Российский рынок продолжает расти вслед за мировыми площадками. Новый день вновь говорит о покупке рисковых активов по широкому спектру активов.
По итогам торгов 29 июня, индекс ММВБ вырос на +0,51 до 1660, а RTS на +1,08% до 1894,58 пункта. Внешний фон способствовал тому, чтобы российский рынок продолжил свой рост. Среди факторов покупки вновь стали рост цены на нефть, ослабление доллара, позитивная динамика внешних рынков, а также очередные рекомендации по покупке российских бумаг со стороны крупнейших мировых банков. Кроме того, рынок постепенно находит идеи для отдельных бумаг, включая наиболее ликвидные. «Газпром» повышает прогнозы прибыли и цены на газ в Европе, «Роснефть» планирует привлечь иностранных инвесторов для совместных покупок, «Сбербанк» также ожидает рост прибыли. Соответственно, «голубые фишки» приняли непосредственное участие в росте: «Газпром» +1,24%, «Роснефть» +0,92%, «ВТБ» +4,13%, но при этом «Лукойл» -0,28%, ГМК «НорНикель» -0,08%, «РусГидро» -0,28%. Из историй роста также можно выделить: «Татнефть» +4,5%, «Разгуляй» +3,28%, ОГК-4 +2,72%, «ГазпромНефть» +1,98%, «ФСК ЕЭС» +1,9%. А из аутсайдеров: ТГК-13 -4,53%, «МРСК ЦП» -3,5%, «Мечел» -2,5%, ТГК-9 -1,92%, «Полиметалл» -1,44%.
Фондовый рынок США растет третий день подряд. Индексы смогли пройти зону сопротивления, подтвердив техническую картину на покупку. При чем в исторической перспективе ралли под День Независимости США случаются достаточно часто. У индекса SNP 500 в качестве первых целей выступает уже достаточно близкие значения 1317-1320. Главным фактором, который позволил американским инвесторам почувствовать оптимизм, стало решение греческого парламента об одобрении пакета бюджетной экономии и приватизации, что открывает дорогу для очередного транша финансовой помощи. Кроме того, макроэкономические данные по самой Америке оказались вполне позитивными. Объем незавершенных сделок по продаже жилья вырос в мае на 8,2%. Снижение в предыдущий месяц было пересмотрено до -11%, что также оказалось лучше предыдущей цифры. Наиболее активные покупки происходили в финансовом секторе, где акции операторов платежных систем Visa и MasterCard показали бурный рост на +15% и +11% соответственно. Кроме того, рост цены на нефть поддержал бумаги крупнейших энергетических компаний. Акции U.S. Steel показали рост на +5,9%. В итоге, DJIA вырос на +0,6% до 12261,42, а SNP 500 на +0,83% до 1307,41 пункта. С технической стороны, у Dow впереди пролегает линия сопротивления 12300, а затем 12500 пункта. У SNP линия сопротивления проходит по 1320, а затем по 1330. В случае прохождения верхних уровней может идти речь об обновлении, или повторении годовых максимумов, что в условиях свертывания QE-II кажется достаточно сложным, но все же возможным. За июнь индекс SNP 500 потерял -2,8%, а с начала года находится в плюсе на +4%.
Новый день в Азии вновь принес рост на рынки. Позитивное голосование в Греции, неплохие данные по США и рост сырьевых рынков также стали основными факторами повышения покупательской активности инвесторов. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на +1%. Наиболее существенный рост происходил на китайском рынке, как в Шанхае, так и в Гонконге. В последний час торгов японский Nikkei 225 прибавлял +0,2%, а китайский Shanghai Composite подрастал почти на +1,3%.
Нефть продолжила свой рост. Ослабление доллара, ослабление напряженности вокруг Греции, а также надежды на улучшение макроэкономической статистики толкают спекулянтов к покупке. К тому же данные по запасам в США вновь оказались довольно «бычьими». Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 24 июня, запасы нефти в Америке сократились на -4,4 млн. бар. до 359,5 млн. бар., запасы бензина упали на -1,4 млн. бар., а дистиллятов выросли на +0,3 млн. бар. Статистика потребления показалась менее удручающей, чем в мае. За июнь среднее потребление нефти составило 19,0 млн. бар. в сутки, или на -1,7% меньше, чем в аналогичный период год назад. Потребление бензина составило 9,3 млн. бар. в сутки, или на -0,3% меньше, чем в аналогичный период год назад. Потребление дистиллятов упало за год на -4,7% до 3,6 млн. бар. Новый день нефть встретила ростом, чему вновь способствовал слабеющий доллар. К 10:00 мск, североморская смесь Brent подорожала на +0,19% до $112,61, а американская WTI выросла на +0,39% до $95,14 за баррель.
Накануне медь в Лондоне совершила резкий прыжок на Север. Цена за тонну подрастала до 9320,2. Таким образом, медь одним сильным движением смогла пробить магический уровень в $9200, который становился препятствием для нее в последнее время. Тем не менее, с начала квартала метал находится в минусе на -1,4%, но с начала июня в плюсе на +1%. Выше указанные факторы также сыграли главную роль для промышленных металлов. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,58%, золото на +0,15%, а серебро на +0,8%. Урожай риса в Китае может увеличиться на 1% по сравнению с прошлым годом до 197,6 млн. тонн, полагают в Китайском Информационном центре по зерну и маслам. Однако аналитики предупреждают, что засуха и локализованные ливни могли снизить урожайность, но пока еще рано говорить об общих объемах. Тем не менее, государственные органы могут пойти на увеличение закупок риса на международном рынке, чтобы обезопасить свои продовольственные запасы и сдержать продовольственную инфляцию.
Из существенных макроэкономических данных на предстоящий торговый день можно выделить: в 12:00 безработица в Германии. в 13:00 предварительное значение индекса потребительских цен за июнь в еврозоне, в 16:30 первичные заявки на получение пособий по безработицы за неделю, завершившуюся 25 июня, в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон перед открытием российских торгов можно назвать умеренно позитивным. Конец II квартала вполне может завершится ростом на существенную величину, хотя выйти в плюс по сравнению с закрытием 2010 г. будет довольно сложно. Тем не менее, все факторы, которые способствуют покупке российского рынка, находятся в положительном значении: рост цены на нефть и металлы, ослабление доллара и укрепление сырьевых валют, повышение рекомендаций по российскому рынку и ослабление проблемы долга Греции. Вероятно, что новый день на российском рынке окажется вновь результативным для «быков». Если же индексам удастся выйти в плюс по сравнению с началом года, то это может стать дополнительным техническим сигналом для захода в акции. Тогда зона сопротивления 1690-1710 становится вполне преодолимой.
Аналитика ИФК «СОЛИД»
Модератор: trader-master
«Банк Москвы» получит помощь государства и реальные доходы в
ЗАО ИФК СОЛИД » 30 июн 2011, 10:37
«Банк Москвы» получит помощь государства
«Государство поддержит «Банк Москвы»: он будет санирован с участием ВТБ и АСВ, сообщил источник, присутствовавший на совещании. Таковы итоги вчерашнего совещания у премьера Владимира Путина. Чиновники и госбанкиры заседали с шести часов вечера до часу ночи, в итоге было принято решение о финансовом оздоровлении «Банка Москвы» за счет государства через АСВ, процедура санации будет запущена по 175-ФЗ (антикризисный закон о поддержке банковской системы в период до 31 декабря 2011 года). Подтверждений из других источников и официальных комментариев пока нет.
Санация – итог корпоративной войны между ВТБ и «Банком Москвы», длившейся с осени прошлого года, когда новый мэр Москвы Сергей Собянин принял решение продать госбанку принадлежащие ему 46% акций и долю в «Столичной страховой группе». Детали, размер помощи со стороны АСВ и конкретный механизм предоставления средств в настоящий момент дорабатываются. Наиболее вероятно, что АСВ получит средства от Банка России и запрос ВТБ на предоставление 150 млрд. руб. будет удовлетворен. По словам источника, в целом объем проблемных активов больше, но 150 млрд. руб. – это откровенно безнадежные долги. Сам ВТБ, в свою очередь, на цели оздоровления «Банка Москвы» готов предоставить до 100 млрд. руб.
«Банк Москвы» будет жить и продолжит существование, – рассказал источник, близкий к переговорам. – Банку будет оказана поддержка от имени ВТБ и АСВ, а его кредиторы и вкладчики могут не беспокоиться. Реструктуризации для кредиторов и держателей бондов не предусматривается, банк продолжит обслуживать свои обязательства на прежних условиях». Как и ожидалось, поддержка будет оказана непосредственно «Банку Москвы», при этом проблемные активы останутся на его балансе. Частичной санации в виде передачи активов акционерам и инвесторам не предусматривается. Представитель ВТБ Вадим Суховерхов сообщил, что банк не комментирует ситуацию. В «Банке Москвы» тоже отказались от комментариев».
Реальные доходы в России падают на фоне роста зарплат и пенсий
«…Реальные располагаемые (т.е. после уплаты налогов) доходы россиян, как вытекает из обнародованных на неделе данных Росстата, в мае падали пятый месяц подряд, потеряв от уровня конца прошлого года уже более 7% (с учетом поправок на сезонных характер изменения доходов внутри года). И это при том, что наиболее массовые источники доходов населения – зарплаты и пенсии - за тот же период вполне прилично росли в том же реальном выражении, т.е. с поправкой на повышение цен.
Средняя реальная зарплата с начала 2011 года растет с темпом примерно в 5% годовых. Пенсии после того, как они радикально были повышены в начале прошлого года хоть и снова слегка отстали от роста цен (из-за быстрого удорожания продовольствия во второй половине прошлого года), в нынешнем году практически отыграли это отставание и сохраняют вполне сопоставимый с развитыми странами уровень соотношения с зарплатами в 38%. Так какие же виды денежных доходов населения так ощутимо могли потянуть их общий уровень вниз? Похоже, удовлетворительного ответа не знает и сам Росстат. Его руководитель А. Суринов уверен, что «реальные доходы нашего населения выше, чем мы сейчас оцениваем». Обещано провести исследование доходов населения России во втором квартале 2012 года, в ходе обследования будет опрошено 20 тысяч домохозяйств во всех субъектах РФ и доходы будут учтены более полно. Пока же остается только предполагать, что могло столь явно исказить показатель роста доходов.
В структуре доходов, учтенных Росстатом, на зарплаты и социальные выплаты (главным образом – это пенсии) приходилось 41.2 и 14.9% (последние доступные данные есть пока лишь за 2009 год). При этом доля зарплаты, поскольку значительная ее часть доставляется получателям «в конвертах», учитывается весьма примерно. Определенная часть (6.5 и 9.7% доходов соответственно) приходятся на доходы от предпринимательской деятельности и собственности (последние – в силу того, что включают в себя помимо процентов по банковским вкладам также и такую вещь, как доходы от сдачи в наем жилья, также подсчитаны очень примерно). Причем роль их в кризис довольно резко снизилась, и непонятно, насколько выросла теперь.
Довольно значительная часть – почти 28% - приходится на прочие доходы, очевидно, как-то оцениваемые косвенным путем, исходя из величины расходов на покупки, услуги и сбережения. При этом Росстат включает сюда также доходы от продажи валюты (именно они обусловили расхождение динамики доходов и зарплаты в кризис и сразу после него), что вообще говоря, не слишком понятно – с таким же успехом можно было бы включать в доходы и деньги, снятые с вкладов в банках. При этом, судя по всему, как раз эта статья доходов довольно сильно «ужалась» в последнее время.
Регулярные данные о размерах продажи валюты населением Росстат сейчас не публикует, но есть цифры ее ежемесячной покупки, а также размеры чистых продаж (т.е. продажа минус покупка) наличной валюты в платежных балансе ЦБ РФ (есть еще сведения о размерах покупки и продажи валюты населением в банках, но они сильно расходятся с данными платежного баланса, очевидно, из-за неполноты учета). В последнее время оба этих показатели значительно снизились в связи с тем, что население практически избавилось от тех примерно 35 млрд. долл. наличной валюты, которые были куплены во время паники на стыке 2008-09 годов. Это и могло повлечь за собой значительное сокращение учитываемых в доходах населения поступлений от продажи валюты, и в таком случае наблюдаемое сокращение доходов просто отражает дефект методики их подсчета…».
«Государство поддержит «Банк Москвы»: он будет санирован с участием ВТБ и АСВ, сообщил источник, присутствовавший на совещании. Таковы итоги вчерашнего совещания у премьера Владимира Путина. Чиновники и госбанкиры заседали с шести часов вечера до часу ночи, в итоге было принято решение о финансовом оздоровлении «Банка Москвы» за счет государства через АСВ, процедура санации будет запущена по 175-ФЗ (антикризисный закон о поддержке банковской системы в период до 31 декабря 2011 года). Подтверждений из других источников и официальных комментариев пока нет.
Санация – итог корпоративной войны между ВТБ и «Банком Москвы», длившейся с осени прошлого года, когда новый мэр Москвы Сергей Собянин принял решение продать госбанку принадлежащие ему 46% акций и долю в «Столичной страховой группе». Детали, размер помощи со стороны АСВ и конкретный механизм предоставления средств в настоящий момент дорабатываются. Наиболее вероятно, что АСВ получит средства от Банка России и запрос ВТБ на предоставление 150 млрд. руб. будет удовлетворен. По словам источника, в целом объем проблемных активов больше, но 150 млрд. руб. – это откровенно безнадежные долги. Сам ВТБ, в свою очередь, на цели оздоровления «Банка Москвы» готов предоставить до 100 млрд. руб.
«Банк Москвы» будет жить и продолжит существование, – рассказал источник, близкий к переговорам. – Банку будет оказана поддержка от имени ВТБ и АСВ, а его кредиторы и вкладчики могут не беспокоиться. Реструктуризации для кредиторов и держателей бондов не предусматривается, банк продолжит обслуживать свои обязательства на прежних условиях». Как и ожидалось, поддержка будет оказана непосредственно «Банку Москвы», при этом проблемные активы останутся на его балансе. Частичной санации в виде передачи активов акционерам и инвесторам не предусматривается. Представитель ВТБ Вадим Суховерхов сообщил, что банк не комментирует ситуацию. В «Банке Москвы» тоже отказались от комментариев».
Реальные доходы в России падают на фоне роста зарплат и пенсий
«…Реальные располагаемые (т.е. после уплаты налогов) доходы россиян, как вытекает из обнародованных на неделе данных Росстата, в мае падали пятый месяц подряд, потеряв от уровня конца прошлого года уже более 7% (с учетом поправок на сезонных характер изменения доходов внутри года). И это при том, что наиболее массовые источники доходов населения – зарплаты и пенсии - за тот же период вполне прилично росли в том же реальном выражении, т.е. с поправкой на повышение цен.
