Аналитика ИФК «СОЛИД»

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Ситуация на сырьевых рынках немного выправилась по сравнению с утренними часами. Нефть сохранила позитивную динамику на фоне улучшения ситуации на европейских рынках. Драгоценные металлы ликвидировали утренние потери и лишь платина оставалась в минусе. В остальном, новостной фон также был скудный и не предлагал существенных идей. К 16:00 мск февральский Brent +0,83% $105,12, WTI +0,43% $95,55, медь +0,18%, никель +1,7%, золото +0,26%, платина -1,3%, серебро +0,3%.

На вечер остается значительный блок статистики из США: в 17:30 индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка, цены производителей и первичные обращения за пособиями по безработице в США за прошлую неделю, в 18:15 промышленное производство в США за ноябрь, в 19:00 мск индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (США). Фон на вечерний отрезок торгов нейтрально-позитивный. Нефть в плюсе, промышленные металлы растут, сырьевые валюты незначительно укрепляются, а европейские индексы на положительной территории. Вероятно, что к началу американских торгов волатильность начнет возрастать. Однако сложно сказать, в какую сторону отправится рынок. Существует соблазн, что за неделю до католического Рождества многие спекулянты будут пытаться поймать начало ралли.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Рынки пытаются расти на американском оптимизме. Доллар приостановил свое наступление, что позволяет рискованным активам демонстрировать позитивную динамику.

По итогам торгов 15 декабря, индекс ММВБ вырос на +1,54% до 1393,61, а RTS на +1,87% до 1395,28 пунктов. Основной рост на рынке пришелся на финальные часы. В первой половине дня рынок штурмовал отметку в 1380 пунктов по ММВБ, где произошла фиксация прибыли, но внешний фон позволил «быкам» мобилизировать силы и прорвать линию сопротивления. В итоге, рынок поднялся выше отметки закрытия предыдущей недели, что дает надежду на исправление негативной картины недельного графика. «Голубые фишки», тем не менее, завершили день хуже рынка: «Газпром» +3,58%, «Роснефть» +0,98%, «ЛУКОЙЛ» +0,88%, ГМК «Норникель» +1,18%, «Северсталь» +0,54%, «Сбербанк» +1,82%, «ВТБ» +0,99%, «Русгидро» +1,66%. Из прочих историй можно выделить: «Уралкалий» +3,69%, привилегированные «Транснефть» +3,66%, «Разгуляй» +3,15%, а также ТГК-9 -10,71%, ОГК-3 -5%, «МРСК СК» -3,6%. Технически, индекс ММВБ прошел зону сопротивления 1380-1390, что открывает путь к 1440. Рост происходил на достаточно большом объеме. Однако необходимо отметить, что большинство «голубых фишек» завершили день хуже рынка, а основные покупки происходили в бумагах «Газпром» и «Сбербанк». Впрочем, за неделю до Католического Рождества многие спекулянты могут поддаться соблазну иррационального ожидания ралли. Тем не менее, актуальными уровнями на ближайшую сессию будут 1380 снизу и 1440 сверху.

Американские торги завершились хуже, чем в начале сессии. Вновь порадовала статистика. Число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось за прошлую неделю до 366 тыс. с 381 тыс. Аналитики ожидали роста числа заявок до 390 тыс. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State) вырос до 9,53 с 0,61 месяцем ранее. Лишь промышленное производство Америки оказалось немного хуже: -0,2% в ноябре при ожиданиях +0,2%. Затем пессимисты были окончательно добиты индексом деловой активности ФРБ Филадельфии, который вырос в декабре до +10,3 с +3,6 в ноябре. Однако в середине сессии индекс SNP 500 преодолевал сопротивление 1220, но к закрытию растерял большую часть роста. В итоге, DJIA вырос на +0,38% до 11868,81, а SNP 500 на +0,32% до 1215,75 пункта. Закрытие ниже 1220 пунктов по SNP 500 сохраняет значительный потенциал для «медведей». В тоже время необходимо отметить, что за последние 80 лет средний прирост рынка в США в последние две недели года составляет 1,3%. На текущий момент индекс SNP 500 находится в минусе относительно закрытия 2010 г. В подобных ситуациях рост наблюдался в 60% случаях. Таким образом, для ралли Санты осталось всего 6 торговых сессий, но позитивные данные выходят лишь в Америке, а Европа продолжает тянуть рынки вниз. Еще пару месяцев назад Goldman Sachs прогнозировал, что SNP 500 завершит год на отметке 1250 пунктов, что вполне укладывается в сценарий незначительного ралли конца года.

