Ежедневные аналитические обзоры от Mayzus Investment Company

[MariaUWC]

1 августа, 2012.
Надежды ушли и цены упали

Китайский индекс PMI упал до самой низшей отметки за последние восемь недель в Июле, подчеркнув, что вторая по величине в мире экономика теряет свой импульс. Цены на нефть падают уже второй день подряд, Brent торгуется на отметке 104 USD. Рынки в Китае так же упали. Тем не менее, Brent набрал больше, чем 7% в июле после трехмесячного падения из-за напряженных отношений Ирана с западными странами. Надежда рынков на экономическое стимулирование испарилась.

Акции упали и в Европе, и в США во вторник из-за осознания того, что Европейский центральный банк или Федрезерв не смогут договориться о новом наборе инструментов для стимулирования экономической ситуации, которые могли бы действительно повернуть рынки в нужное русло.У Марио Драги, президента ЕЦБ, на прошлой неделе получилось поднять Евро «на словах», но сейчас рынки ожидают конкретных действий. Большинство аналитиков считают, что в августе никаких сдвигов не будет, они вероятны в сентябре.

Все основные индексы упали и эти новости «подмочили» настроение участников рынка. Тем не менее, DowJones смог удержаться выше отметки 13 000. Nasdaq так же был спасен 2,6% ростом базирующимся на квартальном отчете Apple и сплетнях о том, что новый продукт этой компании увидит свет в сентябре.

EURO/USD остается стабильным на отметке 1,2294. Понижения вероятности конкретных действий со стороны ЕЦБ и ФЕДа вместе с тревожными сигналами со стороны китайской экономики ослабили Австралийский доллар сегодня утром. Йена продолжает расти. USD/JPY стоит на 78,04. Золото поднялось в цене до 1630 во вторник, а сейчас твердо стоит на 1614. Серебро на 27.94.

[MariaUWC]

2 августа, 2012.
Рынок все еще надеется на ЕЦБ.

Федеральная резервная система США вчера внезапно прекратила предлагать денежные стимулирования.В хорошо продуманном заявлении ФРС оставила открытой дверь для дальнейшей покупки бонов, чтобы хоть как-то поддержать американскую экономику. Рынки отреагировали спокойно. Американские биржи закончили торги вяло после того как Dow и Nasdaq опустились. Азия набрала 0,2% в утренних торгах сегодня. Удивительно сильная статистика розничной торговли и балансов укрепили акции и Австралийский доллар. Йена падает 78,51.
Неспособность ФРС предложить конкретные действия, автоматически переложила ответственность на плечи ЕЦБ. USD/ EURO достигло своей высшей отметки за неделю в утренних торгах сегодня, достигнув отметки 1,2247. Индекс доллара добрался до высшей отметки с 26 июля, держа глаз на результатах собраний ФРС, которые пройдут в сентябре. Сегодня все следят за действиями президента ЕЦБ, Марио Драги, который на прошлой неделе заявил, что он сделает все, чтобы защитить Евро.
Наиболее вероятный результат сегодняшнего собрания ЕЦБ заключается в заявлении о том, что он будет использовать все доступные инструменты стимулирования при необходимости. Это не будет означать никаких конкретных действий и таким образом банк сфокусируется на том, чтобы погасить внутренний долг Испании и Италии до сентября 2012 года. Такие шаги направлены на понижение затрат по займам для этих стран. Но, как бы там ни было, одного заявления будет не достаточно, рынки ждут действий.
Такое бездействие со стороны ЕЦБ однозначно понизит цены на фондовых биржах и поставит Евро под новую волну давлений. Цены на нефть набрали обороты со вчера, Brent торгуется 105,9 USD за баррель. Заявление ФРС прямым образом сказалось на ценах на золото (1602) и серебро (26,45), они упали.

[MariaUWC]

3 августа, 2012
ЦБ бездействует, Евро и акции падают

Центральные банки США и Европы заставили рынки ожидать результатов своих заседаний с предельной бдительностью. Но результатов заседаний не последовало. ФРС представила размытый концепт того, как она будет действовать и не указала конкретных шагов в борьбе за экономику США. ЕЦБ тоже не отличился в своих заявлениях и сейчас все догадываются есть ли еще желание у банка бороться с внутренними долгами. Процентные ставки на облигации Италии и Испании упали.

Евро снова под давлением. Президенту ЕЦБ, Марио Браги, удалось спасти Евро всего на одну неделю своим заявлением, которые он сделал в прошлую пятницу. Действий банка не последовало и EURO/USD торговался на 1,2176 в Азиатской сессии. Тактика Драги побудить действия ЕЦБ очевидно провалилась. Эта неделя в очередной раз продемонстрировала, что Германия – это самый мощный столб в европейской экономике, и страна следует своей тактике, не реагируя на заявления политиков и финансистов.

Продолжая тему бездействий Европы и США следует отметить, что Dow Jones упал на 0,71%, а Nasdaq на 0,36%, биржи в Азии внизу уже третий день подряд.Уменьшение запасов в нефтяных хранилищах США держит Brent выше 106 USD за баррель. Золото (1590) и серебро (27,18) внизу. Йена – победитель на рынке валют. USD/JPY торгуется на 78,1955, Фунт падает по отношению к доллару, USD/GDP близко к 1,55.

Именно сегодняшний торговый день покажет как дальше будут развиваться события. Будут ли рынки падать в августе, или наоборот будет наблюдаться рост в ожидании стимулирований со стороны ЕЦБ и ФРС в сентябре. Медленная тенденция к паритету USD и USD продолжается.

Цены на акции Facebook попали под новое давление вчера и упали еще на 4% до цены в 20 USD на акцию. Это произошло из-за сомнений в действительном числе подписчиков ресурса. Многие люди имеют несколько профайлов, а некоторые регистрируют своих домашних питомцев.

[MariaUWC]

6 августа, 2012.
Акции на американском рынке выросли после выхода данных о количестве новых рабочих мест

Азиатские рынки выросли сегодня утром. Это последствие выхода данных о количестве новых рабочих мест в США и оптимизма Европы в борьбе с кризисом. Евро выросло до высшей отметки за последний месяц, достигнув 1,2415, перед тем, как обратно вернулось на 1,2391. Цены на нефть так же подпрыгнули из-за 63 000 новых вакансий с США. Brent торгуется на 108,48. Ценные метали так же выросли в цене, золото на 1605.

В целом данные о количестве новых рабочих мест в США дали толчок рынкам в пятницу и погасили неутешительные новости из ФРС и ЕЦБ. Если смотреть глубже, то такая реакция рынков только подчеркивает волотильность и нервозность, а не стабильность. Долго ликовать не стоит, так как в целом уровень безработицы в США поднялся на 0,1% до 8,2%.

Вероятнее всего на этой неделе все внимание будет на азиатских рынках, а не на американских или европейских. Китай сейчас настраивает свою денежно-кредитную политику и торговлю, систему банковских кредитов и инвестиционную политику. Эти меры четко дадут понять достиг ли Китай дна и когда он вернется на путь экономического развития. Австралийский доллар продолжает расти. Доллар США слабеет по сравнению с другими валютами, например USD/Yen торгуется на 78,4622.

[MariaUWC]

7 августа, 2012
Высшая отметка Евро за месяц

Euro/USD поднялся до самой высшей отметки за последний месяц, достигнув 1,2444 во время вчерашних торгов. Сегодня утром пара держалась стабильно на 1,24. Евро идет вверх на надеждах, что ЕЦБ предпримет меры по снижению затрат по займам Испании и Италии. Процентные же ставки на боны в этих странах упали вчера из-за вероятности, что ЕЦБ продолжит скупать государственные облигации. USD вчера падал по отношению к большинству валют. USD/JPY торгуется на 78,256.

Цены на нефть продолжают расти уже вторую сессию под ряд. Они достигли высшей отметки за последние 11 недель. Brent торгуется около 109 USD за баррель. Рост наблюдается потому что фондовые рынки США росли в пятницу на статистике о количестве новых рабочих мест, которая есть индикатором растущей экономики. А так же надеждах на то, что Европа будет эффективно бороться со своим кризисом. Насилие в Сирии и разногласия Ирана с западными странами касательно ядерной программы очень волнуют инвесторов.

Рынки в Азии продолжили свой рост сегодня утром. Надежда на то, что Европа примет качественные меры в борьбе в кризисом, а Китай и США сделают все возможное чтобы поднять свои экономики. Австралийский доллар растет. Показатели экономической ситуации Китая будут представлены широкому обозрению в четверг. Это событие даст четко понять куда движется вторая по величине экономика мира, а инвесторы, опираясь на эти данные, поймут как дальше выстраивать свои торговые стратегии. MSCI сегодня утром поднялся немного вверх.

[MariaUWC]

8 августа, 2012.
Рынки оживляются; валюты стабильны

Фондовые рынки в Европе и США вчера крепли и сегодня утром Азиатская сессия показала оживление. Инвесторы делают ставки на политиков, которые собираются принимать меры по борьбе с кризисом и делать все необходимое для подъема европейской экономики. Цены на нефть поднялись до самой высшей отметки за последние 12 недель. Brent подпрыгнул до 111. Медь, барометр роста, идет вверх, а Евро зафиксировалось на уровне 1,24 по отношению к доллару. Золото 1610, серебро 28,05.

Более оптимистичные настроения рынка повлияли на глобальный рост. В США S&P поднялся на самый высокий уровень с мая и был очень близок к тому, чтобы прорвать уровень сопротивления в 1400. Если он это сделает, значит это прямой сигнал на покупку. Азиатский индекс MICS идет вверх уже четвертый день подряд. Австралийский доллар, который зависит от цен на сырье, вчера достиг высшей отметки за последние четыре месяца. Йена и доллар США немного ослабли.

На прошлой неделе регулятивные органы США обвинили HSBC в отмывании денег, которые они предположительно получают от мексиканского наркокортеля. Так же банковские регуляторы Нью-Йорка атаковали British Standard Chartered Bank. Они считают, что банк возможно отмыл больше 250 миллиардов долларов из-за связей с Ираном в обход санкций США.

[MariaUWC]

9 августа, 2012
Standard наносит ответный удар «одинокому» ковбою

Банк Standard Charter, обвиненный в отмывании денег из Ирана и нарушении санкций США, нанес ответный удар по банковскому регулятору Нью-Йорка Бенджамину Лавски. Критики говорят, что Лавски повел себя как «одинокий ковбой» когда он предал огласке информацию из текущего расследования. Мервин Кинг из British Central Bank поддержал Charter банк и обвинил Лавски в том, что он не действует в соответствии с процедурой определенной Вашингтонскими регуляторами.

Цена на акции Standard Charter банка упали немного в цене, но потом восстановились, после того как банк ответил на удар и заявил, что голословные обвинения совершенно несоответствующие. Это уже третья атака регуляторов США на крупные британские и международные банки за столь короткий промежуток времени. Это в свою очередь подняло вопрос о том, что США относятся к своим банкам совершенно по-другому, чем к их конкурентам. Еще в 2006 году исполнительный директор Standard Bank взбунтовался против США – «кто вы такие что бы говорить нам и всему миру как вести дела с иранцами».

Риторика банков несколько затмила рынки вчера и картина была вялой. Японский центральный банк заявил о своем желании стимулировать рост экономики. Индекс MSCI идет вверх уже 3 торговых дня и достиг высшей отметки за последние 3 месяца.

Евро вчера немного проиграло доллару и опустилось с 1,24 до 1,2350. Сейчас же EURO/USD торгуется около 1,2379. USD/JPY на отметке 78,4625, наблюдается маленький рост. Цены на нефть продолжают расти: Brent на отметке 122 USD. Золото, серебро и медь уверенно идут вверх.

[MariaUWC]

10 августа, 2012
Коммерческие данные из Китая разочаровали рынки

Европейский долговой кризис и глобальный страх, побужденный вялым экономическим ростом в Китае, снова в заголовках газет. Вчера Евро попало под давление. EURO/USD потерял больше 100 пунктов и в Азиатской сессии был на уровне 1,2295. Четырехдневный подъем акций в Азии внезапно остановился потому что статистика импорта и экспорта Китая за Июль не оправдала ожидания.

Экспорт Китая поднялся только на 1% с прошлого года, в то время как рынки ожидали 8,6%. Но импорт оказался всего на 0,2% меньше чем ожидалось и составил 7.2%. Эта информация негативно повлияла на цены на сырье, Австралийский доллар и акции. Brent немного опустился и торгуется на 112,95 после того как достиг отметки в 113 USD в среду. Золото тоже несколько сбавило обороты, оно торгуется на 1612 за унцию. Зайвок на пособие по безработице в США получилось на 9 000 меньше, чем ожидалось, это хорошо. Сальдо торговли также немного лучше ожидаемого.

После роста в августе, основанного на надеждах и предположениях, а не на реалиях и фундаментальных обоснованиях, рынки сегодня утром вернулись в чувство. Аналитики сомневаются всерьез смогут ли новые евро саммиты вывести Европу из теперешнего тупика. Новое правительство Греции, кажется, не сможет решить свою ситуацию с долгом.

Не смотря на тот факт, что президент ЕЦБ, Марио Монти, за короткий промежуток времени все-таки смог опустить процентные ставки для Италии и Испании, Европа в целом не приблизилась к разрешению банковского кризиса ни на один сантиметр. Растущее давление на процентные ставки для стран Южной Европы еще попадет в заголовки газет.

Уровень сопротивления для Euro/USD около 1,18, такое уже было во время кризиса в 2008-2009 годах. До тех пор пока все будет держаться на словах, а не на действиях, EURO/USD вероятнее всего будет падать. Не удивляйтесь, если вы уведете пару на отметке в 1,10 через несколько месяцев. Возможен полный паритет в 2013 году.

[MariaUWC]

13 августа, 2012
Цены на нефть поднялись до 114 USD

Сегодня утром цены на нефть поднялись до высшей отметки за последние 3 месяца. Brent перевалил за 114 USD из-за беспокойств касательно поставок черного золота с Ближнего Востока. Премьер-министр Израиля, Бенджамин Нетаньяху, вчера заявил, что Израиль обеспокоен наличием ядерного оружия в руках Ирана. Эти комментарии можно рассматривать как прямую угрозу того, что Израиль может нанести удар по Ирану, чтобы предотвратить развертывание ядерной угрозы. Такой разворот событий держит рынки в напряжении.Золото и серебро тоже торгуются выше, чем на прошлой неделе. Euro/USD немного вверху в ожиданиях монетарного стимулирования со стороны цетробанков США и Европы.Йена держится хорошо, USD/JPY на отметке 78,25. Слабая статистика ВВП Японии не повлияла на валюту страны, чья экономика выросла только на 0,3% во второй половине 2012 года. США, Япония и Китай, все они показали слабый рост экономики во втором квартале по сравнению с предыдущими.Мировые фондовые биржи шли вверх потому что ожидали, что политики примут конкретные действия в поддержание мировой экономики. Надежды все же остаются надеждами и никаких конкретных мер не было принято. Сложилась особенно сложная ситуация в Европе. Как сказал один комментатор «Каждый раз когда я смотрю на экономика Европы, картина становится все хуже. Громкие высказывания не помогли исчезнуть проблемам ни в банковском секторе,ни с евро валютой. Еще хуже становится когда начинаешь понимать, что новое правительство Греции не справляется с мерами жесткой экономической политики, а терпение Германии заканчивается.»

14 августа, 2012
Euro/USD - рос на спекуляциях

EURO/USD вырос на 50 пунктов до 1,2343 со вчерашнего дня, потому что инвесторы гоняются за выгодными сделками и ожидают новые показатели экономики Европы и США. Трейдеры прекратили делать ставки на дальнейшее падение евро. Также сказывается недостаток новостей. Как свидетельствуют статистические данные кризис Еврозоны имеет подавляющий эффект на экономику всего мира. Азиатские биржи росли во время утренних торгов, MSCI слегка поднялся на 0,3%. Золото падает в цене, а Brent все еще выше 113USD.
Новые экономические данные, опубликованные сегодняшним утром, указывают на то, что экономика Германии находится в состоянии стагнации под влиянием кризиса в Еврозоне. ВВП в Греции упал на 6,2% по сравнению с прошлым кварталом. Акции в Европе и США упали вчера из-за ухудшения перспектив роста мировой экономики. На рынке фиксируются слабые объемы. Только ожидания принятия конкретных решений со стороны центробанков - вот единственный фактор, который сможет поддержать инвесторов и поднять фондовые рынки.
Резкий рост цен на зерно, вызванный сильнейшей засухой в США за более чем 50 лет и слабый урожай из «хлебной корзины», в районе Черного моря, всерьез заставляют задуматься о возможном пищевом кризисе. «Большая двадцатка» собирается на экстренное совещание в конце августа. Мировое сообщество постарается сделать все возможное чтобы избежать резкого повышения цен на еду, которые уже влекли за собой бунты в бедных странах в 2008 году. Но тем не менее, G-20 не имеет никаких санкций в своем арсенале. Она попытается убедить страны, такие как США, приостановить производство этанола и призвать Россию не вводить запрет на экспорт кукурузы, как это уже было 2 года назад.

[MariaUWC]

15 августа, 2012
Статистика розничных продаж помогает доллару

Сегодня доллар торгуется вблизи месячного максимума против японской Йены. Такой подъем объясняется хорошей статистикой розничной торговли в США. В совокупности со статистикой новых рабочих мест в начале августа, такая картина притушила разговоры о новых стимулированиях со стороны ФРС, по крайней мере на сегодняшний день. Это незамедлительно повлияло на азиатские рынки, сегодня утром они немного упали. Особенно был задет Китай. ИндексHang Seng упалболее, чемна 1 процент. USD/JPY торгуется на 78.75.

Если смотреть на картину вне рамках одного дня, то можно предположить, что рецессия американской экономики во втором квартале - это только временное явление. Подскочили казначейские облигации США. Если показатели инфляции и производственные данные будут положительные, то доллар будет продолжать свой рост против других валют.

Такой разворот событий сказался на евро. Пара Euro/USD торгуется около 1.2325. На краткосрочных сделках доллар показывает хорошие результаты, но если смотреть шире, евро не сильно поддается давлению со стороны доллара. Капитал продолжает вытекать из Греции. Новое правительство страны не смогло довести до конца меры строгой экономической политики. Многие наблюдатели отмечают, что такой ход событий повлечет за собой выход Греции из евро союза. Большим испытание для евро является Испания и Италия и то, как страны справятся со своими долговыми обязательствами. Но возвращаясь опять к курсам стоит отметить, что к концу года евро может упасть до 1,15 по отношению к доллару. Наблюдается тренд к паритету этих валют через один год.