Обзор мировых рынков от Romanov Capital

[Romanov Capital]

QE будет продолжаться (вечно) до марта

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 23.10.2013

Новостной фон
Разочаровывающий отчет с рынка труда США был радужно встречен инвесторами: американские индексы прибавили в среднем 0,5% на фоне надежд на продолжение и без того бездонной программы количественного смягчения (“QE-infinity”). Экономисты из ведущих игроков рынка Goldman Sachs и J.P. Morgan поспешили оповестить общественность, что любое сокращение QE маловероятно до следующей весны. Наиболее приемлемой датой называют мартовское заседание ФРС. Стоит отметить, что эти же эксперты всерьез полагали, что “taper” начнется еще в сентябре. Что касается официальных лиц, то президент ФРБ Чикаго Эванс указал на неопределенность в отношении программы стимулирования, заявив, что нужно увидеть «несколько хороших отчетов по безработице и доказательства усиливающегося роста ВВП», прежде чем принимать какие-то решения. Любопытно, что, по его мнению, QE не является катализатором безудержного роста фондового рынка – причина в успехах американских корпораций. Оригинально.

Согласно представленным накануне данным, в прошлом месяце экономика США прибавила только 148 тыс. рабочих мест, тогда как аналитики ожидали роста на 180 тыс. Уровень безработицы при этом опустился с 7,3% до 7,2%. Публикация статистики задержалась более чем на две недели в связи с приостановкой работы правительства. В этой связи, подсчеты могут быть неточными, а значит, через 2 недели, 8 ноября, можно ожидать существенной ревизии.

Валютный рынок
Главной «жертвой» валютных спекулянтов после публикации NFP стал американский доллар. Валюта опустилась до минимума почти за два года против евро и протестировала на прочность 200-дневную среднюю в паре USD/JPY. Как мы уже отмечали, значимый кластер сопротивления в EUR/USD – зона 1.3800-1.3830. Вместе с тем, стоит отметить силу текущей тенденции, так как на дневном графике отсутствует медвежья дивергенция. Сложно предположить, что может развернуть этот тренд в ближайшее время. Что касается USD/JPY, то котировки снова вернулись к 200-дневной средней и буквально балансируют на грани фола. Каких-то 50-60 пунтков ниже, и мы может стать свидетелями тяжелой распродажи.

EUR/USD, дневной график
[ img ]

[Romanov Capital]

Деловая активность: тренды только развиваются

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 24.10.2013

Новостной фон
Сегодняшний день – это день публикации данных по индексу деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Как мы отмечали ранее в видео обзоре, сегодня с утра важная публикация данных по индексу деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC. Эти цифры порадовали участников торгов и составили 50,9 пункта против ожидания 50,5 пункта. В течение сегодняшнего утра будут публиковаться данные по индексу деловой активности в производственном секторе и секторе услуг стран Еврозоны и общеевропейский показатель.
Также сегодня аналитики Romanov Capital обращают внимание участников торгов на торговый баланс США (16:30 мск). После этого (18:00 мск) последует публикация данных по числу проданных новых домов в США.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Фондовые индексы
Вчерашняя торговая сессия на фондовых площадках США была полностью во власти “медведей”. Индекс DOW снизился на -0,35%, а индексы NASDAQ и S&P 500 упали на 0,57% и 0,47% соответственно.
Квартальная отчетность компании производителя строительной техники Caterpillar привела к снижению стоимости акций на 6,07%, и стала “лидером” падения.

Валютный рынок
Валютная пара евро против доллара США торгуется у важного уровня сопротивления 1,38. Если произойдет отскок от этого уровня, то целью снижающегося движения выступит уровень 1,3740. Но при пробитии уровня 1,38 начнется восходящее движение с обновлением исторических максимумов 1,39 – 1,40.
На другой ключевой валютной паре против доллара США британском фунте к доллару США наблюдается такая же картина. При снижении котировок к уровню 1,6123 может начать развиваться нисходящий тренд и целью выступит уровень 1,5980. Сопротивление находится в районе 1,6240 - 1,6250. Сейчас торги проходят по уровню 1,62.

