, только когда возобновятся торги в понедельник.
Материал предоставлен Trading Floor
[ img ]
Источник: Saxo Trader
Индекс потребительских цен в Германии за февраль (07:00 GMT)
Согласно прогнозам, индекс потребительских цен вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим годом. В январе был зафиксирован аналогичный показатель годового роста. Федеральная статистическая служба Германии (Destatis) опубликует новый отчет здесь. По ее прогнозам, в феврале значение инфляции составило 1,2%. По мере выхода ценовых индексов на национальном уровне стало очевидно, что гармонизированный индекс потребительских цен для Еврозоны будет пересмотрен: оценка этого индекса за февраль показала, что цены выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим годом, и вполне вероятно, что результат будет пересмотрен до 0,7%.
Нисходящая тенденция по индексу CPI прослеживается достаточно четко, и сейчас значение опустилось слишком низко даже для Германии. Было странно слышать, как в среду министр финансов Германии Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schäuble) сказал, что с точки зрения Германии процентные ставки в среднесрочной перспективе очень низкие. Кроме того, Шойбле не ожидает возникновения дефляции в Еврозоне. С ним не согласен Международный валютный фонд, который считает угрозу дефляции вполне реальной. Ценовые индексы, если из них убрать последствия повышения налогов, указывают на то, что большая часть валютного союза на самом деле уже переживает дефляцию. На эту тему рекомендуем почитать самую последнюю статью Амброуза Эванса-Притчарда (Ambrose Evans-Pritchard).
После вчерашней несколько неожиданной речи Драги низкое значение инфляции в Германии может стать как раз тем фактором, который нужен ЕЦБ для того, чтобы обосновать дополнительное смягчение условий денежно-кредитной политики. Следующее заседание ЕЦБ состоится 3 апреля.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Индекс цен производителей в США за февраль (12:30 GMT).
Ожидается, что окончательная оценка индекса цен покупателей составит +0,2% и +0,1% без учета цен на продукты питания и энергоресурсы. Ценовой тренд остается стабильным, однако инфляция по-прежнему находится ниже целевого показателя ФРС на уровне двух процентов. На заседании FOMC, которое состоится на следующей неделе, предстоит принять трудное решение. ФРС необходимо пересмотреть свои рекомендации на будущее и довольно скоро решить, допустят ли они ситуацию, при которой двухпроцентный уровень будет пройден, для того, чтобы дать рынку труда больше времени на возвращение безработных в ряды рабочей силы. Скорее всего, ФРС пока повременит с принятием решения, поскольку показатели инфляции не требуют спешки.
[ img ]
Предварительная оценка индекса потребительского доверия Мичиганского университета в США за март (13:55 GMT).
Ожидается, что индекс настроений немного повысился в марте до 81,8 по сравнению с февральским значением на уровне 81,2. Этот индикатор практически не двигается с места на протяжении уже двух лет, хотя восходящий тренд пока остается в силе. Обратите внимание на то, что еженедельный индекс экономической уверенности от Gallup в последнее время понизился, поэтому сегодня нас вполне может ждать неприятный сюрприз.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
[ img ]
Источник: Saxo Bank
* Риск выходного дня — риск, который возникает, когда игроки оставляют позиции на выходные дни, потому что позиции могут быть закрыты, только когда возобновятся торги в понедельник.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 14 мар 2014, 15:48
Драги помог остановить рост EUR/USD, который он и спровоцировал
Сегодняшний день, наполненный неприятными антирисковыми настроениями, наконец, привел к восстановлению потенциала доллара как надежной валюты, при этом одним из катализаторов рыночных волнений остается ситуация в Украине. Эта ситуация, наконец, начала оказывать негативное влияние на доверие к евро как к надежной валюте, а основная пара евро/доллар совершила разворот. Сильнее всех, разумеется, была японская иена, которая резко выросла по всему спектру рынка и пробила критически важные уровни в самом важном кросс-курсе доллар/иена.
Вчера рост пары евро/доллар выглядел немного неуверенным после рывка к новым циклическим максимумам выше 1,3950, а затем с речью выступил председатель Европейского центрального банка, Марио Драги, и помог развернуть рост, который он же и спровоцировал, упомянув о том, что сильный валютный курс евро начинает играть все более важную роль в оценке ценовой стабильности ЕЦБ. По всей видимости, рынок хочет услышать намеки на потенциальное ослабление от самого председателя, а не от других членов ЕЦБ, которые пытались – намеренно или нет – снизить единую валюту словесными комментариями о количественном смягчении и т.д.
