Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ

[FCBFX]

Утром статистику предоставили Япония и Великобритания, из которой следует, что объём промышленного производства и уровень оплаты труда в Японии снизились, в то же время в Великобритании продолжает восстанавливаться потребительская уверенность (по расчету GfK), она выросла еще на 3 пункта и дошла до -26 (до ноябрьских -22 пока не дотягивает, но всё же это значение лучше, чем было почти всё последнее время).

Из статистических данных внимание стоит обратить на данные по безработице из Германии (а также данные по розничным продажам и потребительским ценам), также Франция порадует данными по потребительским расходам и ценам производителей. Позже рынок будет следить за статистикой из США, показатель, который стоит у низких отметок уже 2-ую неделю подряд (число первичных обращений за пособием по безработице) будет вновь опубликован (также выйдет статистика по расходам и доходам населения и PMI Чикаго).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, может продолжить своё постепенное восхождение, отметка 1.36 уже совсем близко, после преодоления которой, пара может продолжить восходить к 1.3660 (если конечно статистика из Германии и Франции не подкачает).

[ img ]

GBP/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуть часть позиций и дойдет до 1.5850.

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит нейтрально восходящее движение и вернется к 91 и выше.

[ img ]

USD/RUR, вероятно, останется недалеко от отметки 30, более вероятно дальнейшее снижение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Как и ожидалось, вчерашняя сессия закончилась заметным отказом инвесторов от USD (статистика из США по новым заявкам на получение пособия перестала удивлять и вернулась к привычным значениям), в то же время данные по безработице в Германии продолжили улучшаться. Европеец вчера, несмотря на некоторый негатив утром, к концу сессии прибавил 20 пунктов, фунт продолжил восстанавливаться и закрылся недалеко от ожидаемой отметки 1.5850 (рост составил 66 пунктов), USD/RUB продолжает постепенно пробиваться под 30. Японская валюта (на фоне небольшого шага к восстановлению привычного строя мировой экономики) продолжила снижение.

Новостной фон :

Розничные продажи в Германии снизились на 1.7% (снижение сильнейшее с июня 2011 года). В то же время уровень безработицы снизился до 6.8%, число безработных заметно сократилось (ожидалось небольшое повышение их числа).

Потребительские расходы во Франции не изменились (ожидался рост на 0.3%), цены производителей продолжают заметно снижаться (ожидалось снижение лишь на 0.1%).

Число первичных обращение на получение пособия по безработице в США перестало поражать рынок и вернулось к привычным значениям (368 тысяч). В то же время PMI Чикаго возрос к отметке 55.6 (наивысшее значение с мая 2012 года). Инвесторы смогут заметно выйти из американца и вернуться в другие валюты.

Министр экономики Германии видит улучшение ситуации в 2012 году (рынок труда Германии был сильнее во второй половине года и сейчас находится в хорошем состоянии). Также представитель Германии отметил наличие всех признаков, указывающих на улучшение ситуации в экономике.

МВФ продолжил уточнять полезное влияние возможности пересмотра Россией сроков займа предоставленного в 2011 году.

S&P вчера подтвердило рейтинг ЕЦБ на уровне “ААА” прогноз стабильный, долгосрочный рейтинг был подтвержден на отметке “A-1” со стабильным прогнозом.

Сенат США проголосовал за временную отмену потолка государственного долга.

Сегодня утром Японские данные по безработице и расходам домохозяйств продемонстрировали негативную динамику, PMI Китая для производства потерял 0.2 пункта (в то время как ожидался рост в 0.4-0.5 пунктов).

Из статистических данных внимание сегодня обратить стоит на PMI для производства Великобритании, статистике по безработице в США и Еврозоне, а также производственный индекс ISM США.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.36 и продолжит постепенное восхождение.

[ img ]

GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит движение к 1.59 и, возможно, выше (ослабевший американец даёт повод для роста).

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93.

