События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была неделей европейской валюты, и инвесторы принимали решение по торгам исходя из позитива на фоне проводившегося экстренного саммита ЕС по долговым проблемам Греции.
Рассматривая начало торгов в понедельник, мы можем отметить, что доллар укреплялся, поскольку у участников торгов были сильные сомнения относительно проведенных стресс-тестов банков Еврозоны. Таким образом, пара EUR/USD в понедельник двигалась вниз, и сформировала уровень 1,4013, – который в последующем оказался минимумом недели: все изменилось после выхода информации о намерениях провести саммит глав стран ЕС для согласования помощи Греции. Пара GBP/USD, повторяя динамику евро/доллара, сформировала недельный минимум на уровне 1,6002. Пара EUR/CHF, которая является важным индикатором, определяющим аппетит инвесторов к риску, двигалась всю неделю в бычьей динамике - это говорит нам о перераспределении активов в более рискованные и доходные. В данном случае, евровалюта и британский фунт, двигалась в уверенной бычьей тенденции до уровня 1,1889.
Дальнейшие события развивались в пользу европейской валюты. Сил евро придали ожидания позитивного решение по Греции и четкая конкретика, в сравнении с проблемами американских властей по расширению госдолга и сокращению бюджетных расходов. Последний фактор особенно активно способствовал падению доллара. За прошедшую неделю пара EUR/USD сформировала максимум недели в уровне 1,4436, пара GBP/USD закончила свой рост в 1,6338.
Всю прошедшую неделю американский доллар слабел относительно большинства валют. Пара USD/JPY находилась в прошлый понедельник в узком канале, и трейдеры видели большую вероятность интервенции со стороны Банка Японии, но, как мы в дальнейшем увидели, монетарными властями Японии было принято занять выжидательную позицию. По нашему мнению, решение будет принято сразу после второго августа (напомним, это крайний срок принятия нового бюджета и лимита госдолга США). Далее пара продолжила нисходящую динамику и обновила минимумы до уровня 78,22. Пара USD/CAD двигалась в медвежьей тенденции на фоне ожиданий повышения процентных ставок, но, дойдя до минимума недели на уровне 0,9422, пара устремилась вверх до 0,9503, отыграв половину своего нисходящего движения, поскольку Банком Канады было принято решение оставить ставки без изменения.
В пятницу торги проходили, по нашему мнению, в режиме фиксации прибыли по позициям, открытым на фоне проходившего в четверг саммита ЕС. Пара EUR/USD корректировалась от своих максимумов, до уровня 1,4382. Пара GBP/USD от максимумов в уровне 1,6338, откатилась до 1,6263, сформировав канал отграниченный данными уровнями. Также важным моментом в пятницу была информации о том, что Барак Обама и республиканская партия США снова не смогли достичь консенсуса в плане повышения госдолга и сокращения бюджета. Новые данные по переговорам республиканцев и демократов вынудили Обаму к принятию самостоятельного решения проблемы госдолга, но, по словам Тимоти Гайтнера, министра финансов США, президент не обладает такими конституционными полномочиями. Из этого следует, что диалог продолжится несмотря ни на что. На фоне этих новостей, американские фондовые индексы сформировали гэп вниз.
События этой недели.
Согласно принятому соглашению по выделению помощи, Греция получит Е109 млрд. от ESFS, Е50 млрд. от частного сектора, а долги будут пролонгированы с 7.5 лет до 15. Кроме того, ЕС дает гарантию выплаты по бумагам, а процентная ставка составит 3,5% – 4%. Данное событие окажет в дальнейшей перспективе позитивное влияние на европейскую валюту, снизятся опасения относительно дальнейшей судьбы валюты. На этой же неделе инвесторов будут интересовать события в США и договоренность относительно расширения лимита госдолга. По нашему мнению, напряжение у инвесторов в доллар США будет нарастать, времени остается все меньше и, вероятно, на этой недели мы будем получать много комментариев по процессу обсуждения между чиновниками, вариантах бюджетной политики США. Поэтому, по паре EUR/USD вероятны нисходящие движения, но небольших объемов, что не даст развиться серьезной медвежьей тенденции. Наше мнение - рассматривать короткие позиции от уровней 1,4324 – 1,4366, пробой уровня 1,4322, добавит вероятности развития недельной нисходящей тенденции.
Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Потребительское кредитование в Италии
17:00(MSK) – Индекс деловых настроений Бельгии
Данные по Великобритании(GBP)
11:00(MSK) – Объем ипотечного кредитование по BBA
12:30(MSK) – Предварительный ВВП.
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – Индекс цена на дома
18:00(MSK) – Продажи новых домов
18:00(MSK) – Индекс потребительского доверия
18:00(MSK) – Индекс деловой активности