График: EUR/USD
Это классический пример медвежьего разворота – высокие новые максимумы, встречающие мгновенный уверенный отпор – который предполагает, что крупный, круглый уровень 1,40 не будет пробит до тех пор, пока пара не продолжит небольшое снижение в течение дня. Важной областью поддержки является 1,3800/75, если пара пробьет ее на фоне высокого импульса, можно будет предположить, что она установила циклические максимумы. Но посмотрим на развитие событий в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам, запланированного на следующую неделю.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
График: USD/JPY
На фоне вчерашних антирисковых настроений пара доллар/иена уверенно держится ниже ключевой локальной поддержки, и я полагаю, что она готовится протестировать область 100,00 и ниже, если интерес к риску останется нестабильным и особенно, если он разовьет отрицательный импульс. На графике ниже обратите внимание, что пара не касалась недельного облака Ишимоку, которое проходит в области 98,25, с конца 2012 года. Также обратите внимание, что в настоящий момент 40-недельная (200-дневная скользящая средняя) проходит на уровне 100,35. Это чрезвычайно любопытный и медвежий график на фоне нисходящего прорыва локальной поддержки.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Что нас ждет
Сегодня экономический календарь небогат на события, и любопытно будет посмотреть, продолжат ли показатели торгового баланса Великобритании демонстрировать чрезвычайно резкие колебания, как это было в декабре, или же неожиданные показатели были связаны исключительно с окончанием года. Текущие структурные вопросы являются сдерживающим фактором для недавнего роста, а сегодняшнее возвращение ниже 1,6600 в паре фунт/доллар выглядит достаточно склонным к дальнейшему снижению.
Что касается других событий, то все зависит от того, как основные валюты и активы завершат неделю – с масштабным антирисковым расцветом или фиаско?
Следите за новостями и будьте бдительны – я полагаю, что в волатильности установлены минимумы теперь, когда иена машет шашкой.
Материал предоставлен Trading Floor
Сегодняшний день, наполненный неприятными антирисковыми настроениями, наконец, привел к восстановлению потенциала доллара как надежной валюты, при этом одним из катализаторов рыночных волнений остается ситуация в Украине. Эта ситуация, наконец, начала оказывать негативное влияние на доверие к евро как к надежной валюте, а основная пара евро/доллар совершила разворот. Сильнее всех, разумеется, была японская иена, которая резко выросла по всему спектру рынка и пробила критически важные уровни в самом важном кросс-курсе доллар/иена.
Вчера рост пары евро/доллар выглядел немного неуверенным после рывка к новым циклическим максимумам выше 1,3950, а затем с речью выступил председатель Европейского центрального банка, Марио Драги, и помог развернуть рост, который он же и спровоцировал, упомянув о том, что сильный валютный курс евро начинает играть все более важную роль в оценке ценовой стабильности ЕЦБ. По всей видимости, рынок хочет услышать намеки на потенциальное ослабление от самого председателя, а не от других членов ЕЦБ, которые пытались – намеренно или нет – снизить единую валюту словесными комментариями о количественном смягчении и т.д.
График: EUR/USD
Это классический пример медвежьего разворота – высокие новые максимумы, встречающие мгновенный уверенный отпор – который предполагает, что крупный, круглый уровень 1,40 не будет пробит до тех пор, пока пара не продолжит небольшое снижение в течение дня. Важной областью поддержки является 1,3800/75, если пара пробьет ее на фоне высокого импульса, можно будет предположить, что она установила циклические максимумы. Но посмотрим на развитие событий в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам, запланированного на следующую неделю.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
График: USD/JPY
На фоне вчерашних антирисковых настроений пара доллар/иена уверенно держится ниже ключевой локальной поддержки, и я полагаю, что она готовится протестировать область 100,00 и ниже, если интерес к риску останется нестабильным и особенно, если он разовьет отрицательный импульс. На графике ниже обратите внимание, что пара не касалась недельного облака Ишимоку, которое проходит в области 98,25, с конца 2012 года. Также обратите внимание, что в настоящий момент 40-недельная (200-дневная скользящая средняя) проходит на уровне 100,35. Это чрезвычайно любопытный и медвежий график на фоне нисходящего прорыва локальной поддержки.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Что нас ждет
Сегодня экономический календарь небогат на события, и любопытно будет посмотреть, продолжат ли показатели торгового баланса Великобритании демонстрировать чрезвычайно резкие колебания, как это было в декабре, или же неожиданные показатели были связаны исключительно с окончанием года. Текущие структурные вопросы являются сдерживающим фактором для недавнего роста, а сегодняшнее возвращение ниже 1,6600 в паре фунт/доллар выглядит достаточно склонным к дальнейшему снижению.