[ img ]

USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30 и продолжит постепенное ниспадающее движение.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Пятничная сессия закончилась позитивно (мировая экономика почувствовала поддержку, и инвесторы слегка вышли из USD). EUR/USD прибавил к концу сессии 69 пунктов (был достигнут новый максимум – отметка 1.3710), USD/JPY совершила заметный скачок на 111 пунктов, фунт продолжил демонстрировать слабость и сходил вниз против американца на 156 пунктов. Последняя обозреваемая пара USD/RUR не стала отличаться и сходила вниз, закрытие на 29.835.

Новостной фон :

PMI для производственной сферы еврозоны вышел лучше ожиданий и дошел до отметки в 47.9 п. (ожидалось оставление данного показателя на уровне 47.5 п.), безработица зоны евро также порадовала, снизившись на 0.1% (ожидался рост на 0.1% до уровня в 11.9%).

Дадли (представитель ФРС) в своих комментариях отметил улучшение ситуации в глобальной экономике и прогнозах её роста. Буллард (представитель ФРС) напомнил о возможном прекращении QE3 при приближении уровня безработицы к 7% (он видит улучшение ситуации на рынке труда в текущем году и снижение неопределенности по отношению к предыдущему году), кстати, Обама довольно сильно занялся вопросом рынка труда, судя по последним комментариям из Белого дома.

Конечно же, основное внимание было уделено данным по уровню безработицы (он вырос на 0.1%, ожидалось "без изменений"), нонфарм вышел хуже ожиданий, рост новых рабочих мест составил 157 тысяч (ожидалось 161 тысяча, предыдущее значение было пересмотрено в сторону повышения до 196 тысяч, а ноябрьские были пересмотрены до 247 тысяч).

Уверенность потребителей в США по расчетам ун-та Мичигана выросла до 73.8 пунктов (постепенно возвращается к предыдущим отметкам выше 75-80), производственный индекс ISM также улучшился и дошел до отметки 53.1 пункта (максимум с июня 2012 года).

Японские данные по безработице и расходам домохозяйств продемонстрировали негативную динамику, PMI Китая для производства потерял 0.2 пункта (в то время как ожидался рост в 0.4-0.5 пунктов).

Из статистических данных внимание сегодня обратить стоит на данные по безработице в Испании, а также PMI для строительного сектора Великобритании, в то же время можно взглянуть на индекс цен производителей и уверенность инвесторов еврозоны. Ближе к вечеру будет опубликован блок статистики из США, глобально, внимание стоит обратить на индекс объёма промышленных заказов и ISM Нью-Йорка.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.36 и продолжит постепенно восходить.

[ img ]

GBP/USD, с большей долей вероятности, не сможет совершить заметного рывка выше 1.5710 и продолжит постепенно нисходить.

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93 и не станет заметно снижаться под 92.50 (в крайнем случае, отметка 92.00 остановит пару).

[ img ]

USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 29.90 (после данной отметки последует 29.925) и продолжит постепенное ниспадающее движение к 29.88 и ниже.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась негативно, EUR/USD растерял почти 150 пунктов, USD/JPY снизился чуть более чем на 70 пунктов, GBP/USD восстановил в цене 50 пунктов, и последняя обозреваемая пара USD/RUR уже зафиксировалась выше 30.10 и продолжает рост. Статистика из Великобритании и Еврозоны подпортила настроение участникам рынка. Рисковые валюты заметно снизились (действует еще и коррекция после недавнего заметного роста). Глобально, рынок был не очень оптимистичен.

Новостной фон :

Министр финансов Японии Асо заявил о продолжении игры против йены, уточнив, что данная задача является приоритетной. Власти Японии, вероятно, не ослабят напор, пока пара не дойдет до отметок выше 95 (вблизи уровня в 100 могут появиться новые идеи).

Число безработных увеличилось на 132 тысячи в Испании в январе (чуть ниже прогноза в 150 тысяч, но, тем не менее, данный рост никак нельзя назвать позитивным моментом).