Валютная пара GBP/USD, 4-х часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Бесконечные тренды

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 25.10.2013

Новостной фон
Согласно отчетам Министерства труда США по числу обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю, этот показатель составил 350 тысяч заявок, что оказалось больше, чем ожидания экспертов, составлявшие 343 тысячи. В это же время выходили отчеты по торговому балансу этой страны. Сообщенные цифры почти что совпали с прогнозными и составили -38,8 млрд против ожиданий в -39,4 млрд.
Сегодня утром были опубликованы отчеты по изменению базового индекса потребительских цен в Токио за октябрь, который оказался чуть хуже ожиданий экспертов. Цены выросли на 0,3%, хотя ожидали увеличения на 0,4%.
Сегодня аналитики Romanov Capital обращают внимание на публикацию данных по ВВП Великобритании (12:30 мск) и объемам заказов на товары длительного пользования в США (16:30 мск).

Макроэкономический календарь
[ img ]

Фондовые индексы
Вчерашняя торговая сессия на фондовых площадках США вновь перешла в “зеленую зону”. Индекс DOW вырос на 0,62% благодаря увеличению стоимости акций Visa, а индекс NASDAQ поднялся на 0,66% поддержанный ростом акций Apple. Вцелом можно сказать, что сезон корпоративной отчетности, публикуемой сейчас в США свидетельствует о получении прибыли компаниями.

Валютный рынок
Валютная пара евро против доллара США продолжает тренд на рост и торгуется чуть выше уровня 1,38, который выступает теперь поддержкой для валютной пары. Если начнется коррекция, то произойдет снижение к уровню 1,3788, где расположена 50-ти часовая средняя. Но более вероятным выглядит сценарий дальнейшего развития восходящего тренда и тестирования уровня 1,40.
Валютная пара EUR/USD, недельный график
[ img ]
На валютной паре британский фунт к доллару США мы отмечаем тестирование уровня 1,62, но этот уровень не был пробит и пара стремится к уровню 1,6240 - 1,6250, а после преодоления этого уровня стоит задуматься о том, что будет достигнута отметка 1,6470.
Валютная пара GBP/USD, часовой график
[ img ]

[Romanov Capital]

Грани треугольника

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 28.10.2013

Новостной фон
В пятницу был опубликован предварительный отчет об изменении ВВП Великобритании за 3 квартал. Ранее опрошенные эксперты предполагали, что ВВП этой страны увеличится на 0.8%, и их прогнозы полностью оправдались.
Чуть позже были опубликованы отчеты по изменению объема заказов на товары длительного пользования в США. Показатель за исключением транспортной компоненты в сентябре снизился на 0.1%, хотя ожидали его увеличения на 0.6%. А весь объем заказов, наоборот, увеличился на 3.7%, а прогнозировали увеличение на 1.7%.
Из числа публикуемой сегодня макростатистики аналитики Romanov Capital рекомендуют обратить внимание на публикацию данных по объему незавершенных продаж домов на вторичном рынке недвижимости в США (18:00 мск). Аналитики ожидают, что эта цифра за сентябрь вырастет на 0.5%.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Фондовые индексы
Фондовые площадки в ходе пятничных торгов закрылись ростом. Индекс DOW увеличился на 0.39%. Индекс S&P 500 обновил исторический максимум и увеличился на 0.44%. Поводом для этого стали положительные отчетности компаний Microsoft и Amazon.
На фоне роста американского фондового рынка азиатская торговая сессия также проходит в положительной зоне. Индекс Nikkei вырос на 2.2%.