Средняя реальная зарплата с начала 2011 года растет с темпом примерно в 5% годовых. Пенсии после того, как они радикально были повышены в начале прошлого года хоть и снова слегка отстали от роста цен (из-за быстрого удорожания продовольствия во второй половине прошлого года), в нынешнем году практически отыграли это отставание и сохраняют вполне сопоставимый с развитыми странами уровень соотношения с зарплатами в 38%. Так какие же виды денежных доходов населения так ощутимо могли потянуть их общий уровень вниз? Похоже, удовлетворительного ответа не знает и сам Росстат. Его руководитель А. Суринов уверен, что «реальные доходы нашего населения выше, чем мы сейчас оцениваем». Обещано провести исследование доходов населения России во втором квартале 2012 года, в ходе обследования будет опрошено 20 тысяч домохозяйств во всех субъектах РФ и доходы будут учтены более полно. Пока же остается только предполагать, что могло столь явно исказить показатель роста доходов.
В структуре доходов, учтенных Росстатом, на зарплаты и социальные выплаты (главным образом – это пенсии) приходилось 41.2 и 14.9% (последние доступные данные есть пока лишь за 2009 год). При этом доля зарплаты, поскольку значительная ее часть доставляется получателям «в конвертах», учитывается весьма примерно. Определенная часть (6.5 и 9.7% доходов соответственно) приходятся на доходы от предпринимательской деятельности и собственности (последние – в силу того, что включают в себя помимо процентов по банковским вкладам также и такую вещь, как доходы от сдачи в наем жилья, также подсчитаны очень примерно). Причем роль их в кризис довольно резко снизилась, и непонятно, насколько выросла теперь.
Довольно значительная часть – почти 28% - приходится на прочие доходы, очевидно, как-то оцениваемые косвенным путем, исходя из величины расходов на покупки, услуги и сбережения. При этом Росстат включает сюда также доходы от продажи валюты (именно они обусловили расхождение динамики доходов и зарплаты в кризис и сразу после него), что вообще говоря, не слишком понятно – с таким же успехом можно было бы включать в доходы и деньги, снятые с вкладов в банках. При этом, судя по всему, как раз эта статья доходов довольно сильно «ужалась» в последнее время.
Регулярные данные о размерах продажи валюты населением Росстат сейчас не публикует, но есть цифры ее ежемесячной покупки, а также размеры чистых продаж (т.е. продажа минус покупка) наличной валюты в платежных балансе ЦБ РФ (есть еще сведения о размерах покупки и продажи валюты населением в банках, но они сильно расходятся с данными платежного баланса, очевидно, из-за неполноты учета). В последнее время оба этих показатели значительно снизились в связи с тем, что население практически избавилось от тех примерно 35 млрд. долл. наличной валюты, которые были куплены во время паники на стыке 2008-09 годов. Это и могло повлечь за собой значительное сокращение учитываемых в доходах населения поступлений от продажи валюты, и в таком случае наблюдаемое сокращение доходов просто отражает дефект методики их подсчета…».
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Эксперты о событиях.
ЗАО ИФК СОЛИД » 30 июн 2011, 11:00
Парламент Греции одобрил план экономии.
Греческий парламент будет голосовать сегодня по новому закону о реализации мер экономии, относительно которых принципиальное решение было принято накануне.
Парламент проголосовал в среду за 28-миллиардные сокращения расходов и повышение налогов, без которых страна рискует дефолтом по 350-миллиардному долгу. Голосование происходило на фоне второго дня всеобщей забастовки и массовых беспорядков, не утихавших с утра до вечера.
Новый закон касается реализации запланированных мер, прежде всего, масштабной приватизации государственных активов. Он предполагает создание правительственного агентства под контролем парламента и кредиторов из ЕС и МВФ, которое будет заниматься приватизацией. Также законопроект предусматривает подготовку государственной недвижимости к продаже.
Кроме того, будет изменено налогообложение, прежде всего в части подоходного налога. Не облагаемый налогом минимум будет сокращен с 12 до 8 тысяч евро, однако из этой меры предусмотрены исключения для молодежи, пенсионеров, многодетных семей.
Ожидается, что закон будет одобрен большинством правящей левоцентристской партии ПАСОК, которая располагает 154 местами в трехсотместном парламенте страны.
Меры экономии необходимы Греции для продолжения кредитной поддержки ЕС и МВФ. Очередной транш объемом в 12 миллиардов евро должен быть получен в июле текущего года.
Комментарий эксперта: отметим, что новый шаг по урегулированию долгового кризиса в Греции спровоцировал волну оптимизма на рынках, поскольку шансы на получение помощи от ЕС и МВФ после положительных итогов голосования теперь очень высоки, а следовательно и риск дефолта сходит на нет. Но, вероятно, эта реакция неоправданно оптимистична – долгосрочный рост на таких новостях вряд ли возможен, особенно если учесть, что греческие депутаты принимали это решение в парламенте, который был укутан облаками слезоточивого газа.
Япония увеличила в мае промышленное производство.
Япония увеличила в мае промышленное производство на 5.7% по сравнению с апрелем, демонстрируя уверенное восстановление после разрушительного землетрясения и цунами 11 марта, сообщило в среду министерство экономики, промышленности и торговли.
Прогнозы экономистов были близки: они в среднем предсказывали рост на 5.5%. В апреле рост промпроизводства составил 1.6% после беспрецедентного падения на 15% в марте.
В мае наиболее значительный вклад в рост производства внесла автопромышленность. На июнь, согласно данным министерства, производители также прогнозируют рост выше 5%.
Восстанавливалось производство и в транспортном секторе, где за месяц рост составил 36.4%, но восстановлена только часть потерь.
Комментарий эксперта: восстановление в промышленности неплохое, но все же недостаточное, быстрого возврата к прежним уровням, видимо, не получится.
Индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США в мае вырос на 8.2%.
Согласно отчёту Национальной ассоциации риэлторов США, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в мае вырос на 8.2% по сравнению с предыдущим месяцем.
Аналитики прогнозировали повышение показателя на 2.4%.
По сравнению с маем 2010 года индекс вырос на 13.4%.
Временной лаг между подписанием контракта на продажу дома и исполнением сделки обычно составляет от одного до двух месяцев. Таким образом, все контракты по продаже домов, подписанные в мае, будут исполнены (в случае подтверждения их оплаты) в ближайшие четыре – восемь недель.
Комментарий эксперта: отметим, что данный индикатор является опережающим по отношению к показателю продаж жилья на вторичном рынке, то есть данный рост показателя говорит о том, что через пару месяцев дома на американском рынке будут продаваться активней.
ММВБ и РТС подписали соглашение о слиянии.
Держатели контрольного пакета акций биржи РТС подписали в среду юридически обязывающее соглашение о продаже своей доли группе ММВБ, открыв дорогу объединению крупнейших российских бирж.
Группа ММВБ получила согласие пяти основных акционеров РТС продать акции еще в начале февраля. Юридическое оформление сделки планировалось в середине апреля, но долгое время откладывалось из-за существующих разногласий между сторонами.
Оформлению сделки мешали опасения ММВБ по поводу того, что акционеры РТС могут впоследствии создать альтернативную торговую площадку на базе некоммерческого партнерства РТС с использованием бренда последней. ММВБ требовала от противоположной стороны дополнительных гарантий того, что этого не произойдет.
После заключения соглашения с пятью акционерами РТС к сделке смогут присоединиться остальные акционеры. ММВБ рассчитывает получить согласие от владельцев 80 процентов капитала РТС.
Необходимо будет разрешение на сделку от Федеральной антимонопольной службы, после чего пройдут собрания акционеров обеих бирж. Для одобрения требуется не меньше 75 процентов голосов акционеров.
Вице-президент ММВБ Екатерина Новокрещеных говорила ранее, что рассчитывает закрыть сделку к концу текущего года.
Акционером РТС в феврале стал государственный Сбербанк, миноритарий ММВБ, купив 5.6 процента биржи.
Одновременно с этим Центробанк РФ по поручению президента готовится выйти из состава акционеров ММВБ, где сейчас регулятору принадлежит около 30 процентов.
Капитализация объединенной биржи может составить $5-7 миллиардов, а доля ЦБ в ММВБ после слияния с РТС составит примерно 22 процента. IPO объединенной площадки запланировано на 2013 год.
Комментарий эксперта: объединенная биржевая площадка станет более конкурентоспособной по отношению к мировым финансовым центрам, и не только по масштабу бизнеса, но и по качеству обслуживания клиентов.
Фонд Тимченко купил 30% акций группы "Русское море".
Фонд Volga Resources, главным бенефициаром которого является миллиардер Геннадий Тимченко, вкладывает деньги в рынок рыбной продукции России - ГК "Русское море". Эта компания не только поставляет рыбу и готовую рыбную продукцию, но и владеет водными ресурсами в Карелии.
Совладелец международного нефтетрейдера Gunvor и газовой компании "Новатэк" – гражданин Финляндии, бизнесмен Геннадий Тимченко заключил соглашение о стратегическом партнерстве с RS Group, которая контролирует группу компаний "Русское море".
На долю "Русского моря", по внутренней оценке компании, приходится 12% российского рынка рыбной продукции. При этом структуры, входящие в ГК, действуют в трех направлениях: производство готовой рыбной продукции (компания "Русское море"), поставка охлажденной и свежемороженой рыбы и морепродуктов ("Русская рыбная компания") и аквакультура ("Русское море – Аквакультура"). "Последнее направление является сравнительно новым — в 2007 году группа приобрела рыбное хозяйство по выращиванию форели и лосося в Карелии", - сообщили в компании.
По информации ГК "Русское море", фонд Volga Resources намерен вкладывать деньги в "долгосрочные проекты". Создаваемое для этого СП получит 60.936% акций "Русского моря". Доли Volga Resources и RS Group в этом СП будут равными. Сумму сделки стороны пока не раскрывают, но известно, что закрыть ее планируется до сентября. При этом, исходя из общей капитализации "Русского моря" (на 27 июня 2011 года – 4.89 млрд. руб. или около $173.2 млн.), первоначальные вложения Геннадия Тимченко эксперты оценили в $48-50 млн.
Участники рынка и аналитики рынка продовольственной продукции говорят, что рыбная отрасль в России развивается, хотя ее перспективы из-за конкуренции с международным бизнесом неоднозначны. "Возможно, вложения и связи Volga Resources позволят "Русскому морю" выйти на новый уровень", — говорят эксперты.
Комментарий эксперта: вчера на данных новостях акции ГК «Русское море» были в лидерах роста на ММВБ, в моменте акции выстреливали на 24%, правда к концу дня бумаги компании растеряли две трети всего роста, и закрылись приростом лишь на 8%.
"Татнефть" ведет переговоры о расширении своего присутствия на рынке шин в Ираке.
ОАО "Татнефть" ведет переговоры о расширении своего присутствия на рынке шин в Ираке.
В ближайшее время не исключено заключение новых контрактов на поставку шин в Ирак.
Компания завершила отгрузку в Ирак шин по двум контрактам, заключенным еще до начала в стране военных действий. Оплата с иракской стороны произведена в полном объеме.
В настоящее время продолжаются поставки шин по трем новым контрактам, объем составляет 12 тысяч шин на сумму около 1.7 миллиона евро. "Оплату в этой валюте предложили партнеры", - отметили в компании.
"Татнефть" поставляет в Ирак шины производства Нижнекамского шинного завода ("Татнефти" принадлежит более 50% акций завода).
Комментарий эксперта: акции компании Татнефть вчера продемонстрировали позитивную динамику и закончили сессию приростом на 1.29%, а привилегированные акции прибавили 4.50%, что существенно больше чем индекс ММВБ.
Греческий парламент будет голосовать сегодня по новому закону о реализации мер экономии, относительно которых принципиальное решение было принято накануне.
Парламент проголосовал в среду за 28-миллиардные сокращения расходов и повышение налогов, без которых страна рискует дефолтом по 350-миллиардному долгу. Голосование происходило на фоне второго дня всеобщей забастовки и массовых беспорядков, не утихавших с утра до вечера.
Новый закон касается реализации запланированных мер, прежде всего, масштабной приватизации государственных активов. Он предполагает создание правительственного агентства под контролем парламента и кредиторов из ЕС и МВФ, которое будет заниматься приватизацией. Также законопроект предусматривает подготовку государственной недвижимости к продаже.
Кроме того, будет изменено налогообложение, прежде всего в части подоходного налога. Не облагаемый налогом минимум будет сокращен с 12 до 8 тысяч евро, однако из этой меры предусмотрены исключения для молодежи, пенсионеров, многодетных семей.
Ожидается, что закон будет одобрен большинством правящей левоцентристской партии ПАСОК, которая располагает 154 местами в трехсотместном парламенте страны.
Меры экономии необходимы Греции для продолжения кредитной поддержки ЕС и МВФ. Очередной транш объемом в 12 миллиардов евро должен быть получен в июле текущего года.
Комментарий эксперта: отметим, что новый шаг по урегулированию долгового кризиса в Греции спровоцировал волну оптимизма на рынках, поскольку шансы на получение помощи от ЕС и МВФ после положительных итогов голосования теперь очень высоки, а следовательно и риск дефолта сходит на нет. Но, вероятно, эта реакция неоправданно оптимистична – долгосрочный рост на таких новостях вряд ли возможен, особенно если учесть, что греческие депутаты принимали это решение в парламенте, который был укутан облаками слезоточивого газа.
Япония увеличила в мае промышленное производство.
Япония увеличила в мае промышленное производство на 5.7% по сравнению с апрелем, демонстрируя уверенное восстановление после разрушительного землетрясения и цунами 11 марта, сообщило в среду министерство экономики, промышленности и торговли.
Прогнозы экономистов были близки: они в среднем предсказывали рост на 5.5%. В апреле рост промпроизводства составил 1.6% после беспрецедентного падения на 15% в марте.
В мае наиболее значительный вклад в рост производства внесла автопромышленность. На июнь, согласно данным министерства, производители также прогнозируют рост выше 5%.
Восстанавливалось производство и в транспортном секторе, где за месяц рост составил 36.4%, но восстановлена только часть потерь.
Комментарий эксперта: восстановление в промышленности неплохое, но все же недостаточное, быстрого возврата к прежним уровням, видимо, не получится.
Индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США в мае вырос на 8.2%.
Согласно отчёту Национальной ассоциации риэлторов США, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в мае вырос на 8.2% по сравнению с предыдущим месяцем.
Аналитики прогнозировали повышение показателя на 2.4%.
По сравнению с маем 2010 года индекс вырос на 13.4%.
Временной лаг между подписанием контракта на продажу дома и исполнением сделки обычно составляет от одного до двух месяцев. Таким образом, все контракты по продаже домов, подписанные в мае, будут исполнены (в случае подтверждения их оплаты) в ближайшие четыре – восемь недель.
Комментарий эксперта: отметим, что данный индикатор является опережающим по отношению к показателю продаж жилья на вторичном рынке, то есть данный рост показателя говорит о том, что через пару месяцев дома на американском рынке будут продаваться активней.