Что касается других событий, то все зависит от того, как основные валюты и активы завершат неделю – с масштабным антирисковым расцветом или фиаско?
Следите за новостями и будьте бдительны – я полагаю, что в волатильности установлены минимумы теперь, когда иена машет шашкой.
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 17 мар 2014, 10:21
Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 17 марта 2014 года
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро демонстрирует разнонаправленную динамику относительно главных валют. Между тем, как показали предварительные результаты состоявшегося в Крыму референдума, 96 процентов избирателей проголосовали за вхождение полуострова в состав России. Тогда как, президент США Барак Обама (Barack Obama) сделал предупреждение о том, что Штаты и Европа готовы против России ввести санкции. Тем временем, трейдеры намерены следить за развитием ситуации. Что касается экономических показателей, то интерес для участников рынка представят пересмотренный показатель по инфляции потребительских цен Еврозоны, а также объёмы промышленного производства и индекс рынка жилья США. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3902 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8355 фунта.
Австралийский доллар прибавил 0,3 процента по отношению к доллару США. Данные за февраль показали рост продаж новых автотранспортных средств в Австралии в месячном сопоставлении.
Японская иена снизилась на 0,1 процента относительно и доллара США, и евро.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 17-34 пункта и 4-9 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8-10 пунктов.
Публикация индекса потребительских цен Еврозоны и индекса оптовых цен Германии запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Eni SpA (ENI), Linde AG (LIN), Belimo Holding AG (BEAN), Schweiter Technologies AG (SWTQ), DBV Technologies SA (DBV), ABC Arbitrage (ABCA), Brady (BRDY), Forbidden Technologies (FBT), Hydrogen Group (HYDG), Regenersis (RGS), Smart Metering Systems (SMSS), Thalassa Holdings (THAL) Brady (BRDY), Forbidden Technologies (FBT), Hydrogen Group (HYDG), Regenersis (RGS), Smart Metering Systems (SMSS) и Thalassa Holdings (THAL) отчитаются по результатам своей деятельности.
В отношении Total SA (FP) должны начаться судебные разбирательства со стороны Исполнительного комитета по вопросам охраны труда и безопасности Великобритании и Министерства энергетики в связи с крупной утечкой газа на нефтяной вышке в Северном море в 2012 году.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнородно.
В Японии Aeon Company Limited (8267) отступили на прогнозе компании по годовой чистой прибыли ниже рыночных оценок. Nikon (7731) потеряли в цене после того, как Китайское государственное телевидение CCTV обвинило компанию в продаже некачественных товаров в стране. Orix (8591) опустились на информации компании о ведущихся переговорах по покупке местного объединения Hartford Financial Services Group. Бумаги SoftBank (9984), имеющего 37-процентную долю в Alibaba Group Holding, наоборот, выросли ввиду объявления последней о первичном публичном размещении акций в США. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,6 процента ниже на отметке 14234,9 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,0 пункт ниже.
Публикация объёма промышленного и фабричного производств, чистого объёма и общего чистого объёма покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, индекса рынка жилья по данным Национальной ассоциации жилищно-строительных фирм (NAHB) и индекса использования производственных мощностей планируется на сегодня.
Cintas Corporation (CTAS), Herman Miller (MLHR), Navigator Holdings (NVGS), Ixia (XXIA), KYTHERA Biopharmaceuticals (KYTH) и FutureFuel (FF) объявят о своих результатах сегодня.
Материал предоставлен Saxo Bank
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро демонстрирует разнонаправленную динамику относительно главных валют. Между тем, как показали предварительные результаты состоявшегося в Крыму референдума, 96 процентов избирателей проголосовали за вхождение полуострова в состав России. Тогда как, президент США Барак Обама (Barack Obama) сделал предупреждение о том, что Штаты и Европа готовы против России ввести санкции. Тем временем, трейдеры намерены следить за развитием ситуации. Что касается экономических показателей, то интерес для участников рынка представят пересмотренный показатель по инфляции потребительских цен Еврозоны, а также объёмы промышленного производства и индекс рынка жилья США. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3902 доллара, и несколько опустился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8355 фунта.
Австралийский доллар прибавил 0,3 процента по отношению к доллару США. Данные за февраль показали рост продаж новых автотранспортных средств в Австралии в месячном сопоставлении.
Японская иена снизилась на 0,1 процента относительно и доллара США, и евро.
Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 17-34 пункта и 4-9 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8-10 пунктов.
Публикация индекса потребительских цен Еврозоны и индекса оптовых цен Германии запланирована на сегодня. Информации по ключевым индикаторам Великобритании не будет.