Валютный рынок
Евро против доллара США продолжает торговаться в диапазоне 1.3772 – 1.3815. При пробитии одной из граней этого диапазона стоит ожидать мощного движения.
Валютная пара EUR/USD, часовой график
[ img ]
На другой ключевой валютной паре против доллара США GBP/USD наблюдается похожая ситуация. Цены уже более двух недель колеблются от поддержки на уровне 1.6140 до уровней сопротивление в районе 1.6240 – 1.6250.
Как мы отмечали в обзорах ранее, на валютной паре доллар США / японская йена сформировался треугольник. Но пока что ни одна из граней его не была пробита таким образом, чтобы можно было говорить о появлении сигнала на покупку или продажу.
Валютная пара USD/JPY, дневной график
[ img ]

[Romanov Capital]

Заседание ФРС как повод для торговли

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 29.10.2013

Новостной фон
Противоречивые макроэкономические данные из США вкупе со слабой отчетностью одного из лидеров сектора биотехнологий Merck привели к ослаблению аппетита к риску. Азиатские рынки торгуются на отрицательной территории: индекс Nikkei теряет 0,57%, а Shanghai Composite снижается на 1,4%. На валютном рынке наблюдается уход в американский доллар. В лидерах снижения среди «мейджеров» австралийский доллар: пара AUD/USD теряет 0,6% на фоне вербальной «интервенции» со стороны главы Резервного банка Австралии Стивенса.
Промышленное производство в США в сентябре выросло на 0,6%, оказавшись лучше прогноза +0,4%. Коэффициент загруженности мощностей составил 78,3% - это максимальный уровень с июля 2008 года. В то же время объем незавершенных продаж домов упал на 5,6%, что существенно ниже прогнозных +0,5%. Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС США, и трейдеры будут тщательно анализировать итоговый стейтмент. Консенсус аналитиков предполагает, что руководители FOMC отложат сворачивание QE до следующего года. Предполагается, что денежная поддержка нивелирует ущерб, нанесенный 16-дневной приостановкой работы федерального правительства. Так как рынок на ожидает новшеств со стороны регулятора, новость будет использоваться скорее как повод для корректирования текущих позиций.

Валютный рынок
Сегодня в ходе ежегодной экономической конференции в Сиднее глава РБА Стивенс высказал свои соображения относительно динамики национальной валюты. По его мнению, высокий курс австралийского доллара не обоснован с точки зрения макроэкономических показателей и, вероятно, будет значительно ниже в будущем. Банкир также полагает, что условия торговли ухудшатся. Эти комментарии оказали понижательное давление на валютную пару AUD/USD: котировки пробили трендовую поддержку вблизи 0,9590 и опустились к отметке 0,95. Ближайшей значимой поддержкой выступает уровень 38,2%-ой фибо-коррекции 0,9426.

Новость дня
Во вторник внимание инвесторов будет сфокусировано на данных по розничным продажам в США за сентябрь. Напомним, что их релиз откладывался ввиду известных событий. Текущий прогноз предполагает рост показателя на 0,2%. Очищенный показатель, не учитывающий продажи автомобилей, может увеличится до 0,4%, увеличившись по сравнению с +0,1% в августе. Помимо розницы, мы отмечаем данные по индексу уверенности потребителей от Conference Board (18:00 мск). Ожидается, что показатель существенно снизится с сентябрьских 79,7 до 75,2.
[ img ]

[Romanov Capital]

Разрешение интриги имени ФРС

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 30.10.2013

Новостной фон
Согласно опубликованным вчера отчетам по изменению розничных продажам в США за сентябрь, их объем снизился на 0.1%, хотя эксперты прогнозировали увеличение на 0.2%. Аналогичный показатель за исключением продаж автомобилей показало увеличение на 0.4%, что полностью совпало с ожиданиями аналитиков. Но так как совпали прогнозы с реальными цифрами, то реакции на валютных парах не было.
Из числа макростатистики, публикуемой сегодня стоит отметить важные новости по:

изменению числа созданных рабочих мест по версии компании ADP (16:15 мск);

индексу потребительских цен США (16:30 мск);

ну а поздно вечером (22:00 мск) наконец-то завершится заседание ФРС США.

