Выплаты по 3-х летним LTRO (второму и первому) составили 4.23 млрд. EUR (вместо 12.5 млрд. месяцем ранее). По первому кредиту 8 банков выплатят 1.34 млрд. EUR, а по второму 27 банков выплатят 2.89 млрд. EUR. Данный показатель на 8.3 млрд. EUR ниже, чем возвраты на текущей неделе.
По словам Лагард, страны зоны евро должны получить помощь, чтобы выйти из программы поддержки (вероятно, Лагард имела ввиду периферийные проблемные страны), она подчеркнула гибкость налогово-бюджетной политики Европы, но баланс спроса между севером и югом остаётся нарушенным. С момента кризиса (прошлым летом), по словам главы МВФ, Европа преодолела действительно длинный путь. Важно отметить, что Лагард (также как после некоторых позитивных преувеличений, утверждали и представители ЕЦБ и еврозоны) видит продолжение рецессии и в текущем году.
США отчитались по безработице, рынок, конечно, ждал позитива, но получит куда больше. Уровень безработицы обновил минимум последних лет, дойдя до отметки в 7.7% (этот позитив подкрепил USD и помог многим парам "выстрелить"). Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе составил 236 тысяч (это второй по силе рост за год), что также дало действительно не малый результат.
Fitch снизило рейтинг Италии до "BBB+" с негативным прогнозом (много негатива описало агентство, а также прибавило и позитива в виде "диверсифицированности экономики", который удерживает планку рейтинга на "BBB+", вероятно, таким образом оказывается давление на зону евро, чтобы она "помогла" выборам закончиться удачно в любом случае и сделала так, чтобы любой исход означал бы продолжение реформ.
Сегодня внимание обратить стоит на данные по внешней торговле Германии, а также статистику по промышленному производству Франции.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.3025 и продолжит пытаться закрепиться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, вернется под 96, к отметке 95.80.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается закрепиться выше 30.70 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
Модератор: trader-master
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 12 мар 2013, 09:51
Рынок вчера закончил день довольно позитивно, USD/JPY продолжила восходить ближе к 97 (пара прибавила еще около 45 пунктов), EUR/USD прибавил (также как и первая описываемая пара) 45 пунктов, GBP/USD продолжил двигаться нейтрально (явно пара чувствует давление и даже при небольшом позитиве не может скоррелировать с европейцем). USD/RUR остается над 30.60 (небольшая коррекция случилась).
Новостной фон :
Представитель Банка Японии сообщил, что покупка более долгосрочных цб Японии является неоднозначным вопросом и необходимо взвесить все "за" и "против" (пока что Банк Японии устраивает покупка 3-х летних и более краткосрочных бумаг). Реальной разницы между текущей программой стимулирования и неограниченной по времени программой покупки активов Исида не видит (интересно отметить, что так он, вероятно, пытается подчеркнуть заинтересованность в ослаблении йены и намекает на то, что независимо от времени окончания стимулирования, оно приносит тот же позитив). Важно отметить, что Исида подчеркнул усилия БЯ и нового правительства, сообщив, что они приведут к более быстрому выходу из дефляции.
Сальдо баланса внешней торговли Германии осталось выше отметки в 15 млрд. EUR (это довольно позитивно, несмотря на то, что ранее баланс был выше). Особенным позитивом является тот факт, что и экспорт, и импорт страны продемонстрировали довольно пропорциональный рост, что указывает на большее участие страны во внешней торговле и помогает европейцу отбить дополнительные позиции против USD.
После роста двумя месяцами ранее (на 1.4% в сумме), объём промышленного производства Франции снизился на 1.2% (сильнейшее снижение за последние 4 месяца).
ВВП Италии в IV квартале 2012 года снизилось по ожиданиям (на 0.9% за квартал). Это сильнейшее снижение со 2-го квартала 2009 года (если смотреть на годовое изменение данных, то снижение является сильнейшим с 1-го квартала 2010 года). Интересно отметить, что годовые данные по ВВП снизились на 2.8% (ожидалось 2.7%). ВВП Кипра снизилось в IV квартале 2012 года на 3.4% (ранее ожидалось снижение на 3.1%).
Констансиу (представитель ЕЦБ) сообщил, что ЕЦБ сейчас исходит из того (в своих комментариях), что ухудшения ситуации в экономике больше не будет (вероятно). Фрагментация рынка сильно мешает проведению политики (это верно), прогресс в банковском союзе есть (хоть он и волатилен). ЕЦБ не оставляет попыток сделать кредитование более эффективным.
Хочется отметить, что со стороны Германии последовали довольно интересные комментарии, Фитчен (из Дойче банка) отметил, что правила регулирования в ЕС ставят в невыгодные условия банки еврозоны (вероятно, будет найден другой вариант регулирования, но, судя по тому, как долго затягиваются процессы в зоне евро, даже несмотря на то, что комментарии прозвучали со стороны Германии, надеется на что-то позитивное скоро и на то, что этот позитив будет более однозначным, пожалуй, не стоит). Шойбле отметил, что прямая рекапитализация банков должна восприниматься именно как самый последний инструмент (представитель Германии прав, так как вариант с прямой рекапитализацией не является решением никаких проблем, а уж особенно преобладающих структурных неурядиц в зоне евро и банковской системе большинства стран).