S&P утверждает, что более ослабевающие экономики зоны евро достигли заметного прогресса.

Фабричные заказы в США вчера выросли на 1.8% (ранее рост составлял 0%, прогноз был 2%-2.3%).

Позитивные комментарии вчера дали Меркель и Рахой, заявившие о продолжении создания рабочих мест в Испании (недавний коррупционный скандал в стране создал дополнительную почву для беспокойств) и эффективности проводимых реформ. Ангела Меркель выражает полное доверие испанскому правительству.

Сегодня основное внимание обратить стоит на статистику по состоянию сферы услуг еврозоны, Великобритании и США. Также внимание обратить стоит на данные по розничной торговле еврозоны.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3450 и постарается восстановить часть позиций после заметного падения ранее.

[ img ]

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.5770 и подснизится обратно к отметкам ниже 1.5750.

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93, снижение под 92 маловероятно.

[ img ]

USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30.18 и постепенно снизится к 29.95 и ниже.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Рынок вчера подтвердил окончание коррекции и отыграл значительную часть позиций. Европейская валюта к американцу закрылась на отметке 1.3580 (77 пунктов роста). Приятно удивила йена, которая пережила коррекцию, пожалуй, более сдержанно, чем остальные пары и, вчера, ослабла против USD еще сильнее, обновляя максимумы USD/JPY(рост составил 162 пункта, оглашенная правительством цель в 95 пунктов уже близко, далее пара, вероятно, продолжит рост к 100). GBP/USD снизился на 107 пунктов и вновь продолжил сходить к новым минимумам. USD/RUR отыграл значительную часть роста и вернулся под отметку 30.

Новостной фон :

Абэ вновь напоминал рынку о своих планах, в которых он видит необходимость в решительном Главе Банка Японии, который будет бороться с дефляцией, не опасаясь ничего, и ориентиром для которого будет уровень инфляции в 2%.

В своих комментариях Сиракава заявил о том, что покинет свой пост, чтобы новый глава БЯ и его заместитель приступили к обязанностям в то же время. Также он напомнил, что миссия ЦБ Японии определена законом и заключается в достижении ценовой стабильности.

PMI индексы еврозоны для сферы услуг и композитный продемонстрировали заметный рост, дойдя до отметки в 48.6 пунктов. PMI для непроизводственной сферы Великобритании вырос до максимума с октября.

Франсуа Олланд заявил о противоречивости курса евро, сообщив, что отсутствие валютной политики не даёт курсу демонстрировать реальное состояние экономики.

Композитный ISM в январе зафиксировался на отметке 55.2 – это стало дополнительным поводом для диверсификации в иные валюты из USD (в конце 2012 года показатель демонстрировал более высокие значения). Новые заказы также сократились на 3.9 пунктов (до 54.4 с 58.3 месяцем ранее).

Белый дом вчера официально признал намерения попросить конгресс об отложении автоматического вступления в силу мер сокращения 1-го марта. Бюджетное управление США вчера заявило об ожидаемом снижении дефицита бюджета до 616 млрд. USD в этом году (это на 845 млрд. долларов меньше, чем годом ранее). Важно уточнить, что уже продолжительное время дефицит бюджета в США держится выше отметки в 1 трлн. USD.

Сегодня основное внимание обратить стоит на данные по объёму заказов в промышленности Германии. День, вероятно, будет спокойно позитивным и будут отыгрываться вчерашние новости.

Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3540 и продолжит постепенно восходить к отметкам 1.3650 и выше.

[ img ]

GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит двигаться вниз к отметкам 1.5640 и ниже, рост выше 1.5675 затруднен.

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенно тестировать отметку 94 и может даже преодолеть её. Заметное снижение под 93.50 кажется маловероятным.