Макроэкономический календарь
[ img ]

Валютный рынок
Евро против доллара США продолжает снижаться. В отсутствие четких сигналов и нервозности по поводу возможного снижения объемов программы QE 3 в ходе заседания ФРС. Как мы видим на графике снизу валютная пара торгуется на уровне 200-часовой средней в районе 1,3737, которая выступает для нее уровнем поддержки. Аналитики Romanov Capital рекомендуют проводить торги осторожно, т.к. на рынке присутствует фундаментальный риск из-за заседания ФРС, после которого может произойти перелом трендов.
Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график
[ img ]
На валютной паре британский фунт к доллару США наблюдается корреляция. Минимумом для снижения выступил уровень 1,6020. При продолжении снижения мощным уровнем поддержки выступит 1,5932, где расположена 50-ти дневная скользящая средняя.

Драгметаллы
Золото, также как и валютные пары в связке с долларом США, в ходе торгов снижалось. Сейчас его стоимость 1345 долларов за тройскую унцию золота. Поддержкой выступает уровень 1330, где расположен уровень 50-ти дневной средней, а сопротивление на отметке 1413, где расположена 200-дневная средняя.

Фондовые индексы
Фондовые площадки в понедельник выросли . Индекс DOW увеличился на 0.729%. Индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы и увеличился на 0.56%. Поводом для этого стали активные покупки спекулянтами акций компаний IBM (+2.7%) и AT&T (+2%).
Индексы фондовых бирж США DOW и S&P 500, пятнадцатиминутный график
[ img ]

[Romanov Capital]

Оптимизм Федрезерва расстроил рынки

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 31.10.2013

Новостной фон
По итогам двухдневного заседания Федрезерв оставил неизменной объем программы выкупа облигаций, что полностью соответствовало рыночному консенсусу. Аргументом для сохранения статус-кво является тезис о «неровном» восстановлении американской экономики. Вместе с тем, оценка экономической активности со стороны членов FOMC оказалась более оптимистичной, чем ожидалось. Прозвучали мнения об улучшении ситуации на рынке труда. Помимо этого, ФРС не стала исключать возможности сокращения QE до конца года.
Осторожный оптимизм Федрезерва привел к фиксации прибыли на фондовом рынке: индекс S&P500 прервал свое 4-дневное ралли, зафиксировав снижение на 0,49%. На валютном рынке трейдеры отреагировали умеренной покупкой доллара США. Вероятно, движение в пользу американца продолжится, по крайней мере, до конца недели. Золото, прибавившее более 6% за последние две недели, начало корректироваться, и со вчерашней сессии потеряло порядка 0,6%. Снижение нефти (-1%) подкреплялось негативными данными по объему запасов, которые увеличились на 4,1 млн баррелей, в два раза превысив ожидания.

Валютный рынок
Котировки пары GBP/USD пробили краткосрочную трендовую поддержку в районе 1.6030, что является опережающим сигналом для отработки модели Двойная вершина. Следующая важная зона поддержки – 1,5890-1,5917. Ее пробитие будет являться подтверждающим сигналом на коррекцию/разворот среднесрочного тренда в паре.
EUR/USD нашла поддержку на 1.37, где располагается уровень 38,2% фибо-коррекции от последней волны роста. В краткосрочной перспективе можно ожидать движения ниже, к 1.3650. Ключевое сопротивление – 1.3755.
Пара USD/JPY завершила предыдущие две сессии уверенным ростом. Публикация стейтмента ФРС усилила позиции покупателей, и мы ожидаем, по крайней мере, преодоления локального максимума в районе 99.00. Решения Банка Японии, заседание которого завершилось сегодня, практически не повлияли на рынок.
[ img ]

Драгметаллы
Как мы отмечали во вчерашнем видеообзоре, на графике сформировалась разворотная ценовая модель Голова и плечи. Ее триггером является движение котировок ниже $1336.50. В текущий момент стоимость металла составляет $1336.80 (-0,55%). Серебро снижается быстрее: потери составляют порядка 1,5%. Ключевая зона поддержки – $22.20-$22.30.
[ img ]

Календарь трейдера
В центре внимания сегодня – данные по ВВП Канады (16:30 мск). Ожидается, что темпы роста показателя существенно замедлятся с 0,6% до 0,2%. Параллельно будет публиковаться отчет по числу заявок на пособие по безработице в США.
[ img ]

[Romanov Capital]