Новостной фон :
Представитель Банка Японии сообщил, что покупка более долгосрочных цб Японии является неоднозначным вопросом и необходимо взвесить все "за" и "против" (пока что Банк Японии устраивает покупка 3-х летних и более краткосрочных бумаг). Реальной разницы между текущей программой стимулирования и неограниченной по времени программой покупки активов Исида не видит (интересно отметить, что так он, вероятно, пытается подчеркнуть заинтересованность в ослаблении йены и намекает на то, что независимо от времени окончания стимулирования, оно приносит тот же позитив). Важно отметить, что Исида подчеркнул усилия БЯ и нового правительства, сообщив, что они приведут к более быстрому выходу из дефляции.
Сальдо баланса внешней торговли Германии осталось выше отметки в 15 млрд. EUR (это довольно позитивно, несмотря на то, что ранее баланс был выше). Особенным позитивом является тот факт, что и экспорт, и импорт страны продемонстрировали довольно пропорциональный рост, что указывает на большее участие страны во внешней торговле и помогает европейцу отбить дополнительные позиции против USD.
После роста двумя месяцами ранее (на 1.4% в сумме), объём промышленного производства Франции снизился на 1.2% (сильнейшее снижение за последние 4 месяца).
ВВП Италии в IV квартале 2012 года снизилось по ожиданиям (на 0.9% за квартал). Это сильнейшее снижение со 2-го квартала 2009 года (если смотреть на годовое изменение данных, то снижение является сильнейшим с 1-го квартала 2010 года). Интересно отметить, что годовые данные по ВВП снизились на 2.8% (ожидалось 2.7%). ВВП Кипра снизилось в IV квартале 2012 года на 3.4% (ранее ожидалось снижение на 3.1%).
Констансиу (представитель ЕЦБ) сообщил, что ЕЦБ сейчас исходит из того (в своих комментариях), что ухудшения ситуации в экономике больше не будет (вероятно). Фрагментация рынка сильно мешает проведению политики (это верно), прогресс в банковском союзе есть (хоть он и волатилен). ЕЦБ не оставляет попыток сделать кредитование более эффективным.
Хочется отметить, что со стороны Германии последовали довольно интересные комментарии, Фитчен (из Дойче банка) отметил, что правила регулирования в ЕС ставят в невыгодные условия банки еврозоны (вероятно, будет найден другой вариант регулирования, но, судя по тому, как долго затягиваются процессы в зоне евро, даже несмотря на то, что комментарии прозвучали со стороны Германии, надеется на что-то позитивное скоро и на то, что этот позитив будет более однозначным, пожалуй, не стоит). Шойбле отметил, что прямая рекапитализация банков должна восприниматься именно как самый последний инструмент (представитель Германии прав, так как вариант с прямой рекапитализацией не является решением никаких проблем, а уж особенно преобладающих структурных неурядиц в зоне евро и банковской системе большинства стран).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 12 мар 2013, 09:51
Итальянские банки вчера напугали национальную валюту, к фин.потерям они оказались не приспособлены (по результатам проверок), они могут пострадать из за невыплат со стороны малого бизнеса.
Индекс активности в сфере услуг Японии продемонстрировал самое сильное снижение с апреля 2011 года на месяце (оно составило 1.1%).
Сегодня внимание обратить стоит на данные из Великобритании по промышленному сектору и внешней торговле.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.305 и продолжит пытаться закрепиться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, останется выше 96 и постарается постепенно возрасти.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается закрепиться выше 30.60 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Индекс активности в сфере услуг Японии продемонстрировал самое сильное снижение с апреля 2011 года на месяце (оно составило 1.1%).
Сегодня внимание обратить стоит на данные из Великобритании по промышленному сектору и внешней торговле.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.305 и продолжит пытаться закрепиться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, останется выше 96 и постарается постепенно возрасти.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается закрепиться выше 30.60 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 13 мар 2013, 09:16
Рынок вчера закончил день довольно позитивно : USD/JPY потеряла 32 пункта (пара, как и ожидалось, отошла от недавнего максимума из-за того, что Банк Японии пока не готов более агрессивно подходить к денежно-кредитной политике, возможно, в апреле всё продолжится и можно будет увидеть более высокие отметки на USD/JPY), EUR/USD и GBP/USD вчера закрылись нейтрально (несмотря на негатив из промышленного сектора Великобритании, рынок явно напугал очередной провал в переговорах по бюджету в США и немного обрадовал вариант меньшей поддержки Кипра). USD/RUR остался под 30.65 : бюджетные проблемы США продолжили давить на пару (также нельзя не отметить скачок на графике нефти, который поддерживает рубль).
Новостной фон :
Февральские минутки Банка Японии были довольно интересными. Некоторые представители Банка Японии указали на возможность дальнейшего смягчения, в том числе были подняты варианты включения понижения ставки по избыточным ресурсам и покупка более долгосрочных облигаций Японии. Увеличение покупки рисковых активов также возможно, со слов некоторых членов Банка Японии. Данные комментарии подтверждают тот факт, что Япония продолжила искать пути стимулирования.
Также хочется отметить действительно сильные комментарии кандидата на пост заместителя управляющего Банка Японии г-на Иваты, который чётко видит основную задачу, а именно- донести до рынка идею борьбы Японии с дефляцией и объяснить, что достижение желаемой инфляции реально возможно (далее последовал довольно обширный блок комментариев на тему поиска пути стимулирования).