Азиатские торги начались с роста рынков на позитивной американской статистике. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около 0,5% к середине торгов. Впрочем, сомнения сохранялись. Накануне директор-распорядитель МВФ Кристина Лагард заявила, что европейский кризис продолжает нарастать, а его преодоление невозможно лишь при участии отдельной группы стран. Кроме того, агентство Fitch обнародовало доклад, согласно которому лишь 8 американских банков могут рассчитывать на государственную поддержку при кризисе. Остальные американские банки, чьи операции концентрированы на территории США, вряд ли могут получить финансовую помощь правительства.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Накануне нефть не принимала участие в росте фондовых рынков. Снижение объема промышленного производства в США привело к давлению на рынке нефти. Однако падение уже не было столь масштабным, как в среду, когда вышли удручающие данные по спросу на нефть и нефтепродукты в Америке. Азиатская сессия принесла рост почти по всем сырьевым контрактам, включая промышленные и драгоценные металлы. Позитивным настроениям также способствовал американский доллар, который немного слабел относительно конкурентов. Падение цены на золото в последние дни отразилось на состоянии резервов SPDR Gold Trust, которые сократились накануне на 15 тонн до 1279,98 тонн. К 10:00 мск Brent +0,73% $104,36, WTI +0,27% $94,32, медь +1,5%, никель +0,7%, золото +0,6%, платина +0,8%, серебро +0,35%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:45 мск индекс делового климата во Франции, в 14:00 мск торговый баланс еврозоны за октябрь, в 17:30 потребительские цены США. Внешний фон на открытии российских площадок позитивный: нефть в плюсе, промышленные металлы растут, сырьевые валюты укрепляются, азиатские индексы также в легком плюсе. Вероятно, что рост на российском рынке продолжится вплоть до 1410-1420, где может начаться легкая фиксация прибыли.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Ситуация на рынках остается сложной без намеков на Рождественское ралли. Рискованные активы слабеют против американского доллара и облигаций. Рейтинговые агентства продолжают наводить ужас на инвесторов.

По итогам торгов 16 декабря, индекс ММВБ упал на -0,73% до 1383,42, а RTS на -1,54% до 1373,73 пункта. Попытки отойти от минимальных значений пятницы привели лишь к частичной ликвидации потерь. Все, чего добились российские быки, это закрытие рублевого индекса выше ключевой линии поддержки 1380. Вновь внешняя ситуация вкупе со снижением цен на нефть и неопределенности в политической сфере привели к преобладанию продавцов над покупателями. Европейским инвесторам явно не до России, так как рейтинговые агентства продолжают кошмарить рынок своими действиями. В итоге, «голубые фишки», преимущественно, завершили день хуже общего индекса рынка: «Газпром» -0,88%, «Роснефть» -1,44%, «ЛУКОЙЛ» -0,92%, «СургутНефтеГаз» -3,62%, ГМК «Норникель» -1,82%, «Северсталь» -0,99%, «Сбербанк» -1,99%, «ВТБ» +1,25%, «Русгидро» -1,08%, «ИРАО» +2,38%. Из прочих историй можно выделить: «Ростелеком» +6,44%, «ПИК» +6,29%, «Уралкалий» +2,62%, а также «Мечел» -5,61%, ТГК-9 -4,66%, «Татнефть» -2,9%. Технически, индекс ММВБ вновь закрыл неделю минусом, что является подтверждением среднесрочного нисходящего тренда. Из позитивного можно отметить только удержание 1380 поддержки, которая, впрочем, многократно пробивалась в разных направлениях, что ослабляет эту линию и создает возможность для похода к более низким значениям. Поэтому следующей сильной поддержкой может выступить диапазон 1320-1330, где проходит линия минимального закрытия на недельных графиках. Если в ближайшее время рынок завершит неделю ниже этого значения, то нисходящий тренд может получить ускорение. Напротив, при очередном отражении от этого уровня поддержка усилиться, что станет основанием для покупки и ожиданием отскока. В частности, этот отскок может произойти уже на текущей неделе, когда спекулянты будут склонны к иррациональным покупкам перед католическим Рождеством и российским Новым годом. В качестве ключевых сопротивлений могут стать 1440 и 1460 с последующим кластером 1480-1490. Учитывая то, что в последнее время рынок активно отрабатывает самые радикальные прогнозы, подобные предположения не кажутся совершенно невероятными.

