Утренний обзор рынка.

[zems]

События прошедшего дня.
Неделя начинается на настроениях конца предыдущей из-за позитива по фондовым рынкам после пятничного выступления главы ФРС Бена Бернанке, который ни не прокомментировал слухи о новой политике количественного смягчения. Это спровоцировало идеи по поводу положительных перспектив мировой экономики и, соответственно, рост фондовых индексов по всему миру. Все это повышает интерес инвесторов к риску и растет спрос на высоко рискованные активы.
Азиатская сессия проходила под знаком слабости японской валюты, которая по-прежнему является валютой-убежищем. Но есть два фактора, которые на данный момент оказывают давление на йену. Первый – ожидания дальнейших действий со стороны Банка Японии по ослаблению своей валюты, второй – позитивные настроения инвесторов в фондовые рынки по причине усилившейся веры в восстановление экономики США. За вчера пара USD/JPY, начав торги на отметке 76,69, и сформировав минимум дня на уровне 76,57, продвинулась вверх до 77,07 и закрылась в плюсе около уровня 76,83.
Швейцарский франк также находился под давлением по причине тех же мероприятий по ослаблению национальной валюты Швейцарии. Пара USD/CHF, находясь в зоне перекупленной, испытывала серьезное участие «медведей» в торгах, но по-прежнему двигалась вверх. Начав торговую неделю на уровне 0,8072, пара продвинулась выше, обновив максимумы на уровне 0,8239, и закончила торги на 0,8147.
Золото начало торги с гэпом вверх до уровня $1837,75 и весь день пребывало в коррекции до уровня $1775,42. Закрылось золото на отметке $1787,58, что говорит о повышении интереса к рисками и выхода ликвидности в более рискованные активы.
Торги в европейскую сессию проходили в рамках намеченной в пятницу тенденции; в начале торгов американский доллар слабел против евро. Пара EUR/USD начала торги недели на уровне 1,4495 и, откатив до 1,4466, продолжила свой рост, который был вызван больше эмоциями участников торгов, нежели реальной веской причиной продолжать тенденцию. В итоге пара EUR/USD закрылась на уровне 1,4513 с максимумом дня в 1,4550. В европейскую сессию вышли данные по розничным продажам в Испании - -6,0% против -7,5%, потребительское доверие в Италии - 100,3 против 101,5 и индекс потребительских цен -0,1% против 0,0%, на которые не последовало ни какой реакции, поскольку все внимание участников торгов было направленно на предстоящее выступление главы ЕЦБ Трише. Он сообщил об умеренном восстановлении экономики ЕС, о вероятности превышения инфляции 2% и о том, что в банковской системе ЕС нет недостатка ликвидности.
По Америке вышли следующие данные: личные затраты - 0,8% против 0,5%, личные доходы - 0,3% против 0,4% индекс цен PCE - 0,2% против 0,2 и незаконченные продажи жилья - -1,3% против -1,0%

События сегодняшнего дня.
Сегодня в начале торов важной новостью была информация о том, что Парламент Японии одобрил Ноду в качестве премьер-министра. Также были опубликованы макроэкономические данные Японии – расходы домашних хозяйств -2,1% против -3,5, коэффициент безработицы 4,7% против 4,6%, розничные продажи 1,0% против 2,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в нисходящей тенденции и мы предполагаем сегодня увидеть пару на уровнях 76,50 – 76,63, от которых будем рассматривать длинные позиции.
Стоит также отметить серьезный рост интереса к риску у инвесторов и направить свой взгляд на высоко рискованные валюты. Вчера произошел выход пары USD/CAD из фигуры технического анализа «треугольник», и, на данный момент, мы ожидаем теста его нижней границы на уровне 0,9780 – 0,9795, от которого намерены рассматривать продажи со среднесрочной целью до уровней 0,9500 – 0,9600, с целью внутри дня 0,9726 – 0,9708,

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Чистые займы частным лицам
12:30(MSK) – Разрешения по закладам
12:30(MSK) – Денежный агрегат M4
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Исследования Бизнеса и Потребления
13:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – S&P/CS ИНН комбинация-20 (Ежегодный)
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
16:30(MSK) – Индекс настроений Мичиганского университета
22:00(MSK) – Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке

[zems]