ММВБ и РТС подписали соглашение о слиянии.
Держатели контрольного пакета акций биржи РТС подписали в среду юридически обязывающее соглашение о продаже своей доли группе ММВБ, открыв дорогу объединению крупнейших российских бирж.
Группа ММВБ получила согласие пяти основных акционеров РТС продать акции еще в начале февраля. Юридическое оформление сделки планировалось в середине апреля, но долгое время откладывалось из-за существующих разногласий между сторонами.
Оформлению сделки мешали опасения ММВБ по поводу того, что акционеры РТС могут впоследствии создать альтернативную торговую площадку на базе некоммерческого партнерства РТС с использованием бренда последней. ММВБ требовала от противоположной стороны дополнительных гарантий того, что этого не произойдет.
После заключения соглашения с пятью акционерами РТС к сделке смогут присоединиться остальные акционеры. ММВБ рассчитывает получить согласие от владельцев 80 процентов капитала РТС.
Необходимо будет разрешение на сделку от Федеральной антимонопольной службы, после чего пройдут собрания акционеров обеих бирж. Для одобрения требуется не меньше 75 процентов голосов акционеров.
Вице-президент ММВБ Екатерина Новокрещеных говорила ранее, что рассчитывает закрыть сделку к концу текущего года.
Акционером РТС в феврале стал государственный Сбербанк, миноритарий ММВБ, купив 5.6 процента биржи.
Одновременно с этим Центробанк РФ по поручению президента готовится выйти из состава акционеров ММВБ, где сейчас регулятору принадлежит около 30 процентов.
Капитализация объединенной биржи может составить $5-7 миллиардов, а доля ЦБ в ММВБ после слияния с РТС составит примерно 22 процента. IPO объединенной площадки запланировано на 2013 год.
Комментарий эксперта: объединенная биржевая площадка станет более конкурентоспособной по отношению к мировым финансовым центрам, и не только по масштабу бизнеса, но и по качеству обслуживания клиентов.
Фонд Тимченко купил 30% акций группы "Русское море".
Фонд Volga Resources, главным бенефициаром которого является миллиардер Геннадий Тимченко, вкладывает деньги в рынок рыбной продукции России - ГК "Русское море". Эта компания не только поставляет рыбу и готовую рыбную продукцию, но и владеет водными ресурсами в Карелии.
Совладелец международного нефтетрейдера Gunvor и газовой компании "Новатэк" – гражданин Финляндии, бизнесмен Геннадий Тимченко заключил соглашение о стратегическом партнерстве с RS Group, которая контролирует группу компаний "Русское море".
На долю "Русского моря", по внутренней оценке компании, приходится 12% российского рынка рыбной продукции. При этом структуры, входящие в ГК, действуют в трех направлениях: производство готовой рыбной продукции (компания "Русское море"), поставка охлажденной и свежемороженой рыбы и морепродуктов ("Русская рыбная компания") и аквакультура ("Русское море – Аквакультура"). "Последнее направление является сравнительно новым — в 2007 году группа приобрела рыбное хозяйство по выращиванию форели и лосося в Карелии", - сообщили в компании.
По информации ГК "Русское море", фонд Volga Resources намерен вкладывать деньги в "долгосрочные проекты". Создаваемое для этого СП получит 60.936% акций "Русского моря". Доли Volga Resources и RS Group в этом СП будут равными. Сумму сделки стороны пока не раскрывают, но известно, что закрыть ее планируется до сентября. При этом, исходя из общей капитализации "Русского моря" (на 27 июня 2011 года – 4.89 млрд. руб. или около $173.2 млн.), первоначальные вложения Геннадия Тимченко эксперты оценили в $48-50 млн.
Участники рынка и аналитики рынка продовольственной продукции говорят, что рыбная отрасль в России развивается, хотя ее перспективы из-за конкуренции с международным бизнесом неоднозначны. "Возможно, вложения и связи Volga Resources позволят "Русскому морю" выйти на новый уровень", — говорят эксперты.
Комментарий эксперта: вчера на данных новостях акции ГК «Русское море» были в лидерах роста на ММВБ, в моменте акции выстреливали на 24%, правда к концу дня бумаги компании растеряли две трети всего роста, и закрылись приростом лишь на 8%.
"Татнефть" ведет переговоры о расширении своего присутствия на рынке шин в Ираке.
ОАО "Татнефть" ведет переговоры о расширении своего присутствия на рынке шин в Ираке.
В ближайшее время не исключено заключение новых контрактов на поставку шин в Ирак.
Компания завершила отгрузку в Ирак шин по двум контрактам, заключенным еще до начала в стране военных действий. Оплата с иракской стороны произведена в полном объеме.
В настоящее время продолжаются поставки шин по трем новым контрактам, объем составляет 12 тысяч шин на сумму около 1.7 миллиона евро. "Оплату в этой валюте предложили партнеры", - отметили в компании.
"Татнефть" поставляет в Ирак шины производства Нижнекамского шинного завода ("Татнефти" принадлежит более 50% акций завода).
Комментарий эксперта: акции компании Татнефть вчера продемонстрировали позитивную динамику и закончили сессию приростом на 1.29%, а привилегированные акции прибавили 4.50%, что существенно больше чем индекс ММВБ.
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Вечерний обзор.
ЗАО ИФК СОЛИД » 30 июн 2011, 15:51
Российский рынок показывает незначительную волатильность. Нефть немного корректируется а внешние фондовые рынки вновь подвержены влиянию негативных новостей от рейтинговых агентств.
К 16:00 мск, индекс ММВБ снижался на -0,01% до 1659,85, а RTS подрастал на +0,30% до 1900,23. Утренний фон был благоприятен для роста, но возможность эта была прервана негативными сообщениями из рейтинговых агентств. Нефть также начала немного корректироваться вниз на сообщении из МЭА. Внутренний фон корпоративных новостей также не отличается разнообразием. Более того, ФАС потребовала от восьми нефтяных компаний снизить оптовые цены на нефтепродукты, что сказывается негативно на их акциях. «Голубые фишки» торгуются неуверенно: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,77%, «СургутНефтеГаз» -0,83%, ГМК «НорНикель» -0,25%, «Сбербанк» +0,38%. Из историй роста также можно выделить: ТГК-13 +3,15%, «МосЭС» +2,24%, ОГК-4 +1,39%, «ПИК» +1,29%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,4%, «ФСК ЕЭС» -1,52%, «Холдинг МРСК» -1,45%, ТГК-9 -1,39%. Из позитивного ожно отметить то, что акционеры «Газпрома» утвердили дивиденды за 2010 г. в размере 3,85 рублей на акцию.
Российский рубль укрепляется к доллару, даже на фоне небольшой коррекции на нефть. Впрочем, на глобальном рынке также идет покупка сырьевых валют, хотя и не столь активно, как во время азиатской сессии. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,24% до 27,907, а евро укреплялся на +0,09% до 40,389.
Европейские площадки показывают разнонаправленную динамику. В частности, утренний старт был смазан данными из Германии, где розничные продажи упали в мае на -2,8% по сравнению с апрелем при ожиданиях +0,5%. Безработица в Германии сохранилась на уровне 7%, но общее число безработных оказалось ниже ожидаемого. Греческая история постепенно отходит на второй план. Немецкое правительство договорилось с банками и страховыми компаниями о проекте плана пролонгации греческих долгов. Развитие ситуации по Греции благотворно сказалось на долговом рынке Италии и Испании, где начали падать доходности облигаций. Из позитивных новостей можно отметить рост положительного сальдо текущих операций Венгрии до рекордного значения в 787 млн. евро. Новое правительство Португалии намерено предложить новый план по сокращению бюджетных расходов. С другой стороны, ситуация на рынках немного ухудшилась после информации о том, что рейтинговое агентство SNP может снизить рейтинг США до «выборочного дефолта». Ранее агентство Moody’s заявляло о возможности понижения рейтингов отдельных штатов. Наиболее заметный рост происходил в Лондоне, где повышенным спросом пользовались акции банков. К 16:00 мск, FTSE 100 подрастал на +0,6%, а германский DAX 30 на +0,08%.
Нефть вновь получила неприятные известия из Международного энергетического агентства. Ричард Джонс, зам. исполнительного директора МЭА, заявил, что продажи нефти из стратегических резервов продляться не дольше, чем было первоначально предусмотрено. Однако на третьей недели июля члены МЭА изучат рынок и примут решение о дальнейших действиях. Если это потребуется, то они продолжат продажи в течение еще одного месяца, или двух. При этом он подчеркнул, что в IV квартале МЭА ожидает некоторого спада в потреблении, но поставки также могут столкнуться с неожиданностями. В остальном, на нефть вновь оказывает влияние американский доллар, который отыграл часть утренних потерь. Других новостей для нефти не было, кроме данных по запасам в США, вышедшим накануне. В частности, запасы нефти в Америке за прошлую неделю упали на -4,4 млн. бар. К 16:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,49% до $111,85, а американская WTI на -0,3% до $94,48 за баррель.
Медь, как один из индикаторов терпимости к рискам, продолжает дорожать в Лондоне. Котировки поднимались до $9380 за тонну, или максимального значения за последние 8 недель. В целом, вся группа промышленных металлов показывала рост. Напротив, золото, как индикатор тревожности на рынке, находилось под давлением, даже при некотором усилении позиций доллара. К 16:00 мск, медь дорожала на +0,15%, золото дешевело на -0,05%, а серебро дорожало на +0,25%.
На вечер остаются американские данные: в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон по сравнению с утренними часами стал более сдержанным, но не растерял позитивного звучания. Тем не менее, рынки находятся в ожидании статистики из США, которая и определит дальнейшее поведение индексов. Тем не менее, с большей вероятностью рост может продолжиться, или индексы останутся вблизи дневных значений.
К 16:00 мск, индекс ММВБ снижался на -0,01% до 1659,85, а RTS подрастал на +0,30% до 1900,23. Утренний фон был благоприятен для роста, но возможность эта была прервана негативными сообщениями из рейтинговых агентств. Нефть также начала немного корректироваться вниз на сообщении из МЭА. Внутренний фон корпоративных новостей также не отличается разнообразием. Более того, ФАС потребовала от восьми нефтяных компаний снизить оптовые цены на нефтепродукты, что сказывается негативно на их акциях. «Голубые фишки» торгуются неуверенно: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,77%, «СургутНефтеГаз» -0,83%, ГМК «НорНикель» -0,25%, «Сбербанк» +0,38%. Из историй роста также можно выделить: ТГК-13 +3,15%, «МосЭС» +2,24%, ОГК-4 +1,39%, «ПИК» +1,29%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,4%, «ФСК ЕЭС» -1,52%, «Холдинг МРСК» -1,45%, ТГК-9 -1,39%. Из позитивного ожно отметить то, что акционеры «Газпрома» утвердили дивиденды за 2010 г. в размере 3,85 рублей на акцию.
Российский рубль укрепляется к доллару, даже на фоне небольшой коррекции на нефть. Впрочем, на глобальном рынке также идет покупка сырьевых валют, хотя и не столь активно, как во время азиатской сессии. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,24% до 27,907, а евро укреплялся на +0,09% до 40,389.
Европейские площадки показывают разнонаправленную динамику. В частности, утренний старт был смазан данными из Германии, где розничные продажи упали в мае на -2,8% по сравнению с апрелем при ожиданиях +0,5%. Безработица в Германии сохранилась на уровне 7%, но общее число безработных оказалось ниже ожидаемого. Греческая история постепенно отходит на второй план. Немецкое правительство договорилось с банками и страховыми компаниями о проекте плана пролонгации греческих долгов. Развитие ситуации по Греции благотворно сказалось на долговом рынке Италии и Испании, где начали падать доходности облигаций. Из позитивных новостей можно отметить рост положительного сальдо текущих операций Венгрии до рекордного значения в 787 млн. евро. Новое правительство Португалии намерено предложить новый план по сокращению бюджетных расходов. С другой стороны, ситуация на рынках немного ухудшилась после информации о том, что рейтинговое агентство SNP может снизить рейтинг США до «выборочного дефолта». Ранее агентство Moody’s заявляло о возможности понижения рейтингов отдельных штатов. Наиболее заметный рост происходил в Лондоне, где повышенным спросом пользовались акции банков. К 16:00 мск, FTSE 100 подрастал на +0,6%, а германский DAX 30 на +0,08%.
Нефть вновь получила неприятные известия из Международного энергетического агентства. Ричард Джонс, зам. исполнительного директора МЭА, заявил, что продажи нефти из стратегических резервов продляться не дольше, чем было первоначально предусмотрено. Однако на третьей недели июля члены МЭА изучат рынок и примут решение о дальнейших действиях. Если это потребуется, то они продолжат продажи в течение еще одного месяца, или двух. При этом он подчеркнул, что в IV квартале МЭА ожидает некоторого спада в потреблении, но поставки также могут столкнуться с неожиданностями. В остальном, на нефть вновь оказывает влияние американский доллар, который отыграл часть утренних потерь. Других новостей для нефти не было, кроме данных по запасам в США, вышедшим накануне. В частности, запасы нефти в Америке за прошлую неделю упали на -4,4 млн. бар. К 16:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,49% до $111,85, а американская WTI на -0,3% до $94,48 за баррель.
Медь, как один из индикаторов терпимости к рискам, продолжает дорожать в Лондоне. Котировки поднимались до $9380 за тонну, или максимального значения за последние 8 недель. В целом, вся группа промышленных металлов показывала рост. Напротив, золото, как индикатор тревожности на рынке, находилось под давлением, даже при некотором усилении позиций доллара. К 16:00 мск, медь дорожала на +0,15%, золото дешевело на -0,05%, а серебро дорожало на +0,25%.
На вечер остаются американские данные: в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон по сравнению с утренними часами стал более сдержанным, но не растерял позитивного звучания. Тем не менее, рынки находятся в ожидании статистики из США, которая и определит дальнейшее поведение индексов. Тем не менее, с большей вероятностью рост может продолжиться, или индексы останутся вблизи дневных значений.
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Утренний обзор.
ЗАО ИФК СОЛИД » 01 июл 2011, 09:47
Российский рынок завершил месяц почти без изменений при том, что прочие рынки оказались в минусе по итогам июня. Новый месяц начался со снижения аппетитов к рискам на глобальном рынке.
