Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений, как и ожидалось, но снизил инфляционную оценку после публикации данных о выходе страны из рецессии.

Члены банка проголосовали в соотношении 8 к 1 за сохранение целевого увеличения монетарной базы в годовом исчислении на уровне 80 трлн. иен.

Банк также оставил политику покупки активов без изменений.

Банк сохранил свою оптимистичную оценку экономики, отметив, что экономика продолжает свое умеренное восстановление.

В очередной раз в банке отметили, что качественное и количественное монетарное смягчение дает ожидаемый эффект и банк будет продолжать следовать этой политике столько, сколько это будет необходимо, стремясь достигнуть ценовой стабильности в пределах целевой отметки в 2%.

«Полагаю, что чиновники выберут еще один виток предупреждающего смягчения в конце апреля, чтобы продемонстрировать свою решимость достичь целевого уровня инфляции в 2%. Годовые темпы роста монетарной базы могут быть подняты с 80 трлн. иен до 90 трлн.», - отметил экономист Capital Economics Марсель Тильянт.

Несколькими днями ранее Кабинет министров отметил, что экономика Японии выросла в январе, выйдя из рецессии, хотя, темпы роста оказались ниже ожиданий.

Ранее банк анонсировал, что монетарная база Японии выросла на 37.4% в годовом исчислении до 275.385 трлн. иен.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]


Автор Ангус Кэмпбелл, Старший аналитик


Валютные рынки были в спокойном состоянии с начала недели, в частности, из-за евро, который положительно воспринял переговоры между Германией и Грецией. Ситуация в корне отличается от той, что была несколько лет назад, когда волатильность была значительно выше до заключения соглашений, тем не менее, риски по-прежнему связаны с возможным выходом Греции из валютного блока. Инвесторы достаточно спокойны, так как сегодня не только продолжатся переговоры, но и ЕЦБ примет ключевое решение в отношении ...


http://blog.fxpro.ru/

[Аналитика FxPro]

[ img ]


Восходящий тренд USDCHF, который мы несколько раз упоминали за последнее время, до сих пор в силе, устанавливая более высокие максимумы и минимумы в течение прошлых двух недель. Поддержка тренда в настоящий момент располагается вблизи 0.9325, в связи с этим можно рассмотреть покупки пары на возвращении в канал. Стоп-лосс в данном случае можно расположить ниже предыдущих минимумов, около 0.9280, а тейк-профит – около 0.9390, сразу под круглым уровнем 0.9400. Те, что рассматривает менее существенные движения, могут нацелиться на 0.9365 со стопом на несколько пунктов ниже круглого уровня 0.9300.


Валютные рынки были в спокойном состоянии с начала недели, в частности, из-за евро, который положительно воспринял переговоры между Германией и Грецией. Ситуация в корне отличается от той, что была несколько лет назад, когда волатильность была значительно выше до заключения соглашений, тем не менее, риски по-прежнему связаны с возможным выходом Греции из валютного блока. Инвесторы достаточно спокойны, так как сегодня не только продолжатся переговоры, но и ЕЦБ примет ключевое решение в отношении доступа Греции к резервному финансированию. Несколько недель назад они прекратили принимать ценные бумаги в качестве залога в обмен на низкий уровень финансирования, однако в данный момент ЕЦБ может поставить крест на этом резервном финансировании, что в сумме может ударить по Греции перед текущим дедлайном по продлению программы спасения. Это говорит о том, что пара EUR/USD продолжит колебаться около 1.1400, так как инвесторы ожидают согласования продления программы в ближайшее время, а ЕЦБ следует оставить окно открытым.
Есть и другие события сегодня, помимо протокола заседания Банка Англии в то же время выходят данные по безработице в Великобритании. Как ожидается, данные покажут, что уровень безработицы останется на уровне 5.8%, средние доходы вырастут на 1.8%. Эти ключевые данные могут определять направление пары GBP/USD, которая недавно вырвалась из среднесрочного понижательного тренда. Вчерашние данные по инфляции упали до минимального уровня, однако базовый показатель фактически вырос, таким образом, снижение общего показателя может указывать на рост реальных доходов, тем не менее, реальность несколько иная, и это продолжает быть головной болью Банка Англии. Чтобы сохранить рост в паре GBP/USD, нужно, чтобы этим утром вышли новые положительные данные.
Наконец, нам не стоит игнорировать протокол заседания FOMC, которого будут ожидать, чтобы понять, как именно укрепление доллара и снижение цен на энергоносители повлияли на предположения о первом повышении ставок ФРС.