События прошедшего дня.
Мировые фондовые площадки продолжают рост на фоне позитивных ожиданий участников торгов относительно восстановления мировой экономики и выхода из кризиса. По-прежнему на валютных рынках не установлено никакой тенденции в определенном направлении и ожидания инвесторов относительно того, как будут развиваться торги, меняются со скоростью появления в новостной ленте комментариев политиков либо статистических данных.
Азиатская сессия проходила под знаком роста фондовых площадок, что вызвало краткосрочную слабость японской валюты с одной стороны, а с другой - дальнейшая тенденция сменилась, и пара USD/JPY продолжила снижаться в течении всего дня. Главной движущей силой стали новости о намерениях нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода рассмотреть на пост министра финансов Ёшито Сенгоку или Кацуя Окада, поддерживающие консервативные взгляды Ёсихико Нода в отношении новой валютной интервенции. Также утром вышли данные по коэффициенту безработицы Японии - 4,7% против 4,6%, по розничным продажам Японии - 0,7% против 1,5% и расходам домохозяйств -2,1% против -3,5%. В итоге, пара USD/JPY зафиксировала максимум дня на отметке 76,98 и снизилась до минимума 76,61, закончив торги на уровне 76,72.
Швейцарский франк, как альтернатива японской йене для сохранения капиталов, также находился под давлением в течении вчерашнего дня. Сначала был замечен интерес к швейцарцу, поскольку в умах инвесторов после заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и негативных настроений относительно повышения процентных ставок ЕЦБ поменялась картина по Европейскому региону. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,8167, продвинулась вниз до минимума дня на 0,8120 и дальше после выхода данных по уровню затрат потребителя Швейцарии (1,29 против предыдущего значения 1,52) протестировала свои августовские максимумы на уровне 0,8240. Завершила торги пара USD/CHF на отметке 0,8193.
Золото по-прежнему пытается продолжить тенденцию на повышение. А снижение оптимизма относительно повышения процентных ставок ЕЦБ, помогло развить сильный внутридневной импульс до максимума $1839,56 за унцию, который является уровнем открытия недели, против минимума прошедшего дня - $1782,66.
Европейская сессия развивалась негативно для европейской валюты, поскольку участники торгов формировали свои позиции исходя из заявлений Трише, который сообщил о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, по причине развывшегося в Европе долгового кризиса. Помимо этой идеи, сильному движению по EUR/USD, поспособствовала макростатистика из Европы: розничные продажи Италии- -0,2% против 0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы - 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0. В итоге, пара EUR/USD начала торги на максимумах месяца в уровне 1,4514 и показала сильное снижение до минимума дня в 1,4385 против максимума 1,4532, закончив торговаться на отметке 1,4431. В паре GBP/USD мы наблюдали те же настроения: пара сформировала максимум на 1,6419 и устремилась до 1,6255, после чего закрылась на 1,6301. Повлияли на динамику движения пары статистика по чистым займам - 0,9В против 1,1В, разрешения по закладам - 49К против 49К, денежный агрегат М4 - -0,1% против 0,4%.

События сегодняшнего дня.
Если принять во внимание вчерашнюю публикацию протоколов заседания Федерального Комитета по открытым рынкам, в котором говориться, что некоторое количество руководителей ФРС повысило вероятность применения политики количественного смягчения, то вероятность ослабления американского доллара высока и стоит рассматривать длинные позиции по парам EUR/USD, GBP/USD.
Учитывая серьезную вчерашнюю коррекцию пары EUR/USD, технически пара смотрится на покупку от диапазона уровней 1,4428 – 1,4450, с защитным приказом на выход из позиции ниже уровня 1,4490 и потенциальной целью в уровне 1,4510. Пара GBP/USD, также находится на нижней границе диапазона, и мы рассматриваем длинные позиции от уровней 1,6310 – 1,6335, со стоп-приказом ниже 1,6275 и целью движения 1,6400.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения немецкой безработицы
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы Европы
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
16:15(MSK) – Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP
17:45(MSK) – Чикагский индекс PMI
18:00(MSK) – Производственные заказы (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти

[zems]

