Аналитика ИФК «СОЛИД»

Обсуждаем вопросы, связанные с фундаментальным анализом финансового рынка Форекс.

Модератор: trader-master

Аналитика ИФК «СОЛИД»


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 03 июн 2011, 18:48

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 10:17

Доброго времени!

Негативный внешний фон сдерживает российский рынок. При этом рискованные активы также под давлением, а фондовый рынок США лишь немного приостановил падение.

По итогам пятничных торгов индекс ММВБ снизился на -0,50% до 1683,96, а RTS на -0,77% до 1926,02 пункта. В течение дня рынок обновлял максимумы недели в районе 1699 по ММВБ и смог удержаться от какого-либо чрезмерного падения на негативном фоне. При этом динамика «голубых фишек» оказалась смешенной: «Газпром» -1,28%, «Роснефть» -1,04%, ГМК «НорНикель» +1,21%, «Северсталь» -1,43%, «Сбербанк» -1,68%, «ВТБ» +1,82%. кроме того, из лидеров можно отметить: ОГК-4 +3,2%, «УралКалий» +1,3%, «Магнит» +1,18%. А из аутсайдеров: ММК -2,37%, ОГК-1 -2,2%, привилегированные «Сбербанк» -1,86%. В целом, рынок достаточно технично отразился от уровня сопротивления 1700 пунктов по ММВБ и затем попробовал уйти ниже 1680, но в итоге торговый день завершился выше отметки закрытия 2010 г.

Фондовый рынок США провел достаточно спокойный день накануне, хотя конец прошлой недели оказался почти обвальным. Последний торговый день прошлой неделе основные индексы завершили падением на -1,4% и лишь покупки в банковском секторе удержали рынок от более существенного провала. 13 июня, когда в РФ был выходной день, американские инвесторы попытались прервать полосу неудач, но так и не смогли заметно развить успех. День для Dow Jones вновь завершился ниже уровня 12000 пунктов. До этого основные индексы США снижались в течение шести недель, что является самой длинной полосой недельных падений со времен кризиса 2008-2009 гг. Лишь активность в секторе слияний и поглощений удержала рынок от того, чтобы закончить очередной день в минусе. Соответственно, DJIA вырос на +0,01%, а SNP 500 на +0,07%.

Новый торговый день в Азии оказался более позитивным. Несмотря на очередное снижение рейтинга Греции агентством SNP, рынок сосредоточился на более приятных данных из Китая. Еще на прошлой неделе звучали опасения, что инфляция в КНР в мае может составить 6%. Однако официальная статистика подтвердила лишь цифру в 5,5% годовых, хотя продовольственная инфляция оказалась на уровне 11,7%. При этом промышленное производство увеличилось на 13,3% в годовом выражении при ожиданиях 13,1%. Дополнительным стимулом для спекулянтов стало решение Банка Японии о расширении программы количественного смягчения. Японские банки получат дополнительно 600 млрд. иен на финансирование различных проектов в области экологии, туризма, энергетики и др. В итоге, индекс Nikkei 225 прибавлял более 1% в последний час торгов. В Китае Shanghai Composite также подрастал почти на 1% после дневного перерыва.

Рынок нефти продолжает демонстрировать аномальную ситуацию. Накануне спрэд между Brent и WTI достигал почти $22, что делает текущую ситуацию необъяснимой с фундаментальной точки зрения. Впрочем, для нового витка цен есть определенные условия. Компания Shell объявила о форс-мажоре в поставках Bony Light Crude из Нигерии из-за множественных пожарах на нефтепроводах. С другой стороны, Саудовская Аравия начала увеличивать добычу нефти, даже после того, как ОПЕК сохранила официальную квоту без изменений. Накануне цена на Brent взлетала выше $120, но затем падала ниже $118. К 9:50 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,32% до $118,8, а американская WTI на +0,1% до $97,94.

Металлы остаются под небольшим давлением, хотя рост китайского производства на 13,3% и новая дополнительная программа от Банка Японии дают поводы для покупки риска. С другой стороны, данные за прошлую неделю показывали снижение импорта меди в КНР. К 9:50 мск, медь дорожала на +0,6%, золото дорожало на +0,43%, а серебро на +1,12%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 потребительские цены в Великобритании, в 16:30 розничные продажи в США за май и цены производителей, в 18:00 производственные запасы в США. Внешний фон способствует тому, чтобы российский рынок начал день ростом. При этом есть вероятность того, что день может принести существенное повышение индексов, если позитивные настроения от Китая до США сохраняться. Перед началом торгов в РФ фьючерс на американский SNP 500 подрастал почти на +0,7%.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Эксперты о событиях.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 12:31

Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Греции до "ССС" с "В".