Накасо (кандидат на пост заместителя управляющего БЯ) видит ошибку в объёме программы покупки активов, которая началась ранее, по его слова, он должен был быть больше. Он видит эволюцию в текущей денежно-кредитной политике и обещает предпринять всё возможное для достижения инфляции в 2%. Важно подчеркнуть, что меры смягчения Банка Японии – это монетизация. Если смотреть глобально на текущих кандидатов на пост заместителя управляющего Банка Японии, то хочется отметить тот факт, что все кандидаты видят занижение курса национальной валюты, как основную идею денежно-кредитной политики.
CPI (индекс потребительских цен) Германии вырос на 0.6% (как и ожидалось), если смотреть на годовое значение показателя, то видно постепенное снижение данного показателя, что является негативным моментом, так как инфляция является одним из важнейших моментов, так как от неё, зачастую, зависит монетарная политика, и рост потребительских цен является позитивом для валюты.
Промышленное производство Великобритании снизилось на 1.2% на месяце, что является сильнейшим снижением с октября 2012 года. Если смотреть на динамику промышленного производства Великобритании, то можно было бы предположить снижение данного показателя (судя по динамике, показатель всегда нивелирует все скачки роста и, в основном, не особо радует каким то постоянным позитивом).
Новостной фон :
Февральские минутки Банка Японии были довольно интересными. Некоторые представители Банка Японии указали на возможность дальнейшего смягчения, в том числе были подняты варианты включения понижения ставки по избыточным ресурсам и покупка более долгосрочных облигаций Японии. Увеличение покупки рисковых активов также возможно, со слов некоторых членов Банка Японии. Данные комментарии подтверждают тот факт, что Япония продолжила искать пути стимулирования.
Также хочется отметить действительно сильные комментарии кандидата на пост заместителя управляющего Банка Японии г-на Иваты, который чётко видит основную задачу, а именно- донести до рынка идею борьбы Японии с дефляцией и объяснить, что достижение желаемой инфляции реально возможно (далее последовал довольно обширный блок комментариев на тему поиска пути стимулирования).
Накасо (кандидат на пост заместителя управляющего БЯ) видит ошибку в объёме программы покупки активов, которая началась ранее, по его слова, он должен был быть больше. Он видит эволюцию в текущей денежно-кредитной политике и обещает предпринять всё возможное для достижения инфляции в 2%. Важно подчеркнуть, что меры смягчения Банка Японии – это монетизация. Если смотреть глобально на текущих кандидатов на пост заместителя управляющего Банка Японии, то хочется отметить тот факт, что все кандидаты видят занижение курса национальной валюты, как основную идею денежно-кредитной политики.
CPI (индекс потребительских цен) Германии вырос на 0.6% (как и ожидалось), если смотреть на годовое значение показателя, то видно постепенное снижение данного показателя, что является негативным моментом, так как инфляция является одним из важнейших моментов, так как от неё, зачастую, зависит монетарная политика, и рост потребительских цен является позитивом для валюты.
Промышленное производство Великобритании снизилось на 1.2% на месяце, что является сильнейшим снижением с октября 2012 года. Если смотреть на динамику промышленного производства Великобритании, то можно было бы предположить снижение данного показателя (судя по динамике, показатель всегда нивелирует все скачки роста и, в основном, не особо радует каким то постоянным позитивом).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 13 мар 2013, 09:17
Британская внешняя торговля медленно восстанавливается, показатель зафиксировался на самой лучшей отметке с октября 2012 года, хочется отметить, что текущий виток роста длится уже второй месяц. Также хочется заметить, что совсем недавно (в августе предыдущего года) видимая торговля дошла до действительно негативного значения – отметки -10.434 млн. GBP (минимум нескольких лет). Если смотреть на внешнюю торговлю без учета стран ЕС, то можно также заметить улучшение ситуации, а именно, показатель вырос до -3280 млн. GBP (является лучшей отметкой с августа 2012 года). GBP/USD не стал особо бурно реагировать на данную статистику, так как не совсем понятно с чем связано данное улучшение (возможно, экспорт сократился слабее импорта, что является не лучшим показателем, так как объём торговли и участие страны в торговых отношениях могли уменьшиться).
Продажи 12-ти и 6-ти месячных бондов Испании немного порадовали участников рынка. 6-ти месячные бонды снизились в цене (по сравнению с предыдущим размещением) до минимума - отметки 0.79% (пик наблюдался в июле, когда процент составил 3.69%). Что касается 12-ти месячных бондов, то хочется отметить достижение процента на уровне 1.36%, что также является минимумом (пик был достигнут в июле - отметка 5.07%).
Вайдман видит снижение краткосрочных инфляционных рисков в еврозоне (это может укрепить национальную валюту), экономический рост в Германии будет усиливаться в течение года (данный позитив радует, но, опять же, всегда опираться на Германию, как учат уже сформированные проблемы, лучше не стоит). Долговой кризис, по словам представителя ЕЦБ, является основным негативным моментом (и риском) для немецкой экономики. Представитель ЕЦБ видит восстановление экономики Германии в 1 квартале. В то же время Вайдман видит рост кредитных рисков за прошедший год. По словам Вайдмана, банковский союз является проектом будущего и не решит текущих проблем. Дискуссию о выходе ЕЦБ из Тройки “вводит в заблуждение”, судя по комментариям Вайдмана. Интересно отметить, что Бундесбанк видит позитив в экономике Германии (по комментариям, немецкая экономика в “хорошей форме”). Из этих комментариев, пожалуй, можно сделать 2 четких вывода, а именно : Германия восстанавливается, в отличие от большинства оставшихся экономик зоны евро, и перспективы восстановления банковского сектора, вероятно, вновь будут отдалены.
ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти, не входящих в картель, на 2013 года, прогноз по потреблению своей нефти организация снизила (предложение со стороны стран вне картеля, по прогнозам ОПЕК, повысится на 1 млн. барр. в день). Спрос на нефть, по расчету ОПЕК, будет находиться на отметке 29.7 млн. барр. в день в 2013 году.
Белый Дом США вчера отклонил бюджетный план республиканцев, так как он ведет к неверному будущему (план республиканцев не видит роста).
Важно отметить, что вчера Тройка сообщил о том, что может предоставить помощь Кипру в меньшем объёме (10 млрд. EUR, против 17 млрд. EUR ранее).
Сегодня внимание обратить стоит на данные по промышленности еврозоны, а также розничной торговле (и запасам на коммерческих складах) США.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.305 и продолжит пытаться закрепиться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит медленно сбавлять обороты в ожидании новых данных по смягчению в конце марта-начале апреля.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 30.60 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Продажи 12-ти и 6-ти месячных бондов Испании немного порадовали участников рынка. 6-ти месячные бонды снизились в цене (по сравнению с предыдущим размещением) до минимума - отметки 0.79% (пик наблюдался в июле, когда процент составил 3.69%). Что касается 12-ти месячных бондов, то хочется отметить достижение процента на уровне 1.36%, что также является минимумом (пик был достигнут в июле - отметка 5.07%).
Вайдман видит снижение краткосрочных инфляционных рисков в еврозоне (это может укрепить национальную валюту), экономический рост в Германии будет усиливаться в течение года (данный позитив радует, но, опять же, всегда опираться на Германию, как учат уже сформированные проблемы, лучше не стоит). Долговой кризис, по словам представителя ЕЦБ, является основным негативным моментом (и риском) для немецкой экономики. Представитель ЕЦБ видит восстановление экономики Германии в 1 квартале. В то же время Вайдман видит рост кредитных рисков за прошедший год. По словам Вайдмана, банковский союз является проектом будущего и не решит текущих проблем. Дискуссию о выходе ЕЦБ из Тройки “вводит в заблуждение”, судя по комментариям Вайдмана. Интересно отметить, что Бундесбанк видит позитив в экономике Германии (по комментариям, немецкая экономика в “хорошей форме”). Из этих комментариев, пожалуй, можно сделать 2 четких вывода, а именно : Германия восстанавливается, в отличие от большинства оставшихся экономик зоны евро, и перспективы восстановления банковского сектора, вероятно, вновь будут отдалены.
ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти, не входящих в картель, на 2013 года, прогноз по потреблению своей нефти организация снизила (предложение со стороны стран вне картеля, по прогнозам ОПЕК, повысится на 1 млн. барр. в день). Спрос на нефть, по расчету ОПЕК, будет находиться на отметке 29.7 млн. барр. в день в 2013 году.
Белый Дом США вчера отклонил бюджетный план республиканцев, так как он ведет к неверному будущему (план республиканцев не видит роста).
Важно отметить, что вчера Тройка сообщил о том, что может предоставить помощь Кипру в меньшем объёме (10 млрд. EUR, против 17 млрд. EUR ранее).
Сегодня внимание обратить стоит на данные по промышленности еврозоны, а также розничной торговле (и запасам на коммерческих складах) США.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.305 и продолжит пытаться закрепиться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит медленно сбавлять обороты в ожидании новых данных по смягчению в конце марта-начале апреля.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 30.60 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 14 мар 2013, 09:39
Рынок вчера закончил сессию довольно разнонаправлено : USD/JPY прибавила немного в цене (участники рынка продолжают ожидать сильных апрельских заявлений, которые подтолкнут пару вверх), EUR/USD опустился к 1.295 (пара имеет все шансы продолжить падение), GBP/USD постарался прибавить в цене, но растерял почти весь накопленный рост. USD/RUR продолжает восходить к 31 (отметка 30.80 уже чувствует приближение пары).
Новостной фон :
МЭА сообщило рынку тот факт, что вялая экономика продолжает сказываться на росте потребления нефти (действительно, проблемы восстановления экономики заметно “пугают” спрос на нефть). Оценка мирового потребления нефти в IV квартале 2012 года была снижена на 205 тысяч баррелей в день, в феврале нефтедобыча в ОПЕК выросла на 150 тысяч баррелей в день. МЭА напоминает о сложной обстановке в Ливии и Нигерии, в то же время прогнозируется рост добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2013 году на 1.1 млн. баррелей в день. Производство нефти в Южном Судане, по расчету МЭА, возобновится не раньше мая (к концу года добыча нефти может достичь 220000 баррелей в день). Негативом стало снижение прогноза по росту спроса на нефть в мире в 2013 году на 20 тысяч баррелей. Данные комментарии могут немного замедлить восстановление цены на черное золото.
Промышленное производство в зоне евро снизилось на 0.4% в январе (ожидалось снижение на 0.1%), важно отметить, что показатель в прошлом месяце заметно вырос (скачкообразность показателя напоминает движение на графике движения промышленного производства в Великобритании).