Прошлая неделя на западных площадках также завершилась снижением. В частности, DJIA потерял за пять торговых сессий на -2,6%, а SNP 500 на -2,8%. При этом прошедшая неделя была вполне позитивной со стороны американской экономики. Наиболее яркой стала статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице, которая показала снижение числа заявок до 366 тыс., или минимальное значение за прошедший год. Меж тем, пятница выдалась достаточно спокойной в плане макроэкономики, а движения на рынке были незначительные. Открытие состоялось с небольшим ростом, но в ходе торгов продавцы контролировали рынок и пресекали все попытки к повышению индексов. В итоге, DJIA упал на -0,02% до 11866,39, а SNP 500 вырос всего на +0,32% до 1219,66 пункта. Таким образом, индекс широкого рынка вновь закрылся ниже сопротивления 1220, что подтверждает нисходящую динамику. С другой стороны, в ходе торгов эта линия вновь пробивалась, что может указывать на консолидацию сил «быков», которые имеют шанс воспользоваться Рождественской неделей для иррациональных покупок. Главной проблемой на рынках остается европейский долговой кризис, но при ослаблении информационного давления можно рассчитывать на некоторый отскок в район 1250 по SNP 500.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Азиатская сессия принесла новую волну продаж. Падение усилилось после сообщений из Северной Кореи. Погас осколок солнца великого вождя Северокорейской революции. На 70-ом году жизни скончался лидер С. Кореи Ким Чен Ир. В Японии сформирован чрезвычайный комитет по быстрому реагированию. Войска Ю. Кореи, Китая и силы самообороны Японии приведены в повышенную боеготовность. По сообщениям прессы, руководителем страны стал сын Ким Чен Ира Ким Чен Ун. Падение MSCI Asia-Pacific ускорилось до -2%. Наибольшие потери наблюдались в Ю. Корее, но и в Японии с Китаем индексы заметно просели. Кроме ситуации на Корейском полуострове, инвесторов обеспокоили заявления Fitch о возможном понижении рейтингов европейских стран. Fitch уже пересмотрело рейтинг Франции, присвоив ему негативный прогноз. Агентство Moody’s снизило рейтинг Бельгии сразу на две ступени с негативным прогнозом. Рейтинги сразу нескольких стран поставлены на пересмотр в агентстве Fitch, а также в любой момент могут выйти обновленные рейтинги от SNP.

Сырьевые рынки прибывали под давлением с самого начала азиатских торгов. Нефть слабо отреагировала на корейские события и даже усилила свое падение. К тому же макроэкономические прогнозы по спросу остаются слабыми. За четыре недели, завершившиеся 9 декабря, средний показатель спроса на нефть в США составил 18,3 млн бар. в сутки, или на -4,8% меньше, чем в аналогичный период год назад. Промышленные металлы также показывали сильное снижение, которое поддерживалось укреплением доллара. К 10:00 мск Brent -0,74% $102,58, WTI -0,85% $92,95, медь -1,6%, никель -1,9%, золото -0,49%, платина -0,67%, серебро -2,2%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 счет текущих операций еврозоны. В остальном, день переполнен второстепенной статистикой по разнообразным странам, поэтому можно ожидать, что новостной фон продолжит играть роль главного фактора влияния на рынок. На открытии российских торгов внешний фон представляется достаточно негативным: нефть в минусе, промышленные металлы в минусе, сырьевые валюты слабеют, азиатские рынки в минусе. К тому же геополитическая ситуация усложнилась из-за ситуации в С. Корее, что непосредственно влияет на экономику в дальневосточном регионе. Ситуация остается крайне сложной и непредсказуемой, поэтому вновь можно напомнить о том, что необходимо избегать слишком крупных маржинальных позиций, дабы не стать жертвой повышенной волатильности.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Вечерний обзор.