События прошедшего дня.
Озабоченность подавляющего большинства участников торгов относительно замедления экономического роста в Европе день за днем нарастает, что подтверждают одинаковые в большей мере заявления «сильных мира сего», а также выходящая макростатистика с постоянно снижающимися показателями. Как ни велико желание инвесторов их игнорировать, такой возможности нет: слишком велики риски.
По-прежнему наблюдается переход капиталов в менее рискованные активы, которыми сейчас являются японская йена, швейцарский франк и американский доллар.
Вчерашний день для Японской валюты был активным со стороны участников торгов, поскольку сначала, с одной стороны, была попытка продолжить укрепление йены, начатое днем раннее, но, с другой стороны, пара USD/JPY подошла к сильному уровню поддержки - 76,50, после чего сформировала длинный хвост до 76,85, и, после еще одного теста уровня с формированием минимума на 76,41, пара закончила торги на отметке 76,66. Утром вышли данные по индексу менеджеров по закупкам в промышленности – 51,9 против 52,1 и промышленному производству – 0,6% против 1,6%.
Швейцарский франк также отвоевывал позиции. Успех франка обусловлен, в первую очередь, негативными настроениями относительно замедления темпов восстановления экономического роста Еврозоны, а, во-вторых, отсутствием каких либо заявлений со стороны НБШ о дальнейших действиях по ослаблению национальной валюты. Пара USD/CHF начала торги на своих максимумах месяца - на уровне 0,8192, - и сразу устремилась вниз, зарегистрировав минимум на отметке 0,7993. Завершила торговую сессию пара USD/CHF на уровне 0,8064.
Золото торговалось без развития какого-то направленного движения в диапазоне, очерченном уровнями 1711,11 – 1839,94.
Европейская сессия была богата на выход макростатистики. Вначале вышли данные по Германии – розничные продажи, составившие 0,0% против прогноза -0,4%, индекс изменения безработицы - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%. Инвесторы отреагировали на эти данные вяло, и пара EUR/USD проторговалась в диапазоне, в попытках продолжить рост. В этом движении пара зарегистрировала максимум дня на уровне 1,4469.Затем вышли важные и ожидаемые данные по безработице Еврозоны: коэффициент безработицы составил 10,0% против 9,9%, тем самым подтвердив глобальные проблемы Европе. В результате, пара EUR/USD скорректировалась до 1,4357, и закончила торги на уровне 1,4376.
Пара GBP/USD также находилась под давлением слабых данных по уверенности потребителей в Великобритании. Как показала вышедшая статистика, по итогам августа индекс уверенности потребителей от Gfk снизился до уровня -31 пункт, против предыдущего значения -30.
По Америке вышли важные данные по изменению занятости вне сельского хозяйства, показавшие 91К новых рабочих мест против ожиданий 103К. Помимо этого, вышли данные по запасам сырой нефти, которые составили 5,3М против ожиданий 0,9М и запасам бензина- -2,8М против -0,9М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня вышли важные данные по ВВП Швейцарии, который вышел без изменений и в соответствии с прогнозом: 0,4%, аналогичная ситуация с ВВП Германии – 0,1%.
Сегодня ожидается выход данных по безработице в США, которая, скорее всего, окажется хуже прогнозов. Если взять во внимание сильное укрепление американского доллара против евро, вероятно, сегодня можно будет ожидать коррекцию вверх, которая сможет перейти в восходящее движение в рамках восходящего канала, на нижней границе которого находится сейчас пара EUR/USD. Мы предполагаем рассматривать пару EUR/USD на покупку от уровней 1,4350 – 1,4383 c целью 1,4430, но, в случае закрепления пары за уровнем 1,4330, можно рассматривать дальнейшее движение вниз до уровня 1,4270 внутри дня и до 1,4210 до конца недели.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс цен на сырье Швейцарии
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Издержки на рабочую силу в единице продукции
16:30(MSK) – Продолжение безработицы
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
18:00(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
18:30(MSK) – Индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам

[zems]

СЕРЕБРО ГОТОВИТСЯ ПРОБИТЬ ИСТОРИЧЕСКИЕ МАКСИМУМЫ

Вслед за вчерашним ростом упали цены на золото и серебро на фоне очень плохих данных о потребительском доверии, а также заявлений ФРС о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики. Золото торгуется на уровне USD1792.50, EUR 1245.10, GBP 1098.30, CHF 1471.50 и JPY 137624 за унцию. При этом, серебро торгуется на уровне USD 41.21, EUR 28.53, GBP 25.31, CHF 33.33 и JPY 3155 за унцию.

Цена на золото все ещё менее чем на 5% ниже своего номинального рекордного максимума в $1913.50 за унцию, а серебро - почти на 20% ниже своего номинального рекордного максимума - чуть ниже $50 за унцию. За последние несколько недель внимание рынка переключилось с серебра на золото, которое несколько раз обновило свои максимумы. Тем временем, у серебра продолжается период тихой консолидации после резкого падения, зафиксированного в конце апреля и в начале мая, когда многие стали говорить о том, что «пузырь» на рынке серебра лопнул.

СМИ, преимущественно, умалчивают о «бычьих» перспективах серебра, ведь этот взгляд противоречит сложившемуся на рынке мнению. Технические индикаторы по серебру с каждым днем выглядят всё привлекательнее, и сейчас драгметалл торгуется немного выше своей 50- и 100-дневной скользящей средней. На данный момент 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $38.70, а 100-дневная – на уровне $38.74 за унцию. 50-дневная скользящая средняя начала расти после недавнего роста цены и в ближайшие дни, вероятно, пробьет 100-дневную скользящую среднюю. Это будет «бычьим» техническим сигналом.

Инвесторы, руководствующиеся стратегией стоимости, продолжают копить серебряные слитки. Джим Роджерс, один из самых дальновидных инвесторов современности, имеющий, наверное, лучшую репутацию, чем в последние годы у Сороса, всё ещё верит в «бычьи» перспективы золота и, в особенности, серебра.

Есть много факторов, которые явно указывают на то, что серебро остается благоразумным вариантом инвестиций и средством диверсификации активов. При этом существуют три ключевых индикатора, которые явно свидетельствуют, если не в пользу недооцененности серебра, так уж точно о том, что ему ещё далеко до пузыря.

Ниже приведен график реальной стоимости серебра, скорректированный по уровню инфляции за последний 31 год. Реальный максимум цены на серебро был зафиксирован в 1980 году на уровне $130 за унцию, который более чем вдвое превышает нынешние цены.

silver_1.jpg

(49.39 ) Скачиваний: 1170

Цена на серебро, скорректированная по ИПЦ

Второй индикатор – это соотношение между стоимостью золота и серебра. На протяжении всей истории данный коэффициент в среднем составлял 15 к 1 в силу геологических факторов и того, что на каждую единицу золота в земной коре приходится 15 единиц серебра.

silver_2.jpg

(72.18 ) Скачиваний: 1145

40-летний (квартальный) график цены на золото

Серебро, в отличие от золота, является промышленным металлом, при этом значительное количество когда-либо добытого серебра, как и нефти, было израсходовано ещё в 19 веке на заре промышленной революции. Аналитики, изучающие долгосрочные перспективы серебра, преимущественно полагают, что в ближайшие годы соотношение, скорее всего, вернется к среднему значению 15 к 1.

Третий индикатор – сравнение текущего «бычьего» рынка серебра с динамикой рынка в 1970-х годах. За последние 9 лет стоимость серебра выросла в 10 раз - с $4 в 2001 году до свыше $41 в настоящее время.

В период бычьего рынка (1971-1980 г.г.) всего за 9 лет цена на серебро выросла более чем на 3199%, или в 32 раза.

silver_3.jpg

(74.11 ) Скачиваний: 1174

В наши дни предложение физических серебряных слитков значительно сократилось по сравнению с периодом 1970-х годов. Также существует "азиатский фактор" – 3 миллиарда населения с растущими доходами, значительная часть которого рассматривает серебро как средство сбережения в условиях девальвации валют.

Уже который год мы полагаем, что серебро может достичь реального максимума (т.е. с учетом инфляции) на уровне $130 за унцию. При этом, прогнозы в отношении дальнейшей динамики цен всегда следует воспринимать с долей скептицизма, а серебро следует рассматривать в качестве инструмента хеджирования и средства сохранения капитала, которое не подвержено девальвации.

[zems]

События прошедшего дня.
По-прежнему торги разворачиваются на фоне ухудшения ситуации с долговыми проблемами стран Еврозоны, что сказывается на предпочтениях инвесторов торговать валютой с менее рискованными параметрам, нежели европейская валюта. Фондовые рынки показывают, в частности, о возможном QE3, а спрос на облигации (в основном в Европе), о которой идут основные разговоры, падает, что дает нам почву для размышлений, о том, что за последние четыре месяца валюту Еврозоны можно увидеть далеко на низах.

Активизировались торги по японской йене, в первую очередь, из-за усугубившейся ситуации в европейском регионе. Но засевшие в умах участников торгов ожидания, относительно следующих попыток ослабить японскую йену, которая серьезно вредит экспорту Японии, не дают продолжать тенденцию на укрепление японской валюты, с обновлением исторических минимумов в паре USD/JPY. Пара вчера, в первую половину торгов, продолжала бычье движение, намеченное днем ранее, после отскока от сильного уровня поддержки 76,50. Пара открылась на 76,66 и сформировала максимум дня на 77,23, после были попытки подняться к намеченным максимумам, но они закончились ничем, и пара закончила торги в середине диапазона на 76,94.

Швейцарский франк набирает обороты и появляется все больше интереса к валюте «save heaven», несмотря на некоторые негативные показатели со стороны макростатистики. Вчера вышли данные по ВВП Швейцарии, которые не показали никакого квартального изменения - 0,4% против 0,4%, также были опубликованы данные по розничным продажам, которые вышли хуже ожиданий - 1,9% против 4,9% и индекс «цена на сырье», который показал рост до 51,7 против ожиданий 51,2. Пара USD/CHF, начав торги на 0,8065, сформировала максимум дня - 0,8086 и продолжила свое движения вниз до минимумов дня - 0,7926, и закончила торги на 0,7948.

Золото в течение всего торгового дня продолжало торговаться в диапазоне, который был намечен ранее, уровнями 1811,11 – 1839,94.
Вчерашний день был неудачным для европейской валюты. Согласно техническому анализу, пара EUR/USD находилась на нижней границе восходящего канала, что давало повод предполагать восходящее движение, но с самого начала торгов пара испытывала давление со стороны медведей. После выхода данных по европейским странам, а именно, - ВВП Германии, который не показал никакого роста за прошедший квартал – 0,1% против ожиданий 0,1%, французский индекс деловой активности - 49,1 против 49,3, немецкий индекс деловой активности 50,9 против 52,0, индекс деловой активности Европы 49,0 против 49,7, пара устремилась вниз - обновлять свои минимумы. Далее сил движению вниз придала новость о дефиците бюджета Греции, который может вырасти до 8,5% против целевого уровня -7,6%. В итоге пара EUR/USD, начав торги на уровне 1,4378, сформировала минимум - 1,4225, и закончила торги на 1,4259.

Британская валюта тоже находилась под давлением после выхода индекса цен на жилье - 0,6% против прогноза -0,1%, и индекса деловой активности 49,0 против - 49,5. Пара GBP/USD начала торги на 1,6254, сформировала минимум на 1,6131 и закрылась на уровне 1,6172.

Важная американская статистика по рынку труда вышла в смешенном виде – количество заявок на пособия по безработице составили 409К против прогноза - 409К, а количество повторных увеличилось до 3735К против ожиданий - 3685К.

События сегодняшнего дня.
Согласно последним событиям и заявлениям ЕЦБ, о том, что они снова начали скупать государственные ценные бумаги стран Европы, чтобы остановить рост их доходности, дает нам почву думать о вероятной коррекции по паре EUR/USD, но техническая картина говорит об обратном. Сегодня утром зафиксирован выход из восходящего диапазона, что открывает нам цели движения до 1,38. На данный момент пара EUR/USD торгуется около уровня 1,4250, проход которого подтвердит дальнейшее движение до 1,4210 и 1,4160.
Сегодня также стоит обратить внимание на продолжение публикации данных по безработице США, которая вероятно выйдет не сколь позитивной, как ожидается. В данном случае, мы не исключаем сценарий разворота в паре EUR/USD и в случае прохода уровня 1,4280, рекомендуем рассматривать длинные позиции с целью до 1,4350.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF) 11:15(MSK) – Уровень занятости
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Частная занятость в несельскохозяйственной сфере
16:30(MSK) – Средняя продолжительность рабочей недели
16:30(MSK) – Изменение несельскохозяйственной занятости
18:00(MSK) – Средняя почасовая зарплата (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Коэффициент безработицы

[zems]

События прошедшей недели.
В начале прошедшей недели фондовые рынки испытывали подъем. Основными стимулами движения вверх стали рост оптимизма относительно восстановления мировой экономики и ожидания решения долговых проблем стран Еврозоны. Но вышедшая статистика по Европе, а также данные по рыку труда Америки, мигом спустили инвесторов на землю. Трейдеры были вынуждены закрывать свои спекулятивные позиции и искать убежища для своих активов в «тихой гавани».
Недельные торги для азиатской валюты – японской йены - развивались в рамках давно наметившего диапазона, нижней границей которого до сих пор служит сильный уровень поддержки 76,50 в паре USD/JPY. За недельную торговую сессию пара сформировала максимум недели на уровне 77,23, и закончила торги в середине диапазона - на 76,81. За неделю наиболее важным событием стало вступление в должность нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода. Данное событие понизило активность участников торов, которые не оставляют попыток сработать на возможной интервенции, направленной на ослабление японской йены. Вышедшие в течение недели макростатистические данные показали, что дела в Японии идут не настолько хорошо как хотелось бы. Безработица в Японии увеличилась (коэффициент безработицы составил 4,7% против 4,6%), розничные продажи сократились до 0,7% против прогноза 1,5%, как и промышленное производство – 0,6% против 1,6%; капитальные вложения составили -7,8% против 1,1%. В свете данного негатива положительные новости были оставлены без внимания: число новых строительств - 21,2% против 4,7%, денежная база - 15,9% против 14,2%. В конечном итоге, из-за серьезного негатива со стороны Европы, японская йена была интересна инвесторам, но ожидания интервенции не могут позволить валюте укрепляться дальше.
Наибольший интерес испытывал швейцарский франк, как самая, на данный момент, надежная в плане сбережения своих средств валюта. Стоит отметить, что последние недели в середине пятидневных торгов, НБШ постоянно сообщал о каких-либо новых мерах по ослаблению франка. На этой неделе, Банк Швейцарии решил промолчать, с одной стороны, а усугубившаяся ситуация в ЕС, с другой, вкупе стали серьезным сигналом на покупку швейцарского франка. Швейцарец был в цене, несмотря на негативную статистику, что дает повод думать о серьёзных проблемах в ЕС. Во вторник вышел индикатор потребления - 1,29 против предыдущего 1,52, в четверг опубликованы данные по ВВП, который показал замедление роста, согласно предположениям аналитиков – 0,4% против 0,4%, уровень занятости, вышедший в пятницу, составил 2,77М против 4,11М. В итоге, пара USD/CHF начинала неделю ростом, в рамках продолжения ранее наметившейся тенденции, и, дойдя до максимума на 0,8239, устремилась вниз до 0,7714. Торги закончились откатом в паре и закрытием на уровне 0,7884.
Золото на протяжении всей недели не показывало серьезного роста, за исключением пятницы. Желтый металл начал торговаться на уровне 1838,41, зафиксировал минимум на 1775,36 и после устремился в рост, показав сильный импульс в пятницу до уровня 1890, возле которого и закрылся.
Для европейской валюты неделя была провальная. В паре EUR/USD торги начались на максимумах в диапазоне – 1,4465 – 1,4510 и со вторника начались активные продажи европейской валюты на фоне выхода макроэкономических данные Европы, которые говорят об ухудшении ситуации. Изначально стимулом продаж евро стали комментарии главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, а дальше начавшуюся тенденцию поддержала и европейская макростатистика: розничные продажи Италии вышли согласно прогнозам -0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы составили 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0, розничные продажи Германии - 0,0% против -0,4%, индекс изменения безработицы Германии - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%; данные по безработице Еврозоны - коэффициент 10,0% против 9,9%, ВВП Германии, который не показал ни какого роста за прошедший квартал – 0,1% против ожиданий 0,1%, французский индекс деловой активности - 49,1 против 49,3, немецкий индекс деловой активности - 50,9 против 52,0, индекс деловой активности Европы - 49,0 против 49,7. Также сил движению вниз придала новость о дефиците бюджета Греции, который может вырасти до 8,5% против целевого уровня 7,6%. В итоге, пара EUR/USD закончила торги на минимумах в уровне 1,4183, и закрылась недалеко от этого уровня.
У британского фунта была схожая судьба из-за негативной макростатистики. Пара GBP/USD пребывая уже в нисходящей тенденции, начала торговаться на 1,6338, сформировала максимум на 1,6453, и устремилась до недельных минимумов на 1,6131. Закрылась пара на уровне 1,6215.

События этой недели.
На этой неделе мы ждем объявления об изменении процентных ставок Банка Австралии (во вторник), Банка Японии в среду, в четверг Банков Великобритании и Европы. Также в четверг стоит обратить внимание на выступление главы ФРС Бена Бернанке с оценкой текущей ситуации в экономике.
С технического взгляда, пара EUR/USD вышла из границ уровней поддержки и сопротивления вниз, что открывает в среднесрочном плане поход к уровням 1,38 и 1,36, но, учитывая серьезное импульсное движение, оправданным было бы рассчитывать на коррекцию, до прежних уровней в диапазоне 1,4269 – 1,4326 на этой неделе.

События сегодняшнего дня.
Пара EUR/USD начала торги с гэпом вниз, и открылась на уровне 1,4163. Сегодня ожидается выход индексов деловой активности Франции, Германии, Европы и Великобритании, индекс доверия инвесторов Sentix и розничные продажи в Еврозоне. На данный момент мы рассматриваем два сценария – в случае прохода пары выше 1,4211, есть вероятность тестирования на этой неделе уровня 1,4300, если мы проходим уровень 1,4125, то нам открывается дорога до диапазона 1,4060 – 1,4105.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:50(MSK) – Французский индекс Менеджеров по закупкам услуг
11:55(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам услуг Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг Европы
12:30(MSK) – Индекс доверия инвесторов Sentix
13:00(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Великобритании(USD)
12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг

[zems]

LoginFX. Обзор "Российский рубль 05.09-11.09"

На прошлой неделе российский рубль терял позиции против американской валюты. Первоочередная причина этого движения – страх инвесторов относительно замедления роста европейской экономики, обострившийся после комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о намерениях пересмотреть инфляционные риски, а также затянувшаяся серия негативной макростатистики по производственной и потребительской сфере. Пара USD/RUR зарегистрировала минимум на уровне 28,60 и всю оставшуюся часть недели показывала уверенный рост, закончив торги на отметке 29,13.

clip_image001.jpg

(16.45 ) Скачиваний: 1166

clip_image002.jpg

(15.87 ) Скачиваний: 1107

Европейская валюта была слабее российского рубля, учитывая негатив в Еврозоне и упавшие настроения участников торгов относительно выхода из долгового кризиса стран ЕС. Пара EUR/RUR начала торговаться на уровне 41,75, сформировала максимум на 41,90 и закончила торги на отметке 41,25.

На данный момент, по-прежнему происходит укрепление американского доллара против российского рубля и пара USD/RUR движется в «бычьей» тенденции. С точки зрения технического анализа, пара вполне может достигнуть на этой неделе уровня в 29,50.

Европейская валюта начинает отыгрывать свои позиции после коррекции и формирования уровня поддержки на 41,31. Динамика разворачивается в пользу европейской валюты: на текущий момент, по нашему мнению, первая цель у пары находится на уровне 41,80.

[zems]

События прошедшего дня.
Рыночная ситуация по-прежнему развивается не в пользу Европы, и комментарий Трише, который вчера не поддержал европейскую валюту, заявив о том, что Европа находится на уровне сопоставимом со временем после Второй мировой войны, не дают участникам торгов надеяться на скорое восстановление и выход из долгового кризиса.

Как и раньше, американская валюта укрепляет свои позиции и является наиболее интересной с точки зрения инвестирования.
Азиатская сессия для японской валюты проходила в умеренном режиме, поскольку все ждут каких-либо действий от премьер-министра Ноды, а также нового министра финансов Адзуми, который вчера дал свои комментарии относительно роста цены йены. Адзуми считает, что рост курсовой стоимости национальной валюты в, первую очередь, вызван зарубежными факторами, отметил, что рост йены создает риски восстановления экономики Японии. Решать проблемы завышенной стоимости он намерен путем переговоров с большой семеркой. Пара USD/JPY торговалась в уровне открытия - 76,80, сформировала минимум дня на отметке 76,68, максимум на 76,97 и закрылась в плюсе, на 76,93.
Инвесторы в швейцарский франк снизили свою активность по покупкам, по нашему мнению, из-за серьезного укрепления ранее и актуальных ожиданий относительно возможных мер по ослаблению валюты. Пара USD/CHF начала торговаться после коррекционного движения вверх на уровне 0,7881, максимум дня - 0,7912, минимум дня - 0,7820, закрытие на 0,7866.
Также и золото, которое служит на данный момент серьезным индикатором склонности инвесторов к риску, показывает серьезный рост, продолжая динамику «бычьего» движения в пятницу. Золото начало торги на уровне $1877/тройская унция, откатилось до минимума дня на $1874,56 и продолжило рост до максимума на $1904,29, чуть ниже которого и закрылось.
Европейская валюта по-прежнему сдает позиции, и показывает снижение уже до трехнедельного минимума. В основном, это происходит на фоне сообщений МВФ о возможном дефолте Греции.

Вчера важной новостью, которая спровоцировала продажи европейской валюты, было сообщение о том, что правящая партия канцлера Германии Ангелы Меркель потерпела поражение в региональных выборах в земле Мекленбург-Передняя Померания, фактически на родине Меркель. Явка на выборы вообще была рекордно низкой, чуть более 50%, а победу в субъекте одержала Социал-демократическая партия Германии. По сути, рейтинги Христианско-демократического союза Германии, который возглавляет Меркель, среди населения падают, что, в случае сохранения динамки, приведет к тому, что Еврозоне станет сложнее согласовывать пакеты помощи слабым странам региона, поскольку экономике Германии все тяжелее тащить на себе воз европейских проблем.
Пара EUR/USD начала торги с гэпом вниз и открылась на уровне 1,4159, зафиксировала максимум на уровне 1,4175, который послужил сильной поддержкой тенденции, и спустилась до 1,4060, закончив торги на 1,4095.
Пара GBP/USD открылась также ниже своего закрытия в пятницу, на уроне 1,6152, максимум дня зафиксирован на 1,6156, минимум - на 1,6061. Закончила день пара на уровне 1,6187.
На данный момент, в фокусе больше политические новости и комментарии, нежели макростатистика, на которую поступает реакция только в виде повышения волатильности. По Европе вчера вышли данные в виде Индекса делового доверия Франции - 56,8 против 56,1, Германии - 51,1 против 50,4, Индекса деловой активности Европы - 51,5 против 51,5, Великобритании - 51,1 против 54,3, индекс доверия инвесторов Sentix - -15.4 против -18.0 и Розничные продажи Европы - 0,2% против 0,1%

События сегодняшнего дня.
Cегодня вышло заявление Национального Банка Австралии о процентной ставке, которую оставили без изменения. Данное событие должно повлиять на движение в паре AUD/USD, на основании чего мы будем рассматривать короткие позиции в паре в диапазоне уровней 1,0520 – 1,6000, с целью 1,0416.
Стоит отметить движение швейцарца против евро и фунта. Пары EUR/CHF и GBP/CHF почти подошли к своим минимумам прошлой недели, и на данный момент, с точки зрения технического анализа, мы можем констатировать формирование фигуры треугольник, пробой нижней границы которого даст нам повод рассматривать короткие позиции. Соответственно, мы видим следующие уровни по EUR/CHF: если цена проходит ниже 1,0985, рассматриваем продажи с целью 1,0825, если цена проходит выше 1,1136, то рассматриваем покупки с целью 1,1605. По GBP/CHF – при проходе 1,2690, рассматриваем покупки до 1,2950, при проходе 1,2500 рассматриваем продажи до 1,2300.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
14:00(MSK) – Производственные заказы Германии (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам

[zems]

Международный Финансовый Клуб LoginFX подключает систему автоматического технического анализа Autochartist.

Международный Финансовый Клуб LoginFXвнедряет в свою работу автоматический технический анализ Autochartist.
Основное преимущество инструмента– его интеграция с платформой MT4, дающая возможность моментального получения информации, торговых сигналов и рекомендаций. Технический анализ Autochartist отображается в окне торговой платформы в виде специального индикатора, таким образом, трейдер не пропустит ни одного сигнала.
Autochartist отслеживает основные фигуры теханализа, дает сигналы по 100 парам Форекс, CFD (контракты на разницу), акциям и фьючерсам 24 часа в сутки. Фактически, эта система автоматически анализирует историю движения той или иной валютной пары или акции, и, основываясь на прежних колебаниях, выстраивает прогноз при первом проявлении изменения рыночной ситуации. Услуга PowerStarts позволяет трейдерам собирать необходимую статистическую информацию об инструментах, которыми они торгуют, устанавливать уровни стоп-лосс и тейк-профит.
«Autochartist – прекрасный инструмент, который даст клиентам LoginFX возможность 100% контроля динамики рыночных изменений, и, как следствие, рост прибыли. Далеко не каждый начинающий трейдер способен оперативно отслеживать новости и рыночную ситуацию, анализировать и верно интерпретировать рекомендации финансовых аналитиков. Именно для них мы внедряем такой инструмент как Autochartist, позволяющий непосредственно в окне торговой платформы получать рекомендации и отслеживать колебания рынка. Кроме того, Autochartist дает возможность работы с десятками инструментов – валютными парами, CFD, акциями и фьючерсами», - отмечаетВячеслав Орский,финансовый аналитик Международного Финансового Клуба LoginFX.

Для справки:
Международный Финансовый Клуб LoginFX был создан в 2010 году специально для рынков стран СНГ и представляет собой западную модель работы на финансовых рынках Forex, адаптированную в соответствии с особенностями российского законодательства.
Международный финансовый клуб LoginFX основан успешными профессионалами инвестиционно-финансового рынка с целью повышения грамотности населения России и других стран СНГ в области валютно-биржевой торговли путем создания интернет-портала и торговой платформы. LoginFX является одним из ведущих операторов рынка Forex, предлагая своим клиентам всесторонние семинары, обучающие программы и даже индивидуальные тренинги.

[zems]

События прошедшего дня.
Вчерашний день, несомненно, войдет в историю развития мировых финансовых рынков. Ухудшающаяся ситуация в Европе, высокая напряжённость в США, в конечном итоге довели Швейцарию, которая является эталоном надежности по сохранению активов во времена нестабильности и примером для подражания для остальных стран по проведению валютных интервенций, до точки кипения
Торги начинались в обычном движении, американский доллар продолжал укрепляться. Для японской йены ситуация развивалась в прежней боковой динамике. Пара USD/JPY начала торговаться сначала понижением до своих минимумов дня на 76,71, а после оглашения новых мер Национального Швейцарского Банка, прошла выше верхних границ диапазона и сформировала максимум дня на 77,71, в итоге, пара закрылась на уровне 77,51. Одним из факторов, повлиявших на такое движение, стала озабоченность нового министра финансов Японии Адзуми относительно завышенной стоимости японской йены. Полагаясь на его оценку, участники торгов стали в моменте открывать позиции в ожидании интервенции со стороны Банка Японии, но, учитывая консервативный взгляд Адзуми, инвесторы ограничили торги внутридневными спекуляциям.
Швейцарский франк находился в спокойном диапазоне относительно предыдущего серьезного укрепления. Пара USD/CHF тестировала уровень 0,7840, который находился недалеко от нижнего диапазона понедельника. Но после заявлений Банка Швейцарии о решении привязать стоимость швейцарского франка к евро на уровне не ниже 1,2 и о намерениях скупать валюты других стран в неограниченном количестве, пара USD/CHF устремилась до 0,8565 и закрылась на 0,8616. Пара EUR/CHF, отойдя от максимума дня на уровне 1,2485, закрылась на 1,2058. Данное движение было основано на серьезном давлении на экспорт и возросший риск дефляции. По Швейцарии вчера вышел индекс потребительских цен: -0,3% против ожиданий -0,2%.
Золото также немедленно отреагировало на действия Швейцарии. Желтый метал сначала поднялся до нового исторического максимума на уровне $1920,87/тройская унция и, после заявлений монетарных властей Швейцарии, обвалился до минимума в $1857,79. Завершило золото торги на отметке $1869,23.
В утреннюю торговую сессию вышли данные по жилищным кредитам Австралии - 1,0% против 1,5%, разница между импортом и экспортом Австралии -7,4В против -7,0В, и заявление НБА о решение оставить ставку на прежнем уровне - 4,75%.
В Европе также последовала реакция, которая вызвала серьезные покупки европейской валюты против американского доллара. Полагаясь на заявления НБШ, о привязке франка в евро, участники торгов торговали идею, что теперь и европейская валюта будет серьезно регулироваться в своей стоимости. На этом фоне пара EUR/USD поднявшись вверх до уровней 1,4282, дала возможность пойти по тренду вниз, который еще в силе, поскольку ситуация в Европе не изменилась. В пользу этого утверждения можно привести забастовку в Италии, рост доходности греческих бондов выше 50%, выход ВВП Европы, который не показал ни какого роста (0,2% против 0,2%), производственные заказы Германии, составившие -2,8% против -1,5%. В итоге пара EUR/USD опустилась до минимума дня на уровне 1,3972, предварительно протестировав уровень поддержки 1,40 и закрылась на отметке 1,4005. Пара GBP/USD зафиксировала максимум 1,6205 и после устремилась вниз до 1,5920, закрывшись на 1,5944.
В американскую сессию вышел непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам, составивши 53,3 против 51,0.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы получили информацию от Банка Японии о решении оставить ставку без изменения на прежнем уровне 0,10%. Также вышел лидирующий индекс, достигший 106,0 против 105,9, что в принципе может оказать влияние на растущую тенденцию в паре USD/JPY от уровней 77,00 – 77,25, от которых мы будем рассматривать покупки.
Также сегодня будет сообщение от Банка Канады, который может заявить об изменении процентной ставки. Мы ожидаем восходящее движение в паре USD/CAD и рекомендуем рассматривать покупки от уровней 0,9864 – 0,99.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Промышленное производство (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Неофициальная оценка ВВП
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Промышленное производство Германии (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
17:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации
18:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
19:15(MSK) – Речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса
22:00(MSK) – Бежевая книга