Доходность облигаций Италии продолжила расти после аукциона, 10-ти летние облигации страны прибавили в цене 10 пунктов (доходность дошла до отметки 4.69%), важно отметить, что страна продолжает оставаться под давлением на фоне политической неопределенности. Реформирование должно продолжиться в любом случае, судя по комментариям представителей ЕЦБ, но вероятность изменения данных реформ и/или частичной отмены есть (возможен приход к власти людей, которые не смотрят с явным оптимизмом в стороны реформирования).
Розничная торговля в США заметно выросла (в феврале она мало когда снижается), показатель уже 4-ый месяц находится на положительной территории, последний рост является самым сильным позитивом для показателя за последние 5 месяцев. Важно отметить, что рост по данному показателю ожидался на отметке 0.5%. Стоит напомнить, что ВВП США почти на 4/5 зависит именно от розничной торговли, в то же время актуальность материала является действительно мощной, так как показатель публикуется в середине следующего месяца. Интересно отметить, что запасы на коммерческих складах в США продолжили рост (причем он составил целый %, чего не было давно), что указывает на потенциально возможный рост розничной торговли в США в феврале (так и произошло). В JPMorgan решили не затягивать с повышением прогноза по ВВП США в I квартале до отметки 2.3% (с 1.5%).
С марта баланс федерального бюджета снизился до самой минимальной отметки в феврале, достигнув -203.5 млрд. USD (рынок не столь сильно удивился такому повороту на фоне бюджетных проблем в Штатах).
Новостной фон :
МЭА сообщило рынку тот факт, что вялая экономика продолжает сказываться на росте потребления нефти (действительно, проблемы восстановления экономики заметно “пугают” спрос на нефть). Оценка мирового потребления нефти в IV квартале 2012 года была снижена на 205 тысяч баррелей в день, в феврале нефтедобыча в ОПЕК выросла на 150 тысяч баррелей в день. МЭА напоминает о сложной обстановке в Ливии и Нигерии, в то же время прогнозируется рост добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2013 году на 1.1 млн. баррелей в день. Производство нефти в Южном Судане, по расчету МЭА, возобновится не раньше мая (к концу года добыча нефти может достичь 220000 баррелей в день). Негативом стало снижение прогноза по росту спроса на нефть в мире в 2013 году на 20 тысяч баррелей. Данные комментарии могут немного замедлить восстановление цены на черное золото.
Промышленное производство в зоне евро снизилось на 0.4% в январе (ожидалось снижение на 0.1%), важно отметить, что показатель в прошлом месяце заметно вырос (скачкообразность показателя напоминает движение на графике движения промышленного производства в Великобритании).
Доходность облигаций Италии продолжила расти после аукциона, 10-ти летние облигации страны прибавили в цене 10 пунктов (доходность дошла до отметки 4.69%), важно отметить, что страна продолжает оставаться под давлением на фоне политической неопределенности. Реформирование должно продолжиться в любом случае, судя по комментариям представителей ЕЦБ, но вероятность изменения данных реформ и/или частичной отмены есть (возможен приход к власти людей, которые не смотрят с явным оптимизмом в стороны реформирования).
Розничная торговля в США заметно выросла (в феврале она мало когда снижается), показатель уже 4-ый месяц находится на положительной территории, последний рост является самым сильным позитивом для показателя за последние 5 месяцев. Важно отметить, что рост по данному показателю ожидался на отметке 0.5%. Стоит напомнить, что ВВП США почти на 4/5 зависит именно от розничной торговли, в то же время актуальность материала является действительно мощной, так как показатель публикуется в середине следующего месяца. Интересно отметить, что запасы на коммерческих складах в США продолжили рост (причем он составил целый %, чего не было давно), что указывает на потенциально возможный рост розничной торговли в США в феврале (так и произошло). В JPMorgan решили не затягивать с повышением прогноза по ВВП США в I квартале до отметки 2.3% (с 1.5%).
С марта баланс федерального бюджета снизился до самой минимальной отметки в феврале, достигнув -203.5 млрд. USD (рынок не столь сильно удивился такому повороту на фоне бюджетных проблем в Штатах).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 14 мар 2013, 09:39
Сегодня внимание обратить стоит на события из зоны евро (ежемесячный отчет ЕЦБ и первый день экономического саммита ЕС). США опубликует статистику по производственным ценам, платежному балансу и обращением за пособием по безработице.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.30 и продолжит пытаться закрепиться под 1.295.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше 1.50 маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться не далеко от 96, но рост, до появления уверенности в словах японских властей, маловероятен (вероятно, можно будет услышать много конкретики уже в апреле или конце марта).
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 30.70 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.30 и продолжит пытаться закрепиться под 1.295.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, продолжит всё ниже падать под 1.4950, возвращение к отметкам выше 1.50 маловероятно.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться не далеко от 96, но рост, до появления уверенности в словах японских властей, маловероятен (вероятно, можно будет услышать много конкретики уже в апреле или конце марта).
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 30.70 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 15 мар 2013, 10:21
Рынок продолжает проводить сессии, довольно спокойно корректируясь, USD/JPY продолжает пытаться удержаться выше 96, EUR/USD вернулся к отметкам выше 1.30, GBP/USD продемонстрировал действительно значительный рост (дошел до отметок выше 1.51), а USD/RUR продолжил корректироваться к 30.60.
