Аналитические обзоры от компании DominionFX

[DominionFX]

Рубль вновь в отрыве от нефти

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Сегодня, 14 июля, ключевым событием станет заседание Банка Англии. Ранее глава британского ЦБ Марк Карни сказал в парламенте, что в случае ухудшения прогноза экономики после Brexit, "всегда можно дать ответ с помощью монетарной политики". Карни также отметил, что эти меры будут направлены на смягчение последствий недавнего референдума. Он сказал, что Банк Англии может поддержать экономику новыми стимулами в течение лета. Сегодня же, возможно, мы увидим первые шаги таких мер. ЦБ Англии может объявить о снижении ставки или каких-то других мерах.

Рубль вчера продолжил торговаться в отрыве от черного золота. Не смотря на падение фьючерсов на нефть марки Brent на 4,5% пара USD/RUB показала снижение всего на 4 копейки. Технически отечественная валюта встала на якорь. Рубль замер в узком диапазоне. На наш взгляд чем дольше продолжается боковая тенденция в паре USD/RUB, тем сильнее будет выход из нее. В долларе особое внимание стоит уделять нижней границе диапазона 63,4. При выходе за уровень может последовать движение ниже к 62 или 61. В свою очередь наверху движение будет упираться в отметку 64,8.

Предыдущий рост на 4,8% по Brent во вторник, уже в среду продавцам удалось отыграть. Технически котировки североморской смеси вновь приблизились к отметке в 46 долларов за баррель. Подобная динамика, на наш взгляд, продолжится пока на рынке не появится заметный драйвер для дальнейшего роста. Пока же консолидация в широком боковике продолжится.

Сегодня старт дня ожидается в районе текущих уровней. Внешний фон на утро складывается нейтральный. Азиатские рынки в четверг торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 снижается на символические 0,05%, нефть Brent растет более чем на процент.

[DominionFX]

Рост в рискованных активах продолжится

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На прошлой торговой сессии не без усилий USD/RUB все же ушла ниже поддержки 63,4, что автоматически открывает новые цели внизу. Ближайшей целью служит отметка 62 и поддержка в районе 61. Кроме того стоит отметит то, что основным драйвером роста рубля была не нефть. В последнее время на него был заметный спрос.

Вместе с этим не стоит рассчитывать на сильное укрепление рубля. В текущей ситуации при нестабильности цен на нефть и потенциальном провалом котировок на чёрное золото отечественная валюта начнёт дешеветь.

Что касается самих цен на нефть, то в них устойчивой динамики пока не наблюдается. Движения почти каждый день разнонаправленные. Технически текущую ситуацию мы наблюдаем в виде боковика. Вместе с этим стоит отметить, что текущая динамика имеет место продолжиться между поддержкой и сопротивлением 45-50 долларов за баррель до тех пор, пока на рынке нет появится внятного драйвера для продолжения роста.

В целом общая тенденция на рост рисковых активов будет сохраняться. Все заметные события прошли, а рынки заручились поддержкой со стороны всех ведущих ЦБ мира. Последним стал банк Англии чей отчёт был опубликован накануне. Хотя ставка осталась прежней и объем QE сохранен, мы услышали необходимую риторику и словесные интервенции, что в случае снижения экономики последуют требуемые действия со стороны ЦБ Англии.

[DominionFX]

Индекс ММВБ стоит перед выбором сценария

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Попытка индекса ММВБ начать коррекцию от сопротивления пока не увенчалась успехом. Накануне он вплотную подошел к медвежьему тренду, но пробить его не удалось. Сегодня продавцы вновь попытаются это сделать. Ухудшение внешнего фона даёт шанс продавить индекс вниз. Однако, если они им не воспользуются, и напротив сопротивление будет пробито, откроется дорога до исторического максимума на отметкк 1977 пунктов.

На прошлой торговой сессии не без усилий USD/RUB все же ушла ниже поддержки 63,4, что автоматически открывает новые цели внизу. Ближайшей целью служит отметка 62 и поддержка в районе 61. Кроме того стоит отметит то, что основным драйвером роста рубля была не нефть. В последнее время на него был заметный спрос. Одновременно с этим стоит упомянуть, что экспертное сообщество считают рост рубля краткосрочным. По их мнению, он был вызван стечением нескольких факторов. Во-первых периодом налоговых платежей, во-вторых выплатой дивидендов. В следующие месяцы они же ожидают снижение отечественной валюты.