Российский рынок пытается выбраться из пессимизма понедельника. Индекс доллара растерял свой рост, что помогло рискованным активам.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,21% до 1380,56, а RTS на -0,47% до 1367,23. Утро на российском рынке началось с провала до 1358 пунктов по ММВБ. Внешний фон был достаточно негативный, но поток плохих новостей постепенно иссяк, что позволило рискованным активам, включая российский рынок, ликвидировать потери. Существенных корпоративных новостей нет, поэтому спекулянты в России вновь ориентируются на европейские площадки. Разве только можно отметить, что очередные заявления премьер-министра в адрес «Русгидро» привели к тому, что инвесторы предпочитали продавать бумаги, а не покупать. «Голубые фишки», преимущественно, смотрятся слабее рынка: «Газпром» -1,27%, «Роснефть» +0,12%, «ЛУКОЙЛ» +0,49%, ГМК «Норникель» -1,01%, «Северсталь» -0,75%, «Сбербанк» +0,56%, «ВТБ» -0,68%, «Русгидро» -3,47%, «ИРАО» -1,86%. Из прочих историй можно выделить: «Распадская» +3,47%, «АвтоВАЗ» +2,4%, «Уралкалий» +1,48%, а также «Возрождение» -4,85%, «Ростелеком» -3,2%, «7 Континент» -3%. Говоря о технической картине, стоит отметить средний объем торгов (чуть более 27 млрд к 14:20 мск). Индекс ММВБ вновь подошел к сопротивлению 1380, после преодоления которого может начаться рост, если, конечно, идея Рождественского ралли реализуется в текущем году. В ином варианте, от этой отметки могут вновь усилиться продажи.

Российский рубль начал день с ослабления против доллара США, но ликвидировал значительную часть потерь к середине дня. Устойчивости рубля способствует легкий дефицит ликвидности в банковской системе, который обеспечил рост однодневной ставки MosPrime на 11 базисных пункта до 5,66%. Цены на нефть также заметно выросли по сравнению с утренними часами. Так, баррель Brent устремился к отметке в $104. Впрочем, в конце года спрос на рубли может вновь возрасти, так как экспортеры начнут выплачивать налоги. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,19% до 32,073, а евро на +0,06% до 41,73.

Торги на европейских площадках происходят без особых идей. Утро началось со снижения основных индексов, но уже через пару часов в Париже, Франкфурте и Лондоне наблюдался рост. Некоторые ожидания связаны с селекторным совещанием министров финансов, которое пройдет во второй половине дня. Статистики на понедельник было мало. Счет текущих операций еврозоны с учетом сезонности -7,5 млрд. евро. Отрицательное сальдо торгового баланса Италии немного выправилось до -1,077 млрд. евро с -1,84 млрд в октябре. В остальном, дневной информационный фон был скудным, что и позволило покупателям набрать смелости для покупки акций. К 16:00 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,07%, а германский DAX 30 на +0,95%.

Рынок нефти изменил направление движения, ликвидировав почти процентное снижение на азиатской сессии. Новых идей также не оказалось, но информационные агентства растиражировали последний доклад Bank of America, согласно которому нефть может подорожать на $40 за очень короткое время, если ситуация вокруг Ирана продолжит ухудшаться и в какой-то момент достигнет уровня вооруженного конфликта. Перекрытие Ормузского пролива приведет к блокировки до 16% мировой транспортировки нефти. Промышленные металлы также ликвидировали свой глубокий минус на азиатской сессии. Покупкам способствовали потери доллара и стабилизация на европейских фондовых площадках. Золото пыталось вернуть себе уровень $1600 за тройскую унцию. К 16:00 мск Brent +0,69% $104,06, WTI +0,37% $94,10, медь -0,6%, никель -0,6%, золото почти без изменений, платина -0,15%, серебро -2,1%.