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции на три ступени - с B до ССС, прогноз "негативный", говорится в сообщении агентства.

Краткосрочный рейтинг был подтвержден на уровне C. Помимо прочего, все рейтинги были исключены из списка на пересмотр. Дальнейшее понижение долгосрочного суверенного кредитного рейтинга агентство прогнозирует в ближайшие 12-18 месяцев.

Таким образом, Греция в мировом рейтинге S&P опустилась ниже Эквадора, Ямайки, Пакистана и Гренады, заняв последнее место.

Отмечается, что реструктуризация греческого долга любым способом - посредством облигационного свопа или увеличением сроков погашения существующих облигаций - является наиболее вероятным решением европейских политиков, которые намерены снять с себя часть долгового бремени Греции, переложив ее на плечи частного сектора.

"На наш взгляд, любые подобные транзакции являются менее желательными, чем рефинансирование долга", - сообщается в материалах S&P. В агентстве пояснили, что в таком случае кредитный рейтинг страны был бы понижен до уровня так называемого выборочного дефолта (selective default, или SD), в то время, как рейтинги долговых инструментов Греции были бы понижены до D.

Комментарий эксперта: между тем, министерство финансов Греции заявило, что агентство не учитывает интенсивные переговоры в рамках Европейской комиссии, ЕЦБ и МВФ по нахождению приемлемого решения, то есть подвергло критике решение S&P. Добавим также, что доходности 10-летних греческих долговых обязательств продолжили рост в понедельник, достигнув 17%.

Швейцарский франк достиг нового максимума против евро.

Швейцарский франк, традиционно считающийся валютой-убежищем, рос вчера на европейской торговой сессии против евро. Значительная часть европейских рынков закрыта по случаю празднования Дня Святого Духа, невысокие объемы торгов спровоцировали волатильную торговую сессии.

Выхода экономических данных или комментариев от представителей ЕЦБ, которые задали бы тренд денежно-кредитной политики после большой продажи евро против доллара, не ожидается.

Хотя евро удалось вырасти относительно доллара США, против франка единая европейская валюта снизилась на 1% до нового исторического минимума в 1.2004 франка. Франку помогли невысокие объемы торгов в начале недели.

"Ничто не оказывает франку поддержки, кроме мировых потоков ликвидности и его статуса валюты-убежища. Оно совершено перестало зависеть от рынков ставок", - сказала валютный стратег RBS в Лондоне Анкита Дудани.

Рынки чутко реагируют на новости, связанные с долговым кризисом Греции и опасности распространения этой проблемы на другие страны Еврозоны.

Комментарий эксперта: отметим, что по-прежнему сильны опасения по поводу замедления темпов роста мировой экономики, что заставляет инвесторов уходить в качество. Поводом для беспокойства являются также и ожидающиеся сегодня данные по розничным продажам в США, которые вероятно будут слабыми, и не внушающая оптимизм статистика из Китая.

Профицит торгового баланса Китая за май составил 13.1 млрд. долл.

Китай увеличил экспорт в мае на 19.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, импорт вырос на 28.4%, свидетельствует опубликованная в пятницу, 10 июня, таможенная статистика.

В апреле рост экспорта составлял 29.9%, импорта - 21.8%. Замедление темпов увеличения экспорта эксперты связывают с некоторым снижением спроса на мировом рынке на китайскую продукцию.

Профицит торгового баланса Китая составил в мае $13.05 млрд.

По прогнозу экспертов профицит ожидался на уровне $19.3 млрд.