[ img ]

USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30 и постепенно снизится к 29.915 и ниже.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Рынок вчера провел сессию с заметной долей негативных настроений, EUR/USD потерял 60 пунктов, USD/JPY растерял лишь 19 пунктов (пара осталась недалеко от обновленного вчера максимума). GBP/USD двигался в диапазоне чуть менее чем в 50 пунктов (лишь 5 пунктов роста к открытию), USD/RUR заметно восстановился, но после восстановления на графике нефти паре стало сложно продолжать рост (закрытие выше отметки 30).

Новостной фон :

Сато вчера заявил о том, что инфляция в 2% не является невозможной. В то же время он сообщил, что вариант снижения процентной ставки по резервам до 0% является непредсказуемым вариантом (в то же время он является возможным, но требует дальнейшего обсуждения, резюмировал член правления Банка Японии) и вновь же подчеркнул эффект стабилизации цен при ослаблении спроса на йену.

Промышленные заказы в Германии выросли по прогнозам (+0.8%).

Народный банк Китая заявил, что рост в стране остаётся "относительно сильным" и резюмировал необходимость в наблюдении за инфляционными факторами.

Минфин Франции вчера напомнил о необходимости в избежании валютных войн, а также о встрече Большой Двадцатки, на которой, по словам представителя, валютные курсы также будут обсуждаться.

Со стороны Германии последовали позитивные комментарии, а именно было отмечено, что европейской валюте до зоны перекупленности еще далеко (заниженный валютный курс, как говорится в комментариях, не поможет в долгосрочной перспективе). Также Германия вчера отклонила предложение Франции по регулированию валютного курса (комментарии Московичи и Меркель были разнонаправлены).

Гурриа (ОЭСР) вчера сообщил о том, что надежность Великобритании (и, соответственно, фунта) не является само собой разумеющимся моментом и видит необходимость в подтверждении, в то же время он “подсказывает” вариант решения для британского правительства в виде очередного QE при дальнейшем ослаблении экономики. Также он защищает новое Японское правительство и ждет более подробных деталей по борьбе с дефляцией (от Японии) на встрече G20, важно отметить, что представитель ОЭСР с умом подошел к вопросу и уточнил, что в интересах всех экономик продолжение восстановления роста в Японии (это уже было известно, но лишний раз напомнить, на мой взгляд, будет не лишним).

[FCBFX]

Бонэр вчера раскритиковал план Обамы подразумевающий автоматическое сокращение расходов 1-го марта (о переносе именно на март ранее просил Белый Дом), он сообщил, что план должен быть заменен и не должен включать увеличение налогов (он видит необходимость в варианте большего сокращения расходов).

Утром (сегодня) Сиракава отметил, что уровень инфляции еще не был принят (лишь пересмотр закона о Банке Японии), в то же время он сообщил об усилении коррекции йены (после значительного роста из-за восприятия её как “валюты-убежища”).

Сегодня основное внимание обратить стоит на данные по промышленному производству, видимой торговле и планируемому объёму покупки активов Великобритании, а также статистику по рынку труда в США (изменение числа первичных обращений за пособием по безработице). Из не статистических данных внимание обратить стоит на первый день экономического саммита ЕС, речи главы Банка Англии и Главы ЕЦБ (также важно отметить публикацию процентных ставок описанных ЦБ). В общем, сессия обещает быть крайне волатильной.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуться к 1.36 и, возможно, выше (недавние высказывания представителей стран еврозоны дают надежду на позитивные комментарии сегодня).

[ img ]

GBP/USD при подтверждении силы фунта может даже подвосстановить позиции и вернуться к 1.57 (этот вариант более вероятен), при отсутствии четкого позитива пара может скатиться к 1.56 и ниже.

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенно восходить к намеченной БЯ отметке 95 (падение под 93 маловероятно)

[ img ]

USD/RUR, вероятно, вернется под 30 (на фоне позитива из еврозоны и поддержке нефти).