По итогам торгов 30 июня, индекс ММВБ вырос на +0,4% до 1666,59, а RTS на +0,64% до 1906,71 пункта. Июнь оказался весьма волатильным месяцем. При этом индексы почти не изменились к значениям на конец мая. ММВБ подрос всего на 0,29 пункта, а RTS прибавил менее 1%, или 18,11 пункта. Впрочем, результаты на внешних рынках, в основном, были заметно хуже. В последний торговый день месяца российский рынок торговался в узком диапазоне при объемах ниже среднего. Основная активность проявлялась на срочном рынке. Существенных корпоративных новостей не было, а по этой причине российские участники торгов ориентировались на внешние сигналы, но даже позитивное развитие ситуации на внешних рынках не помогло показать более существенный результат. В какой-то мере можно говорить о том, что индекс ММВБ подходит к верхней границы более широкого коридора 1600-1690, а коридоры чрезвычайно выгодны продавцам опционов. «Голубые фишки» показали разнонаправленную динамику: «Газпром» +1,17%, «Роснефть» -0,15%, «Лукойл» +1,16%, «СургутНефтеГаз» -0,29%, ГМК «НорНикель» -0,21%, «Сбербанк» +0,53%. Из историй роста также можно отметить: «МосЭС» +3,14%, «ГазпромНефть» +1,93%, «АвтоВАЗ» +1,76%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -12,39%, «Иркутск Энерго» -8,66%, «ФСК ЕЭС» -3,72%, «Верхнесалд» -2%, НЛМК -1,54%, «Холдинг МРСК» -1,53%.
Торги на фондовом рынке США завершились в соответствии с понятием Ралли Дня Независимости. Четвертый день подряд индексы растут с ускорением. Несмотря на это, месяц оказался негативным. Dow Jones упал за июнь на -1,2%, что совпадает со средней величиной снижения за последние 20 лет. Тем не менее, ралли четырех дней позволило ликвидировать основные потери за прошедший месяц. Росту также способствовала статистика из Чикаго, где индекс PMI неожиданно вырос в июне до 61,1 пункта с 56,6 в мае. Покупательский интерес был сосредоточен в акциях банков, сырьевых компаний и компаний, чей бизнес непосредственно зависит от экономических циклов. В итоге, DJIA вырос на +1,247% до 12414,34, а SNP 500 на +1,01% до 1320,64 пункта. В обоих случаях индексы смогли преодолеть слабые уровни сопротивления и подойти к более сильным линиям с достаточно хорошим техническим сигналом на покупку. Исторически, за последние 100 лет Dow Jones в среднем подрастал на +1,4% в июле. Судя по тому, что SNP 500 активно проломил уровень сопротивления 50-дневную среднюю 1317 пункта, то у него также сохраняются шансы на вполне неплохое продолжение в июле.
Рост на азиатских площадках продолжился четвертый день подряд. Однако после выхода китайских данных настроения немного ухудшились. Индекс PMI Федерации Менеджеров по закупкам и логистики упал в июне до 50,9, с 52,0 в мае и 52,9 в апреле. В марте индекс находился на уровне 53,4. Значение оказалось самым низким с 49,0 пункта в феврале 2009 г. Схожий индекс PMI от банка HSBC упал в июне до 50,1 с 51,6 в мае. Китайское издание China Securities Journal опубликовало информацию, согласно которой ЦБ Китая может повысить ставку в ближайшие дни, но сделает паузу в повышении обязательных норм резервирования для банков. Несмотря на ухудшение макроэкономической статистики, китайские власти все еще обеспокоены темпами инфляции, которые ускорятся в июне до максимальных в текущем году. В мае официальная инфляция выросла до 5,5%, а в июне ожидается на уровне 6%. Ежеквартальный опрос японских корпораций показал, что настроения в деловых кругах ухудшились в II квартале. Индекс Tankan для крупных компаний упал до -9 пункта при прогнозах -6 пункта. Тем не менее, японский Nikkei 225 прибавлял более +0,5% в последний торговый час недели. Китайский Shanghai Composite подрастал на +0,5% после дневного перерыва.
После четырех дней ралли, нефть находится под давлением. Реальная статистика по всему миру пока указывает на замедление экономического роста, что в условиях продаж из стратегических резервов дополняется ожиданиями спада в спросе. Более того, техническая картина по нефти вполне имеет шанс вновь ухудшиться. У американской WTI впереди крайне сильный уровень сопротивления $96,05-$96,3. Лондонская Brent также может сформировать, как очередную двойную вершину, так и фигуру «Голова и плечи». К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,74% до $111,65, а американская WTI на -0,89% до $94,57 за баррель.
Рынок металлов также испытал некоторое давление после выхода китайских данных. После ралли в предыдущие дни, медь начала снижаться в Лондоне, но снижение не носило серьезного характера. К 10:00 мск, медь дешевела на -0,38%, золото на -0,2%, а серебро на -0,8%. На рынке сельскохозяйственных товаров продолжается снижение. Если вспомнить, то еще в конце мая и начале июня кукуруза показала бурный рост. Однако в последние недели месяца контракты начали резко снижаться. В итоге, потери по декабрьскому контракту кукурузы составили -17% в июне. Американские фермеры засеяли 92,282 млн. акров под кукурузу в текущем году, или на 1,8% больше, чем прогнозировалось. Пшеница также активно дешевела и обвалилась ниже $6 за бушель в последний торговый день месяца. Напротив, рис показал более позитивную динамику в последние дни, поднявшись выше $15 за 100 фунтов. В текущем году посевные площади под рис в США сократились на 26% по сравнению с прошлым годом. За II квартал пшеница в Чикаго подешевела на -20%, кукуруза на -10,5%, соя на -8,2%, а рис вырос на +0,6%. В итоге, рис почти догнал по доходности за год кукурузу.
Из существенных данных на предстоящий день можно выделить: в 11:50 индекс деловой активности в промышленности Германии, в 12:00 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:30 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 безработица в еврозоне, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Фон перед открытием российских площадок нельзя назвать негативным. В начале торгов могут быть предприняты попытки легких распродаж, но особо сильных причин для этого нет. Более того, некоторые технические сигналы все-таки указывают на дальнейший рост. В частности, индекс RTS смог преодолеть уровень в 1900 пунктов и закрыться выше него.
По итогам торгов 30 июня, индекс ММВБ вырос на +0,4% до 1666,59, а RTS на +0,64% до 1906,71 пункта. Июнь оказался весьма волатильным месяцем. При этом индексы почти не изменились к значениям на конец мая. ММВБ подрос всего на 0,29 пункта, а RTS прибавил менее 1%, или 18,11 пункта. Впрочем, результаты на внешних рынках, в основном, были заметно хуже. В последний торговый день месяца российский рынок торговался в узком диапазоне при объемах ниже среднего. Основная активность проявлялась на срочном рынке. Существенных корпоративных новостей не было, а по этой причине российские участники торгов ориентировались на внешние сигналы, но даже позитивное развитие ситуации на внешних рынках не помогло показать более существенный результат. В какой-то мере можно говорить о том, что индекс ММВБ подходит к верхней границы более широкого коридора 1600-1690, а коридоры чрезвычайно выгодны продавцам опционов. «Голубые фишки» показали разнонаправленную динамику: «Газпром» +1,17%, «Роснефть» -0,15%, «Лукойл» +1,16%, «СургутНефтеГаз» -0,29%, ГМК «НорНикель» -0,21%, «Сбербанк» +0,53%. Из историй роста также можно отметить: «МосЭС» +3,14%, «ГазпромНефть» +1,93%, «АвтоВАЗ» +1,76%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -12,39%, «Иркутск Энерго» -8,66%, «ФСК ЕЭС» -3,72%, «Верхнесалд» -2%, НЛМК -1,54%, «Холдинг МРСК» -1,53%.
Торги на фондовом рынке США завершились в соответствии с понятием Ралли Дня Независимости. Четвертый день подряд индексы растут с ускорением. Несмотря на это, месяц оказался негативным. Dow Jones упал за июнь на -1,2%, что совпадает со средней величиной снижения за последние 20 лет. Тем не менее, ралли четырех дней позволило ликвидировать основные потери за прошедший месяц. Росту также способствовала статистика из Чикаго, где индекс PMI неожиданно вырос в июне до 61,1 пункта с 56,6 в мае. Покупательский интерес был сосредоточен в акциях банков, сырьевых компаний и компаний, чей бизнес непосредственно зависит от экономических циклов. В итоге, DJIA вырос на +1,247% до 12414,34, а SNP 500 на +1,01% до 1320,64 пункта. В обоих случаях индексы смогли преодолеть слабые уровни сопротивления и подойти к более сильным линиям с достаточно хорошим техническим сигналом на покупку. Исторически, за последние 100 лет Dow Jones в среднем подрастал на +1,4% в июле. Судя по тому, что SNP 500 активно проломил уровень сопротивления 50-дневную среднюю 1317 пункта, то у него также сохраняются шансы на вполне неплохое продолжение в июле.
Рост на азиатских площадках продолжился четвертый день подряд. Однако после выхода китайских данных настроения немного ухудшились. Индекс PMI Федерации Менеджеров по закупкам и логистики упал в июне до 50,9, с 52,0 в мае и 52,9 в апреле. В марте индекс находился на уровне 53,4. Значение оказалось самым низким с 49,0 пункта в феврале 2009 г. Схожий индекс PMI от банка HSBC упал в июне до 50,1 с 51,6 в мае. Китайское издание China Securities Journal опубликовало информацию, согласно которой ЦБ Китая может повысить ставку в ближайшие дни, но сделает паузу в повышении обязательных норм резервирования для банков. Несмотря на ухудшение макроэкономической статистики, китайские власти все еще обеспокоены темпами инфляции, которые ускорятся в июне до максимальных в текущем году. В мае официальная инфляция выросла до 5,5%, а в июне ожидается на уровне 6%. Ежеквартальный опрос японских корпораций показал, что настроения в деловых кругах ухудшились в II квартале. Индекс Tankan для крупных компаний упал до -9 пункта при прогнозах -6 пункта. Тем не менее, японский Nikkei 225 прибавлял более +0,5% в последний торговый час недели. Китайский Shanghai Composite подрастал на +0,5% после дневного перерыва.
После четырех дней ралли, нефть находится под давлением. Реальная статистика по всему миру пока указывает на замедление экономического роста, что в условиях продаж из стратегических резервов дополняется ожиданиями спада в спросе. Более того, техническая картина по нефти вполне имеет шанс вновь ухудшиться. У американской WTI впереди крайне сильный уровень сопротивления $96,05-$96,3. Лондонская Brent также может сформировать, как очередную двойную вершину, так и фигуру «Голова и плечи». К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,74% до $111,65, а американская WTI на -0,89% до $94,57 за баррель.
Рынок металлов также испытал некоторое давление после выхода китайских данных. После ралли в предыдущие дни, медь начала снижаться в Лондоне, но снижение не носило серьезного характера. К 10:00 мск, медь дешевела на -0,38%, золото на -0,2%, а серебро на -0,8%. На рынке сельскохозяйственных товаров продолжается снижение. Если вспомнить, то еще в конце мая и начале июня кукуруза показала бурный рост. Однако в последние недели месяца контракты начали резко снижаться. В итоге, потери по декабрьскому контракту кукурузы составили -17% в июне. Американские фермеры засеяли 92,282 млн. акров под кукурузу в текущем году, или на 1,8% больше, чем прогнозировалось. Пшеница также активно дешевела и обвалилась ниже $6 за бушель в последний торговый день месяца. Напротив, рис показал более позитивную динамику в последние дни, поднявшись выше $15 за 100 фунтов. В текущем году посевные площади под рис в США сократились на 26% по сравнению с прошлым годом. За II квартал пшеница в Чикаго подешевела на -20%, кукуруза на -10,5%, соя на -8,2%, а рис вырос на +0,6%. В итоге, рис почти догнал по доходности за год кукурузу.
Из существенных данных на предстоящий день можно выделить: в 11:50 индекс деловой активности в промышленности Германии, в 12:00 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:30 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 безработица в еврозоне, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Фон перед открытием российских площадок нельзя назвать негативным. В начале торгов могут быть предприняты попытки легких распродаж, но особо сильных причин для этого нет. Более того, некоторые технические сигналы все-таки указывают на дальнейший рост. В частности, индекс RTS смог преодолеть уровень в 1900 пунктов и закрыться выше него.
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Потребление во Франции пошло на спад и в российской экономик
ЗАО ИФК СОЛИД » 01 июл 2011, 10:53
Потребление во Франции пошло на спад
«Французы в плане потребления всегда были активнее остальных европейцев, но с начала текущего года и они перешли на режим экономии. За первые 5 месяцев текущего года только в феврале потребительские расходы росли, в остальные месяцы наблюдалось их падение. За май расходы домохозяйств на покупку товаров сократились на 0.8%, в апреле сокращение составляло 1.4%, в марте они упали на 0.9%. Причем списать это на проблемы в автомобильном секторе не получится, поскольку и без учета автомобилей расходы все три месяца снижались. Такая динамика может говорить о рисках резкого ухудшения показателей роста экономики Франции во втором квартале. Расходы на товары за последние 3 месяца снизились на 3.1% и достигли минимальных уровней с осени 2009 года».
В российской экономике наблюдается умеренный позитив
«…В России одновременно с ростом потребления уже достаточно определенно обозначилось и расширение инвестиционной активности, позволившее в основном преодолеть несколько неожиданный провал в инвестициях в начале года. До сих пор имеющаяся статистика не позволяет внести полную ясность, с чем был связан этот провал. Замминистра экономразвития А. Клепач высказывался в свое время в том смысле, что торможение инвестиций в начале нынешнего году стало результатом урезания инвестиционных программ крупных государственных предприятий, в то время как инвестиционный климат роли не играл. Действительно, в прошлом году закончились крупные строительные нефтегазовые проекты, такие как ВСТО и ВСТО-2 и ряд других, новые не начаты, либо они, как Южный поток, притормаживают. Это привело к тому, что большая часть строй подразделений Транснефти оказалась в простое, строй подразделения Газпрома также работают в четверть силы. Соответственно и промышленность, которая их обслуживала - машиностроение, металлургия, химия, производство стройматериалов и компонентов – замедлила темпы.
Однако наблюдаемое в последние месяцы оживление инвестиций, возможно, открывает новые перспективы для промышленного роста. Тем не менее, по результатам июньского обследования Росстата, предпринимательская уверенность в промышленности если и увеличилась, то не за счет обрабатывающих производств. И текущий спрос на свою продукцию, и перспективы роста выпуска в ближайшие 3 месяца там оценивают, как не претерпевшие каких-либо позитивных изменений по сравнению с предыдущими месяцами.
В то же время, по опросам лаборатории промышленной конъюнкты ИЭП в июне действительно обозначился перелом, как в настроениях в промышленности, так и в текущем росте выпуска, изменения которого, по данным этих опросов в июне, возможно, вернутся на уровень послекризисных максимумов. Выросли также продажи, и повысился уровень удовлетворенности ими (спрос считали адекватным 62% опрошенных предприятий, это максимальная цифра после кризиса), более позитивными стали оценки запасов готовой продукции, которые престали рассматриваться как избыточные. Также на уровне послекризисных максимумов оказались и прогнозы спроса на ближайшие месяцы. Это говорит о том, что с приходом лета в российской промышленности вновь сформировалось позитивно настроенное ядро предприятий, после нескольких предшествовавших этому месяцев уныния…».