Комментарий эксперта: отметим, что профицит торгового баланса Китая оказался существенно ниже, чем прогнозировали эксперты. Однако такое снижение произошло не из-за снижения экспорта (он почти совпал с прогнозами экспертов), а из за роста импорта. Таким образом, в Китае дела идут совсем неплохо - китайская продукция по-прежнему поставляется за рубеж, и при этом активно закупаются импортные товары, т.е. экономика продолжает развиваться.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Голос Блогосферы


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 13:02

Рост замедляется и в Китае и возможен ли белорусский сценарий в России?

review_file_2908.zip
(147.68 ) Скачиваний: 292
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Вечерний обзор.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 16:36

Российский рынок проводит спокойную торговую сессию. Внешний фон говорит о покупке риска.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,24% до 1679,97, а РТС на -0,25% до 1921,13. После активных распродаж в последний торговый день предыдущей недели российские игроки успокоились, что выражается в слабой волатильности индексов. ЦБ РФ выбрал пять консультантов по приватизации 7,6% пакета акций «Сбербанка». В остальном фон корпоративных новостей скудный, и рынок ориентируется на внешние сигналы. На сообщении о повышении норм резервирования для китайских банков прошла волна распродаж, которая была активно выкуплена, но затем рынок вновь погрузился в ожидания американской статистики и того, как поведут себя инвесторы за океаном после консолидации накануне. Голубые фишки испытывают небольшое давление: «Газпром» -0,39%, ГМК «НорНикель» -1,05%, «Северсталь» -1,49%, «ВТБ» -0,7%, а вот «РусГидро» подрастали на +1,75%. Из лидеров роста можно отметить: ОГК-4 +3,94%, ТГК-9 +3,29%, «Разгуляй» +2,41%, ОГК-1 +1,98%, «ФСК ЕЭС» +1,89%, «АвтоВАЗ» +1,7%. А из аутсайдеров: «Полюс Золото» -1,44%, ТГК-2 -1,18%, «Распадская» -0,99%.

Российский рубль находится под небольшим давлением относительно доллара. При этом МВФ снизил прогноз инфляции в текущем году до 8% с 9,3%, но рекомендовал ЦБ РФ продолжать ужесточать денежно-кредитную политику через изъятие ликвидности из финансовой системы и повышение ставок. В остальном в пользу рубля говорят цены на нефть, которые удерживаются вблизи $118 за баррель Brent, а также то, что на FOREX прослеживается краткосрочная тенденция к ослаблению доллара против сырьевых валют. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +0,14% до 27,877, а евро слабел на -0,07% до 40,275.

Европейские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику. Снижение в предыдущие недели сделало акции европейских компаний привлекательными для среднесрочных инвестиций. При этом новостной фон способствует покупкам. Испания довольно успешно разместила долговые бумаги с различным сроком погашения на сумму в 5,5 млрд евро. Впрочем, спрэд доходности греческих облигаций и германских вновь обновил рекордное значение. С другой стороны, доходность по германским облигациям начала расти впервые за пять дней, что может свидетельствовать о некоторой фиксации прибыли по облигациям и уходе в более рискованные активы. Потребительская инфляция в Великобритании была зарегистрирована на уровне 4,5% годовых в мае, что является самыми высокими темпами роста с 2008 г. Некоторую напряженность на рынке создают ожидания очередной встречи министров финансов еврозоны по вопросу греческих долгов. В Европе инвесторы покупали акции Nokia, а также компаний, связанных с альтернативной энергетикой, после того как в Италии на референдуме избиратели проголосовали против возобновления ядерной программы. К 15:35 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,3%, а германский DAX 30 на +1,49%.

Котировки нефти в Лондоне удерживаются от снижения, а в Нью-Йорке продолжают падать. Спрэд вновь составляет более $21. Переработка нефти в Китае выросла в мае до 38,5 млн тонн, или на 6% больше, чем в аналогичный период год назад. Производство бензина увеличилось за год на 3,6%, а дизельного топлива на 8,2%. К 15:40 мск североморская смесь Brent дорожала на +0,19% до $118,64, а американская WTI снижалась на -0,54% до $97,31 за баррель. Чрезвычайно большой спрэд между WTI и Brent создает риск его резкого схлопывания. С фундаментальной точки зрения, WTI становится крайне привлекательной для экспорта из США. Доставка из Кушинга до побережья Мексиканского залива обходится в $2-$4 за баррель по железной дороге и $6-$8 на автомобильном транспорте, а себестоимость перевозки на танкерах до Европы пренебрежительно мала.