Мировые отчеты по промышленности дадут

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 01.11.2013

Новостной фон
Из числа опубликованной вчера статистики стоит отметить данные по уровню безработицы в Еврозоне за сентябрь, которые оказались выше ожидаемых. Большинство экспертов прогнозировало, что уровень останется неизменным по сравнению с августовским отчетом и составит 12%. Но он изменился и составил 12.2%, что стало еще одним негативным сигналом для евро и дало поддержку для доллара США.
Еженедельный отчет по количеству подданных заявок на пособие по безработице в США не дали никаких сигналов для трейдеров. 340 тысяч поданных заявок – такое количество заявок было подано и почти совпало с ожиданиями аналитиков, рассчитывавших на увеличение на 341 тысячу. На этот раз полученные цифры можно считать правильными, т.к. компьютерные проблемы в Калифорнии были устранены.
Августовские цифры по ВВП Канады показали рост на 0.3%, что выше больше на 0.2%, прогнозировавшегося экономистами. Это дало позитивный сигнал для канадского доллара, что привело к его укреплению относительно доллара США и других активов.
Сегодня утром была опубликована очень важная макростатитстика по китайской экономике. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI составил 51.4 пункта при прогнозных 51.2 пункта. Это дало сигнал на покупку рисковых активов против доллара США.
Аналитический департамент Romanov Capital обращает внимание на новостной риск по британскому фунту из-за индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании (13:30 мск) и для доллара США из-за аналогичного показателя этой страны (18:00 мск).

Макроэкономический календарь
[ img ]

Валютный рынок
На валютной паре евро / доллар США наблюдается тренд на снижение. После заседания ФРС, завершившегося в среду, среди участников торгов преобладает “бычий” настрой по доллару США, что приводит к продажам рисковых активов. EUR/USD начала торги вчерашнего дня выше уровня 1,37, а сегодня утром уже торгуется по курсу 1,3550, где расположены локальные минимумы / максимумы. При сохранении тренда на снижение может быть протестирован уровень 1,35.
Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график
[ img ]
На валютной паре британский фунт к доллару США реакция трейдеров слабее, чем на евро долларе, но пара также снижается. Сейчас торги проходят по уровню 1,6035, где расположены локальная поддержка и происходит консолидация. При продолжении снижения мощным уровнем поддержки выступит 1,60.

Драгметаллы
Золото вторую торговую сессию подряд продолжает снижаться. В моменте оно снижалось почти на 1.5% до 1317 долларов за тройскую унцию золота, но с утра на фоне позитивной статистики из Китая актив стал прибавлять в цене. На уровне 1310 – 1320 расположены уровни октябрьской консолидации от которых произошел отскок. В случае преодоления и закрытия ниже уровней консолидации, стоит ожидать снижения до следующего уровня поддержки 1276. Но в случае развития восходящего тренда стоит ожидать тестирования уровней 1350 – 1360.
Часовой график золота (спот)
[ img ]

[Romanov Capital]

В фокусе рынка – отчеты по безработице

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 05.11.2013

Новостной фон
Мировые рынки открыли торговую неделю с умеренным позитивом: основные американские индексы выросли в пределах 0,3%, динамика на европейских площадках была схожей. Поддержку рынку оказали комментарии управляющего ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда: по его словам, ФРС «проявит терпение» в вопросе сворачивания программы QE, учитывая низкие темпы инфляции. Также он полагает, что объем покупок облигаций вполне приемлем, учитывая невозможность влиять на ситуацию при помощи процентных ставок. Аналогичную точку зрения высказал и глава ФБР Бостона Розенгрен. Он считает, что Федрезерв изменит свой курс лишь в случае быстрого восстановления экономики, а повышение ставок будет медленным и постепенным.

На этой недели в фокусе американских банкиров и рыночных игроков будет традиционный отчет с рынка труда. По предварительным прогнозам, прирост новых рабочих мест может замедлиться до 126 тыс., что станет третьим месяцем спада. Как правило, за несколько дней до выхода данных торговая активность на большинстве рынков снижается. К этому нужно быть готовым и более осмотрительно планировать свои среднесрочные позиции. Стоит также отметить, что данные по безработице представит Новая Зеландия (среда), Австралия (четверг) и Канада (пятница). Это хорошая возможность для проведения краткосрочных новостных операций.

