Фундаментальный анализ Форекс (Forex) от FxPro

[Аналитика FxPro]

Во вторник Gfk Group опубликовала результаты очередного опережающего исследования потребительского доверия в Германии.

Опережающий индекс потребительского климата в Германии от Gfk для марта возрос до отметки 6,0 по сравнению с 5,8 (пересмотрено с 5,7) в предыдущем месяце.

Эксперты прогнозировали рост индекса лишь до 5,8.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Рост профицита внешней торговли Швейцарии значительно превзошел ожидания в январе.

По данным Федерального бюро статистики Швейцарии, профицит торгового баланса вырос в январе до 1,958 млрд. франков по сравнению с 1,257 млрд. франков в декабре.

Экономисты прогнозировали увеличение профицита лишь до 1,65 млрд. франков в январе.

Объемы экспорта увеличились в отчетном периоде на 4,3%, а объемы импорта – на 0,3%

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Протоколы монетарного комитета могут дать сигнал о скором повышении

С нетерпением ожидаемые протоколы заседания монетарного комитета Банка Англии скорей всего раскроют, что ястребы растут числом и получают поддержку своей позиции. К Эндрю Сентансу и Мартину Вейлу, которые на предыдущем заседании голосовали за немедленное ужесточение политики, может присоединиться как минимум еще один член. Неделю назад управляющий Банком Кинг упомянул о «реальных разногласиях» в политике комитета, что не удивительно, принимая во внимание невероятно сложное задание по выбору нужного ответа при растущей инфляции и жестким фискальным мерам. Четверо из комитета будут выступать с речами во второй половине этой недели. Это будут Сентанс и Вейл, а также Чарли Бин и Дэвид Майлз.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Индекс цен производителей и импорта Швейцарии повысился на 0,1% за январь в месячном исчислении, сообщает Федеральное статистическое управление.

Значение показателя соответствует прогнозам аналитиков. Напомним, что месяцем ранее цены производителей и импорта повысились на 0,3%.

Как и ожидалось, в годовом исчислении индекс цен производителей и импорта составил 0,0% в январе по сравнению с +0,3% месяцем ранее.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Основным отсутствующим ингредиентом в американском восстановлении были рабочие места, хотя и на этом фронте в последние месяцы происходит некоторое улучшение. Какая-то часть этого улучшения сейчас отражается в опросах потребителей. Согласно Conference Board, композитный индекс вырос до 70,4 в феврале, поднявшись со значения в 64,8 в предыдущем месяце и достигнув трехлетнего максимума. В последние месяцы компонента ожиданий индекса по-настоящему взлетела вверх. Это говорит, что пессимизм на рабочем фронте лишь немного сместился – ужасающие 95% респондентов отметили, что работу сложно получить, либо она не удовлетворяет их запросам.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Классов активов, которые так или иначе остались не затронуты событиями на Ближнем Востоке, становится всё меньше. Двухдневное снижение американских акций стало самым резким в процентном отношении с июля прошлого года, а индекс VIX вырос на этой неделе на максимальное количество пунктов с июня. Активы развивающихся рынков, которые испытывали некоторое восстановление на прошлой неделе, сейчас вновь продавливаются к новым минимумам года в Азии, индийский Sensex упал сегодня еще на 1,5%. Как мы заметили ранее, традиционные потоки в рисковые бумаги в прошлом году, сейчас изменили свой вид, доллар лишь немного выигрывает от ослабления активов. Некоторая часть этого зависит от позитивной динамики евро от жестких комментариев официальных лиц, но еще стало заметно, что свисси и иена стали предпочтительными безопасными гаванями.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Мы увидели небольшой разворот. Акции начали плохо на фоне достойного роста швейцарского франка и иены ночью, мы видели нечто вроде ответного удара вчера в обед. Нефть вернулась ниже $100 за баррель, что должно вернуть акции близко к неизменной позиции. Тем временем, осси угрожает упасть ниже паритета. Стерлинг – главное исключение, он незначительно пострадал от менее ястребиных комментариев Комитета по монетарной политике ночью, а также от слабости данных опроса о розничных продажах. Данные жилищного сектора США показали падение цен в декабре на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, общее же падение продолжалось 8 месяцев из 12 в 2010 году. Продажи новых домов упали на 12.6%, общие уровень продаж упал до уровня ноября прошлого года. В данный момент, нефть, вероятно, будет делать новости в пятницу; рынок остается в нерешительности, варьируя от инфляционных вопросов до опасений, связанных с ростом.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Наибольший покупательский интерес на этой неделе привлекли швейцарский франк, японская иена и норвежская крона, на фоне экстраординарных событий в Ливии и невероятной волатильности цен на нефть. Франк был звездой, прибавив к доллару более 5% за последние две недели. Норвежская крона выросла за тот же период на 4,4%. Для сравнения, фунт страдал больше других основных валют, на страхах, что страна не сумеет противостоять такому росту цен на нефть, особенно при условии интенсивной фискальной консолидации. Несмотря на потери на этой неделе, фунт все еще остается лучшим по динамике с начала года. Таким образом, если цены на нефть продолжат рост, а британские потребители – страдать (о чем говорят некоторые опросы на неделе), тогда стерлинг может с легкостью отдать часть своих завоеваний, быстро вернувшись на землю.

[Аналитика FxPro]

Доллар начал последний торговый день месяца небольшим, в 0,2%, пробоем минимумов года по основному индексу. Наверно, будет правильней сказать, что на Ближнем Востоке события несколько поутихли. Цены на нефть застыли на уровне 100 $ за баррель WTI, и, хотя и наблюдается некоторое восстановление в Азии, это происходит к годовых минимумов конца прошлой недели развивающихся стран региона. В начале этой недели осси привлекает к себе внимание, торгуясь в верхней части диапазона 0,99-1,02, который удерживался с начала месяца. Однако, слабость доллара в период геополитической нестабильности, весьма инструктивна. А о том, куда направились денежные потоки инвесторов, мы узнаем из соответствующих отчетов сегодня и завтра, увидев, что выбрано в качестве альтернативного убежища в феврале.

[ img ]

[Аналитика FxPro]

Неожиданно в ответ на усиление инфляционного давления Банк России поднял основную ставку на 25 б.п. до 8,0%. Помимо этого, ЦБ поднял нормативы обязательных резервов до 4,5% с 3,5% в иностранной валюте, чтобы сдержать приток капитала на фоне выросших цен на нефть. Российский рубль в этом году прибавил 6,2% к доллару, сделав его лучшим по динамике среди всех валют в мире.