Небольшая волна распродаж по рынку металлов прошла после сообщения о том, что Китайский ЦБ в очередной раз повысил норму резервирования для китайских банков на 50 базисных пунктов. Однако данная новость не смогла изменить общего настроя на рынке. По заявлению главного исполнительного директора Лондонской биржи металлов Мартина Абботта, в мире больше нет легко доступного сырья, и в этой реальности придется жить. К 15:40 мск медь дорожала на +1,2%, золото на +0,22%, а серебро снижалось на -0,09%. После полутора недель паники на рынке сельскохозяйственных товаров начали появляться более позитивные новости. Урожай кукурузы в Индии ожидается свыше 15,9 млн тонн в текущем сезоне муссонов. Одновременно в Индии рассматривают возможность отмены эмбарго на экспорт пшеницы после четвертого рекордного урожая. По оценке МСХ Индии, в текущем году, который завершается 30 июня, урожай составит 86 млн тонн против 80,8 млн тонн в прошлом году.

На вечер остаются данные из США: в 18:00 производственные запасы. Утренний прогноз о том, что российский рынок может подрасти, оправдался лишь частично. Максимальное значение индекса ММВБ составляло немногим выше 1696 пункта. Тем не менее, сохранение внешнего позитивного фона будет способствовать активизации покупателей. С другой стороны, в ближайшие дни можно ожидать повышенной волатильности из-за наступления сроков экспирации по опционам и фьючерсам. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,69%.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Эксперты о событиях 2.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 16:56

Цены производителей Великобритании в мае выросли.

Цены производителей Великобритании в мае выросли, при этом закупочные цены материалов показали самое сильное месячное падение более чем за два с половиной года в результате снижения цен на нефть. На это указывают вышедшие в пятницу, 10 июня официальные данные Национального бюро статистики.

Тем не менее, по сравнению с тем же периодом предыдущего года отпускные цены производителей оставались высокими, а закупочные цены, которые стали значительно выше, свидетельствуют о том, что инфляция сокращает прибыльность.

Согласно представленным данным, опускные цены британских производителей выросли на 0.2% по сравнению с апрелем и на 5.3% по сравнению с маем прошлого года.

Согласно прогнозу экономистов отпускные цены в мае должны были вырасти на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем. Апрельские данные были пересмотрены в сторону повышения. Согласно уточненным данным, отпускные цены производителей в апреле выросли на 1.0% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Закупочные цены на материалы и энергоносители упали на 2.0% по сравнению с апрелем, показав самое сильное месячное снижение с апреля 2009 года. Тем не менее, они выросли на 15.7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Экономисты ожидали падения на 1.0% по сравнению с предыдущим месяцем и роста на 16.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Закупочные цены в апреле, тем не менее, также были пересмотрены в сторону повышения.

Согласно уточненным данным, они выросли на 2.8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 17.9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, показав самый резкий годовой рост с сентября 2008 года.

Комментарий эксперта: статистика, которая приходит из Великобритании пока не внушает оптимизм, серьезных улучшений пока в экономике Великобритании мы не видим, правда страна не входит в зону евро, но все равно это одна из ведущих европейских стран и по ней в какой то степени можно судить по ситуации в Европе вообще. Однако признанным лидером по выводу из кризиса всей еврозоны является, безусловно, Германия.

Индекс потребительских цен в Германии без изменений в мае.

Потребительские цены в Германии в мае 2011г., по окончательным данным, в годовом исчислении повысились на 2.3%. Такие данные опубликовала Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики также ожидали, что цены вырастут на 2.3%. По сравнению с апрелем потребительские цены в мае 2011г. не изменились.

Индекс оптовых цен не изменился в мае в сравнении с ростом на 0.2% в апреле. Аналитики ожидали увеличения показателя на 0.5%.

Комментарий эксперта: по данным не скажешь, что в Германии очень высокая инфляция, здесь она практически соответствует целевому уровню ЕЦБ (хочет видеть ее ниже 2%). Немного выше конечно, но не так сильно как, например, в Великобритании, где также Банк Англии хочет увидеть уровень инфляции на уровне 2%, а там она составляет 4-5% годовых, тем не менее, повышать ставки английский Центробанк не торопится.

Профицит бюджета РФ за 5 месяцев превысил 355 млрд. рублей.

Профицит бюджета РФ за январь-май 2011 года составил 355.80 млрд. рублей или 1.8% ВВП. Такие данные сегодня приводит Минфин РФ.