Что касается самих цен на нефть, то в них устойчивой динамики пока не наблюдается. Движения почти каждый день разнонаправленные. Технически текущую ситуацию мы наблюдаем в виде боковика. Вместе с этим стоит отметить, что текущая динамика имеет место продолжиться между поддержкой и сопротивлением 45-50 долларов за баррель до тех пор, пока на рынке нет появится внятного драйвера для продолжения роста. Сегодня баррель нефти марки Brent теряет 1% и торгуется на уровне в $46,9.

[DominionFX]

Рубль, вероятно, вернется в диапазон

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На нефтяном рынке по-прежнему не прояснился однозначный устойчивый тренд. Движение продолжается в рамках сползающего боковика. На текущем этапе ситуация остается прежней. Фундаментально причин для дальнейшего роста пока нет, как нет причин и для более глубокого падения. С большей вероятностью текущее движение в боковике продолжится. Границами будут служить уровни 45 долларов за баррель и отметка 50 долларов за баррель.

Стоит отметить, что последствия от попытки переворота в Турции для рынка нефти пока незначительны. Закрытию пролива Босфор ничего не угрожает. Более того через этот пролив поступает всего лишь 10-15% всего российского экспорта.

Одновременно с этим отечественная валюта не переставала удивлять нас на прошлой неделе. Пара USD/RUB несколько сессий подряд торговалась вразрез с движением нефти. Результатом такой динамики стал локальный пробой трехмесячного боковика в районе 63,3, однако развитие он не получил. В пятницу снижение было выкуплено. На текущем этапе еще рано говорить об однозначном укреплении рубля, вероятнее всего на этой неделе валютная пара вновь вернется в диапазон. Однако если в ближайшие пару торговых сессии цена зафиксируется ниже отметки 63,3, падение имеет потенциал продолжиться.

Текущая неделя не сильно насыщена важными макроэкономическими событиями. Однако стоит отметить, что в четверг состоится заседание ЕЦБ. По его итогам рынок не ждет каких-то новых сюрпризов в виде смягчения денежно-кредитной политики на фоне Brexit. Одновременно с этим будет продолжаться сезон корпоративной отчетности в США.

Сегодня, 18 июля, внешний фон складывается нейтрально. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс S&P500 с утра прибавляет 0,14%, нефть Brent растет на 0,46%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно расс открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.

[DominionFX]

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На рынке нефти сегодня, 18 июля, ничего не поменялось. Цены на нефть марки Brent держатся возле уровня 47,7 долларов за баррель. Пятничный рост затух после публикации данных по активным буровым установкам. Фундаментально причин для дальнейшего роста пока нет, как нет причин и для более глубокого падения. С большей вероятностью текущее движение в боковике продолжится. Границами будут служить уровни 45 долларов за баррель и отметка 50 долларов за баррель.

Валютная пара USD/RUB сегодня продолжает придерживаться старого сценария. После того как пятничное снижение было выкуплено валютная пара вернулась в трехмесячный диапазон. На текущем этапе рано говорить о дальнейшем укреплении рубля. Пробой, вероятно, был ложным. Однако если в ближайшие пару торговых сессии цена зафиксируется ниже отметки 63,3, падение имеет потенциал продолжиться.

Ключевым событием за прошедшие выходные стала захлебнувшаяся попытка переворота в Турции. Мятеж антиправительственных сил был подавлен, однако, последствия этих событий оценить пока сложно. Возможно скоро мы увидим бегство из рискованных активов.

Сегодня индекс ММВБ продолжает торговаться вблизи своих локальных максимумов. Попытки пробить уровень сопротивления 1950 пунктов оказались безрезультатны. В случае же ухода выше этой отметки, индекс ММВБ может двинуться к своим историческим максимумам в районе 1980 пунктов.

Текущая неделя не сильно насыщена важными макроэкономическими событиями. Однако стоит отметить, что в четверг состоится заседание ЕЦБ. По его итогам рынок не ждет каких-то новых сюрпризов в виде смягчения денежно-кредитной политики на фоне Brexit. Одновременно с этим будет продолжаться сезон корпоративной отчетности в США.