Валютный рынок
Каскадный обвал европейских валют прошлой недели был приостановлен на сессии понедельника. Пара EUR/USD нашла поддержку на ключевой трендовой линии, берущей начало в июле, в районе 1.3450. Текущая котировка пары – 1.3500. Котировки GBP/USD поддержало основание паттерна Двойная вершина в районе 1.59. В обоих случаях сформированные минимумы теперь выступают важными поддержками, ниже которых располагаются стоп-приказы покупателей. Сегодня в центре внимания находится и доллар Австралии. Решение австралийского ЦБ оставить ставки неизменными не стало сюрпризом, однако сопутствующие негативные экономические прогнозы привели к продажам в паре AUD/USD. На текущий момент пара теряет 0,36% и торгуется чуть ниже 0.95. На 4-часовом графике, возможно, формируется разворотная бычья модель Голова и плечи.

AUD/USD, 4-часовой график
[ img ]

EUR/USD, дневной график
[ img ]

[Romanov Capital]

Позитивная отчетность в секторе услуг

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 06.11.2013

Новостной фон
Вчерашняя европейская торговая сессия началась с негативных макроэкономических отчетов по числу обратившихся за пособием по безработице в Испании. После окончания сезона сбора урожая, на который нанимают работников на временной основе, вновь люди были вынуждены встать на биржу труда. По расчетам за октябрь количество безработных увеличилось на 87 тысяч человек. Но инвесторы слабо отреагировали на эту отчетность, т.к. они ожидали цифры по индексам деловой активности в сфере услуг Великобритании и США.
А вот они уже дали участникам торгов поводы для внутридневных трендов на укреплении рисковых активов против доллара США. Индекс деловой активности в сфере услуг Services PMI Великобритании по расчетам за октябрь составил 62.5 пункта, а ожидали только 60.4 пункта. Аналогичный показатель ISM Non-Manufacturing PMI США также показал лучшие цифры по сравнению с ожиданиями. Реальные цифры составили 55.4 пункта, а экономисты предполагали 54.2 пункта. Британский фунт на этих цифрах рос и был в лидерах укрепления среди рисковых активов против доллара США.
Сегодня утром были опубликованы отчеты по изменению безработицы и уровня занятости в Новой Зеландии за 3 квартал. Эксперты ожидали, что уровень занятости составит 6.2%, и эти прогнозы подтвердились. Занятость в этой стране выросла на 1.2%, а аналитики ожидали роста этого показателя на 0.5%. На фоне позитивных макроэкономических отчетов из Новой Зеландии валюта этой страны выросла против других валют.
Аналитический департамент Romanov Capital обращает внимание на новостной риск по британскому фунту из-за отчетов по промышленному производству Великобритании (13:30 мск), по канадскому доллару из-за индекса деловой активности в производственном секторе Канады (19:00 мск) и по американской нефти WTI по причине публикации сведений об изменении запасов в коммерческих резервуарах по данным Минэнерго США (19:30 мск).

Макроэкономический календарь
[ img ]

Валютный рынок
На валютной паре евро / доллар США наблюдается консолидация в районе 1.50. Поддержка для валютной пары расположена на уровне 50-ти часовой скользящей средней чуть ниже этого уровня. Сегодня не будет публиковаться важной макростатистики по странам Еврозоны, поэтому трейдеры на евро будут реагировать на новости по Великобритании и другим странам.
На валютной паре британский фунт к доллару США наблюдалась позитивная реакции на отчет по деловой активности в сфере услуг Великобритании и на этом внешнем фоне происходило укрепление британского фунта. Сопротивлением при продолжении восходящего тренда выступит уровень 1,6120, где расположены предыдущие локальные экстремумы.

Валютная пара EUR/USD, часовой график
[ img ]

Валютная пара GBP/USD, часовой график
[ img ]