На вечер нет существенной статистики. Вероятно, что к американской сессии вновь традиционно усилится волатильность. В случае позитивного развития торгов за океаном можно ожидать продолжения роста на российском рынке, где крайне высока готовность к Рождественскому ралли.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Неделя глазами экспертов.

Наши ожидания.

На текущей неделе небольшое число публикаций, прежде всего, из США.
За прошедшую неделю евролидеры так и не достигли согласия по бюджетным вопросом. Новое фискальное соглашение не будет распространяться на Великобританию, страну с огромных уровнем госдолга, которая и прежде неохотно участвовала в инициативах по интеграции. Таким образом, сейчас инвесторы уже потеряли уверенность в том, что зона евро будет функционировать в том же составе, что и сейчас.
Из статистики на этой неделе следует обратить внимание, во-первых, на статистику по рынку жилья США, который обещает небольшой рост, но восстановлением это пока трудно назвать. Также буду объявлены последние оценки по ВВП США и Великобритании, а также американскому потребительскому сектору.


В понедельник выходит лишь одна публикация. В 19:00 в США выйдет индекс рынка жилья Национальной ассоциации строителей. Согласно прогнозам, индекс в декабре сохранится на уровне 20 пунктов. Несмотря на то, что значение индекса находится на полуторагодовом максимуме, сектор недвижимости в США сейчас выглядит наиболее слабым. Цены на жилье находятся у минимумов, однако покупатели не видят причин для немедленных сделок на рынке, т.к. не уверены, что это дно.


На вторник запланировано три публикации. В 11:00 станет известен индекс цен производителей Германии. В ноябре ожидается небольшое замедление производственной инфляции до 5.2% г/г с 5.3% г/г в октябре. Несмотря на то, что темпы как в Германии, так и в еврозоне в целом, остаются высокими, тенденция к снижению всё же наметилась, что и позволило ЕЦБ снизить учетную ставку на последнем заседании.
В 13:00 ожидается выход индекса настроений в деловой среде от IFO. Согласно прогнозам, в декабре показатель снизится до 106 пунктов с 106.6 месяцем ранее. Неспособность Меркель склонить всех лидеров к бюджетной консолидации подрывает веру инвесторов в существование зоны евро в нынешнем составе.
В 17:30 выходят данные по числу закладок новых домов в США. Прогнозируется, что в ноябре число новых фундаментов вырастет до 635 тыс. с 628 тыс. месяцем ранее. Сейчас есть надежда, что худший год для рынка жилья США останется позади и в следующем году мы увидим реальный рост в данном секторе, который необходим для достаточного роста ВВП.


В среду Банк Англии объявит о своём решении по ключевой ставке, который находится около нуля. Мы не ожидаем повышения ставки, т.к. основная проблема для Японии – излишне дорогая йена.
В 13:30 будет опубликован протокол заседания Банка Англии от 8 декабря, когда учетная ставка была оставлена без изменений на уровне 0.5%, стимулы также сохранены на прежнем уровне. В прошлый раз подобное решение было принято единогласно, правительство не видит угрозы в инфляции, которая действительно немного ослабила давление. Сейчас главное для монетарных властей – стимулирование роста экономики, который находится на почти нулевом уровне.
В 19:00 выходит отчет по продажам домов на вторичном рынке в ноябре. Прогнозируется, что число проданных домов увеличилось до 5.09 млн. с 4.97 млн. в октябре.
В 19:30 выходит традиционный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю. Напомним, что запасы нефти неделей ранее вновь упали, на 1 932 тыс. баррелей. Несмотря на это нефть дешевеет на фоне ожидаемого падения спроса на топливо в еврозоне. Сейчас WTI торгуется ниже $93 за баррель, а Brent – около $103.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