[DominionFX]

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественная валюта на текущей недели продолжила играть по своим правилам, игнорирует какую-либо динамику на нефтяном рынке. Вопреки снижению котировок на нефть марки Brent, рубль на прошлой торговой сессии укрепился. Валютная пара USD/RUB снизилась до уровня 63. Текущая тенденция, вероятно, будет может продолжится. Заметную поддержку валюте оказали выплаты дивидендов и налоговый период.

Технически валютная пара USD/RUB выбралась из границ боковика. Автоматически открылись новые цели внизу. Ближайший ориентир находится в район 62. Текущая цель будет актуальной пока курс USD/RUB не вернется в выше 64.

Цены на нефть вчера напротив снизились. В частности на нефть марки Brent упала на 1,3%. Общая картина по-прежнему осталась без изменений. На нефтяном рынке не наблюдается однозначной тенденции. Технически мы пока наблюдаем продолжение консолидации. Однако стоит следить за отметкой в 46 долларов за баррель. При её пробое движение может продолжиться со среднесрочные ориентиром 42 доллара за баррель.

Индекс ММВБ вчера не смог преодолеть цель 1950 пунктов. Перевес был на стороне продавцов в виде 1% снижения. Технически падение оформилось в виде откат от уровня 1950. Эта же отметка выступает важным сопротивлением, пробой которого откроет дорогу к историческим максимумам. Однако пока уровень 1950 устоял мы, вероятно, пойдём по альтернативному сценарию - сползание к нижней границе широкого боковика последних месяцев.

[DominionFX]

Быки дали слабину

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Торги на отечественных площадках начались в красной зоне. Текущему падению сопутствуют снижение на мировых площадках, а также падение цены на нефть.

Котировки на нефть марки Brent, как мы и отмечали, действуют согласно медвежьему сценарию. В рамках широкого боковика они сползают книжный его границе на 46 долларов за баррель.

Рубль на общем фоне сегодня не выделяется. Падение идёт в рамках 0,3% и одновременно с этим в рамках прежнего технического сценария. Технически валютная пара USD/RUB выбралась из границ боковика, а уже сегодня тестирует её снизу в качестве сопротивления. Автоматически после пробоя уровня открылись новые цели внизу. Ближайший ориентир находится в район 62. Текущая цель будет актуальной пока курс USD/RUB не вернется в выше 64.

Российский рынок сегодня солидарен с мировыми площадками. Индекс ММВБ продолжает откатываться от важного уровня сопротивления в 1950 пунктов. Дальнейшая же динамика будет зависеть от развития событий на мировой арене.

Текущая неделя не сильно насыщена важными макроэкономическими событиями. Однако стоит отметить, что в четверг состоится заседание ЕЦБ. По его итогам рынок не ждет каких-то новых сюрпризов в виде смягчения денежно-кредитной политики на фоне Brexit. Одновременно с этим будет продолжаться сезон корпоративной отчетности в США.

Через неделю ожидается очередное заседание ФРС США, по итогам которого инвесторы ждут комментариев о дальнейших действиях регулятора.

[DominionFX]

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественные рынки вчера продолжили падение. В частности индекс ММВБ снизился более чем на 1% и остановился около уровня 1915 пунктов.
Локально на прошлой торговой сессии продолжился откат от важного сопротивления на 1950 пунктов, которое является переломной точкой. Лишь после пробоя этого уровня российский рынок будет интересен к покупкам. В целом же индекс ММВБ остается зажатым в широком боковике, которая продолжается с марта текущего года.

Отечественная валюта на прошлой торговой сессии не выбивалась из общей картины торгов. Валютная пара USD/RUB второй раз пытается вернуться в ранее пробитый трехмесячный диапазон. Если ей удастся уйти выше 63,6, вероятно, далее движение продолжится к 64,8-65 с потенциалом подъема к 67,2-67,7. Сценарий же дальнейшего снижения пока мало вероятен. На наш взгляд при текущей фундаментальной картине можно лишь наблюдать локальные проколы уровня 61.

Среди интересных факторов, которые указывают также на рост доллара по отношению к рублю стоит отметить заявление президента: "Мы с вами внимательно смотрим за тем, что происходит в экономике, и знаем, что сейчас наблюдается определенное укрепление национальной валюты. Рубль укрепляется, несмотря на известную ценовую волатильность на сырьевых рынках, и в этой связи нам, конечно, нужно подумать, как и что мы будем делать в ближайшее время в связи с этими факторами". На наш взгляд текущий комментарий показывает обеспокоенность сильным укреплением национальной валюты, ведь это негативно сказывается на доходах нашего преимущественно сырьевого бюджета. Однако вместе с этим мы не ожидаем каких-либо вмешательств со стороны ЦБ РФ.