«Французы в плане потребления всегда были активнее остальных европейцев, но с начала текущего года и они перешли на режим экономии. За первые 5 месяцев текущего года только в феврале потребительские расходы росли, в остальные месяцы наблюдалось их падение. За май расходы домохозяйств на покупку товаров сократились на 0.8%, в апреле сокращение составляло 1.4%, в марте они упали на 0.9%. Причем списать это на проблемы в автомобильном секторе не получится, поскольку и без учета автомобилей расходы все три месяца снижались. Такая динамика может говорить о рисках резкого ухудшения показателей роста экономики Франции во втором квартале. Расходы на товары за последние 3 месяца снизились на 3.1% и достигли минимальных уровней с осени 2009 года».
В российской экономике наблюдается умеренный позитив
«…В России одновременно с ростом потребления уже достаточно определенно обозначилось и расширение инвестиционной активности, позволившее в основном преодолеть несколько неожиданный провал в инвестициях в начале года. До сих пор имеющаяся статистика не позволяет внести полную ясность, с чем был связан этот провал. Замминистра экономразвития А. Клепач высказывался в свое время в том смысле, что торможение инвестиций в начале нынешнего году стало результатом урезания инвестиционных программ крупных государственных предприятий, в то время как инвестиционный климат роли не играл. Действительно, в прошлом году закончились крупные строительные нефтегазовые проекты, такие как ВСТО и ВСТО-2 и ряд других, новые не начаты, либо они, как Южный поток, притормаживают. Это привело к тому, что большая часть строй подразделений Транснефти оказалась в простое, строй подразделения Газпрома также работают в четверть силы. Соответственно и промышленность, которая их обслуживала - машиностроение, металлургия, химия, производство стройматериалов и компонентов – замедлила темпы.
Однако наблюдаемое в последние месяцы оживление инвестиций, возможно, открывает новые перспективы для промышленного роста. Тем не менее, по результатам июньского обследования Росстата, предпринимательская уверенность в промышленности если и увеличилась, то не за счет обрабатывающих производств. И текущий спрос на свою продукцию, и перспективы роста выпуска в ближайшие 3 месяца там оценивают, как не претерпевшие каких-либо позитивных изменений по сравнению с предыдущими месяцами.
В то же время, по опросам лаборатории промышленной конъюнкты ИЭП в июне действительно обозначился перелом, как в настроениях в промышленности, так и в текущем росте выпуска, изменения которого, по данным этих опросов в июне, возможно, вернутся на уровень послекризисных максимумов. Выросли также продажи, и повысился уровень удовлетворенности ими (спрос считали адекватным 62% опрошенных предприятий, это максимальная цифра после кризиса), более позитивными стали оценки запасов готовой продукции, которые престали рассматриваться как избыточные. Также на уровне послекризисных максимумов оказались и прогнозы спроса на ближайшие месяцы. Это говорит о том, что с приходом лета в российской промышленности вновь сформировалось позитивно настроенное ядро предприятий, после нескольких предшествовавших этому месяцев уныния…».
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Эксперты о событиях.
ЗАО ИФК СОЛИД » 01 июл 2011, 11:05
Греция: закон принят
Парламент Греции в четверг окончательно одобрил новый план жесткой экономии, который позволит стране получить очередной транш в размере 12 миллиардов евро от международных кредиторов и избежать дефолта.
Парламентарии в среду проголосовали за среднесрочный план экономии с небольшим перевесом голосов, поддержав социалистическое правительство во главе с Георгиосом Папандреу.
В четверг законодатели обсуждали конкретные способы сэкономить 28 миллиардов евро за пять лет на фоне продолжающихся ожесточенных протестов в самом центре Афин.
После того как Греция оказалась на пороге дефолта, который мог вызвать хаос на финансовых рынках, Европейский союз и Международный валютный фонд потребовали от Афин принять новый план урезания госрасходов и повышения налогов, прежде чем выдавать очередной транш в рамках действующей программы помощи всего на 110 миллиардов евро.
Ожидается, что МВФ одобрит следующий транш 5 июля, что позволит Афинам не допустить дефолта, по крайней мере, в ближайшее время.
После этого внимание рынков переключится на вторую программу помощи Греции, которая может составить примерно те же 110 миллиардов евро.
Комментарий эксперта: по большому счету, сомнений в том, что будут приняты конкретные шаги по реализации данной программы было мало, поскольку и вотум доверия получило правительство Папандреу, и в среду проголосовали за среднесрочный план экономии. Однако все же данная тема никуда с повестки дня не делась, и мы будем внимательно следить за греческой историей, потому как здесь еще возможны сюрпризы.
Банки Германии согласились продлить облигации Афин на 3.2 млрд. евро
Финансовые институты Германии согласны продлить греческие облигации на 3.2 миллиарда евро, сказал в четверг министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле, не раскрыв подробностей.
"Это касается облигаций, истекающих в 2014 году, примерно на 2 миллиарда евро. Помимо них, еще облигации на руках у банков проблемных активов Германии, ... у которых истекающие облигации на 1.2 миллиарда евро, так что мы ожидаем в целом продления обязательств на 3.2 миллиарда евро", - сказал Шойбле на пресс- конференции.
Глава немецкого Минфина после встречи с представителями крупнейших банков Германии сказал, что 55 процентов облигаций Афин на балансах немецких банков - это бумаги со сроком обращения до 2020 года.
Глава Deutsche Bank Йозеф Аккерман сказал, что детали сделки по греческим долгам будут объявлены в ближайшие дни, добавив, что "французская модель" участия частных инвесторов – хорошая основа, с помощью которой будет найдено приемлемое решение для всех сторон.
Комментарий эксперта: немецкие и французские банки понимают, что проиграют от нового финансового кризиса, который может разразиться, если Греция объявит дефолт, поэтому просто вынуждены идти на уступки. Для них теперь крайне важно, чтобы рейтинговые агентства не снизили рейтинг существующих и выпускаемых греческих облигаций до дефолтного.
S&P угрожает снизить рейтинг США в случае дефолта в августе
Кредитный рейтинг США будет немедленно сокращен до уровня "выборочный дефолт", если государство пропустит платежи по долгам 4 августа, сказал управляющий директор агентства Standard & Poor's Джон Чамберс.
Чамберс, который также является председателем комиссии S&P по суверенным рейтингам, сказал, что облигации, срок обращения которых истекает 4 августа, получат рейтинг "D", если правительство не сможет выполнить обязательства по ним. Рейтинги других Treasuries также будут понижены, но не настолько резко.
"Если правительство США пропустит платеж, оно получит рейтинг "D", - сказал Чамберс. – Это может случиться сразу после 4 августа, когда истекает срок облигаций, поскольку у них нет периода отсрочки погашения".
Опасения о техническом дефолте возросли после того, как бюджетные переговоры между демократами и республиканцами в Вашингтоне сорвались ранее на этой неделе. Даже краткосрочный дефолт США сразу же повысит стоимость заимствований для страны, угрожая хрупкому экономическому восстановлению и подрывая статус доллара как резервной валюты.
Четвертого августа министерство финансов должно выплатить $30 миллиардов по истекающим краткосрочным облигациям.
Комментарий эксперта: естественно, данная информация может негативно отразиться на движении рынка, хотя надо признать, что сейчас участники с довольно большим уровнем скепсиса смотрят на подобные заявления от рейтинговых агентств.
Индекс потребительских цен в Еврозоне увеличился за июнь в годовом исчислении на 2.7%
Годовая инфляция в еврозоне в июне осталась без изменений, но она по-прежнему значительно выше целевого уровня Европейского центрального банка. Об этом свидетельствует опубликованный в четверг предварительный отчет статистического агентства ЕС Eurostat.
Согласно представленным данным, годовая инфляция в июне составила 2.7%, как и месяцем ранее. Экономисты ожидали, что инфляция в июне составит 2.8%.
В предварительных данных Eurostat не содержится детальной информации, однако, согласно недавно опубликованным национальным данным, стабилизация инфляции была обусловлена ценами на энергоносители и продукты питания, которые перестали расти такими быстрыми темпами, которые наблюдались ранее.
Комментарий эксперта: инфляция выросла меньше, чем прогнозировали экономисты, но все равно это достаточно много – инфляция гораздо выше 2%, а это значит что повышение ставок со стороны монетарных властей Европы вполне реально.
Chicago PMI: Индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США в июне вырос до 61.1%
Согласно отчету Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго, индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометр Chicago PMI) в июне вырос до 61.1 против 56.6 в мае.
Аналитики прогнозировали снижение июньского показателя до 54.1.
Комментарий эксперта: судя по тому, как восстанавливается индекс деловой активности Чикаго можно предположить, что серьезный провал доверия в промышленности не только в США, но и во всем мире, который мы наблюдали в мае, вследствие трагических событий в Японии, могу быть временным явлением. Такая статистика должна позитивно повлиять на настроения на рынке.
Количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось
Количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 25 июня снизилось, на 1000 до 428 000. Экономисты ожидали, что число заявок сократится на 8000. Среднее значение за четыре недели, которое считается более надежным индикатором, так как сглаживает волатильность данных, за неделю до 25 июня выросла на 500 до 426 750.
Падение числа заявок ниже отметки 400 000 экономисты считают признаком того, что в экономике создается рабочих мест больше, чем сокращается.
Число повторных заявок на пособие по безработице упало на 12 000 до 3 702 000. Данные по повторным заявкам публикуются с недельной задержкой.
Уровень безработицы среди работников, застрахованных на случай безработицы, на неделе 12-18 июня составил 2.9%.
Самый сильный рост числа заявок был зафиксирован в Калифорнии на 4393 из-за новых сокращений в сфере услуг. Самое сильное падение числа заявок на 2769, было зафиксировано в Огайо.
Комментарий эксперта: отметим, что уже три месяца статистика превышает критическую отметку в 400 тыс., да и Бернанке недавно говорил об этом. Добавим, что для рынка данная статистика стала уже привычной, и вчера он практически не отреагировал на нее, наблюдалась лишь небольшая негативная реакция.
"Газпром" выплатит рекордные дивиденды
"Газпром" выплатит рекордные дивиденды за 2010 год – 3 рубля 85 копеек на одну акцию. Такое решение приняло годовое собрание акционеров концерна.
Датой завершения выплаты дивидендов определено 29 августа 2011 года. По итогам 2009 года компания заплатила по 2.39 рубля на акцию.
Собрание также утвердило аудитором "Газпрома" на 2011 год ЗАО "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит" и утвердило изменения в устав, которые связаны с корректировками, внесенными в Федеральный закон "Об акционерных обществах" в 2010 году.
Изменения, в частности, устанавливают новый предельный срок выплаты дивидендов: не более 60 дней со дня принятия решения об их выплате, а также обязательство "Газпрома" по одновременной выплате дивидендов всем владельцам акций компании.
Собрание одобрило ряд сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, которые могут быть совершены ОАО "Газпром" в будущем в процессе осуществления обычной хозяйственной деятельности.
В совет директоров "Газпрома" избраны председатель правления концерна Алексей Миллер, глава минэкономразвития Эльвира Набиуллина, министр энергетики Сергей Шматко, вице-премьер Виктор Зубков и другие. Не набрал необходимого количества голосов председатель правления "Газпромбанка" Андрей Акимов.
Комментарий эксперта: отметим, что, вероятно, по итогам текущего года дивиденды будут повыше. Если учесть выступление в среду финансового директора Газпрома Андрея Круглова, давшего некоторые ориентиры по чистой прибыли компании на конец года, а также дивидендную политику Газпрома, то дивиденды на акцию могут составить 5 рублей 50 копеек на акцию, что очень даже неплохо. Таким образом, по размеру дивидендных выплат Газпром возвращается в начало 2000-х годов. Акции Газпрома вчера были в лидерах роста.
Парламент Греции в четверг окончательно одобрил новый план жесткой экономии, который позволит стране получить очередной транш в размере 12 миллиардов евро от международных кредиторов и избежать дефолта.
Парламентарии в среду проголосовали за среднесрочный план экономии с небольшим перевесом голосов, поддержав социалистическое правительство во главе с Георгиосом Папандреу.
В четверг законодатели обсуждали конкретные способы сэкономить 28 миллиардов евро за пять лет на фоне продолжающихся ожесточенных протестов в самом центре Афин.
После того как Греция оказалась на пороге дефолта, который мог вызвать хаос на финансовых рынках, Европейский союз и Международный валютный фонд потребовали от Афин принять новый план урезания госрасходов и повышения налогов, прежде чем выдавать очередной транш в рамках действующей программы помощи всего на 110 миллиардов евро.
Ожидается, что МВФ одобрит следующий транш 5 июля, что позволит Афинам не допустить дефолта, по крайней мере, в ближайшее время.
После этого внимание рынков переключится на вторую программу помощи Греции, которая может составить примерно те же 110 миллиардов евро.
Комментарий эксперта: по большому счету, сомнений в том, что будут приняты конкретные шаги по реализации данной программы было мало, поскольку и вотум доверия получило правительство Папандреу, и в среду проголосовали за среднесрочный план экономии. Однако все же данная тема никуда с повестки дня не делась, и мы будем внимательно следить за греческой историей, потому как здесь еще возможны сюрпризы.
Банки Германии согласились продлить облигации Афин на 3.2 млрд. евро
Финансовые институты Германии согласны продлить греческие облигации на 3.2 миллиарда евро, сказал в четверг министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле, не раскрыв подробностей.
"Это касается облигаций, истекающих в 2014 году, примерно на 2 миллиарда евро. Помимо них, еще облигации на руках у банков проблемных активов Германии, ... у которых истекающие облигации на 1.2 миллиарда евро, так что мы ожидаем в целом продления обязательств на 3.2 миллиарда евро", - сказал Шойбле на пресс- конференции.
Глава немецкого Минфина после встречи с представителями крупнейших банков Германии сказал, что 55 процентов облигаций Афин на балансах немецких банков - это бумаги со сроком обращения до 2020 года.
Глава Deutsche Bank Йозеф Аккерман сказал, что детали сделки по греческим долгам будут объявлены в ближайшие дни, добавив, что "французская модель" участия частных инвесторов – хорошая основа, с помощью которой будет найдено приемлемое решение для всех сторон.
Комментарий эксперта: немецкие и французские банки понимают, что проиграют от нового финансового кризиса, который может разразиться, если Греция объявит дефолт, поэтому просто вынуждены идти на уступки. Для них теперь крайне важно, чтобы рейтинговые агентства не снизили рейтинг существующих и выпускаемых греческих облигаций до дефолтного.
S&P угрожает снизить рейтинг США в случае дефолта в августе
Кредитный рейтинг США будет немедленно сокращен до уровня "выборочный дефолт", если государство пропустит платежи по долгам 4 августа, сказал управляющий директор агентства Standard & Poor's Джон Чамберс.