В четверг будут опубликованы важные данные по национальному воспроизводству Великобритании и США. В 13:30 станет известна третья оценка по ВВП Великобритании за III кв. 2011. Ожидается, что данные не будут пересмотрены и рост останется на уровне 0.5% кв/кв и 0.5% г/г. В четвертом квартале также ожидаются нулевые темпы роста: для британской экономики это неблагоприятный год с застойной безработицей.
В 17:30 станет известна третья оценка по ВВП США за III кв. 2011 г. Согласно прогнозам, предыдущая оценка не будет пересмотрена, и темпы роста сохранятся на уровне 2.0% в годовом выражении. Экономисты надеются, что рост в четвертом квартале составит не менее 3%. Основания для этого имеются, статистика последних месяцев была довольно неплохая, особенно в потребительском секторе. В следующем году феноменального роста также не ожидается, эксперты не ожидают существенного восстановления до 2013 г.
В 17:30 в США также выходят еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. Прогнозируется, что число первичных заявок составит 378 тыс. после того, как они неожиданно снизились до 366 тыс. неделей ранее. После снижения уровня безработицы, это второй положительный сигнал, который свидетельствует о том, что в преддверии праздничного сезона напряженность с занятостью смягчилась.
Наконец, в 18:55 выйдут окончательные данные по индексу настроений потребителей от Мичиганского университета. Согласно прогнозам, значение показателя за декабрь будет пересмотрено с 67.7 до 68 пунктов. В последние месяцы индекс демонстрирует уверенный рост на фоне предпраздничного сезона распродаж. Однако сейчас индекс недотягивает до уровней начал года.


На пятницу запланированы только публикации из США. В 17:30 выходят данные о заказах товаров длительного пользования в ноябре. Как ожидается, прирост заказов составит 2.0% м/м после снижения на 0.5% м/м в прошлом месяце.
Положительным является прогноз и по другой публикации, также запланированной на 17:30. Так, ожидается, что в ноябре личные доходы прирастут на 0.4% м/м (после аналогичного прироста месяцем ранее), а расходы домохозяйств прибавят 0.3% м/м (после 0.1% в прошлом месяцем).
Таким образом, потребительский сектор, на который приходится до 70% ВВП США, начинает возвращать себе утраченные позиции
Последняя публикация этой недели выйдет в 19:00. Будут опубликованы данные по продажам новых домов в ноябре. Прогнозируется небольшой прирост показателя – до 315 тыс. с 307 тыс. месяцем ранее.


Таким образом, вся статистика выходящая на этой неделе по рынку жилья США свидетельствует о росте в данном секторе. По крайней мере, если прогнозы оправдаются.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Рынки бросает из жары в холод от заявлений чиновников. Пессимизм в Европе компенсируется оптимизмом представителей Федрезерва. Поэтому провал в конце американских торгов частично ликвидировался на азиатской сессии.

По итогам торгов 19 декабря, индекс ММВБ снизился на -0,04% до 1382,88, а RTS на -0,26% до 1370,11 пункта. Российский рынок бросало из пессимизма в оптимизм и обратно. Попытки выйти выше 1390 пунктов ММВБ привели к распродажам, и лишь надежды на результаты совещания министров финансов Евросоюза удержали рынок от более активных распродаж. Тем не менее, «быки» смогли добиться лишь сохранения равновесия к закрытию дня. Из позитивных факторов был рост на рынке нефти. Однако разоблачительные заявления премьер-министра оказали негативное влияние на сектор электроэнергетики. «Голубые фишки» завершили день разнонаправлено: «Газпром» -1,83%, «Роснефть» +1,88%, «ЛУКОЙЛ» +1,43%, ГМК «Норникель» -1,25%, «Северсталь» -1,62%, «Сбербанк» +1,45%, «ВТБ» -1,37%, «Русгидро» -3,71%, «ИРАО» -1,63%. Технически, закрытие выше 1380 ММВБ является позитивным моментом, так как рынок ликвидировал утренний провал и взял данное сопротивление. Негативным является то, что объемы на рынке заметно упали и движения могут носить резкий непредсказуемый характер. Впрочем, на графике ММВБ нет ярко выраженных сигналов на продажу или покупку, хотя линия недельного графика смотрится негативно, так как подтвердила нисходящую тенденцию в конце прошлой недели. Актуальными уровнями остаются 1320-1330 снизу, а сверху 1440-1460. На этих линиях можно ждать наиболее сильной поддержки и сопротивления.

Американские индексы провели день в минусе. Попытки роста быстро пресекались продавцами. Существенной статистики не было, поэтому спекулянты внимательно следили за новостями. Главным событием на понедельник стало совещание министров финансов Евросоюза. Однако за час до закрытия торгов на информационной ленте Dow Jones появилась информация, что министры не смогли прийти к общему знаменателю по вопросу увеличения стабилизационных финансовых механизмов в Европе. Кроме того, Марио Драги вновь подчеркнул, что мандат ЕЦБ не позволяет более агрессивно скупать облигации проблемных стран. Таким образом, за несколько дней до Рождества европейский кризис получает очередные негативные сигналы. Наибольшие потери на американском рынке понесли банки. KBW Bank Index упал на -2,7%, а акции Bank of America впервые в истории упали ниже $5. Вновь появились заявления и информация о том, что, к примеру, Базельский комитет по банковскому регулированию требует доступа к информации об инструментах на балансе банков, а также повысить резервы достаточного капитала, чтобы компенсировать слабые управленческие решения. В итоге, DJIA упал на -0,84% до 11766,26, а SNP 500 на -1,17% до 1205,35 пункта. В очередной раз SNP 500 не смог взять и закрепиться выше 1220 пунктов, где проходит линия первого сопротивления. Это создает риск более глубокой коррекции, если эта линия вновь не будет взята в ближайшие дни. Более того, появились различные мнения авторитетных аналитиков, включая Merrill Lynch, что SNP 500 может в ближайшее время протестировать минимальные значения октября. Подобные предположения имеют под собой основания, так как ситуация в Европе это не только проблема для банков, но и для американского экспорта в Старом Свете. Впрочем, Рождество по католическому календарю крайне близко и это может помочь «быкам» забыть о негативе, сосредоточившись на иррациональных покупках. Впрочем, говорить о том, что Санта в этом году расщедрился на богатые подарки, не повернется язык. Санта оказался достаточно прижимистым, так как американские индексы торгуются ниже уровня закрытия в 2010 г., хотя и смотрятся заметно лучше европейских.

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Котировки нефти продолжили расти. Ожидается, что за прошлую неделю коммерческие запасы «черного золота» в США сократились на 2%. Кроме того, 20 декабря состоится встреча стран, входящих в Совет Сотрудничества в Заливе, которые рассмотрят проблему иранской ядерной программы. Ожидается, что арабские государства могут принять собственные санкции против Тегерана. В Bank of America полагают, что нефть может быстро подорожать на $40, если поставки из Ирана нарушатся. Промышленные металлы на азиатской сессии незначительно изменялись в цене. При этом медь находилась под легким давлением. Драгоценные металлы также изменялись в пределах +-0,3%. К 10:00 мск Brent +0,63% $104,29, WTI +0,56% $94,57, медь -0,3%, никель -0,1%, золото +0,2%, платина +0,3%, серебро +0,2%.

Из ключевой статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:00 мск торговый баланс Швейцарии, в 13:00 мск индекс ожиданий и делового оптимизма IFO Германии за декабрь, в 15:00 индекс изменения объема розничных продаж CBI в Великобритании, в 17:30 начатые строительства и разрешения на строительство в США за ноябрь. Внешний фон на открытии российского рынка смотрится нейтральным: нефть в плюсе, металлы незначительно изменяются, сырьевые валюты немного укрепляются, Азия незначительно растет. Многие трейдеры настроились на «хоть какой-то» рост перед католическим Рождеством и не будут склонны к продажам.