http://blog.fxpro.ru/

[Аналитика FxPro]

Как сообщается в протоколе от минувшего заседания Комитета по кредитно-денежной политике Банка Англии, решение о сохранении ставки обязательного резерва коммерческих банков на уровне 0,50% было принято единогласно.

Комитет также единогласно проголосовал за сохранение объемов покупок активов частного сектора за счет резервов центрального банка на прежнем уровне 375 млрд. фунтов стерлингов.

Индекс потребительских цен упал до 0,5% в декабре. Учитывая снижение цен на нефть, спад инфляции продолжится, возможно, до нулевой отметки весной и останется на этом уровне несколько месяцев. Наиболее вероятно, что индекс потребительских цен опустится ниже нуля в первой половине года.

Поскольку инфляционный спад большей частью обусловлен временными факторами, включая снижение цен на нефть и другие товары, повышение курса фунта стерлингов с середины 2013 года, уровень инфляции может резко повыситься к концу 2015 года, как только уменьшится влияние этих факторов.

Если реализуются риски снижения инфляции, Комитет может увеличить объем покупок активов или снизить основную ставку. В случае реализации рисков повышения инфляции, необходимо будет повышать ставку, но "любое такое увеличение будет более постепенным и ограниченным, чем в предыдущие циклы ужесточения денежно-кредитной политики", отмечено в протоколе.

[Аналитика FxPro]

Безработица в Великобритании неожиданно упала в период с октября по декабрь, сообщила Национальная служба статистики.

Уровень безработицы упал в период с октября по декабрь до 5.7%. В сентябре - ноябре показатель был на отметке 5.8%. Экономисты также ожидали, что показатель будет на отметке 5.8%.

С октября по декабрь количество безработных составило 1.862 млн., в сентябре-ноябре число безработных было на отметке 1.914.

В тот же самый период годом ранее число безработных составляло 2.348 млн.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал до 2.5% в январе, как и ожидалось. В декабре показатель был на отметке 2.6%.

Число заявлений на получение пособия по безработице снизилось на 38,600 в декабре, в то время как экономисты ожидали падения на 25,000.

По сравнению с годом ранее показатель упал на 383,500.

[ img ]

[ img ]

[Аналитика FxPro]

ФРС не торопится сигнализировать о возможном повышении основной процентной ставки в январе, согласно результатам последнего заседания ФРС.

Заседание проходило в январе до того, как вышли исключительно сильные данные по занятости в США, и большинство чиновников заявили о готовности поднять основную процентную ставку в июне.

В ФРС отметили, что информация, представленная к 27-28 января, когда состоялось заседание, указывает на рост экономики уверенными темпами во второй половине 2014 года, и условия на рынке труда улучшатся в ближайшие месяцы.

Члены комитета согласились включать в свою речь фразы о том, что ФРС стоит «быть терпеливым» в начале, чтобы нормализовать монетарную политику, особенно после резкого падения цен на энергию и низкой инфляции.

Удаление из речей фраз о необходимости терпения, могут стать причиной «нежелательной жесткости» в финансовых условиях, опасаются некоторые чиновники.

Большинство чиновников выступили в пользу сохранения ставки на уровне нуля «надолго», и «многие» из ФРС отметили, что преждевременное повышение ставок могут повредить восстановлению экономики.