Чамберс, который также является председателем комиссии S&P по суверенным рейтингам, сказал, что облигации, срок обращения которых истекает 4 августа, получат рейтинг "D", если правительство не сможет выполнить обязательства по ним. Рейтинги других Treasuries также будут понижены, но не настолько резко.
"Если правительство США пропустит платеж, оно получит рейтинг "D", - сказал Чамберс. – Это может случиться сразу после 4 августа, когда истекает срок облигаций, поскольку у них нет периода отсрочки погашения".
Опасения о техническом дефолте возросли после того, как бюджетные переговоры между демократами и республиканцами в Вашингтоне сорвались ранее на этой неделе. Даже краткосрочный дефолт США сразу же повысит стоимость заимствований для страны, угрожая хрупкому экономическому восстановлению и подрывая статус доллара как резервной валюты.
Четвертого августа министерство финансов должно выплатить $30 миллиардов по истекающим краткосрочным облигациям.
Комментарий эксперта: естественно, данная информация может негативно отразиться на движении рынка, хотя надо признать, что сейчас участники с довольно большим уровнем скепсиса смотрят на подобные заявления от рейтинговых агентств.
Индекс потребительских цен в Еврозоне увеличился за июнь в годовом исчислении на 2.7%
Годовая инфляция в еврозоне в июне осталась без изменений, но она по-прежнему значительно выше целевого уровня Европейского центрального банка. Об этом свидетельствует опубликованный в четверг предварительный отчет статистического агентства ЕС Eurostat.
Согласно представленным данным, годовая инфляция в июне составила 2.7%, как и месяцем ранее. Экономисты ожидали, что инфляция в июне составит 2.8%.
В предварительных данных Eurostat не содержится детальной информации, однако, согласно недавно опубликованным национальным данным, стабилизация инфляции была обусловлена ценами на энергоносители и продукты питания, которые перестали расти такими быстрыми темпами, которые наблюдались ранее.
Комментарий эксперта: инфляция выросла меньше, чем прогнозировали экономисты, но все равно это достаточно много – инфляция гораздо выше 2%, а это значит что повышение ставок со стороны монетарных властей Европы вполне реально.
Chicago PMI: Индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США в июне вырос до 61.1%
Согласно отчету Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго, индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометр Chicago PMI) в июне вырос до 61.1 против 56.6 в мае.
Аналитики прогнозировали снижение июньского показателя до 54.1.
Комментарий эксперта: судя по тому, как восстанавливается индекс деловой активности Чикаго можно предположить, что серьезный провал доверия в промышленности не только в США, но и во всем мире, который мы наблюдали в мае, вследствие трагических событий в Японии, могу быть временным явлением. Такая статистика должна позитивно повлиять на настроения на рынке.
Количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось
Количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 25 июня снизилось, на 1000 до 428 000. Экономисты ожидали, что число заявок сократится на 8000. Среднее значение за четыре недели, которое считается более надежным индикатором, так как сглаживает волатильность данных, за неделю до 25 июня выросла на 500 до 426 750.
Падение числа заявок ниже отметки 400 000 экономисты считают признаком того, что в экономике создается рабочих мест больше, чем сокращается.
Число повторных заявок на пособие по безработице упало на 12 000 до 3 702 000. Данные по повторным заявкам публикуются с недельной задержкой.
Уровень безработицы среди работников, застрахованных на случай безработицы, на неделе 12-18 июня составил 2.9%.
Самый сильный рост числа заявок был зафиксирован в Калифорнии на 4393 из-за новых сокращений в сфере услуг. Самое сильное падение числа заявок на 2769, было зафиксировано в Огайо.
Комментарий эксперта: отметим, что уже три месяца статистика превышает критическую отметку в 400 тыс., да и Бернанке недавно говорил об этом. Добавим, что для рынка данная статистика стала уже привычной, и вчера он практически не отреагировал на нее, наблюдалась лишь небольшая негативная реакция.
"Газпром" выплатит рекордные дивиденды
"Газпром" выплатит рекордные дивиденды за 2010 год – 3 рубля 85 копеек на одну акцию. Такое решение приняло годовое собрание акционеров концерна.
Датой завершения выплаты дивидендов определено 29 августа 2011 года. По итогам 2009 года компания заплатила по 2.39 рубля на акцию.
Собрание также утвердило аудитором "Газпрома" на 2011 год ЗАО "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит" и утвердило изменения в устав, которые связаны с корректировками, внесенными в Федеральный закон "Об акционерных обществах" в 2010 году.
Изменения, в частности, устанавливают новый предельный срок выплаты дивидендов: не более 60 дней со дня принятия решения об их выплате, а также обязательство "Газпрома" по одновременной выплате дивидендов всем владельцам акций компании.
Собрание одобрило ряд сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, которые могут быть совершены ОАО "Газпром" в будущем в процессе осуществления обычной хозяйственной деятельности.
В совет директоров "Газпрома" избраны председатель правления концерна Алексей Миллер, глава минэкономразвития Эльвира Набиуллина, министр энергетики Сергей Шматко, вице-премьер Виктор Зубков и другие. Не набрал необходимого количества голосов председатель правления "Газпромбанка" Андрей Акимов.
Комментарий эксперта: отметим, что, вероятно, по итогам текущего года дивиденды будут повыше. Если учесть выступление в среду финансового директора Газпрома Андрея Круглова, давшего некоторые ориентиры по чистой прибыли компании на конец года, а также дивидендную политику Газпрома, то дивиденды на акцию могут составить 5 рублей 50 копеек на акцию, что очень даже неплохо. Таким образом, по размеру дивидендных выплат Газпром возвращается в начало 2000-х годов. Акции Газпрома вчера были в лидерах роста.
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Вечерний обзор.
ЗАО ИФК СОЛИД » 01 июл 2011, 15:21
Российский рынок продолжил расти, даже при относительно нейтральном внешнем фоне. На глобальном рынке слабые интересы к рискам.
К 16:00 мск, индекс ММВБ вырос на +1,78% до 1696,31, а RTS на +1,49% до 1935,15. Как и предполагалось утром, российские индексы после открытия немного откатились вниз, но затем к середине торговой сессии начали активно подрастать. Начало торгов ADR «Сбербанка», начало месяца, новые идеи стали основой для роста. Ухудшение макроэкономических данных по всему миру может стать причиной отказа центральных банков от планов на ужесточение денежно-кредитной политики, или даже на представление новых программ количественного смягчения в будущем. Российский рынок смотрится достаточно дешево на фоне многих других рынков, если говорить о рублевом индикаторе. Даже продажи нефти из стратегических резервов МЭА воспринимаются рынком в качестве очень краткосрочного фактора, который недолго будет оказывать давление. Наиболее активно среди «голубых фишек» растет «Сбербанк», но и другие бумаги находятся в приличном плюсе: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,13%, «Лукойл» -0,95%, «СургутНефтеГаз» +2,1%, «Сбербанк» +3,64%. Из историй роста также можно выделить: «МРСК ЦП» +8,99%, «Система» +6,03%, «НоваТЭК» +5,88%, «Магнит» +4,92%, «МТС» +4,87%, «Иркутск Энерго» +4,61%, «Татнефть» +4,3%. А из аутсайдеров: ТГК-9 -3,95%, «АвтоВАЗ» -3,24%, «Верхнесалд» -2,59%, «УралКалий» -1,81%.
Российский рубль незначительно укреплял свои позиции против доллара. Даже рост фондового рынка не стал основой интереса к рублю. Частично давление на российскую валюту оказывает статистика по движению капитала. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 29 июня, фонды BRIC испытали отток средств, а в числе страновых фондов, из которых выводили капиталы, вновь оказалась Россия. За неделю, завершившуюся 29 июня, из фондов РФ и СНГ было выведено $188 млн. против $298 млн. неделей ранее. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,06% до 27,882, а евро на -0,05% до 40,40.
Новостей по европейским рынкам немного, но достаточно много разнообразной статистики, которая, в основном, немного хуже предыдущих значений. Индекс PMI для производственной сферы Италии упал до 49,9 вместо ожидаемых 50,7, аналогичный PMI для Франции 52,5 (совпал с прогнозом), для Германии 54,6 при прогнозе 54,9, В целом, по всей еврозоне PMI для производственной сферы составил 52,0 при прогнозе 52,0. PMI в производстве для Великобритании упал в июне до 51,3 против прогноза 52,5. Уровень безработицы в еврозоне не изменился за июнь и составил 9,9%. Греческая история постепенно уходит на второй план. В субботу состоится селекторное совещание министров финансов Европы по вопросу предоставления помощи Афинам, но каких-либо сюрпризов не ожидается. На этом фоне продолжается рост долговых обязательств Италии и Испании. К 16:00 мск, британский FTSE 100 подрастал на +0,36%, а германский DAX 30 на +0,12%.
Нефть продолжает корректироваться под воздействием заявлений о продаже стратегических резервов. В частности, Германия заявила о том, что начнет продавать свои резервы со следующей недели, но будет это делать по рыночным ценам. Кроме того, после утреннего ослабления, американский доллар начал немного отыгрывать свои потери, что снижает актуальность инвестиций в рискованные активы. С другой стороны, в долгосрочном плане на рынок может оказать влияние новость о готовности китайских властей вновь вернуться к программам стимулирования продаж автомобилей. К 16:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,3% до $111,02, а американская WTI на -1,05% до $94,42 за баррель.
Стимулирование продаж автомобилей в Китае также может позитивно сказаться на промышленных металлах. Аналитики также ожидают, что в июне продажи автомобилей в США увеличились на 13,5% в годовом выражении до 1,1 млн. единиц. При этом необходимо учитывать тенденцию к ослаблению доллара, которая может возобновиться при любом сигнале из монетаристских кругов США о новых стимулирующих программах. К 16:00 мск, медь снижалась на -0,07%, золото на -0,75%, а серебро на -2,35%.
На вечер остаются данные по США: в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Судя по динамике российского рынка в начале нового месяца, можно ожидать продолжения роста на следующей неделе. Однако при негативном развитии ситуации на американском рынке может начаться небольшая фиксация прибыли. В случае продолжения роста, следующими кандидатами на повышение могут стать другие «голубые фишки, в т.ч. «Газпром».
К 16:00 мск, индекс ММВБ вырос на +1,78% до 1696,31, а RTS на +1,49% до 1935,15. Как и предполагалось утром, российские индексы после открытия немного откатились вниз, но затем к середине торговой сессии начали активно подрастать. Начало торгов ADR «Сбербанка», начало месяца, новые идеи стали основой для роста. Ухудшение макроэкономических данных по всему миру может стать причиной отказа центральных банков от планов на ужесточение денежно-кредитной политики, или даже на представление новых программ количественного смягчения в будущем. Российский рынок смотрится достаточно дешево на фоне многих других рынков, если говорить о рублевом индикаторе. Даже продажи нефти из стратегических резервов МЭА воспринимаются рынком в качестве очень краткосрочного фактора, который недолго будет оказывать давление. Наиболее активно среди «голубых фишек» растет «Сбербанк», но и другие бумаги находятся в приличном плюсе: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,13%, «Лукойл» -0,95%, «СургутНефтеГаз» +2,1%, «Сбербанк» +3,64%. Из историй роста также можно выделить: «МРСК ЦП» +8,99%, «Система» +6,03%, «НоваТЭК» +5,88%, «Магнит» +4,92%, «МТС» +4,87%, «Иркутск Энерго» +4,61%, «Татнефть» +4,3%. А из аутсайдеров: ТГК-9 -3,95%, «АвтоВАЗ» -3,24%, «Верхнесалд» -2,59%, «УралКалий» -1,81%.
Российский рубль незначительно укреплял свои позиции против доллара. Даже рост фондового рынка не стал основой интереса к рублю. Частично давление на российскую валюту оказывает статистика по движению капитала. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 29 июня, фонды BRIC испытали отток средств, а в числе страновых фондов, из которых выводили капиталы, вновь оказалась Россия. За неделю, завершившуюся 29 июня, из фондов РФ и СНГ было выведено $188 млн. против $298 млн. неделей ранее. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,06% до 27,882, а евро на -0,05% до 40,40.
Новостей по европейским рынкам немного, но достаточно много разнообразной статистики, которая, в основном, немного хуже предыдущих значений. Индекс PMI для производственной сферы Италии упал до 49,9 вместо ожидаемых 50,7, аналогичный PMI для Франции 52,5 (совпал с прогнозом), для Германии 54,6 при прогнозе 54,9, В целом, по всей еврозоне PMI для производственной сферы составил 52,0 при прогнозе 52,0. PMI в производстве для Великобритании упал в июне до 51,3 против прогноза 52,5. Уровень безработицы в еврозоне не изменился за июнь и составил 9,9%. Греческая история постепенно уходит на второй план. В субботу состоится селекторное совещание министров финансов Европы по вопросу предоставления помощи Афинам, но каких-либо сюрпризов не ожидается. На этом фоне продолжается рост долговых обязательств Италии и Испании. К 16:00 мск, британский FTSE 100 подрастал на +0,36%, а германский DAX 30 на +0,12%.
Нефть продолжает корректироваться под воздействием заявлений о продаже стратегических резервов. В частности, Германия заявила о том, что начнет продавать свои резервы со следующей недели, но будет это делать по рыночным ценам. Кроме того, после утреннего ослабления, американский доллар начал немного отыгрывать свои потери, что снижает актуальность инвестиций в рискованные активы. С другой стороны, в долгосрочном плане на рынок может оказать влияние новость о готовности китайских властей вновь вернуться к программам стимулирования продаж автомобилей. К 16:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,3% до $111,02, а американская WTI на -1,05% до $94,42 за баррель.
Стимулирование продаж автомобилей в Китае также может позитивно сказаться на промышленных металлах. Аналитики также ожидают, что в июне продажи автомобилей в США увеличились на 13,5% в годовом выражении до 1,1 млн. единиц. При этом необходимо учитывать тенденцию к ослаблению доллара, которая может возобновиться при любом сигнале из монетаристских кругов США о новых стимулирующих программах. К 16:00 мск, медь снижалась на -0,07%, золото на -0,75%, а серебро на -2,35%.
На вечер остаются данные по США: в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Судя по динамике российского рынка в начале нового месяца, можно ожидать продолжения роста на следующей неделе. Однако при негативном развитии ситуации на американском рынке может начаться небольшая фиксация прибыли. В случае продолжения роста, следующими кандидатами на повышение могут стать другие «голубые фишки, в т.ч. «Газпром».
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Утренний обзор.
ЗАО ИФК СОЛИД » 04 июл 2011, 09:39
Российский рынок догоняет внешние площадки, где нарастает оптимизм, поддерживаемый данными из США и преодолением очередного этапа кризиса по долговой проблеме Греции.