Новостной фон :
Деметриадес отмечает не слишком низкую инфляцию в зоне евро (было бы позитивно доказать своё видение и “достойность” текущего уровня инфляции). Необходимости в дополнительных более долгосрочных операциях рефинансирования, по словам представителя ЕЦБ, нет (вероятно, их и не будет). Выборы в Италии, по словам Деметриадес, не оказали сильного влияния на экономику еврозоны (интересно отметить, что данный факт сильно повлиял на курс и доверие инвесторов к зоне евро, так как до выборов, можно сказать, “дотянули”, что лишний раз напоминает о медлительности зоны евро). Интересно, что Деметриадес считает Кипр – системным риском.
Новотны оптимистичен в отношении проблем Греции, по его словам, все они могут быть решены в течение 6-ти месяцев, он отметил тот факт, что неверно было бы снизить процентные ставки со стороны ЕЦБ (это верно, и так уже всё ближе еврозона к выходу из кризиса, несмотря на то, что срок постоянно отодвигают, а дополнительная проблема из-за политики низких ставок была бы лишней). Новотны видит улучшение в ситуации со структурными проблемами стран еврозоны (было бы странно, если бы страны не прогрессировали в данном направлении, так как именно структурные проблемы привели к большинству текущих сложностей).
ЕЦБ отмечает значительный прогресс в пересмотре программы Греции Тройкой, но проблемы остаются, что указывает на не лучшие перспективы восстановления экономики страны. Тройка перестанет влиять на Грецию до апреля, чтобы дать стране немного привыкнуть к изменениям и постараться продолжить реформирование.
Испания продала облигации с погашением в январе 2029 на сумму 234 млн. EUR, важно отметить что доходность (максимальная) была на уровне 5.258% против 5.822%. Максимальная доходность облигаций с погашением в июле 2040 года зафиксировалась на отметке 5.445%, против 5.928% ранее. Действительно удачные данные, которые указывают на восстановление экономики Испании и возвращение инвесторского доверия.
Ситуация с безработицей в стране продолжает улучшаться, лучшее значение с последней недели января было достигнуто на графике показателя, указывающего на первичные заявки на получение пособия по безработице (отметка в 332 тысячи). Индекс цен производителей продолжает восстанавливаться, после достижения минимума с июня в ноябре, последний раз показатель вырос на 0.7%. Платежный баланс также улучшается, обновляя максимум, после достижения пика падения в первой четверти 2012 года, новый пик с IV четверти 2011 года – отметка -110.4 млрд. USD.
Новостной фон :
Деметриадес отмечает не слишком низкую инфляцию в зоне евро (было бы позитивно доказать своё видение и “достойность” текущего уровня инфляции). Необходимости в дополнительных более долгосрочных операциях рефинансирования, по словам представителя ЕЦБ, нет (вероятно, их и не будет). Выборы в Италии, по словам Деметриадес, не оказали сильного влияния на экономику еврозоны (интересно отметить, что данный факт сильно повлиял на курс и доверие инвесторов к зоне евро, так как до выборов, можно сказать, “дотянули”, что лишний раз напоминает о медлительности зоны евро). Интересно, что Деметриадес считает Кипр – системным риском.
Новотны оптимистичен в отношении проблем Греции, по его словам, все они могут быть решены в течение 6-ти месяцев, он отметил тот факт, что неверно было бы снизить процентные ставки со стороны ЕЦБ (это верно, и так уже всё ближе еврозона к выходу из кризиса, несмотря на то, что срок постоянно отодвигают, а дополнительная проблема из-за политики низких ставок была бы лишней). Новотны видит улучшение в ситуации со структурными проблемами стран еврозоны (было бы странно, если бы страны не прогрессировали в данном направлении, так как именно структурные проблемы привели к большинству текущих сложностей).
ЕЦБ отмечает значительный прогресс в пересмотре программы Греции Тройкой, но проблемы остаются, что указывает на не лучшие перспективы восстановления экономики страны. Тройка перестанет влиять на Грецию до апреля, чтобы дать стране немного привыкнуть к изменениям и постараться продолжить реформирование.
Испания продала облигации с погашением в январе 2029 на сумму 234 млн. EUR, важно отметить что доходность (максимальная) была на уровне 5.258% против 5.822%. Максимальная доходность облигаций с погашением в июле 2040 года зафиксировалась на отметке 5.445%, против 5.928% ранее. Действительно удачные данные, которые указывают на восстановление экономики Испании и возвращение инвесторского доверия.
Ситуация с безработицей в стране продолжает улучшаться, лучшее значение с последней недели января было достигнуто на графике показателя, указывающего на первичные заявки на получение пособия по безработице (отметка в 332 тысячи). Индекс цен производителей продолжает восстанавливаться, после достижения минимума с июня в ноябре, последний раз показатель вырос на 0.7%. Платежный баланс также улучшается, обновляя максимум, после достижения пика падения в первой четверти 2012 года, новый пик с IV четверти 2011 года – отметка -110.4 млрд. USD.
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 15 мар 2013, 10:21
Представитель ЕЦБ продолжил комментарии, начатые ранее иными членами ЕЦБ, которые основываются на идеи позитивных перспектив инфляции. Курс евро, по словам Нота, не влияет на экономический прогноз (год назад реакция на проблемы могла быть сильнее, по словам Нота, и это правда, но спасибо МВФ и США за то, что постарались поддержать статус еврозоны в глазах инвесторов). Ближайшим риском нескольких лет является базовое ослабление в еврозоне (интересно отметить, что, вероятно, EUR уже не сможет вернуть былую силы против USD и, по всей видимости, до баланса среди экономик самой зоны евро еще очень далеко).