На рынке нефти продолжилось локальное снижение в рамках узкого боковика, сформировавшегося с начала текущего месяца. Одновременно с этим техническая картина осталась прежней с прежними целями. Снизу в качестве точки опоры находится уровень 46 долларов за баррель Brent.
Если этот уровень будет пройден, то далее можем увидеть снижение в сторону среднесрочных технических целей в районе 42 доллара за баррель.
Среди негативных факторов, подтверждающих текущий сценарий можно отметить возобновление роста американского доллара. Индекс доллара поднялся до максимальных значений с марта этого года.

[DominionFX]

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественный рынок по-прежнему держится в боковом диапазоне. Однако попытки реализовать рывок вверх предпринимались. Локально индекс ММВБ на прошлой торговой сессии продолжился откат от важного сопротивления на 1950 пунктов, которое является переломной точкой. Лишь после пробоя этого уровня российский рынок будет интересен к покупкам. В целом же индекс ММВБ остается зажатым в широком боковике, которая продолжается с марта текущего года.

На нефтяном рынке также продолжается локальный боковик. Пока признаков разворота и причин для бурного роста не просматривается. Одновременно с этим техническая картина осталась прежней с прежними целями. Снизу в качестве точки опоры находится уровень 46 долларов за баррель Brent. Если этот уровень будет пройден, то далее можем увидеть снижение в сторону среднесрочных технических целей в районе 42 доллара за баррель. Среди негативных факторов, подтверждающих текущий сценарий можно отметить возобновление роста американского доллара. Индекс доллара поднялся до максимальных значений с марта этого года.

Американский рынок акций недавно обновил исторические максимумы 2160-2162 и в моменте даже ходили выше. Однако вместе с этим эйфория начала сходить на нет. В этой связи можно предположить локальную коррекцию. В качестве ближайшей поддержки сейчас можно выделить уровень 2115. Далее рост имеет все шансы на продолжение.

Сегодня валютная пара USD/RUB второй раз пытается вернуться в ранее пробитый трехмесячный диапазон. Если ей удастся уйти выше 63,6, вероятно, далее движение продолжится к 64,8-65 с потенциалом подъема к 67,2-67,7. Сценарий же дальнейшего снижения пока мало вероятен. На наш взгляд при текущей фундаментальной картине можно лишь наблюдать локальные проколы уровня 61.

[DominionFX]

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественная валюта на прошлых торгах сумела вернуться в ранее пробитый диапазон, который формировался последние три месяца. Успех был обеспечен общим нейтрально-негативным внешним фоном. Кроме того отдельно стоит выделить снова возросшее влияние нефтяных цен на котировки рубля. Ещё одним значимым фактором является заявление президента России, который неоднозначно отметил, что необходимо понаблюдать за ситуацией которая происходит с рублем.

Технически валютная пара USD/RUB вернулась в диапазон 63-67, однако теперь с прицелом вновь протестировать отметку 67. Пробой уровня на данном этапе маловероятен. Скорее тестирование уровня и дальнейшее продолжение консолидации в боковике. Пробою же уровня может поспособствовать падение котировок на чёрное золото.

На нефтяном рынке вчера также были медвежьи настроения, но пока без особых результатов. Нефть марки Brent продолжила консолидироваться возле нижней границы боковика 46 долларов за баррель. В ближайшее время судьба этого уровня будет решаться. Уверенный пробой вниз этой отметки отправит котировки с целью на 44 долларов за баррель. Альтернативный сценарий предполагает продолжение консолидации в боковике.

Вместе с эти вчера продолжился рост на американском рынке акций. После локальной заминки движение наверх возобновилось. Индекс S&P500 вновь обновил исторические максимумы и прицелился на рывок в район 2200 пунктов.

На рынке драг металлов сегодня напротив ожидается подъем. В частности котировки на золото добрались до поддержки 1315, от которой быки будут пытаться перехватить инициативу с целью начала коррекции. Одновременно с этим о заметном рывке вверх говорить не приходится. На рынке по-прежнему сильны аппетиты к риску.