По итогам торгов 1 июля, индекс ММВБ вырос на +1,89% до 1698,10, а RTS на +1,62% до 1937,57 пункта. Еще полторы недели назад индекс ММВБ пытался попробовать пробить сверху уровень в 1600 пунктов, но с тех пор настроения на внешних рынках резко поменялись. Наличие значительного объема накопленных коротких позиций и оптимизм в мире позволили резко поменять ситуацию в индексах. За неделю индекс ММВБ вырос почти на +4% и проломил несколько незначительных уровней сопротивления. Торговая неделя также завершилась заявкой на продолжение роста, так как индикатор вошел в зону 1690-1710, а после ее уверенного прохождения может продолжить движение вплоть до 1790-1800. При этом собственные появившиеся корпоративные идеи на какое-то время могут обеспечить дополнительный стимул. Среди идей можно отметить начало торгов по ADR «Сбербанка», а также переговоры о продаже 5% его акций, повышение прогнозов по прибыли у «Газпрома» и переговоры «Роснефти» о совместных инвестициях с Китаем, а также изменения в дивидендной политике «Ростелеком». На внешних рынках ослабела напряженность вокруг греческого вопроса, что способствовало росту аппетитов к рискам. Примечательно, что лидером рынка в полной мере стали бумаги «Сбербанка», хотя другие «голубые фишки» явно отставали: «Газпром» +0,55%, «Роснефть» -0,34%, «Лукойл» +0,88%, «СургутНефтеГаз» +2,6%, «Северсталь» +1,75%, «Сбербанк» +4,5%, «ВТБ» +2,11%. Из прочих историй роста можно выделить: «МРСК ЦП» +9,61%, «НоваТЭК» +5,85%, «Система» +5,77%, «Иркутск Энерго» +5,6%, «Магнит» +5,46%, привилегированные «Сбербанк» +5,14%. А из аутсайдеров: ТГК-14 -3,57%, ТГК-9 -3,1%, «АвтоВАЗ» -2,4%, «Верхнесалд» -2,02%, «УралКалий» -1,92%, «Разгуляй» -1,09%.
Американский фондовый рынок выдал лучшую неделю роста с июля 2009 г. DJIA за пять торговых дней взлетел на +5,4%, а SNP 500 на +5,6%. Финальным аккордом оптимизма прошедшей недели стал индекс ISM США в производственной сфере, который неожиданно вырос до 55,3 в июне с 53,5 в мае, хотя ожидания аналитиков были на уровне 52. Кроме того, можно вспомнить индекс Чикаго PMI, который подрос до 61,1 с 56,6 в мае. Соответственно, наиболее хороший рост за неделю показали бумаги компаний, чьи доходы в большой степени зависят от экономических циклов. Восстановление котировок нефти за прошедшую неделю также помогло энергетическим компаниям. Основные риски прошлой недели были связаны с голосованием в парламенте Греции по новым мерам экономии и приватизации. Однако голосование прошло успешно, что открывает путь для получения внешней помощи и снимает вопрос о возможном дефолте Афин в ближайшее время. В итоге 1 июля, DJIA прибавил +1,36% до 12582,77, а SNP 500 +1,44% до 1339,67. С технической стороны, американские индексы вполне легко преодолели важные уровни сопротивления. К примеру, SNP 500 за два дня прорвался через 1320 и 1330 отметки, что, при оптимистичном сценарии, открывает путь к попытке тестирования максимальных значений года.
Новая неделя в Азии началась с роста. В отсутствии американских спекулянтов торги проходят неактивно, но оптимизма прошлой недели вполне хватает, чтобы MSCI Asia-Pacific подошел вплотную к своему уровню закрытия 2010 г. Среди наиболее покупаемых секторов производители сырья и экспортеры товаров. В последний час торгов японский Nikkei прибавлял +0,8%, а китайский Shanghai Composite подрастал более чем на +1,7%.
Активность на рынке нефти невысокая, поскольку американские торги 4 июля не проводятся в связи с праздником Дня Независимости США. Тем не менее, рост на фондовых рынках и ослабление доллара помогают ценам расти. Лишь после сообщения из агентства SNP ситуация немного ухудшилась. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,26% до $111,48, а американская WTI подрастала на +0,14% до $95,07 за баррель. В целом, ситуация на сырьевых рынках получает дополнительные стимулы из Китая. Издание China Business News сообщает, что власти КНР могут начать смягчать денежно-кредитную политику во втором полугодии. В Национальной Комиссии по Реформе и Развитию Китая также полагают, что денежно-кредитная политика должна быть пересмотрена из-за охлаждения темпов роста. Соответствующим образом подобная позиция китайских властей благотворно сказывается на металлах. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,45%, золото на +0,74%, а серебро на +0,72%.
Предстоящий день будет достаточно бедным на статистику. Можно выделить лишь цены производителей еврозоны в 13:00 мск. В остальном, в начале дня можно ждать небольшого давления на рынки из-за новости о намерениях агентства SNP, но вряд ли эта информация будет оказывать долгосрочное влияние. В большинстве случаев, российский рынок подрастает, когда в США выходные. Сигналом на продолжение тенденций прошлой недели можно будет считать, если индекс ММВБ сможет подняться выше 1710 пунктов, а RTS протестирует 1950 отметку.
По итогам торгов 1 июля, индекс ММВБ вырос на +1,89% до 1698,10, а RTS на +1,62% до 1937,57 пункта. Еще полторы недели назад индекс ММВБ пытался попробовать пробить сверху уровень в 1600 пунктов, но с тех пор настроения на внешних рынках резко поменялись. Наличие значительного объема накопленных коротких позиций и оптимизм в мире позволили резко поменять ситуацию в индексах. За неделю индекс ММВБ вырос почти на +4% и проломил несколько незначительных уровней сопротивления. Торговая неделя также завершилась заявкой на продолжение роста, так как индикатор вошел в зону 1690-1710, а после ее уверенного прохождения может продолжить движение вплоть до 1790-1800. При этом собственные появившиеся корпоративные идеи на какое-то время могут обеспечить дополнительный стимул. Среди идей можно отметить начало торгов по ADR «Сбербанка», а также переговоры о продаже 5% его акций, повышение прогнозов по прибыли у «Газпрома» и переговоры «Роснефти» о совместных инвестициях с Китаем, а также изменения в дивидендной политике «Ростелеком». На внешних рынках ослабела напряженность вокруг греческого вопроса, что способствовало росту аппетитов к рискам. Примечательно, что лидером рынка в полной мере стали бумаги «Сбербанка», хотя другие «голубые фишки» явно отставали: «Газпром» +0,55%, «Роснефть» -0,34%, «Лукойл» +0,88%, «СургутНефтеГаз» +2,6%, «Северсталь» +1,75%, «Сбербанк» +4,5%, «ВТБ» +2,11%. Из прочих историй роста можно выделить: «МРСК ЦП» +9,61%, «НоваТЭК» +5,85%, «Система» +5,77%, «Иркутск Энерго» +5,6%, «Магнит» +5,46%, привилегированные «Сбербанк» +5,14%. А из аутсайдеров: ТГК-14 -3,57%, ТГК-9 -3,1%, «АвтоВАЗ» -2,4%, «Верхнесалд» -2,02%, «УралКалий» -1,92%, «Разгуляй» -1,09%.
Американский фондовый рынок выдал лучшую неделю роста с июля 2009 г. DJIA за пять торговых дней взлетел на +5,4%, а SNP 500 на +5,6%. Финальным аккордом оптимизма прошедшей недели стал индекс ISM США в производственной сфере, который неожиданно вырос до 55,3 в июне с 53,5 в мае, хотя ожидания аналитиков были на уровне 52. Кроме того, можно вспомнить индекс Чикаго PMI, который подрос до 61,1 с 56,6 в мае. Соответственно, наиболее хороший рост за неделю показали бумаги компаний, чьи доходы в большой степени зависят от экономических циклов. Восстановление котировок нефти за прошедшую неделю также помогло энергетическим компаниям. Основные риски прошлой недели были связаны с голосованием в парламенте Греции по новым мерам экономии и приватизации. Однако голосование прошло успешно, что открывает путь для получения внешней помощи и снимает вопрос о возможном дефолте Афин в ближайшее время. В итоге 1 июля, DJIA прибавил +1,36% до 12582,77, а SNP 500 +1,44% до 1339,67. С технической стороны, американские индексы вполне легко преодолели важные уровни сопротивления. К примеру, SNP 500 за два дня прорвался через 1320 и 1330 отметки, что, при оптимистичном сценарии, открывает путь к попытке тестирования максимальных значений года.
Новая неделя в Азии началась с роста. В отсутствии американских спекулянтов торги проходят неактивно, но оптимизма прошлой недели вполне хватает, чтобы MSCI Asia-Pacific подошел вплотную к своему уровню закрытия 2010 г. Среди наиболее покупаемых секторов производители сырья и экспортеры товаров. В последний час торгов японский Nikkei прибавлял +0,8%, а китайский Shanghai Composite подрастал более чем на +1,7%.
Активность на рынке нефти невысокая, поскольку американские торги 4 июля не проводятся в связи с праздником Дня Независимости США. Тем не менее, рост на фондовых рынках и ослабление доллара помогают ценам расти. Лишь после сообщения из агентства SNP ситуация немного ухудшилась. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,26% до $111,48, а американская WTI подрастала на +0,14% до $95,07 за баррель. В целом, ситуация на сырьевых рынках получает дополнительные стимулы из Китая. Издание China Business News сообщает, что власти КНР могут начать смягчать денежно-кредитную политику во втором полугодии. В Национальной Комиссии по Реформе и Развитию Китая также полагают, что денежно-кредитная политика должна быть пересмотрена из-за охлаждения темпов роста. Соответствующим образом подобная позиция китайских властей благотворно сказывается на металлах. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,45%, золото на +0,74%, а серебро на +0,72%.
Предстоящий день будет достаточно бедным на статистику. Можно выделить лишь цены производителей еврозоны в 13:00 мск. В остальном, в начале дня можно ждать небольшого давления на рынки из-за новости о намерениях агентства SNP, но вряд ли эта информация будет оказывать долгосрочное влияние. В большинстве случаев, российский рынок подрастает, когда в США выходные. Сигналом на продолжение тенденций прошлой недели можно будет считать, если индекс ММВБ сможет подняться выше 1710 пунктов, а RTS протестирует 1950 отметку.
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1
Эксперты о событиях.
ЗАО ИФК СОЛИД » 04 июл 2011, 10:23
Греция получит но-вый транш от ЕС и МВФ
Министры финансов стран Евросоюза согласились выделить Греции очередной транш в 12 млрд. евро, теперь решение осталось за МВФ.
2 июля 2011 Министры финансов стран евро разрешили следующий транш Гре-ции. Взнос в 12 млрд. евро будет 15 июля передан в Афины при условии одоб-рения со стороны МВФ.
Детали, а также масштабы участия частных кредиторов в этой акции помощи Греции будут определены в ближайшие недели. Программа направлена на обеспечение среднесрочного финансирования евро-партнера до 2014 года. С помощью нового транша Греции будет временно спасена от банкротства.
Напомним, в обмен на спасение от банкротства, которое без финансовой помо-щи станет неминуемым, Греция приняла программу по сокращению расходов, которая должна постепенно обеспечить пустому бюджету сумму в 28 миллиар-дов евро.
Комментарий эксперта: теперь в Греции ожидаются комиссары от ЕС, которые помогут поделить активы правительства правильным образом, но сделают они это аккуратно, чтобы это не считалось нарушением суверенных прав греков. До-бавим, что следующее заседание министров финансов еврозоны состоится 5-6 июля в Брюсселе.
Японская статистика
Уровень безработицы в Японии в мае месяце составил 4.5% при прогнозе 4.8%, предыдущее значение 4.7%. Расходы домохозяйств Японии с учётом инфляции в мае месяце составили (-1.9%) при прогнозе (-1.7%), предыдущее значение (-3.0%).
Базовый индекс потребительских цен в Японии в мае составил 0.6% при прогно-зе 0.5%, предыдущее значение 0.6%. Индекс деловой активности крупнейших производителей Японии Tankan во 2 квартале 2011 года составил (-9 п.) при про-гнозе (-7 п.), предыдущее значение (6 п.).
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Японии Tankan за 2 квартал 2011 года составил (-5 п.) при прогнозе 3 п., предыдущее значение 3. Статистика по Японии носит неоднозначный характер.
Индексы деловой активности снизились, с другой стороны расходы домохо-зяйств выросли по сравнению с предыдущим месяцем, и сократился уровень безработицы. Инфляция же остается на достаточно низких уровнях, поэтому в Японии маловероятно повышение процентных ставок. В пятницу представитель правительства Японии Едано заявил, что отчет Танкан отразил влияние катаст-рофы 11 марта на экономику. А министр финансов Японии Нода заявил, что Тан-кан показывает тяжелую текущую ситуацию в экономике, однако перспективы японской экономики постепенно улучшаются.
Комментарий эксперта: индекс Tankan показывает соотношение оптимистов и пессимистов на рынке, и, как видим, пессимистов больше, однако, у оптимистов неплохие прогнозы: капитальные расходы, по их мнению, будут расти на 4.2%, прибыли японских компаний к маю 2012г. вырастут примерно на 21%. Так что это позитивной момент в негативно вышедшей японской статистике, да и рынки про-игнорировали негатив, в моменте реагируя в большей степени на успешное ре-шение греческого вопроса.
Еврозона: май, уро-вень безработицы 9.9% с 9.9%
Уровень безработицы в Еврозоне с учетом сезонных колебаний ставил 9.9% в мае 2011 г., не изменившись по сравнению с апрелем против 10.2% в мае 2010 года. Уровень безработицы в странах Евросоюза составил 9.3% в мае 2011 года, как и в апреле. Она была 9.7% в мае 2010 года.
Евростат считает, что 22.378 млн. мужчин и женщин в ЕС, из которых 15.510 млн. из Еврозоны были без работы в мае 2011 года. По сравнению с апрелем 2011 года, число безработных сократилось на 5 000 человек в странах ЕС и уве-личилась на 16 000 человек в Еврозоне. По сравнению с маем 2010, безработица уменьшилась на 904 000 человек в странах ЕС и на 551 000 в Еврозоне.
Среди государств-членов, низкий уровень безработицы был зарегистрирован в Нидерландах (4.2%), Австрии (4.3%) и Люксембурге (4.5%), а самая высокая без-работица в Испании (20.9%), Литве (16.3% в первом квартале 2011) и Латвии (16.2% в первом квартале 2011 года).
За год безработица упала в 19 странах и выросла в 8. Самое значительное па-дение в Эстонии с 18.8% до 13.8% между первыми кварталами 2010 и 2011 годов, в Латвии с 19.0% до 16.2%, в Германии с 9.2% до 6.0% . Рост отмечен в Греции с 11.0% до 15.0%,в Болгарии с 10.2% до 11.2% , на Кипре с 6.4% до 7.4%. Уровень безработицы среди молодежи составил 20.0% в Еврозоне и 20.4% в ЕС.