Напомним, что за январь-апрель 2011 года профицит бюджета РФ составил 134.03 млрд. рублей или 0.9% ВВП. Прошлый год Россия завершила с дефицитом бюджета в 1 трлн. 795.198 млрд. рублей, или 3.9% ВВП.

По предварительной оценке, за январь-май 2011 года в бюджет РФ поступило 4 трлн. 197.82 млрд. рублей, или 47.5% к общему объему доходов федерального бюджета, утвержденному федеральным законом «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

Кассовое исполнение расходов составило 3 трлн. 842.02 млрд. рублей, или 36% к уточненной росписи.

Первичный профицит достиг 454.7 млрд. рублей.

Объем ВВП России за январь-май 2011 года составил 19 трлн. 723 млрд. 297.5 млн. рублей.

По данным Минфина, Федеральная налоговая служба за первые 5 месяцев 2011 года мобилизовала в федеральный бюджет 1 трлн. 761.23 млрд. рублей, или 49.8% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2011 год; Федеральная таможенная служба — 2 трлн. 130.78 млрд. рублей (45.4% к плану).

Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом обеспечило доходы в сумме 23.19 млрд. рублей (24.3% к прогнозу).

Другие федеральные органы перечислили в бюджет 282.62 млрд. рублей, или 55% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2011 год.

Доходы без учета доходов от управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния составили 228,5 млрд рублей (59,4% к прогнозу).

Добавим, что на 1 июня 2011 года совокупный объем средств Резервного фонда в рублевом эквиваленте составил 745.86 млрд. рублей, совокупный объем средств Фонда национального благосостояния — 2 трлн. 597.55 млрд. рублей.

Комментарий эксперта: отметим, что увеличение доходов, несомненно, связано с экспортными пошлинами на нефть, доходами по НДПИ и с налогом на прибыль. Отметим также, что в предвыборный год не стоит ждать серьезного сокращения расходов, поэтому, скорее всего во II полугодии все вернется на круги своя.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Сигнал.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 17:16

Торговый сигнал: Сургутнефтегаз.

_Сургут.zip
(216.72 ) Скачиваний: 287
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Неделя глазами экспертов.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 14 июн 2011, 17:57

Календарь и наши ожидания.

ожидания.zip
(202.52 ) Скачиваний: 280
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Re: Аналитика и рекомендации ИФК «СОЛИД»


Сообщение VSPexp » 15 июн 2011, 01:33

хорошее, полезное инфо
VSPexp
 
Сообщений: 1804
Зарегистрирован: 10 ноя 2009, 11:09
Откуда: Владивосток
Баллы репутации: 140
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

Утренний обзор.


Сообщение ЗАО ИФК СОЛИД » 15 июн 2011, 10:17

Российский рынок показал низкую волатильность перед экспирацией опционов и фьючерсов на акции, хотя внешний фон способствовал, как и предполагалось, покупке риска. Новый день начинается с новых тревог по Греции.

По итогам торгов 14 июня, индекс ММВБ снизился на -0,14% до 1681,66, а RTS на -0,02% до 1925,56 пункта. Торги в течение дня проходили в диапазоне +-0,5%. При этом внешний фон к закрытию российских площадок постепенно улучшался, а в вечернюю сессию срочного рынка можно было ожидать ралли на фоне бурного роста в США, но оно не состоялось. «Голубые фишки» преимущественно снизились по итогам торгового дня: «Газпром» -0,46%, «Лукойл» -0,74%, ГМК «НорНикель» -0,98%, «Северсталь» -1,28%. Активные покупки на рынке проходили в секторе электроэнергетики, что связывают с текущей дискуссией в правительстве по поводу повышения тарифов. В итоге, среди лидеров можно отметить: ТГК-9 +3,84%, ОГК-4 +3,73%, привилегированные «Транснефть» +3,45%, «Ростелеком» +3,12%, «ИРАО» +2,99%, «ФСК-ЕЭС» +2,64%, ОГК-1 +2,5%. Среди аутсайдеров можно отметить: «Полюс-Золото» -1,17%, «НоваТЭК» -1,03%, НЛМК -0,93%.

На фондовом рынке США день завершился настоящим ралли, в результате которого индексы прибавили более 1%. Впрочем, в ходе торгов рост был еще больше, но несколько охладел после заявлений Бена Бернанки относительно долгового вопроса США. В частности, председатель ФРС призвал политиков в кратчайшие сроки представить жизнеспособный план по сокращению бюджетных расходов и повышению лимита по государственному долгу. В остальном, двухдневная консолидация вокруг отметки 1270 по SNP 500 помогла спекулянтам решиться на покупку подешевевших акций. К тому же позитива добавила статистика, а именно снижение розничных продаж в мае на -0,2% при ожиданиях -0,4%. В целом, статистику вряд ли можно назвать позитивной, но она хотя бы оказалась лучше ожиданий. В итоге, техническая картина в SNP 500 говорит о возможной попытке выйти на уровень 1300 пунктов и даже на 1320 в ближайшее время, хотя о более серьезном движении можно говорить лишь при поступлении позитивных данных из экономики. В ином сценарии остается актуальным уровень 1250. Тем не менее, в рамках локального ралли инвесторы покупали акции розничных компаний и нефтегазовых корпораций. Индекс DJIA вырос на +1,03%, а SNP 500 повысился на +1,26%.

Рынок нефти продолжает жить в режиме аномалии. Нефть в Лондоне на 20% дороже нефти в Нью-Йорке. Одним из факторов данной ситуации считают запасы в Америке. Согласно данным API, на неделе, завершившейся 10 июня, запасы нефти в США сократились на -3,03 млн. бар., запасы дистиллятов упали на -0,42 млн. бар., а бензина +1,12 млн. бар. Запасы на терминале Кушинг упали на -1,72 млн. бар. Однако статистика мало повлияла на то, чтобы рекордный спрэд между двумя индикативными контрактами начал закрываться. В утренние часы спрэд был немногим меньше $22 по ближним контрактам. К 9:50 мск, североморская смесь Brent с поставкой в августе дешевела на -0,22% до $119,08, а американская WTI на -0,5% до $99,36 за баррель.

Главной идеей на рынке металлов является сокращение запасов в Китае. Согласно аналитике Goldman Sachs, сокращение резервов меди почти вдвое за последние два месяца расчищает дорогу для резкого наращивания импорта и повышения цены. По различным источникам, запасы снизились с 600 тыс. тонн до 300 тыс. тонн. При этом, принимая во внимание данные по промышленному производству, спрос на металлы остается высоким. Поэтому Goldman Sachs ожидает ралли в меди до новых рекордных значений. Международная группа по исследованиям в области меди ожидает дефицит металла на уровне 377 тыс. тонн в текущем году. К 9:50 мск, медь дешевела на -0,27%, золото дорожало на +0,03%, а серебро снижалось на -0,26%. На сельскохозяйственном рынке также происходят интересные события. Идея продажи кукурузных контрактов против пшеничных частично оправдывается. В четверг 9 июня спрэд в пользу кукурузы достигал 45 американских центов, а в утренние часы спрэд в ближних контрактах составлял всего $0,244. Австралия повысила прогноз по урожаю пшеницы в сезоне 2011-2012 гг. до 26,2 млн. т., или на 7,8% больше, чем в предыдущем прогнозе благодаря улучшению ситуации с выпадением осадков. Рекордный урожай был собран в сезоне 2010-2011 гг. и составил 26,3 млн. т.

Из статистики на предстоящий торговый день стоит отметить: в 12:30 мск безработица в Великобритании за май, в 13:00 промышленное производство в еврозоне за апрель, в 16:30 потребительская инфляция в США, в 17:00 мск вложения в американские ценные бумаги, в 17:15 мск промышленное производство в США, в 18:30 мск статистика запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго. Накануне российский рынок слабо реагировал на внешние рынки. Вероятно, что 15 июня окажется столь же сложным днем для игры в одном направлении. Сегодня состоится экспирация июньских опционов и фьючерсов на индекс RTS, что может сдерживать какие-либо резкие движения. Тем не менее, волатильность внутри дня может быть интересна для активных спекулянтов. Кроме того, некоторое давление на рынок будет оказывать внешний фон, который говорит в пользу сдержанной активности в покупке риска.
ЗАО ИФК СОЛИД
 
Сообщений: 605
Зарегистрирован: 27 май 2011, 16:15
Баллы репутации: 1
Добавить балл в репутациюВычесть балл из репутации

След.

Вернуться в Фундаментальный анализ.

cron