Меркель вчера сообщила рынку о том, что на саммите будут обсуждаться меры по борьбе с безработицей (Греция и Испания, вероятно, будут находиться “в фокусе”), также как и другие основные экономические вопросы (помощь Кипру не обсуждалась).
Доходность облигаций (30-ти летних) США выросла, по сравнению с прошлым размещением (3.25% против 3.18% ранее).
Премьер министр Испании отметил важность завершения стагнации в Испании, фискальная консолидация должна сочетаться с экономическим ростом, а Европе необходимы более лучшие условия финансирования.
Парламент Японии утвердил Куроду на пост управляющего Банком Японии, а Накасо и Ивату на пост его заместителей (это значит, что антидефляционные меры продолжатся, и USD/JPY постарается остаться выше 96).
Сегодня состоится второй день экономического саммита ЕС, а также встреча еврогруппы. Из статистики стоит обратить внимание на данные по потребительским ценам из зоны евро, объём планируемых возвратов 3-х летних LTRO, а также США порадует данными по потребительским ценам, долгосрочным покупкам цб США иностранцами, а также статистикой по промышленному сектору и индексом настроений потребителей (от ун-та Мичигана).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.3050 и постарается вернуться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, останется под 1.51 и подснизится к 1.50.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться не далеко от 96 в ожидании продолжения стимулирования.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 30.60 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
Меркель вчера сообщила рынку о том, что на саммите будут обсуждаться меры по борьбе с безработицей (Греция и Испания, вероятно, будут находиться “в фокусе”), также как и другие основные экономические вопросы (помощь Кипру не обсуждалась).
Доходность облигаций (30-ти летних) США выросла, по сравнению с прошлым размещением (3.25% против 3.18% ранее).
Премьер министр Испании отметил важность завершения стагнации в Испании, фискальная консолидация должна сочетаться с экономическим ростом, а Европе необходимы более лучшие условия финансирования.
Парламент Японии утвердил Куроду на пост управляющего Банком Японии, а Накасо и Ивату на пост его заместителей (это значит, что антидефляционные меры продолжатся, и USD/JPY постарается остаться выше 96).
Сегодня состоится второй день экономического саммита ЕС, а также встреча еврогруппы. Из статистики стоит обратить внимание на данные по потребительским ценам из зоны евро, объём планируемых возвратов 3-х летних LTRO, а также США порадует данными по потребительским ценам, долгосрочным покупкам цб США иностранцами, а также статистикой по промышленному сектору и индексом настроений потребителей (от ун-та Мичигана).
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.3050 и постарается вернуться под 1.30.
[ img ]
GBP/USD, вероятно, останется под 1.51 и подснизится к 1.50.
[ img ]
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит оставаться не далеко от 96 в ожидании продолжения стимулирования.
[ img ]
USD/RUR, вероятно, постарается остаться выше 30.60 и продолжить постепенный рост.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0
Re: Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ
FCBFX » 18 мар 2013, 08:10
Рынок закончил пятничную сессию действительно сильно, риск зафиксировался на высоких отметках против американца, заметно в данный процесс внесла вклад последняя статистика из США. EUR/USD коснулся отметок выше 1.31 (закрытие состоялось вблизи 1.3060, сегодня гэпом пару вернуло к 1.29), GBP/USD совершил скачок к отметкам выше 1.5150, и не хватило около 20 пунктов, чтобы тронуть 1.52. USD/JPY совершила сильнейшее снижение за последние 3 сессии, потеряв еще чуть менее 60 пунктов (отметка 94.5 сегодня сдержала пару после недельного гэпа). USD/RUR закрылся чуть выше 30.55 в прошедшую пятницу, но сегодня он уже зафиксировался выше 30.80 и не однократно обновил максимум текущего года.
Новостной фон :
Оценка экономического положения страны со стороны Японских властей была повышена в третий раз подряд в марте. Признаки ускорения стали наблюдаться во внутренней экономике (было бы странно, если бы при курсе почти в 100 йен за USD, после стараний Японии, наблюдалось бы нечто иное). Прибыль компаний и занятость также, вероятно, поднимется (судя из комментариев Японских властей), промышленность и капиталовложения также будут подняты. Сиракава не видит причин изменять текущий целевой уровень инфляции.
Парламент Японии утвердил на пост следующего управляющего Банком Японии Куроду (сами поставили, можно сказать). Новое руководство займет посты 20 марта, Суга (представитель правительства Японии) отметил тот факт, что 2%-ая инфляция в течение 2-х лет (как видит это новый назначенный управляющий БЯ) приемлема и высказал надежды на то, что с новым руководством БЯ сотрудничество будет тесным (будет странно, если произойдет обратное).
Государственный долг Испании вырос в 2012 году до 884 млрд. EUR (это 84.1% от ВВП). Министр финансов Португалии отметил потенциальное сокращение ВВП на 2.3% и рост безработицы до 18.2% в 2013 году (сильный негатив), в то же время в 2014 году ВВП, вероятно, вырастет на 0.6% (по словам министра финансов Португалии).