Eni SpA (ENI), Linde AG (LIN), Belimo Holding AG (BEAN), Schweiter Technologies AG (SWTQ), DBV Technologies SA (DBV), ABC Arbitrage (ABCA), Brady (BRDY), Forbidden Technologies (FBT), Hydrogen Group (HYDG), Regenersis (RGS), Smart Metering Systems (SMSS), Thalassa Holdings (THAL) Brady (BRDY), Forbidden Technologies (FBT), Hydrogen Group (HYDG), Regenersis (RGS), Smart Metering Systems (SMSS) и Thalassa Holdings (THAL) отчитаются по результатам своей деятельности.
В отношении Total SA (FP) должны начаться судебные разбирательства со стороны Исполнительного комитета по вопросам охраны труда и безопасности Великобритании и Министерства энергетики в связи с крупной утечкой газа на нефтяной вышке в Северном море в 2012 году.
Азия: Рынок торгуется смешанно
Этим утром азиатские рынки торгуются разнородно.
В Японии Aeon Company Limited (8267) отступили на прогнозе компании по годовой чистой прибыли ниже рыночных оценок. Nikon (7731) потеряли в цене после того, как Китайское государственное телевидение CCTV обвинило компанию в продаже некачественных товаров в стране. Orix (8591) опустились на информации компании о ведущихся переговорах по покупке местного объединения Hartford Financial Services Group. Бумаги SoftBank (9984), имеющего 37-процентную долю в Alibaba Group Holding, наоборот, выросли ввиду объявления последней о первичном публичном размещении акций в США. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,6 процента ниже на отметке 14234,9 пункта.
США: Фьючерсы торгуются ниже
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,0 пункт ниже.
Публикация объёма промышленного и фабричного производств, чистого объёма и общего чистого объёма покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, индекса рынка жилья по данным Национальной ассоциации жилищно-строительных фирм (NAHB) и индекса использования производственных мощностей планируется на сегодня.
Cintas Corporation (CTAS), Herman Miller (MLHR), Navigator Holdings (NVGS), Ixia (XXIA), KYTHERA Biopharmaceuticals (KYTH) и FutureFuel (FF) объявят о своих результатах сегодня.
Материал предоставлен Saxo Bank
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0
Re: Аналитика от Saxo Bank
Saxo Bank » 17 мар 2014, 13:58
Золото растет на фоне ситуации на Украине, а медь и нефть падают
Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хансена, эксперта брокерской компании Saxo Bank
• Золото получает поддержку на фоне украинского кризиса
• Сельскохозяйственный сектор сдал позиции впервые за семь недель
• Цена на медь установила 44-месячный минимум под влиянием низкого спроса в Китае
Товарно-сырьевой комплекс пережил свой первый разворот за шесть недель. Тревога по поводу экономического роста в Китае и рост запасов сырой нефти в США подорвали настроения в ключевых секторах. Кризис на Украине оказал поддержку драгоценным металлам, а также спровоцировал спрос на валюты-убежища, в частности швейцарский франк и иену. В условиях тенденции к отказу от рисков внимание игроков сместилось в сторону от благоприятной экономической статистики в США, в результате чего цены на облигации выросли в ущерб акциям.
[ img ]
Сельскохозяйственный сектор зафиксировал первый недельный убыток за семь недель. На фоне фиксации прибыли потери понесли такие секторы, как соевые бобы, кукуруза и сахар. Трейдеры и хедж-фонды начали закрывать длинные позиции по соевым бобам после того, как Китай, крупнейший в мире покупатель у таких важнейших стран-экспортеров, как США и Бразилия, отменил некоторые поставки в связи с низким внутренним спросом. Пшеница, напротив, показала лучшие результаты роста наряду с кофе под влиянием сохраняющегося, но пока не подтвержденного беспокойства о том, что производство на Украине и в Крыму в этом году может пострадать из-за кризиса.