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Рынок вчера продолжил негативно смотреть на ситуацию в мире (выступление Драги заметно подпортило настроение участников рынка). EUR/USD потерял 123 пункта, USD/JPY, несмотря на обновление минимума, зафиксировала 21 пункт роста. Фунт восстановил 52 пункта (в то же время был достигнут заметный “хай”), рубль сдал часть позиций относительно американца, и курс вернулся к отметке 30.20.

Новостной фон :

Японские власти сообщили о планируемой подготовке амбициозного плана по росту к середине 2013 года. Они не связывают проблему дефляции с изменением численности населения и поглядывают на процентные ставки, называя их слишком высокими (можно воспринять как сигнал). Борьба с дефляцией остаётся основной целью новой власти в Японии.

Юнкер сообщил о достижении соглашения по бюджету ЕС (по его ожиданиям) в четверг, так как его отсутствие продолжает вносить заметную долю неопределенности на рынок.

Дефицит внешней торговли во Франции снизился до 67 млрд. EUR (с предыдущих 74).

Объём промышленного производства Великобритании продемонстрировал первый рост более чем на 1% с августа 2012 года (1.1% прироста при ожидаемых 0.7%).Сальдо внешней торговли Великобритании улучшается второй месяц подряд (улучшение в этом месяце немного сильнее прогнозируемого).

Комментарии Карни привнесли заметную долю позитива фунту, на них GBP/USD вырос почти на 100 пунктов за считанные минуты (можно сказать, что давление на фунта сократилось процентов на 30-40% после того, как новый глава решительно выступил). Карни сообщил о необходимости улучшения процесса прогнозирования со стороны Банка Англии, также он видит необходимость разработки путей по отказу от нетрадиционной политики (скрытые государственные субсидии банкам он также не поддерживает и четко видит необходимость отказа от данной практики). Новый глава также видит необходимость в гибком целевом уровне инфляции и не хочет провоцировать сильную волатильность при достижении ценовой стабильности.

Банк Англии оставил программу покупки активов и процентную ставку на прежних уровнях. Глобально никто и не ожидал особых изменений (новый глава недавно вступил в должность и, вероятно, немного поизучает обстановку перед решительными действиями).

По инфляции БА ждет 2% роста в следующие 2 года (в краткосрочной перспективе в Банке ждут роста инфляции). Рост Британии видится медленным, но уверенным. Кризис продолжает давить на экономику Великобритании, тем  не менее, баланс экономических рисков смещен в сторону понижения.

Драги видит снижение инфляции под 2% в предстоящие месяцы, базовые темпы роста денежной массы остаются сдержанными. Президент ЕЦБ видит продолжение мягкой кредитно-денежной политики при текущих перспективах инфляции.

[FCBFX]

Корректировка баланса окажет давление на экономику (Драги почти всегда это утверждает). Позже в 2013 году президент ЕЦБ видит восстановление экономической активности. Доверие рынка, по его словам, увеличивается. Также Драги подчеркнул вопросы структурности и LTRO, как двигающиеся в верном направлении. Португалия и Ирландия, по словам Драги, вернули доверие рынка.

Драги очень расстроил участников рынка невозможностью создания дополнительного органа банковского регулирования (это лишний раз доказывает и еще сильнее обострит структурные проблемы еврозоны). SSM будет отделен от ЕЦБ, но Драги поспешил заверить, что изоляции не будет (то есть какое-то взаимодействие всё же ожидать стоит).

Сегодня утро началось довольно позитивно, сальдо счёта текущих операций Японии ухудшилось (окажет поддержку USD/JPY), а Китай порадовал ростом внешней торговли (стоит отметить, что экспорт одной страны – это импорт других, и от сюда уже можно сделать выводы), причем вырос и импорт и экспорт Китая, но в то же время потребительские цены в стране немного сократились и подпортили картину утра.

