На торгах в понедельник, во второй половине дня, Единой европейской валюте удалось укрепиться против доллара США, тем самым установив новый локальный максимум, который находятся на уровне 1.3171. Укреплению в пользу Евро валюты способствовало то, что многие участники валютного рынка форекс отвели свои взгляды от проблем Евро зоны и находятся под положительными впечатлениями от действий ФРС США.
Необходимо отметить тот факт, что макроэкономические данные по США вышли хуже прогноза. Так, индекс производственной активности NY Empire State вышел намного хуже прогноза аналитиков и фактическое его значение составило -10.4 базисных пункта. Аналитики прогнозировали выход данного показателя на уровне -2.0 базисных пункта. Предыдущее значение отмечалось на уровне -5.8. Соответственно прогноз аналитиков не оправдался, что существенным образом помогло укрепиться Единой европейской валюте и установить новый локальный максимум.
Также поддержку валютной паре EUR/USD оказали хорошие фундаментальные данные по Евро зоне, а именно информация по положительному сальдо внешней торговли, которое в июле текущего года увеличилось благодаря сокращения импорта. Экспорт товаров в другие страны мира в июле 2012 года превысил импорт на 15,6 млрд. евро по сравнению с 13,6 млрд. евро в июне. Как отмечалось выше, рост положительного сальдо внешней торговли обусловлен сокращением импорта в июле до 146,6 млрд. евро против 148,1 млрд. евро в июне, а это указывает на слабый внутренний спрос, а не на рост зарубежных заказов, что является нехорошим признаком экономики.
Позитивные настроения Евро быков. ФРС США, несмотря на всю скромность третьего раунда количественного смягчения (QE3), сделала вполне конкретные шаги. Обозначен объём покупок ипотечных облигаций в $40 млрд. в месяц. Более того, если этого будет недостаточно, регулятор готов пойти на дополнительное расширение программы, а также распространить её действие и на казначейские обязательства.
Вместе с тем, Федеральная резервная система изложила свой план вполне чётко и понятно, чего нельзя сказать о намерении ЕЦБ возобновить покупки еврооблигаций. Более того, это намерение может таковым и остаться, поскольку премьер-министры Испании и Италии уже успели заявить, что, как минимум, до конца текущего года не намерены подавать заявки на привлечение финансовой помощи — а это основное условие со стороны ЕЦБ.
Основной проблемой еврозоны сейчас остаётся ухудшающаяся ситуация в экономике. Мировой спрос падает, а евро по отношению к доллару за последние недели укрепилось с 1,2 до 1,3. Следовательно, проблемы европейским экспортёрам обеспечены. В краткосрочном плане евро наверняка продолжит расти, что позволяет торговать в достаточно сильном локальном тренде.
Однако… По мнению форекс аналитиков, американская валюта будет испытывать на себе давление продавцов еще некоторое время, пока инвесторы осмысливают новые стимулирующие меры, объявленные Федеральным резервом на прошлой неделе. Может вполне получиться так, что ЕЦБ и вовсе не потратит на покупки еврооблигаций ни одного евро цента. Пока рынки получили хороший позитивный импульс, но если начало активных действий регулятора будет затягиваться, а к этому всё и идёт, то евро может накрыть новая волна массовых распродаж. Сдерживающим фактором здесь, конечно же, будет проведение QE3 со стороны ФРС. Очевидным решением в данной ситуации является покупка ЕЦБ, по примеру ФРС, корпоративных или банковских облигаций, что вполне в рамках мандата регулятора.
На сегодня, из важных фундаментальных данных необходимо отметить такой показатель, как индекс экономических настроений Германии. Аналитики прогнозируют выход данного макропоказателя на уровне -19.0 базисных пункта, предыдущее значение отмечалось на уровне -25.5 базисных пункта. Также необходимо отметить такой показатель как индекс экономических настроений ZEW. Выход данного показателя аналитики ожидают на уровне -16.5 базисных пункта, предыдущее значение отмечалось на уровне -21.2 базисных пункта.