Экономические перспективы могут быть изменены значительно из-за январского неожиданного отчета по занятости, и некоторые обозреватели склонны преуменьшать значение заседания, ожидая выступления Джаннет Йеллен в конце февраля перед Конгрессом.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

[ img ]


Автор Ангус Кэмпбелл, Старший аналитик


ЕЦБ вновь приходит на помощь греческим банкам, увеличив потолок ELA (предоставление экстренной ликвидности) с 65 миллиардов евро до более чем 68. Это не решит проблему закрытия счетов, так как люди продолжают выводить средства из греческих банков; в более широкой перспективе продолжаются переговоры по новой сделке, которая предотвратит выход Греции из блока. Сегодня, как ожидается, будет принято решение о продлении текущей сделки на шесть месяцев, чтобы дать больше времени в течение этого года ...


http://blog.fxpro.ru/

[Аналитика FxPro]

[ img ]


EURAUD находился в нисходящем тренде последнюю пару месяцев, демонстрируя как снижение цен, так и RSI. Область 1.4700-1.4715 является вероятным сопротивлением от линии нисходящего тренда с середины декабря, являющегося 11-месячной вершиной. Также на этих уровнях располагается бывшая линия поддержки, ставшая сопротивлением, с января до минимума 10 декабря. На более коротких временных интервалах пара последние 10 дней находится в восходящем тренде с поддержкой на 1.4580. Главная торговая идея – ...


http://blog.fxpro.ru/

[Аналитика FxPro]

[ img ]


Автор Ангус Кэмпбелл, Старший аналитик


Рынок продолжает вести так, будто решение греческого вопроса неизбежно, а инвесторы продолжают считать, что выход Греции не случится. Несмотря на недостаточную уверенность в том, что текущая программа спасения будет продлена, пара EUR/USD держалась относительно неплохо, другие рисковые активы, например, фондовые индексы, остаются около исторических максимумов. Что касается еврозоны в целом, экономические перспективы не кажутся столь уж негативными и исследования делового доверия и ситуации в ...


http://blog.fxpro.ru/

[Аналитика FxPro]

На дневном графике AUDNZD наблюдается сильная бычья дивергенция: цены снижались в предыдущие дни, в то время как RSI не обновлял минимумы. Помимо восходящего RSI, вчера был сформирован молот на свечах, указывающий на поддержку, а волчки предыдущих двух дней сигнализируют о перетягивании каната между покупателями и продавцами. Минимум также сформирован на 4-часовых графиках, добавляя уверенности в возможной поддержке. В этой ситуации есть идея покупать пару вблизи 1.0375 со стопом ниже 1.0290, первой целью на 1.0455 и последующей на 1.0560. Смотря на пары AUD и NZD с USD, мы находим ослабление импульса для NZD, что подтверждает наш настрой на возможность разворота AUD по отношению к NZD.

Рынок продолжает вести так, будто решение греческого вопроса неизбежно, а инвесторы продолжают считать, что выход Греции не случится. Несмотря на недостаточную уверенность в том, что текущая программа спасения будет продлена, пара EUR/USD держалась относительно неплохо, другие рисковые активы, например, фондовые индексы, остаются около исторических максимумов. Что касается еврозоны в целом, экономические перспективы не кажутся столь уж негативными и исследования делового доверия и ситуации в промышленности остаются относительно устойчивыми. Сегодня выходит большое количество промышленных релизов из еврозоны, которые, как ожидается, покажут улучшение ситуации; индексы менеджеров по закупкам из Франции, Германии и Европы в целом, как ожидается, покажут рост. Перспективы Греции в более широкой перспективе, вероятно, будут определять направление движения пары EUR/USD сегодня.
Пара GBP/USD также продолжает бросать вызов гравитации с того момента, когда данные из Великобритании позволили кабелю переломить среднесрочный тренд в сторону снижения. Пара торгуется на уровне 1.5430 на момент написания, данные по розничным продажам этим утром будут под пристальным наблюдением. Данные на этой неделе из Британии поддерживали фунт, даже если основная инфляция упадет до минимального уровня в исторической перспективе, базовый уровень рос выше ожиданий, средние данные по доходам также впечатляли. Позже в течение дня выйдут промышленные данные PMI из США, и их стоит ожидать, так как более положительные релизы могут “подать доллару руку”.

blog.fxpro.ru