Внимание обратить сегодня стоит на статистику по внешней торговле Германии и США (также можно последить за динамикой промышленного производства Италии). Из нестатистических данных сегодня следить стоит за 2-ым днем саммита ЕС и его прогрессом (в основном, по вопросу бюджета).

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, восстановится (при поддержке комментариев со 2-го дня саммита ЕС) после заметного падения в район 1.35, дальнейшее значительное снижение под 1.34 маловероятно.

[ img ]

GBP/USD довольно заметно окреп и, вероятно, имеет шансы для продолжения нейтрально-восходящего движения (после долгого давления на пару). Линия сопротивления близка, и могут потребоваться дополнительные силы для её преодоления

[ img ]

Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 93.70 и постепенно продолжит восходить.

[ img ]

USD/RUR, вероятно, постепенно вернется под 30.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

[FCBFX]

Рынок провел предыдущую пятницу с заметной долей негатива. EUR/USD потерял еще 28 пунктов, фунт к американцу продолжил заметно восстанавливаться и вырос еще на 82 пункта (новый глава Банка Англии выглядит более решительным и собирается привносить некие инновации в экономику Великобритании, что радует участников рынка и даёт повод для покупки британца). USD/JPY продолжила терять перед встречей G20, почти 100 пунктов снижения продемонстрировал график, в то же время USD/RUR не смог надолго удержаться вблизи 30.20 и к концу пятничной сессии вернулся под 30.15 (российская валюта не так сильно ослабла на фоне негатива из Японии и ЕС).

Новостной фон :

Сальдо счёта текущих операций Японии ухудшилось, а Китай порадовал ростом внешней торговли (стоит отметить, что экспорт одной страны – это импорт других, и отсюда уже можно делать выводы), причем вырос и импорт, и экспорт Китая, но в то же время потребительские цены в стране немного сократились и слегка подпортили картину пятничного утра.

В США сальдо баланса внешней торговли продемонстрировало улучшение, дефицит снизился до 38.5 млрд. USD. В то же время нельзя назвать эти данные позитивными, так как доля экспорта увеличилась на 2.1%, а импорт снизился на 2.7%.

Сиракава сообщил о предполагаемом возвращении экономики Японии уже к середине 2013 года. Асо заявил в пятницу о том, что йена снизилась сильнее, чем ожидали власти (стоит учесть, что на G20 Япония будет отстаивать свою честь, доказывая, что не заинтересована в валютной манипуляции). Чуть позже поступили исправления, в которых было уточнено, что Асо имел ввиду "стремительность" самого движения, а никак не неожиданность данного факта.

Германия радует статистикой, сальдо торгового баланса улучшилось (в то же время нельзя назвать это чистым позитивом, так как улучшилось оно, в большей степени, благодаря снижению импорта). Дефицит бюджета Франции снизился в декабре 2012 года (после заметного пика в ноябре).

Наконец, (на второй день саммита) было достигнуто соглашение по бюджету ЕС, важно отметить, что большинство представителей ЕС высказали готовность коллективно разделить ответственность и двигаться по направлению к восстановлению экономики. Кэмерон (Великобритания) назвал новое соглашение “лучшим, чем спор”, что является относительным позитивом.

Fitch подтвердил кредитный рейтинг Испании на “BBB”, прогноз “негативный”.

Курода явно пытается занять место главы Банка Японии, он называет смягчение 2013 года оправданным, а инфляцию в 2% возможной.

Внимание обратить сегодня стоит на встречу еврогруппы. Китай и Япония не участвуют в сегодняшних торгах. День обещает быть не особо волатильным (если конечно еврогруппа не “удивит”)

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается восстановиться к 1.34.

[ img ]

GBP/USD, вероятно, продолжит постепенно восстанавливаться в цене к отметкам выше 1.58.

[ img ]

Пара доллар/йена перед встречей G20 может продолжить спадать к 92.

[ img ]

USD/RUR, вероятно, постепенно продолжит возвращаться к 30.10 и ниже.

----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел