Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики

Обсуждаем вопросы, связанные с фундаментальным анализом финансового рынка Форекс.

Модератор: trader-master

Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 18 апр 2012, 08:03

Работа по преодолению ключевых поддержек началась

Финансовые рынки в понедельник показали классическую игру на попытку пробития очень важных уровней поддержек. «Вина» столь высокой волатильности на рынке лежит в большинстве своем на единой европейской валюте, которая по итогам дня продемонстрировала рост более чем на полторы фигуры по отношению к доллару США. Начиналось же все достаточно печально для евро, пара EURUSD достигла нового минимума с зимы, преодолев, точнее сказать даже чуточку пробив, очень важный уровень 1.30. Однако успех развить не удалось, что в итоге вызвало фиксацию шортов по паре и ее уверенный рост выше уровня 1.31, с достижением даже отметки 1.3150. В общем, игра начинается вновь и диапазон поддержек 1.3000 - 1.3050 снова актуален, впрочем, наши предыдущие комментарии о том, что преодоление сего диапазона будет крайне сложным, оправдались.

Первая половина понедельника была достаточно негативна для единой европейской валюты, а также и для всех остальных рисковых активов. Вновь в центре внимания оказались долговые рынки Еврозоны, особо следует выделить Италию и Испанию, где доходности продолжают свой рост, а страховки от дефолта опять на своих максимальных отметках. В то же время представители ЕЦБ продолжают говорить, что о новых долгосрочных кредитах не может быть и речи, хотя именно этот механизм, в итоге, как раз и поддержал долговые площадки проблемных стран. В текущих же условиях инвесторы ожидают, что испанцы в итоге могут обратиться за помощью к «тройке», весь вопрос когда и каков будет размер запросов, но уже сейчас говорится о том, что текущих объемов в европейских фондах недостаточно и необходимо их увеличивать, против чего активно выступает Германия. На этом фоне как раз пара EURUSD и снизилась до своих минимальных отметок.

В дальнейшем же, отскок евро вверх, на мой взгляд, имел чисто спекулятивный характер, когда трейдеры не сумели преодолеть важную поддержку и решили зафиксироваться, чем поддержали курс единой европейской валюты. Таким образом, пятничное снижение было более чем наполовину скомпенсировано, однако общий негативный настрой продолжается, причем текущий коррекционный рост понедельника вполне вероятно будет воспринят как хорошая возможность для усиления или же открытия новых шортов. Напомню, что подобные «сильные» поддержки, как уровень 1.30, не проходятся в моменте, нужен разгон и, так сказать, терпение. Из фундаментальных событий понедельника можно выделить данные из Еврозоны по торговому балансу, которые вышли даже несколько хуже прогнозов, но, все же, в профиците. Разочарованием для рынка стали данные из США по индексу деловой активности ФРБ Нью-Йорка, показатель просто рухнул и составил 6.56 пунктов, тогда как ожидания были 18 пунктов. Логично, что подобное очень сильное снижение показателя оказало существенное давление на курс американской валюты. 

Не поддержали доллар США и достаточно позитивные данные по розничным продажам, в марте прирост составил 0.8%, продажи без учета продаж автомобилей также вышли с ростом на 0.8%. Оба показателя оказались существенно выше ожиданий и дали фундаментальный сигнал к тому, что в экономике США все налаживается, по-крайней мере тенденция уже не восстановления, а роста, поддерживается. Также достаточно позитивными данными оказались цифры по притоку капитала в США, показатель вырос до 107.7 млрд. $, однако тут вновь большая часть – это покупки государственных бумаг США, корпоративная Америка не пользуется особым спросом, даже на фоне проблем в Еврозоне. Данные достаточно хорошие, но они не смогли оказать поддержку долларовому рынку, который находился в понедельник под давлением в связи закрытием лонгов по валюте.

Роман Марков
lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 19 апр 2012, 10:00

lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 20 апр 2012, 06:58

Третий день волатильность высока, но мы топчемся на месте

Очередной волатильный торговый день выдался у нас в четверг. Однако какого-либо существенного результата он не принес, основные валютные пары завершили свои торги практически на тех отметках, на которых их и открылись. Явным исключением в этой связи стал британский фунт, который продолжил свой уверенный рост по всему рынку, благодаря фундаментальным факторам. С точки зрения макроэкономических факторов, четверг был позитивным днем для рисковых активов, по-крайней мере выходящие данные не способствовали уходу инвесторов из риска, однако даже на этом фоне трейдеры предпочитали спекулятивные короткие позиции на откатах.

Достаточно ожидаемым событием четверга стало размещение Испанией своих двух и десятилетних облигаций, доходность хоть немного и подросла, но объем продаж оказался на достаточно высоких отметках. На фоне успешного испанского аукциона единая европейская валюта продемонстрировала уверенный рост и против доллара США даже сумела пробить сопротивление на уровне 1.3150, однако успех развить не удалось, так как напряженность вокруг Испании сохраняется. Многие инвесторы считают, что рост доходностей облигаций страны влечет за собой трудности по привлечению финансирования, что несет в себе потенциальные риски для всей системы. Успешно разместились в четверг и французы, общий объем составил 7.97 млрд. евро, что находится у верхней границы планируемого диапазона. Таким образом, напряженность на долговых рынках в достаточно степени спала, весь вопрос надолго ли.

Британская валюта, как я уже говорил, в четверг продемонстрировала уверенный рост, против доллара США валюта закрепилась выше отметки 1.60, но пока не может приблизиться к важному сопротивлению на уровне 1.6150. Рост фунта достаточно логичен, благодаря последним событиям. Только на этой неделе фунт получил минимум четыре сильных повода к росту:

Данные по инфляции в марте показали ее уверенный рост, тогда как по плану Банка Англии должно начаться ее снижение.
Опубликованные протоколы последнего заседания Банка Англии показали, что число сторонников смягчения денежно-кредитной политики снизилось. Адам Позен, которые с осени 2010 активно ратовал за новые стимулы, в этот раз отказался от своих идей и заявил, что дальнейшие стимулы в экономики Великобритании не являются приоритетными.
Заместитель управляющего БА, Пол Такер в своем выступление выразил беспокойство инфляционным давлением, буквально заявив, что инфляция может остаться на высоких отметках.
Последние данные с рынка труда Великобритании показали, что безработица снижается, достигнув минимальной отметки с лета 2011 года.
Таким образом, мы имеем просто факт - ни о каких стимулах от Банка Англии в ближайшее время не может быть и речи, экономика показывает достаточно хорошие тенденции, которые поддерживают курс национальной валюты. Также я бы тут отметил еще один немаловажный факт, британский фунт на фоне своего европейского собрата чувствует себя вполне хорошо, благодаря внутренней экономической ситуации, что позволяет говорить о нем, как о валюте-убежище по сравнению с евро. В результате на этом фоне британская валюта получит дополнительную поддержку, а в случае каких-либо проблем у евро следует обратить свое внимание на пару EURGBP, которая у многих инвесторов будет пользоваться повышенным спросом.

Роман Марков
lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 20 апр 2012, 09:56

lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 20 апр 2012, 13:55

Несмотря на усиление негативного новостного фона из Европы, мы пока не исключаем вероятности финального всплеска в евровалютах. Крупные игроки склонны торговать против ожиданий большинства участников рынка...

Торговый четверг не добавил определенности на рынках. Так, как и в среду, евро и франк завершили день вблизи уровней начала дня; сырьевые валюты и японская иена, возобновили снижение; тогда как британский фунт продолжил свой восходящий тренд.

Ключевыми событиями азиатской сессии были публикации из Японии, а также информация в виде предположения о том, что Народный банк Китая намерен понизить размер необходимого залога для китайских банков.

Напомним, что данные, опубликованные в Японии, отразили рост дефицита торгового баланса второй экономики Азии. Торговый баланс в Японии за март, при прогнозе -0.223 трлн. иен, и предыдущем значении +0.329 трлн. иен, составил -0.826 трлн. иен. Низкое значение показателя, в свою очередь, способствовало росту ожиданий в отношении того, что на очередном заседании БЯ может принять дополнительные меры, направленные на ослабление кредитно-денежной политики в стране.

Китайские же спекуляции благоприятно отразились на курсах национальных валют Канады, Австралии и Новой Зеландии, являющихся одними из основных поставщиков сырьевых ресурсов в Поднебесную.

Европейские же валюты до конца азиатской сессии торговались в пределах нешироких диапазонов - в ожидании проведения аукциона по размещению 2- и 10-летних испанских облигаций, игроков, желающих рисковать, было немного.

В результате, лишь в начале европейской сессии "боковик" разрешился таки верхним прорывом - относительно высокий спрос на испанские облигации заметно "оживил евробыков", позволив рынку повторно протестировать недельные максимумы в курсах единой валюты и швейцарского франка.

Однако, этого позитива для развития поступательного движения в евровалютах оказалось недостаточно. Во-первых, объем размещаемых бумаг был невелик, а во-вторых, удачно проведенный аукцион не снял опасения в отношении перспектив ситуации в финансовой сфере Испании и Италии. При этом многие эксперты весьма скептически рассматривают возможность правительства Мариано Рахоя, в условиях сокращения объема ВВП, удержать дефицит бюджета Испании в установленных рамках. Кроме того, как фактор общей неопределенности, рынки также воспринимали и приближение президентских выборов во Франции, первый тур которых ожидается уже в предстоящее воскресенье.

Окончательной же смене тенденции роста на снижение в курсах евровалют способствовало повышение рыночной доходности испанских и итальянских 10-летних облигаций, а также откровенно слабые данные по уровню февральских промышленных заказов в Италии, позволив "медведям" перехватить инициативу у "евробыков".

Напомним, что индекс промышленных заказов в Италии за февраль, при прогнозе -1.4% за месяц, -6.0% за год, и предыдущем значении -7.4% за месяц, -5.6% за год, составил -2.5% за месяц, -13.2% за год.

В тоже время, европейского новостного негатива также оказалось маловато для того, чтобы "медведи" смогли полностью взять рынки под свой контроль. Многие крупные игроки сохраняли выжидательные позиции, поскольку внимание инвесторов было направлено на публикации значимых экономических показателей в США, а также на обнародование финансовой отчетности ведущих американских компаний за первый квартал этого года.

Напомним, что данные из США, по обыкновению, оказались неоднозначными, однако, из четырех опубликованных отчетов, три оказались откровенно разочаровывающими, и лишь индекс ведущих индикаторов вышел лучше ожиданий.

[ img ]

[ img ]

Вахид Валиев
lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 20 апр 2012, 14:52

Ежедневный обзор по рынку акций 20.04.2012

ВЧЕРА

Позитивная динамика мировых рынков, спровоцированная хорошими результатами размещения испанских гособлигаций, поддержала вчера рост российских акций. Дополнительной поддержкой стали результаты отчетностей Morgan Stanley и BoNy. Однако, эта динамика не оказалась длительной, и российские индексы к вечеру начали корректироваться под давлением реакции на слабую статистику по первичным заявкам на пособия по безработице в США. Хуже ожиданий оказались и данные по продаже домов на вторичном рынке.

[ img ]

СЕГОДНЯ
Ухудшение настроений на западных торговых площадках после выхода данных по рынку труда США и строительству домов в феврале. может сегодня препятствовать утреннему росту российских индексов. В то же время, фьючерсы на индексы США утром демонстрируют слабый рост, поэтому существенного снижения российского рынка в первой половине дня мы не ожидаем.

Валерий Пивень, Ирина Ладыгина, Вахид Валиев
lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 23 апр 2012, 06:54

Среднесрочный вектор торгов будет определен предстоящим заседанием FOMC и заявлениями Бена Бернанке

В пятницу "быки" не оставили "медведям" практически никаких шансов - некоторое подобие борьбы наблюдалось лишь в ходе азиатской сессии, и лишь в курсах, так называемых, сырьевых валют.

При этом особое внимание на торгах в Азии было направлено на динамику кросс-курсов с участием иены. На фоне значимых макроэкономических публикаций из Японии в кросс-курсах с участием иены наметился нисходящий тренд. Таким образом, курс доллар/иена, поднявшись в первые часы торгов в Азии до уровня 81.70, под занавес торгов на азиатской сессии плавно откатил к отметке 81.48. Аналогичная ситуация наблюдалась и в курсе евро/иена, где после роста к отметке 107.38, пара снизилась к уровню  107.08.

Напомним, что снижению курса японской валюты способствовали ранее опубликованные данные, свидетельствующие о росте дефицита торгового баланса в Японии, укрепившие ожидания участников рынка в отношении того, что на следующей неделе регулятор может принять дополнительные меры, направленные на ослабление кредитно-денежной политики. Пятничные же данные, отразившие уровень деловой активности в сфере услуг за март в Японии, оказались заметно ниже прогнозов экспертов. Напомним, что индекс деловой активности в сфере услуг в Японии за март составил 0.0%, тогда как прогноз был +0.6%, после предыдущего значения -1.7%.
Данные из Германии, вновь оказавшись выше прогнозов экономистов, задали позитивный тон в ходе европейских торгов, который, в итоге, сохранялся до завершения пятничной сессии. Напомним, что индекс промышленных цен в Германии за март составил +0.6% за месяц, +3.3% за год, при этом средний прогноз был +0.4% за месяц, +3.2% за год, а предыдущее значение +0.4% за месяц, +3.2% за год.

Индекс делового климата института IFO в Германии за апрель, опубликованный позже, отразил рост значения до уровня 109.9, тогда как эксперты, после предыдущего значения 109.8, предполагали снижение показателя до отметки 109.0.

А лидером роста в ходе пятничных торгов вновь стал британский фунт, который пятый день подряд наращивая свои позиции против доллара, за прошедшую неделю прибавил более трех фигур. Напомним, что в пятницу поддержку британской валюте оказали позитивные данные из Великобритании. Индекс розничных продаж в Великобритании за март, при ожиданиях роста на +0.3% за месяц, +1.2% за год, после предыдущего значения -0.8% за месяц, +1.0% за год, неожиданно взлетел на +1.8% за месяц, +3.3% за год.

В итоге, фунт/доллар, поднявшись к отметке 1.6141, в очередной раз переписал максимум этого года, не дотянув лишь пары десятков пипсов до максимума октября прошлого года.

Также напомним, что кроме положительных данных из Германии поддержку евровалютам оказывали и позитивные ожидания в отношении итогов заседания "Большой Двадцатки" и МВФ. Так, участники рынка, основываясь на предположениях, опубликованных в различных рыночных СМИ, ожидали, что в рамках МВФ будет создан фонд финансовой помощи странам периферии Еврозоны, как Испания и Италия. Предполагалось, что начальный объем фонда может составить 300 млрд. евро.

Примечательно, что глава МВФ Лагард, избегая конкретных ответов о вопросе создания очередного фонда помощи, заявила о том, что, по ее мнению, "текущая ситуация в Испании не критична, и не предполагает оказания ей финансовой помощи".

В аналогичном ключе позже высказался и президент ЕЦБ Драги, заявивший о том, что "в Испании и Италии наметился определенный прогресс при реализации программ, направленных на решение долговых проблем". Это заявление было также благоприятно воспринято участниками рынка.

[ img ]

[ img ]

Лайф Капитал, Вахид Валиев
lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 23 апр 2012, 09:41

lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 24 апр 2012, 07:10

Еженедельный фундаментальный обзор по финансовым рынкам

Прошедшая неделя была достаточно насыщена событиями на финансовых рынках. Общий фундаментальный фон складывался позитивно для рисковых активов, но мы не смогли увидеть сколь-нибудь существенной динамики по этому поводу, рынки продолжают торговаться диапазонно, работая очень четко по техническим уровням поддержек и сопротивлений. Из наиболее существенных недельных движений на финансовых рынках я бы выделил уверенный рост британской валюты, которая получила многочисленные поддержки со стороны фундаментальных данных. В результате британская валюта против американской уверенно пробила важное сопротивление на отметке 1.60 и продемонстрировала очень серьезную заявку на дальнейший рост. В остальном же финансовые рынки ждут очередного заседания ФРС, от которого многие ждут какой-либо конкретики о программе количественного смягчения, особенно на фоне ухудшения ситуации на рынке труда США. По традиции предлагаю рассмотреть произошедшие события в мире, согласно географическому признаку.

Азия:

Достаточно новостно скудной оказалась прошедшая неделя для азиатского региона, поэтому соответствующие валюты торговались в фарватере общерыночных настроений. Во вторник были опубликованы статистические данные из Японии по промышленному производству, которое в феврале снизилось на 1.6%, годовой рост сохранился на отметке 1.5%. В пятницу вышла статистика по внешней торговли, дефицит торгового баланса сократился до 82.6 млрд. йен, что очень существенно лучше ожиданий, но, все же, февраль был профицитным. Японская валюта на неделе сумела несколько опуститься, против доллара США она вернулась в район отметки 81.00, что, впрочем, никак не отменяет текущего бычьего настроения к йене. Однако финансовые рынки сейчас находятся в ожидании, в связи с чем японская валюта не особо пока в фокусе, но все может измениться, если отношение к риску снова ухудшится. Завершая азиатскую тему следует сказать несколько слов и об «океанских» валютах, в Новой Зеландии были опубликованы данные по инфляции, которая оказалась на отметке 1.6%, причем она снижается, что увеличивает вероятность каких-либо стимулов в экономике. В целом, сырьевые валюты, а именно австралийский и новозеландский доллары на неделе снижались, демонстрируя сигнал о том, что риск нынче не в почете, и плюс к этому экономическая ситуация в странах ухудшается, что влечет за собой увеличение вероятности каких-либо стимулов, что негативно для национальных валют.

Подробнее на сайте Биржевики

Лайф Капитал, Роман Марков
lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и новости от профессиональной сети Биржевики


Сообщение lenochkaiit » 24 апр 2012, 08:58

lenochkaiit
 
Сообщений: 186
Зарегистрирован: 17 апр 2012, 14:18
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

След.

Вернуться в Фундаментальный анализ.

cron