[ img ]
Медь установила 44-месячный минимум на фоне неутешительных прогнозов из Китая
Промышленные металлы, за исключением никеля, который установил однолетний рекорд, понесли одни из самых больших потерь на прошедшей неделе на фоне волнений о том, что Китай не сможет сохранить за собой роль главной движущей силы, обеспечивающей рост спроса. После публикации данных за февраль, которые показали, что импорт ключевых сырьевых товаров, а именно меди, железной руды и сырой нефти, резко сократился, на рынке промышленных металлов началось сильное падение, в результате которого индекс Лондонской биржи металлов за неделю понизился на 6%. Цены на медь снижаются уже четыре недели, но последняя распродажа стала разрушительной: медь установила минимальное ценовое значение за 44 месяца и может зафиксировать самый большой убыток по итогам недели с апреля прошлого года.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Уровень запасов меди в хранилищах Китая сейчас самый высокий с конца 2012 года, когда были установлены исторические максимумы. Значительная часть китайской меди (объем неизвестен) была использована в качестве обеспечения для заимствования долларов по низкой ставке. Выручка конвертировалась в высокодоходный китайский юань и выдавалась в кредит в теневом банковском секторе или просто использовалась в качестве обеспечения для приобретения финансов. Неожиданное падение курса юаня и невыполнение обязательств по облигациям вызвало опасения по поводу возможных убытков по таким сделкам, что и послужило поводом для текущего спада: трейдеры забеспокоились о том, что отмена некоторых сделок может привести к выбросу нежелательных объемов меди на и без того затоваренный рынок.
[ img ]
Несмотря на репутацию Китая как мировой мастерской, спрос на медь в последнее время упал, и цена понизилась до 44-месячного минимума. Фото: jacus \ Thinkstock
Материал предоставлен Trading Floor
Еженедельный обзор рынка фьючерсов от Оле Слот Хансена, эксперта брокерской компании Saxo Bank
• Золото получает поддержку на фоне украинского кризиса
• Сельскохозяйственный сектор сдал позиции впервые за семь недель
• Цена на медь установила 44-месячный минимум под влиянием низкого спроса в Китае
Товарно-сырьевой комплекс пережил свой первый разворот за шесть недель. Тревога по поводу экономического роста в Китае и рост запасов сырой нефти в США подорвали настроения в ключевых секторах. Кризис на Украине оказал поддержку драгоценным металлам, а также спровоцировал спрос на валюты-убежища, в частности швейцарский франк и иену. В условиях тенденции к отказу от рисков внимание игроков сместилось в сторону от благоприятной экономической статистики в США, в результате чего цены на облигации выросли в ущерб акциям.
[ img ]
Сельскохозяйственный сектор зафиксировал первый недельный убыток за семь недель. На фоне фиксации прибыли потери понесли такие секторы, как соевые бобы, кукуруза и сахар. Трейдеры и хедж-фонды начали закрывать длинные позиции по соевым бобам после того, как Китай, крупнейший в мире покупатель у таких важнейших стран-экспортеров, как США и Бразилия, отменил некоторые поставки в связи с низким внутренним спросом. Пшеница, напротив, показала лучшие результаты роста наряду с кофе под влиянием сохраняющегося, но пока не подтвержденного беспокойства о том, что производство на Украине и в Крыму в этом году может пострадать из-за кризиса.
[ img ]
Медь установила 44-месячный минимум на фоне неутешительных прогнозов из Китая
Промышленные металлы, за исключением никеля, который установил однолетний рекорд, понесли одни из самых больших потерь на прошедшей неделе на фоне волнений о том, что Китай не сможет сохранить за собой роль главной движущей силы, обеспечивающей рост спроса. После публикации данных за февраль, которые показали, что импорт ключевых сырьевых товаров, а именно меди, железной руды и сырой нефти, резко сократился, на рынке промышленных металлов началось сильное падение, в результате которого индекс Лондонской биржи металлов за неделю понизился на 6%. Цены на медь снижаются уже четыре недели, но последняя распродажа стала разрушительной: медь установила минимальное ценовое значение за 44 месяца и может зафиксировать самый большой убыток по итогам недели с апреля прошлого года.
[ img ]
Источник: Saxo Bank
Уровень запасов меди в хранилищах Китая сейчас самый высокий с конца 2012 года, когда были установлены исторические максимумы. Значительная часть китайской меди (объем неизвестен) была использована в качестве обеспечения для заимствования долларов по низкой ставке. Выручка конвертировалась в высокодоходный китайский юань и выдавалась в кредит в теневом банковском секторе или просто использовалась в качестве обеспечения для приобретения финансов. Неожиданное падение курса юаня и невыполнение обязательств по облигациям вызвало опасения по поводу возможных убытков по таким сделкам, что и послужило поводом для текущего спада: трейдеры забеспокоились о том, что отмена некоторых сделок может привести к выбросу нежелательных объемов меди на и без того затоваренный рынок.
[ img ]
Несмотря на репутацию Китая как мировой мастерской, спрос на медь в последнее время упал, и цена понизилась до 44-месячного минимума. Фото: jacus \ Thinkstock
Материал предоставлен Trading Floor
- Saxo Bank
- Сообщений: 794
- Зарегистрирован: 21 янв 2013, 13:47
- Баллы репутации: 0