Индекс потребительских цен в зоне евро продолжил снижаться (на годе), в феврале показатель зафиксировался вблизи 1.8% (рост на месяце составил 0.4%). Важно отметить, что данный показатель является важным, так как рост показателя является довольно сильным позитивом (именно инфляция, которую отражают потребительские цены, влияет действительно сильно на монетарную политику).
Возвраты LTRO ожидаются на уровне 6,815 млрд. EUR, из них 6.43 млрд. EUR будут возвращены по первому 3-х летнему кредиту, а 385 млн. по второму 3-х летнему кредиту. 15 банков совершат выплаты по второму кредиту и 5 банков по первому. ЕЦБ видит возвраты по кредитам на следующей неделе на 2.6 млрд. EUR выше (по сравнению с текущей), что указывает на достижение показателем отметки, примерно, в 9.5 млрд. EUR.
На рынке появилась информация, судя по которой, план помощи Кипру будет включать в себя увеличение налогов (есть также идея частичного единовременного снятия денежных средств со счетов в банках страны), приватизацию и слияние банков.
МВФ продолжает "подгонять" правителей зоны евро своими комментариями. Вновь было слышно о высоких рисках в еврозоне (которые до сих пор сохраняются), Фонд призывал создать единый орган банковского надзора (и единых банковских стандартов, что было бы действительно мощным гарантом большей стабильности и предсказуемости), но и не исключает конфликт ЕЦБ и единого органа банковского надзора. Важно отметить, что, судя по словам министра финансов Ирландии, МВФ примет участие в соглашении по Кипру. Интересно отметить, что Германия также высказалась о действительно жестких мерах помощи Кипру (это очень позитивно, так как Германии, вероятно, надоело “страдать” из-за проблем в других странах, и она решила постараться сделать экономику этих стран более экономной и похожей на свою, так как экономика Германии сейчас продолжает оставаться на действительно высоких отметках, судя по статистике, и даёт повод для уверенности в верности выбранного пути развития страны).
Новостной фон :
Оценка экономического положения страны со стороны Японских властей была повышена в третий раз подряд в марте. Признаки ускорения стали наблюдаться во внутренней экономике (было бы странно, если бы при курсе почти в 100 йен за USD, после стараний Японии, наблюдалось бы нечто иное). Прибыль компаний и занятость также, вероятно, поднимется (судя из комментариев Японских властей), промышленность и капиталовложения также будут подняты. Сиракава не видит причин изменять текущий целевой уровень инфляции.
Парламент Японии утвердил на пост следующего управляющего Банком Японии Куроду (сами поставили, можно сказать). Новое руководство займет посты 20 марта, Суга (представитель правительства Японии) отметил тот факт, что 2%-ая инфляция в течение 2-х лет (как видит это новый назначенный управляющий БЯ) приемлема и высказал надежды на то, что с новым руководством БЯ сотрудничество будет тесным (будет странно, если произойдет обратное).
Государственный долг Испании вырос в 2012 году до 884 млрд. EUR (это 84.1% от ВВП). Министр финансов Португалии отметил потенциальное сокращение ВВП на 2.3% и рост безработицы до 18.2% в 2013 году (сильный негатив), в то же время в 2014 году ВВП, вероятно, вырастет на 0.6% (по словам министра финансов Португалии).
Индекс потребительских цен в зоне евро продолжил снижаться (на годе), в феврале показатель зафиксировался вблизи 1.8% (рост на месяце составил 0.4%). Важно отметить, что данный показатель является важным, так как рост показателя является довольно сильным позитивом (именно инфляция, которую отражают потребительские цены, влияет действительно сильно на монетарную политику).
Возвраты LTRO ожидаются на уровне 6,815 млрд. EUR, из них 6.43 млрд. EUR будут возвращены по первому 3-х летнему кредиту, а 385 млн. по второму 3-х летнему кредиту. 15 банков совершат выплаты по второму кредиту и 5 банков по первому. ЕЦБ видит возвраты по кредитам на следующей неделе на 2.6 млрд. EUR выше (по сравнению с текущей), что указывает на достижение показателем отметки, примерно, в 9.5 млрд. EUR.
На рынке появилась информация, судя по которой, план помощи Кипру будет включать в себя увеличение налогов (есть также идея частичного единовременного снятия денежных средств со счетов в банках страны), приватизацию и слияние банков.
МВФ продолжает "подгонять" правителей зоны евро своими комментариями. Вновь было слышно о высоких рисках в еврозоне (которые до сих пор сохраняются), Фонд призывал создать единый орган банковского надзора (и единых банковских стандартов, что было бы действительно мощным гарантом большей стабильности и предсказуемости), но и не исключает конфликт ЕЦБ и единого органа банковского надзора. Важно отметить, что, судя по словам министра финансов Ирландии, МВФ примет участие в соглашении по Кипру. Интересно отметить, что Германия также высказалась о действительно жестких мерах помощи Кипру (это очень позитивно, так как Германии, вероятно, надоело “страдать” из-за проблем в других странах, и она решила постараться сделать экономику этих стран более экономной и похожей на свою, так как экономика Германии сейчас продолжает оставаться на действительно высоких отметках, судя по статистике, и даёт повод для уверенности в верности выбранного пути развития страны).
- FCBFX
- Сообщений: 385
- Зарегистрирован: 11 янв 2013, 16:50
- Баллы репутации: 0