Комментарий эксперта: отметим, что в силу ужесточения монетарной политики в еврозоне, а ставки там вероятно будут расти, мы будем наблюдать и рост кур-са евро по отношению к американскому доллару как минимум до локальных мак-симумов на 1.4730.
Долю государства в АК АЛРОСА за 3 года могут сокра-тить до контрольной
Министерство финансов РФ предлагает сократить до контрольной долю госу-дарства в ОАО «Алроса», крупнейшей алмазодобывающей компании России. «Мы предлагаем оставить в „Алроса” контрольный пакет у государства, Респуб-лики Саха (Якутия) и улусов, чтобы совместно у этих трех субъектов остался контрольный пакет», – сказал заместитель министра Алексей Саватюгин.
Отвечая на вопрос, в течение какого периода государство может сократить долю до 50% плюс одна акция, он ответил, что это будет происходить в рамках трехлетней программы приватизации.
В Бюджетном послании, представленном Дмитрием Медведевым накануне, пре-зидент России заявил, что государство должно снизить свою роль в управлении активами.
Доля государства должна снизиться до уровня ниже контрольного пакета акций или вплоть до отказа от участия в компании. Исключения составят лишь органи-зации из инфраструктурной отрасли или связанные с обеспечением госбезопас-ности.
Приватизация государственного имущества позволит улучшить конкурентную среду и повысить эффективность управления компаниями. Но чтобы она прошла с пользой для бюджета, на федеральном уровне необходимо создать единые правила продажи, убежден директор департамента управления госимущества правительства Югры Максим Шевченко.
Комментарий эксперта: то есть, контроль у государственных структур останет-ся, но будет сведен до минимума. Об этом мы, вероятно, узнаем в новом плане приватизации, который российский президент поручил подготовить уже к 1 авгу-ста. Напомним, что государство не намерено приватизировать такие компании как Газпром и Транснефть - над ними государство будет иметь полный конторль.
Тарифы Транснефти могут повыситься
Российская трубопроводная монополия "Транснефть" рассчитывает, что ее та-риф на транспортировку нефти в течение второго полугодия 2011 года будет увеличен в целом на 8%, сообщил глава компании Николай Токарев.
По его словам, тариф будет повышаться, но параметры "будут более-менее ско-ординированы в процессе обсуждения с ФСТ".
"В августе мы рассчитываем, что тариф повысится на 3-5%, потом еще немного – до 6% и, я думаю, что в целом второе полугодие будет до 8% (рост тарифа – ред.)", – сказал он.
В начале июня глава Федеральной службы по тарифам Сергей Новиков говорил, что служба в течение июня рассмотрит просьбу "Транснефти" по повышению тарифа на прокачку. О том, что такое повышение необходимо, компания заявля-ет с конца 2010 года.
Как пояснял официальный представитель "Транснефти" Игорь Демин, компания просит увеличить тариф на прокачку нефти в целом по году на 3%. Окончатель-ная динамика будет зависеть от срока принятия решения ФСТ, тариф будет рас-считываться с учетом упущенного времени.
В 2010 году тарифы на транспортировку нефти в РФ увеличивались трижды: с 1 января – на 15.9%, с 1 августа – на 3.3%, с 1 декабря – на 9.9%.
Комментарий эксперта: желание Транснефти постоянно увеличивать тарифы выглядит вполне логично, однако, еще необходимо и согласование с Федераль-ной службой по тарифам, которая несколько уменьшает аппетиты российского трупопроводного монополиста, но, тем не менее, тенденция на увеличение та-рифов очевидна, т.е. если посмотреть на финансовую отчетность российских нефтяных компаний, то можно увидеть, что расходы на транспортировку нефти в последнее время резко выросли именно по причине роста тарифов на перекачку нефти. Естественно, это особенно это касается тех нефтяных компаний у кото-рых месторождения находятся на удаленных территориях. Газпромнефть на-пример со своим основным добывающим активом Ноябрьскнефтегаз.
ЦБ готов предоста-вить Банку Москвы кредит на 10 млрд. долл.
Совет директоров ЦБ РФ готов предоставить Агентству по страхованию вкладов (АСВ) кредит в размере около 250 млрд. руб. для санации ОАО "Банк Москвы", приобретенного ОАО "Банк ВТБ".
По словам источника издания в ЦБ, совет директоров готов поддержать идею предоставления кредита, выделив указанную сумму на тех условиях, на которых обычно выделяются средства на санацию проблемных банков.
Первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников, в случае положи-тельного решения совета директоров Банка России, в рамках законодательства о санации проблемных банков агентство разместит долгосрочный депозит в Бан-ке Москвы из средств кредита от ЦБ. «Депозит размещается, чтобы решить во-прос с проблемными активами, которые не будут выкупаться».
Комментарий эксперта: информация позитивна, прежде всего, для ВТБ, и пока-зывает, что российские банки имеют доступ к дешевому финансированию, что конечно хорошо для их прибыли в первую очередь. Деньги эти практически бес-платные (ставка 0.5% на 10 лет), и все это вероятно поднимет настроение инве-сторов по отношению к акциям банка ВТБ, которые в последнее время чувство-вали себя не очень как раз по этой причине.
Министры финансов стран Евросоюза согласились выделить Греции очередной транш в 12 млрд. евро, теперь решение осталось за МВФ.
2 июля 2011 Министры финансов стран евро разрешили следующий транш Гре-ции. Взнос в 12 млрд. евро будет 15 июля передан в Афины при условии одоб-рения со стороны МВФ.
Детали, а также масштабы участия частных кредиторов в этой акции помощи Греции будут определены в ближайшие недели. Программа направлена на обеспечение среднесрочного финансирования евро-партнера до 2014 года. С помощью нового транша Греции будет временно спасена от банкротства.
Напомним, в обмен на спасение от банкротства, которое без финансовой помо-щи станет неминуемым, Греция приняла программу по сокращению расходов, которая должна постепенно обеспечить пустому бюджету сумму в 28 миллиар-дов евро.
Комментарий эксперта: теперь в Греции ожидаются комиссары от ЕС, которые помогут поделить активы правительства правильным образом, но сделают они это аккуратно, чтобы это не считалось нарушением суверенных прав греков. До-бавим, что следующее заседание министров финансов еврозоны состоится 5-6 июля в Брюсселе.
Японская статистика
Уровень безработицы в Японии в мае месяце составил 4.5% при прогнозе 4.8%, предыдущее значение 4.7%. Расходы домохозяйств Японии с учётом инфляции в мае месяце составили (-1.9%) при прогнозе (-1.7%), предыдущее значение (-3.0%).
Базовый индекс потребительских цен в Японии в мае составил 0.6% при прогно-зе 0.5%, предыдущее значение 0.6%. Индекс деловой активности крупнейших производителей Японии Tankan во 2 квартале 2011 года составил (-9 п.) при про-гнозе (-7 п.), предыдущее значение (6 п.).
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Японии Tankan за 2 квартал 2011 года составил (-5 п.) при прогнозе 3 п., предыдущее значение 3. Статистика по Японии носит неоднозначный характер.
Индексы деловой активности снизились, с другой стороны расходы домохо-зяйств выросли по сравнению с предыдущим месяцем, и сократился уровень безработицы. Инфляция же остается на достаточно низких уровнях, поэтому в Японии маловероятно повышение процентных ставок. В пятницу представитель правительства Японии Едано заявил, что отчет Танкан отразил влияние катаст-рофы 11 марта на экономику. А министр финансов Японии Нода заявил, что Тан-кан показывает тяжелую текущую ситуацию в экономике, однако перспективы японской экономики постепенно улучшаются.
Комментарий эксперта: индекс Tankan показывает соотношение оптимистов и пессимистов на рынке, и, как видим, пессимистов больше, однако, у оптимистов неплохие прогнозы: капитальные расходы, по их мнению, будут расти на 4.2%, прибыли японских компаний к маю 2012г. вырастут примерно на 21%. Так что это позитивной момент в негативно вышедшей японской статистике, да и рынки про-игнорировали негатив, в моменте реагируя в большей степени на успешное ре-шение греческого вопроса.
Еврозона: май, уро-вень безработицы 9.9% с 9.9%
Уровень безработицы в Еврозоне с учетом сезонных колебаний ставил 9.9% в мае 2011 г., не изменившись по сравнению с апрелем против 10.2% в мае 2010 года. Уровень безработицы в странах Евросоюза составил 9.3% в мае 2011 года, как и в апреле. Она была 9.7% в мае 2010 года.
Евростат считает, что 22.378 млн. мужчин и женщин в ЕС, из которых 15.510 млн. из Еврозоны были без работы в мае 2011 года. По сравнению с апрелем 2011 года, число безработных сократилось на 5 000 человек в странах ЕС и уве-личилась на 16 000 человек в Еврозоне. По сравнению с маем 2010, безработица уменьшилась на 904 000 человек в странах ЕС и на 551 000 в Еврозоне.
Среди государств-членов, низкий уровень безработицы был зарегистрирован в Нидерландах (4.2%), Австрии (4.3%) и Люксембурге (4.5%), а самая высокая без-работица в Испании (20.9%), Литве (16.3% в первом квартале 2011) и Латвии (16.2% в первом квартале 2011 года).
За год безработица упала в 19 странах и выросла в 8. Самое значительное па-дение в Эстонии с 18.8% до 13.8% между первыми кварталами 2010 и 2011 годов, в Латвии с 19.0% до 16.2%, в Германии с 9.2% до 6.0% . Рост отмечен в Греции с 11.0% до 15.0%,в Болгарии с 10.2% до 11.2% , на Кипре с 6.4% до 7.4%. Уровень безработицы среди молодежи составил 20.0% в Еврозоне и 20.4% в ЕС.
Комментарий эксперта: отметим, что в силу ужесточения монетарной политики в еврозоне, а ставки там вероятно будут расти, мы будем наблюдать и рост кур-са евро по отношению к американскому доллару как минимум до локальных мак-симумов на 1.4730.
Долю государства в АК АЛРОСА за 3 года могут сокра-тить до контрольной
Министерство финансов РФ предлагает сократить до контрольной долю госу-дарства в ОАО «Алроса», крупнейшей алмазодобывающей компании России. «Мы предлагаем оставить в „Алроса” контрольный пакет у государства, Респуб-лики Саха (Якутия) и улусов, чтобы совместно у этих трех субъектов остался контрольный пакет», – сказал заместитель министра Алексей Саватюгин.
Отвечая на вопрос, в течение какого периода государство может сократить долю до 50% плюс одна акция, он ответил, что это будет происходить в рамках трехлетней программы приватизации.
В Бюджетном послании, представленном Дмитрием Медведевым накануне, пре-зидент России заявил, что государство должно снизить свою роль в управлении активами.
Доля государства должна снизиться до уровня ниже контрольного пакета акций или вплоть до отказа от участия в компании. Исключения составят лишь органи-зации из инфраструктурной отрасли или связанные с обеспечением госбезопас-ности.
Приватизация государственного имущества позволит улучшить конкурентную среду и повысить эффективность управления компаниями. Но чтобы она прошла с пользой для бюджета, на федеральном уровне необходимо создать единые правила продажи, убежден директор департамента управления госимущества правительства Югры Максим Шевченко.
Комментарий эксперта: то есть, контроль у государственных структур останет-ся, но будет сведен до минимума. Об этом мы, вероятно, узнаем в новом плане приватизации, который российский президент поручил подготовить уже к 1 авгу-ста. Напомним, что государство не намерено приватизировать такие компании как Газпром и Транснефть - над ними государство будет иметь полный конторль.
Тарифы Транснефти могут повыситься
Российская трубопроводная монополия "Транснефть" рассчитывает, что ее та-риф на транспортировку нефти в течение второго полугодия 2011 года будет увеличен в целом на 8%, сообщил глава компании Николай Токарев.
По его словам, тариф будет повышаться, но параметры "будут более-менее ско-ординированы в процессе обсуждения с ФСТ".
"В августе мы рассчитываем, что тариф повысится на 3-5%, потом еще немного – до 6% и, я думаю, что в целом второе полугодие будет до 8% (рост тарифа – ред.)", – сказал он.
В начале июня глава Федеральной службы по тарифам Сергей Новиков говорил, что служба в течение июня рассмотрит просьбу "Транснефти" по повышению тарифа на прокачку. О том, что такое повышение необходимо, компания заявля-ет с конца 2010 года.
Как пояснял официальный представитель "Транснефти" Игорь Демин, компания просит увеличить тариф на прокачку нефти в целом по году на 3%. Окончатель-ная динамика будет зависеть от срока принятия решения ФСТ, тариф будет рас-считываться с учетом упущенного времени.
В 2010 году тарифы на транспортировку нефти в РФ увеличивались трижды: с 1 января – на 15.9%, с 1 августа – на 3.3%, с 1 декабря – на 9.9%.
Комментарий эксперта: желание Транснефти постоянно увеличивать тарифы выглядит вполне логично, однако, еще необходимо и согласование с Федераль-ной службой по тарифам, которая несколько уменьшает аппетиты российского трупопроводного монополиста, но, тем не менее, тенденция на увеличение та-рифов очевидна, т.е. если посмотреть на финансовую отчетность российских нефтяных компаний, то можно увидеть, что расходы на транспортировку нефти в последнее время резко выросли именно по причине роста тарифов на перекачку нефти. Естественно, это особенно это касается тех нефтяных компаний у кото-рых месторождения находятся на удаленных территориях. Газпромнефть на-пример со своим основным добывающим активом Ноябрьскнефтегаз.
ЦБ готов предоста-вить Банку Москвы кредит на 10 млрд. долл.
Совет директоров ЦБ РФ готов предоставить Агентству по страхованию вкладов (АСВ) кредит в размере около 250 млрд. руб. для санации ОАО "Банк Москвы", приобретенного ОАО "Банк ВТБ".
По словам источника издания в ЦБ, совет директоров готов поддержать идею предоставления кредита, выделив указанную сумму на тех условиях, на которых обычно выделяются средства на санацию проблемных банков.
Первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников, в случае положи-тельного решения совета директоров Банка России, в рамках законодательства о санации проблемных банков агентство разместит долгосрочный депозит в Бан-ке Москвы из средств кредита от ЦБ. «Депозит размещается, чтобы решить во-прос с проблемными активами, которые не будут выкупаться».
Комментарий эксперта: информация позитивна, прежде всего, для ВТБ, и пока-зывает, что российские банки имеют доступ к дешевому финансированию, что конечно хорошо для их прибыли в первую очередь. Деньги эти практически бес-платные (ставка 0.5% на 10 лет), и все это вероятно поднимет настроение инве-сторов по отношению к акциям банка ВТБ, которые в последнее время чувство-вали себя не очень как раз по этой причине.
- ЗАО ИФК СОЛИД
- Сообщений: 605
- Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
- Баллы репутации: 1